西南財經(jīng)大學(xué) 魏夏韻

一、引言

當(dāng)前我國金融行業(yè)發(fā)展形勢較為惡劣，金融脫媒問題突出，銀行間的競爭加劇，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)被大范圍壓縮。種種問題促使商業(yè)銀行為提高效益，大力發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)，并將非利息收入作為新的增長點和利潤來源。因此，本文非利息收入對商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行分析，知道商業(yè)銀行開展非利息收入。

二、我國商業(yè)銀行非利息收入占比對銀行風(fēng)險的實證研究

(一)變量選取

被解釋變量：總資產(chǎn)收益率（ROA）、經(jīng)營風(fēng)險調(diào)整的資產(chǎn)收益率（RAROA）。解釋變量：非利息收入占比（NIT）；控制變量：銀行資產(chǎn)成長速度(GROWTH)、權(quán)益比率(EOUTIY)、不貸款率(NPL)、貸款占比(LONS)、LNAS、GDP。

(二)回歸模型

以ROA、RAROM為變量分別建立模型，以便更顯著的考察加入風(fēng)險調(diào)整后的收益變化。回歸模型：Yit=α+βNⅡit+γicontroljit+εit。其中i=l……N,為所選樣本銀行數(shù)量。t=1*…T,為所選時間跨度。Yit為被解釋變量,包括ROA和RAROA。controljit為一組控制變量,分別為GROWTH、EQUITY、NPL、GDP、LNAS。

(三)統(tǒng)計方法

本文采用面板數(shù)據(jù)，所選統(tǒng)計軟件為EVIEWS 6.0。另外，本將國有銀行和股份制銀行進(jìn)行了分組。

(四)實證分析

使用EVIEW軟件對檢查數(shù)據(jù)是否在單位根進(jìn)行檢驗，結(jié)果顯示部分序列不穩(wěn)定，進(jìn)而進(jìn)行差分處理。使用協(xié)整檢驗考察變量間是否存在長期均衡方法，本文使用Pedroni檢驗。協(xié)整檢驗結(jié)果顯示，除Panel ADF-Statistic、Group ADF-Statistic外，各個統(tǒng)計量的P值都小于0.05，表明長期協(xié)整關(guān)系，可以用原序列。最后，通過Hausman檢驗，確定是否選擇隨機(jī)效應(yīng)模型。

(五)實證結(jié)果

由于橫截面的異方差與序列的自相關(guān)性對模型存在影響，因而采用加權(quán)估計法對樣本進(jìn)行估計。對于分組數(shù)據(jù)，由于橫截面數(shù)據(jù)小于時序數(shù)字，因而本文采用不相關(guān)回歸方法。統(tǒng)計結(jié)果如下：非利息收入占比對RAROA的影響系數(shù)為3.990，同期銀行成長速度、權(quán)益比率、不良貸款率對RAROA的影響系數(shù)為1.121、6.056、-20.26、6.508；國有銀行的非利息收入占比對RAROA的影響系數(shù)為3.990，同期國有銀行的成長速度、權(quán)益比率、不良貸款率對RAROA的影響系數(shù)為2.435、9.744、-2.969、2.300；股份制銀行的非利息收入占比對ROROA的影響系數(shù)為6.096，同期國有銀行的成長速度、權(quán)益比率、不良貸款率對RAROA的影響系數(shù)為-0.777、7.255、-3.514、-2.418。

三、實證結(jié)果分析

(一)增加經(jīng)營風(fēng)險的波動性

就非利息收入的波動性而言，無論是國有和股份制商業(yè)銀行，非利息收入的波動性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于凈利息收入的波動性，并且股份制銀行的非利息收入的波動性大于國有銀行，表明非利息業(yè)務(wù)的風(fēng)險大于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險。主要原因在于股份制銀行開展非利息收入業(yè)務(wù)的信息傳遞方便、信息轉(zhuǎn)換成本低、網(wǎng)點和人力資源不具優(yōu)勢。

(二)降低經(jīng)營風(fēng)險

一方面，非利息收入規(guī)模較小，只占商業(yè)銀行收入總額的小部分。隨著非利息收入規(guī)模提高，邊際效益與邊際成本的差額隨之提高，銀行收入增加。非利息收入的波動性對銀行收益的影響較低，且收益大于風(fēng)險。另一方面，商業(yè)銀行的非利息收入主要來源于凈手續(xù)費和傭金，其它收益的比重較低。凈手續(xù)費和傭金的波動性低于投資和匯兌凈收益，增加了非利息收入的穩(wěn)定性。

四、完善商業(yè)銀行發(fā)展非利息收入的建議與政策

(一)宏觀建議

一是放寬分業(yè)經(jīng)營體制限制，擴(kuò)大非利息收入業(yè)務(wù)范圍。非利息收入有助于提高銀行的盈利水平，降低經(jīng)營風(fēng)險，并且具有很好的發(fā)展前景。但是，受利息業(yè)務(wù)范圍的影響，多數(shù)商業(yè)開展非利息業(yè)務(wù)的水平較低。

二是加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)監(jiān)督，防范非利息業(yè)務(wù)風(fēng)險。非利息收入的波動性較高，擴(kuò)張非利息收入業(yè)務(wù)可導(dǎo)致規(guī)模效應(yīng)消失，增加風(fēng)險。

(二)微觀建議

第一，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，樹立品牌。我國居民收入大幅度提高，居民金融產(chǎn)品需求也在不斷增加，銀行只有根據(jù)居民需求開發(fā)新的產(chǎn)品類型，滿足居民需求，提升銀行的核心競爭力。在開展非利息收入業(yè)務(wù)中注重品牌質(zhì)量，打造品牌效益。

第三，在保證以手續(xù)費和傭金為主要非利息收入來源的基礎(chǔ)上調(diào)整非利息收入結(jié)構(gòu)。從上文可知，當(dāng)前非利息收入主要以手續(xù)費和傭金為主，其它收益比例少，這種收入結(jié)構(gòu)使得非利息收入業(yè)務(wù)的風(fēng)險低，分散銀行的經(jīng)營風(fēng)險。

五、結(jié)束語

對商業(yè)銀行而言，尤其是股份制商業(yè)銀行，非利息收入業(yè)務(wù)為銀行提高效益開辟了新的途徑，商業(yè)銀行要發(fā)揮非利息收入帶來的基于。但是，商業(yè)銀行也不能盲目擴(kuò)大非利息收入業(yè)務(wù)范圍，必須在鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，加客戶資源，擴(kuò)大經(jīng)營范圍，鞏固傳統(tǒng)的非利息收入業(yè)務(wù)，逐漸發(fā)展新的非利息收入業(yè)務(wù)。

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