劉 靜

（1.吉林省金融文化研究中心，吉林 長春 130028；2.長春金融高等?？茖W校 金融系，吉林 長春 130028）

明治以前，日本的金融機構只有類似中國錢莊性質的“匯兌組”，由富商獨資經營。他們經營兌換、買賣金銀、存放款等業(yè)務，是隸屬政府的御用金融機構。當時金融掌握在隸屬于官府的少數富豪手中，這些匯兌組隨著幕府的垮臺而瓦解。明治維新后，明治政府確立了“富國強兵，殖產興業(yè)”的目標，推進資本主義工業(yè)化的國策。但日本走上資本主義道路比較晚，由于原始積累比較薄弱，為了解決殖產興業(yè)的資金供給問題，明治政府一成立就開始著手建立近代金融貨幣體系，先后成立了國立銀行、橫濱正金銀行以及日本銀行。這些銀行在維護當時日本的金融穩(wěn)定以及促進經濟發(fā)展等方面，都發(fā)揮了巨大的作用。

一、國立銀行的設立與發(fā)展

剛成立不久的明治政府，為促進經濟發(fā)展，1868年（明治元年）4月在京都設立負責借貸資金、鼓勵經商的商法司，控制商業(yè)活動。為促進商業(yè)快速發(fā)展，商法司經營放款和發(fā)行金鈔的業(yè)務。由于商法司發(fā)行的金鈔價格下跌，遭到外國的反對，第二年被通商司所取代。在通商司的指導下，設立了通商公司和匯兌公司。通商公司的主要任務是振興商業(yè)經營，匯兌公司主要是為通商公司提供融資，同時便利民間金融。［1］匯兌公司的主要業(yè)務是經營存放款、發(fā)行銀行券、兌換錢鈔、辦理匯兌等，是擁有紙幣發(fā)行特權并且具有銀行性質的金融機構。這些匯兌組在彌補政府貸款不足、促進日本經濟制度資本主義化方面發(fā)揮了很大的作用。但由于各匯兌公司幣制不統(tǒng)一，再加上內部經營管理出現(xiàn)了問題，八家匯兌公司有七家相繼解散。

（一）國立銀行的設立

明治初期日本國家財政十分困難，為了彌補資金不足，明治政府濫發(fā)不兌換紙幣，造成了嚴重的通貨膨脹，給人民生活和對外貿易造成嚴重損害，引起人民的強烈不滿。于是，明治政府決定“設立鞏固的銀行來疏通金融，繁榮殖產貿易”。

明治政府采納伊藤博文的建議，決定仿造美國設立國法銀行的做法，設立日本國立銀行。1872年制定了《國立銀行條例》，條例規(guī)定國立銀行擁有貨幣發(fā)行權，但并非國營銀行。國立銀行法制定時，日本官員對銀行知識都極為缺乏，所以在依照美國銀行制度的同時，還大力引入了英國的銀行經營管理辦法。在西方先進的銀行制度和經營管理辦法的指引下，日本國立銀行成立并發(fā)展起來。

（二）國立銀行的發(fā)展

從1873年起，日本國立銀行逐步發(fā)展起來，相繼成立了4家國立銀行。但這時又出現(xiàn)了新問題，國立銀行發(fā)行的鈔票可兌換金幣，紙幣面值比金銀通貨低，所以人們競相兌換金銀通貨，使銀行券無法在市面流通。隨后又出現(xiàn)了世界性銀價下跌的情況，日本黃金大量外流，所以國立銀行不得不控制銀行券的發(fā)行量，國立銀行的營業(yè)陷入了困境。

1876年8月，明治政府為了擺脫這種局面，修改《國立銀行條例》。修改后的條例允許華族和士族用金錢俸祿公債作為資本開設銀行，從而為銀行的設立開辟了更廣的資本財源。新條例頒布后，國立銀行逐漸恢復并快速發(fā)展起來。截至1879年末，日本國立銀行達到153家，實繳資本4 061萬日元，銀行券流通量3 404萬日元。［2］國立銀行為促進日本經濟的發(fā)展發(fā)揮了很大的作用，為日本的工業(yè)化發(fā)展奠定了一定的基礎。

二、橫濱正金銀行的設立與發(fā)展

（一）橫濱正金銀行的設立

日本政府為了防止金銀流出，平抑銀價，考慮設立一家貿易銀行。貿易銀行由豐橋藩士出身的中村道太和早矢仕有等23人籌集300萬元資金發(fā)起成立。成立該貿易銀行的主要目的是以存款吸收分散于民間的金銀幣，供給市場流通，調節(jié)金銀幣供求，疏通金融。最后決定將銀行設在橫濱，取名為“正金銀行”。取名“正金銀行”的立意是：該行為專門供給金銀幣的流通，促進貿易的銀行。

1880年（明治十三年）2月28日，橫濱正金銀行正式開業(yè)。正金銀行創(chuàng)立資本為300萬元，每股100元共3萬股。在募集資本時，發(fā)起人以正金銀行“特別希望得到政府保護和監(jiān)督，以博取內外信用”為由，向大藏省提出申請，要求政府入資正金銀行資本的三分之一，即100萬元，要求大藏省選派管理官監(jiān)督政府資本和銀行一般業(yè)務。由于正金銀行是政府為實現(xiàn)一定的經濟政策目標而設立的，因此申請得到大藏省的支持。政府資本在該行分紅時，當年股息在6%時，同一般股份同等分紅；當年股息超過6%時，超過部分轉入公積金。另外，日本政府對正金銀行派出管理官進行監(jiān)督。因此，橫濱正金銀行一成立就具有半官半民的性質。

（二）橫濱正金銀行的發(fā)展

正金銀行成立后，金融市場發(fā)生了很大變化，銀價回落，日本商人對紙幣的需求量增長，這就迫使正金銀行及時調整營業(yè)政策。1880年5月，正金銀行向大藏省申請50萬元紙幣貸款，政府批準將50萬元存入正金銀行。正金銀行以此資金貸給日本出口商，從此開始了出口貸款、國外匯兌業(yè)務，全行的經營方向朝著以國際匯兌為中心的國際貿易金融轉換。

這個時期是日本工業(yè)化起步時期，日本大量移植西歐先進的工業(yè)設備和技術，對外支付量很大，但政府掌握的外匯收入有限，大大影響了對外支付能力。因此，發(fā)展日本直接對外貿易、增加外匯收入，成為日本政府推行重要經濟政策所追求的目標。正金銀行的國際貿易金融業(yè)務是政府促進獎勵日本直接出口的重要手段。到1880年8月，由于日本出口商向正金銀行提出對美國直接出口生絲、茶葉提供押匯貸款申請的很多，于是，正金銀行向政府提出國外匯兌資金貸款申請，開展押匯業(yè)務。經太政大臣批準，政府從國庫存款準備金中撥出300萬元紙幣存入正金銀行，正金銀行運用此資金開始了“御用國外押匯”業(yè)務?！坝脟庋簠R”的目的是獎勵日本商人直接出口，直接從海外獲取外匯，獲取的外匯供日本政府作為海外支付。1880年6月末到12月末半年之間，正金銀行的海外押匯貸款從零開始迅速上升為96萬元。到1881年6月末增長至121萬元，占資金運用的17.8%。這顯示了正金銀行在經營方針上向國外匯兌為中心的迅速轉變。［3］

（三）橫濱正金銀行成為特殊銀行

由于享受日本政府的優(yōu)惠政策，正金銀行不僅以皇室存款充作其外匯基金，并由日本銀行多次提供巨額低息貸款，從而使其業(yè)務不斷擴展，其海外分支機構也不斷增多。除美國的紐約、英國的倫敦、法國的巴黎、德國的柏林以外，在中國的上海等主要港口和大中城市，都設有它的營業(yè)機構。從1893年在中國設立第一個正金上海辦事處起，至1945年日本宣布無條件投降為止，相繼在香港、天津、北京、大連、沈陽、長春等地，設立分支機構達34處之多。正金銀行在中國的這些分支機構，雖然有的在設立的初期，是作為普通的外匯專業(yè)銀行，經營國際匯兌和存放款業(yè)務，但隨著日本軍國主義勢力對中國實行軍事侵略和經濟掠奪的不斷擴張，正金銀行在中國的所有分支機構，均成了日本軍國主義侵華勢力的御用工具，為推行日本軍國主義的侵華政策服務。

九一八事變后，正金銀行為支持偽滿洲政權的建立，親自插手創(chuàng)建并操縱偽滿洲銀行，發(fā)行偽滿洲國幣，承擔偽滿洲國同歐美各國之間的貿易匯兌，全面控制了我國東北地區(qū)的經濟金融和進出口貿易。七七事變后，日本逐步全面接管了中國的海關，正金銀行又成為海關存款和支配“關余”資金運用的管理機構。太平洋戰(zhàn)爭爆發(fā)后，日本對英、美在華的資產實行凍結，正金銀行實行“特別圓”結算制，取締英鎊、美元為外匯基礎，從而進一步控制了中國整個淪陷區(qū)的經濟金融和內外貿易兌換。從以上不難看出，正金銀行在日本侵華戰(zhàn)爭中，充當了一個特殊銀行的角色。

三、日本銀行的設立與發(fā)展

（一）日本銀行的設立

日本銀行是日本的中央銀行，于1882年10月10日開業(yè)，資本1 000萬元，其中一半由政府出資。日本銀行的成立對日本金融體系的發(fā)展意義重大，標志著日本以中央銀行為核心的近代銀行體系和信用制度的確立，在日本金融史上具有劃時代的意義。［4］日本銀行成立后，就開始逐步行使自己的中央銀行職權，如控制貨幣發(fā)行權、整合金融資源以及對金融體系進行監(jiān)管等。

（二）日本銀行的發(fā)展

日本銀行是一家股份制銀行，政府與私人金融家各自持有相應的股權，三井家族作為主要發(fā)起股東，派出代表進入中央銀行董事會參與決策。日本銀行作為日本的中央銀行，逐漸收回了153家國立銀行的貨幣發(fā)行權，成為日本唯一一家擁有法定貨幣發(fā)行權的銀行，完全控制了日本金融的戰(zhàn)略制高點。

日本銀行成立后，日本的金融環(huán)境有了很大的改善，短短幾年時間，日本各類金融機構的數量已增至數千家，金融網絡遍及城市和農村，日本最早的六大外國銀行除匯豐銀行勉強支撐外，其余五家全部退出了日本的金融市場，日本基本完全掌握了本國的金融體系。另外，由于整個銀行系統(tǒng)極力擴張信貸，大量資金流入日本的工業(yè)體系，在很大程度上促進了本國實體經濟的發(fā)展，使日本一步步向工業(yè)化國家邁進。

（三）日本銀行與橫濱正金銀行的密切合作

日本銀行建立后，正金銀行與日本銀行展開密切合作。日本銀行主要負責國內的金融事務，正金銀行主要負責對外的金融事務。對國內事正金銀行盡力輔助日本銀行，對國外事日本銀行傾力贊助正金銀行，內外相助相輔，為國家謀取經濟利潤，促進本國經濟的發(fā)展。1889年9月，正金銀行同日本銀行締結契約，日本銀行對正金銀行的進出口匯兌提供年利息2%的1 000萬元額度的再貼現(xiàn)，為正金銀行進軍全球金融市場提供了強有力的支持。

反過來，正金銀行為日本銀行源源不斷地提供著金銀幣儲備，幫助日本銀行建立牢固的貨幣信用。日本銀行成立后，正金銀行通過御用國外押匯從海外吸收金銀，就有了為中央銀行鈔票積累金銀準備的職能。自開辦御用海外押匯業(yè)務以來，正金銀行辦理的國外匯兌額急劇增長，1881年為685萬元，1886年達4 966萬元，6年間增長7.2倍。通過御用海外押匯獲取的金銀到1885年底達到4 226萬元，幾乎相當于當時政府紙幣流通額的一半。由于政府金銀儲備充裕，紙幣價格回升，1884年日本銀行發(fā)行可兌換銀行券，1885年1月宣布用日本銀行兌換券將紙幣收回，收回后的紙幣立即銷毀。至此，自明治維新以來日益嚴重的幣制紊亂、通貨膨脹危機，終于得到控制。到1890年前后，日本的紙幣終于恢復到與銀幣相同的價格水平。這樣，過量發(fā)行的紙幣被完全不貶值地恢復了信用，猛烈的通貨膨脹問題被徹底解決。

［1］［2］郭予慶.近代日本銀行在華金融活動——橫濱正金銀行（1894-1919）［M］.北京：人民出版社，2007.

［3］傅文齡.日本橫濱正金銀行在華活動史料［M］.北京：中國金融出版社，1992.

［4］鹿野嘉昭.日本的金融制度［M］.北京：中國金融出版社，2003.