丁 寧，宋雯婷

(東北財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，遼寧大連 116025)

中國農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)“三環(huán)式”管理體系探析

丁 寧，宋雯婷

(東北財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，遼寧大連 116025)

“十二五”規(guī)劃期間，中國農(nóng)村金融的深化改革為農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的多樣化發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，拓寬了為“三農(nóng)”服務(wù)的融資渠道，同時(shí)也加大了對此類機(jī)構(gòu)管理的難度。在對以往文獻(xiàn)綜述的基礎(chǔ)上，從市場層面、業(yè)務(wù)層面、機(jī)構(gòu)層面探討農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展中的制約因素，在此基礎(chǔ)上尋求農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)多層次發(fā)展模式的有效方法，嘗試提出并深入探討農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的“三環(huán)式”管理體系，將市場、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)三位一體，環(huán)環(huán)相扣，共同為形成長期良性循環(huán)的管理制度做出貢獻(xiàn)。

中國農(nóng)村；小型金融機(jī)構(gòu)；三環(huán)式

2010年《中共中央關(guān)于制定十二五規(guī)劃的建議》(簡稱“十二五”規(guī)劃)中明確提出“深化農(nóng)村信用社改革，鼓勵(lì)有條件的地區(qū)以縣為單位建立社區(qū)銀行，發(fā)展農(nóng)村小型金融組織和小額信貸，健全農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度，改善農(nóng)村金融服務(wù)”。據(jù)此，中國人民銀行和銀監(jiān)會(huì)也專門發(fā)出通知，先后就小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社和村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融組織的建立下發(fā)指導(dǎo)意見。可見，發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心是建立健全農(nóng)村金融體系，而現(xiàn)階段研究中國農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展模式與管理是建立健全農(nóng)村金融體系的主要環(huán)節(jié)之一，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、縮小城鄉(xiāng)貧富差距乃至構(gòu)建和諧農(nóng)村具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

然而，通常以市場補(bǔ)缺者姿態(tài)出現(xiàn)的農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)因其發(fā)展的先天不足，歷來都處于低調(diào)緩慢行進(jìn)中，加之于中國正處于利率市場化改革進(jìn)程中，客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的瞬息轉(zhuǎn)變更為其前行加大了難度和不確定性。在此，本文首先梳理了制約農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的主要癥結(jié)所在，其次，尋求農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)多層次發(fā)展模式的有效方法，最后，嘗試并深入探討了農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的“三環(huán)式”管理體系，以期從中找出優(yōu)化此類金融機(jī)構(gòu)管理的有效途徑。

一、文獻(xiàn)綜述

縱覽世界范圍內(nèi)對小型金融機(jī)構(gòu)的探討，雖然前人學(xué)者們累積了不少理論與資料供后人參考，但多數(shù)以理論分析為主，偏重實(shí)踐層面的并不多，且通常把農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)作為金融機(jī)構(gòu)的種類之一進(jìn)行研究。其中比較重要的文獻(xiàn)研究有Stiglitz和Weiss(1981)運(yùn)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論分析了農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的原因主要來自于誘致性制度變遷，[1]Hugh T Patrick(1966)提出了需求追隨型和供給引導(dǎo)型農(nóng)村金融市場發(fā)展模式，[2]Bell(1997)等學(xué)者認(rèn)為農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)主要來自于金融市場的二元性，[3]大型傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的惜貸行為，促使了小型金融機(jī)構(gòu)甚至是民間融資的繁榮；而后，Claudio G Vega(2003)指出大型金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)業(yè)融資不足，只有通過建立農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)，拓寬融資渠道才能保證對“三農(nóng)”貸款的供給，[4]Elizabeth Little field(2003)進(jìn)一步細(xì)化地探討了小額信貸機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶的支持及其發(fā)展前景。另外，隨著微型金融(Micro-finance)在印度、孟加拉等地的成功運(yùn)作，學(xué)者的視線逐漸聚焦微型金融，Beatriz Armendariz de Aghion和Jonathan Morduch(2005)、Jude L. Fernando(2006)、Beatrice Armendáriz和Jonathan Morduch(2013)分別探討了微型金融的風(fēng)險(xiǎn)、前景、成功機(jī)理以及政府在農(nóng)村金融中的作用等問題。

而在中國，學(xué)者們對農(nóng)村金融的研究持之以恒，特別是每當(dāng)國家相關(guān)政策出臺(tái)后，都會(huì)深入分析政策對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的影響以及帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。例如，林毅夫、李永軍(2001)，易憲容(2006)分別從金融制度層面探討了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在的必要性和現(xiàn)實(shí)意義，[5]在具體的機(jī)構(gòu)層面，何廣文(2004)運(yùn)用博弈論分析了農(nóng)村資金互助社對三農(nóng)的融資優(yōu)勢，[6]張杰(2005)認(rèn)為中國農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的建立適應(yīng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展性質(zhì)與特征，能有效解決三農(nóng)融資難問題；[7]另外，謝平(2006)等學(xué)者認(rèn)為開放農(nóng)村金融市場須發(fā)展適合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的金融機(jī)構(gòu)組織形式，[8]韓俊(2007)提出了增加農(nóng)村信貸供給，發(fā)展多層次、多元化的金融需求，須重構(gòu)農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)等觀點(diǎn)，[9]李東衛(wèi)(2009)對村鎮(zhèn)銀行的運(yùn)營成本進(jìn)行均衡價(jià)格和規(guī)模經(jīng)濟(jì)分析，認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行能更好地服務(wù)“三農(nóng)”，謝云(2011)提出了農(nóng)村資金互助社的優(yōu)勢、存在的問題并提出了相應(yīng)的解決對策。

綜上所述，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的研究涉獵層面較廣，本文在前人學(xué)者基礎(chǔ)上，重點(diǎn)關(guān)注了現(xiàn)實(shí)中亟待解決的制約因素，并嘗試提出“三環(huán)式”管理體系。

二、農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展中的制約因素

目前，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)主要集中在小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行和資金互助組織等范圍內(nèi)。在這些新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展過程中存在一些主要的制約因素，列析如下。

1.市場層面：農(nóng)業(yè)貸款需求旺盛，信貸資金供給不足

從資金需求層面看，銀監(jiān)會(huì)《中國銀行業(yè)運(yùn)行報(bào)告》[10]數(shù)據(jù)顯示，2011年至2013年銀行業(yè)涉農(nóng)貸款余額分別為14.6萬億元、17.6萬億元、20.9萬億元，同比增長24.9%、20.7%、18.5%，占各項(xiàng)貸款總額比重分別為35%、34%、27.3%，這些數(shù)據(jù)表明涉農(nóng)貸款增長較快，資金需求旺盛，如表1所示。然而，從資金供給層面看，與涉農(nóng)貸款快速增加相對立的是涉農(nóng)信貸資金不足的尷尬局面，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)存在著吸收存款難與融資渠道狹窄的困境，不僅影響著涉農(nóng)信貸資金的供給，也制約著農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

表1 2011—2013年銀行業(yè)涉農(nóng)貸款情況表

數(shù)據(jù)來源：銀監(jiān)會(huì)《中國銀行業(yè)運(yùn)行報(bào)告》。

對于農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)而言，農(nóng)業(yè)貸款業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行需要雄厚的資金作為保障，這就意味著農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)需要大量的存款。然而存款難問題始終困擾農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)。以村鎮(zhèn)銀行為例，根據(jù)《中國金融年鑒2013》以及網(wǎng)絡(luò)資料統(tǒng)計(jì)，2011—2013年村鎮(zhèn)銀行存款余額占全國銀行業(yè)存款余額比例較小，按其存款余額計(jì)算均達(dá)不到0.5%，相對于其他商業(yè)銀行而言，村鎮(zhèn)銀行明顯存在吸收存款能力不足的問題。而存貸比始終高于75%的界限，并一度達(dá)到85%的程度，顯示了貸款需求旺盛的情況。這一切都說明村鎮(zhèn)銀行存款吸收難、存款規(guī)模小已經(jīng)成為目前制約其發(fā)展壯大的重要因素之一，如表2所示。

表2 2011—2013年村鎮(zhèn)銀行存貸款余額情況表

數(shù)據(jù)來源：《金融年鑒2013》與和訊網(wǎng)資料整理。

另外，根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)除了被動(dòng)地接受存款外，還可利用各種融資渠道主動(dòng)籌集資金。但我國農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入資本市場融資的通道尚未開通，導(dǎo)致融資渠道狹窄。[11]雖然農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了一定程度的融資創(chuàng)新，例如小額貸款公司通過信托渠道發(fā)行私募債、P2P中介模式等，但由于模式不成熟、風(fēng)險(xiǎn)大等原因，實(shí)際應(yīng)用范圍很小，尚未大規(guī)模推廣。

2.業(yè)務(wù)層面：產(chǎn)品趨同化，難以滿足農(nóng)戶多樣化需求

以往農(nóng)業(yè)貸款具有“金額小、頻率高、周期短”特點(diǎn)，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)已有的涉農(nóng)信貸產(chǎn)品就可以滿足農(nóng)民的貸款需求。然而，在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)集約化生產(chǎn)模式下，農(nóng)業(yè)貸款特點(diǎn)發(fā)生了新的變化，呈現(xiàn)“金額大、周期長、需求多樣化”的新特點(diǎn)，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的涉農(nóng)信貸產(chǎn)品已經(jīng)滿足不了現(xiàn)代農(nóng)業(yè)對于貸款的需求。筆者實(shí)地考察了幾家遼寧省農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)，包括大連農(nóng)商行、遼寧省農(nóng)村信用合作社和大石橋隆豐村鎮(zhèn)銀行等在內(nèi)，通過對比發(fā)現(xiàn)涉農(nóng)貸款方面，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)業(yè)貸款產(chǎn)品種類存在嚴(yán)重的同質(zhì)化且可供農(nóng)民選擇的貸款種類太少，諸如農(nóng)信社的林權(quán)抵押貸款、大連農(nóng)商行的設(shè)施農(nóng)業(yè)貸款、中國農(nóng)業(yè)銀行的季節(jié)性收購貸款等；從農(nóng)業(yè)貸款種類來看，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)難以滿足農(nóng)業(yè)貸款多樣化的需求。[12]另外，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款額度過少，與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期脫節(jié)。在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)集約化生產(chǎn)模式下，對于資金需求量大幅度增加。而農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款額度過少，將影響資金鏈的持續(xù)性，特別是對一些農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期較長的項(xiàng)目來說，如海參苗養(yǎng)殖生產(chǎn)周期一般為3到5年，而小額貸款的金額上限為5萬元，貸款期限一般為1年，即農(nóng)民未到收益期便開始償還本息，難以保證生產(chǎn)資金鏈的可持續(xù)性。

3.機(jī)構(gòu)層面：準(zhǔn)入門檻高、風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制有待改善

2006年底，銀監(jiān)會(huì)制定并發(fā)布《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，鼓勵(lì)各類資本到農(nóng)村設(shè)立農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)，但是農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入方面仍然門檻過高。以小額貸款公司為例，2008年5月4日銀監(jiān)會(huì)與央行共同頒發(fā)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中對小額貸款公司注冊資本的準(zhǔn)入要求為，有限責(zé)任公司的注冊資本不得低于500萬元，股份有限公司的注冊資本不得低于1000萬元。但隨著小額貸款公司的迅速發(fā)展，地方政府為防范潛在的風(fēng)險(xiǎn)，將小額貸款公司的注冊資本準(zhǔn)入門檻大幅度提高。筆者對比了遼寧、浙江、山東和陜西四個(gè)省的小額貸款公司注冊資本情況，發(fā)現(xiàn)即使注冊資本金要求最低的遼寧省，其有限責(zé)任公司與股份公司的注冊資本金也分別為2000萬元與3000萬元，山東省則達(dá)到了5000萬元與7000萬元。實(shí)際注冊資本要求普遍高于規(guī)定要求的四倍以上，高市場準(zhǔn)入門檻顯然使得那些計(jì)劃設(shè)立小額貸款公司的投資人望而卻步，小額貸款公司的數(shù)量也沒有如國家所預(yù)期那樣暴增。再者，小額貸款公司轉(zhuǎn)制門檻也很高。根據(jù)2009年銀監(jiān)會(huì)頒布《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行需滿足“新設(shè)后持續(xù)營業(yè)3年及以上，無虧損掛賬，且最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，不良貸款率低于2%，已足額計(jì)提呆賬準(zhǔn)備，且貸款損失準(zhǔn)備充足率130%以上，凈資產(chǎn)大于實(shí)收資本”“最近四個(gè)季度末涉農(nóng)貸款余額占全部貸款余額的比例均不低于60%”“已確定符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)擬作為主發(fā)起人”等條件。據(jù)此，大批小額貸款公司可轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，通過改制使其能吸收存款，增加農(nóng)村信貸資金供給，惠及更多農(nóng)民。然而在實(shí)際操作過程中，由于改制門檻過高導(dǎo)致改制難以最終實(shí)現(xiàn)，截至目前，尚無小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行。

另外，農(nóng)業(yè)貸款具有抵押物少、借貸周期長、資金周轉(zhuǎn)慢等特點(diǎn)，且易受客觀自然因素影響，其脆弱性決定了農(nóng)業(yè)投資的回報(bào)率一般難以達(dá)到社會(huì)平均利潤率。因此，農(nóng)業(yè)貸款具有信貸投入成本高、風(fēng)險(xiǎn)高、回報(bào)率低的特點(diǎn)。而農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)在收益與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的市場規(guī)則下，更加傾向于將信貸資金投向于其他行業(yè)，從而對農(nóng)業(yè)貸款的發(fā)放形成“惜貸”“慎貸”。在這種情況下必須建立一套農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，使農(nóng)業(yè)貸款的收益與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)，達(dá)到分散農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的目的，但是目前農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制尚不健全。

三、“三環(huán)式”管理模式的構(gòu)建

鑒于上述制約因素，本應(yīng)有針對性地分別提出相應(yīng)的解決對策，但在此，筆者另辟蹊徑，將市場、業(yè)務(wù)與機(jī)構(gòu)三個(gè)層面結(jié)合在一起，形成統(tǒng)一的“三環(huán)式”管理體系，系統(tǒng)管理比分化管理更能提高效率，達(dá)到事半功倍的效果。

1.“三環(huán)式”的內(nèi)涵

“三環(huán)式”最早是由蓋爾西克在描述家族企業(yè)體系時(shí)提出的，主要有嵌套式、相切式和相交式三種形式，如圖1所示。本文采取的“三環(huán)式”是由市場、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)構(gòu)成的三個(gè)獨(dú)立又相互交叉的管理模式。之所以采用“相交式”[13]，是因?yàn)槿舨捎孟嗲惺?，則直接割裂了市場、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系，這既不合理，也不符合現(xiàn)實(shí)情況；而若采用“嵌套式”三環(huán)模式(從內(nèi)環(huán)到外環(huán)依次為業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)、市場)，[14]則機(jī)構(gòu)成為連接業(yè)務(wù)與市場的媒介，但這樣就會(huì)產(chǎn)生一個(gè)從市場發(fā)生變化到業(yè)務(wù)作出調(diào)整之間的時(shí)滯，而業(yè)務(wù)調(diào)整勢必由機(jī)構(gòu)作出，將業(yè)務(wù)局限在機(jī)構(gòu)內(nèi)部，在機(jī)構(gòu)根據(jù)市場狀況作出調(diào)整時(shí)，很難避免主觀臆斷。再者，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)普遍規(guī)模小，資金量小，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量少，若將業(yè)務(wù)限制在機(jī)構(gòu)內(nèi)，則不利于機(jī)構(gòu)之間相互合作開展業(yè)務(wù)，直接影響農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的效率，更有甚者會(huì)間接影響國家支農(nóng)扶農(nóng)計(jì)劃，最終影響經(jīng)濟(jì)增長。

圖1 三種代表性的“三環(huán)式”圖解

2.“三環(huán)式”管理體系的構(gòu)建

在農(nóng)村金融體系中，任何個(gè)體都能被放置在由子系統(tǒng)相互交叉構(gòu)成的七個(gè)區(qū)域中，如圖2所示。與該系統(tǒng)僅有一種聯(lián)系的主體應(yīng)該在第1區(qū)域(市場層面)或者第2區(qū)域(機(jī)構(gòu)層面)或者第3區(qū)域(業(yè)務(wù)層面)。市場與機(jī)構(gòu)單項(xiàng)相交的主體應(yīng)在第4區(qū)域，同時(shí)處于市場和機(jī)構(gòu)兩個(gè)環(huán)內(nèi)。處于機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)雙項(xiàng)相交的主體應(yīng)處于第5區(qū)域。市場與業(yè)務(wù)雙項(xiàng)相交的主體應(yīng)在第6區(qū)域。市場、業(yè)務(wù)與機(jī)構(gòu)三項(xiàng)相交的主體處在中心區(qū)域7。三項(xiàng)相交的區(qū)域?yàn)椤叭h(huán)式”的重點(diǎn)研究區(qū)域?！叭h(huán)式”管理體系具有嚴(yán)密的理論性和實(shí)用性，明確了農(nóng)村金融體系中市場、業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)的界限。就農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的管理體系而言，關(guān)鍵是在三個(gè)相互關(guān)聯(lián)、相互影響的范圍內(nèi)建立并實(shí)施可行的規(guī)劃和制度。

圖2 農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的“三環(huán)式”管理模式圖

具體而言，“三環(huán)式”管理體系中，應(yīng)以市場為主導(dǎo)、業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)、機(jī)構(gòu)為橋梁，三位一體。從市場層面看，為達(dá)到農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)信貸資金供求的平衡，須輔之以業(yè)務(wù)的多樣化以及金融機(jī)構(gòu)的多元化。[15]即一方面對產(chǎn)品種類進(jìn)行創(chuàng)新，發(fā)展循環(huán)貸款、保證貸款、質(zhì)押貸款等新品種，[16]又要根據(jù)個(gè)別貸款情況，有靈活的貸款額度和貸款期限，另一方面，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)不應(yīng)局限于農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、資金互助社等，可以進(jìn)一步細(xì)化拓展；從業(yè)務(wù)層面看，業(yè)務(wù)的多樣化須通過機(jī)構(gòu)運(yùn)作為市場資金供求平衡服務(wù)，有的放矢，不要為了多樣化而多樣化，而看是否有需求，而機(jī)構(gòu)也須兼顧考量業(yè)務(wù)多樣化的必要性和市場供求的缺口情況；從機(jī)構(gòu)層面看，機(jī)構(gòu)的多元化[17]也須以市場資金供求為前提，同時(shí)整合并發(fā)展業(yè)務(wù)。

當(dāng)然，“三環(huán)式”管理體系還必須考慮到外部環(huán)境和政策因素的作用和影響，可適時(shí)地調(diào)整三向交叉的角度，以適應(yīng)外部環(huán)境的變化需求。上述市場、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)在“三環(huán)式”管理體系中的地位也可靈活調(diào)整。如在特定情況下，也可以機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)、市場為基礎(chǔ)、業(yè)務(wù)為橋梁等。無須拘泥于地位作用，主要是看“三環(huán)式”管理體系的實(shí)施是否能優(yōu)化農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的效率，或者能為提高效率尋求到有效途徑。

農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)作為新生事物，發(fā)展初期面臨來自市場、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)層面的制約因素，“三環(huán)式”管理的構(gòu)建在一定程度上優(yōu)化了目前此類機(jī)構(gòu)管理的效率并能產(chǎn)生協(xié)同作用。農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)效率的提高會(huì)帶動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步增長，從而促進(jìn)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的均衡、可持續(xù)發(fā)展。

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2014-09-10

遼寧經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展立項(xiàng)課題(2014lslktziyyjj-15)

丁 寧(1973-)，女，副教授；E-mail:dingning610@dufe.edu.cn

1671-7031(2015)01-0005-05

F832.35

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