張明超（蘭州商學(xué)院，甘肅　蘭州　730030）

現(xiàn)行現(xiàn)金流量表的缺陷及改進(jìn)構(gòu)想

張明超
（蘭州商學(xué)院，甘肅蘭州730030）

摘要：作為反映企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)過(guò)程和結(jié)果的現(xiàn)金流量表，是企業(yè)權(quán)益者、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人、投資大眾、金融分析師、監(jiān)管部門(mén)、以及普通員工普遍關(guān)注.現(xiàn)金流量情況與企業(yè)的利害關(guān)系人的經(jīng)濟(jì)利益息息相關(guān).然而，現(xiàn)行的現(xiàn)金流量表能否向利益相關(guān)者提供決策所需的有價(jià)值的信息，從內(nèi)容和結(jié)構(gòu)上如何對(duì)現(xiàn)金流量表改進(jìn)和完善，如何使現(xiàn)金流量表成為科學(xué)決策的重要依據(jù)，仍是一個(gè)需要認(rèn)真思考和深入研究的重大理論和實(shí)踐問(wèn)題.

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表；缺陷；改進(jìn)；構(gòu)想

現(xiàn)金流量表是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表系統(tǒng)中的重要報(bào)表之一，從內(nèi)容上將企業(yè)一定期間內(nèi)的現(xiàn)金流分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，從結(jié)構(gòu)上它提供了企業(yè)一定期間內(nèi)各類(lèi)現(xiàn)金收支的信息.它是在收付實(shí)現(xiàn)制下，以營(yíng)業(yè)收入為起點(diǎn)采用直接法，或以?xún)羰找鏋槠瘘c(diǎn)采用間接法編制而成的，它有助于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者評(píng)價(jià)企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，有助于其報(bào)表使用者科學(xué)決策，以評(píng)估和比較企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，衡量企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的質(zhì)量，提高企業(yè)不同會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的可比性.

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)的現(xiàn)金流量表的地位是越來(lái)越重要.在財(cái)務(wù)專(zhuān)家以及金融分析師的眼里，享有著“真金白銀”的美譽(yù).由于信貸工作的精準(zhǔn)化，在信貸人員對(duì)客戶(hù)的信用評(píng)級(jí)，授信、用信、分類(lèi)以及貸后管理中，現(xiàn)金流量表的準(zhǔn)確分析是一個(gè)不可缺失的一道程序.

1中外現(xiàn)金流量表的對(duì)比

1.1各國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)則的差異

我國(guó)現(xiàn)行的現(xiàn)金流量表是為報(bào)表使用者提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流動(dòng)信息，便于報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并以此來(lái)預(yù)測(cè)企業(yè)的未來(lái)的現(xiàn)金流.這一準(zhǔn)則適用于除非盈利組織以外的所有企業(yè).而美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為，企業(yè)的現(xiàn)金流量表是為了幫助投資者、債權(quán)人等報(bào)表使用者評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、凈收益與現(xiàn)金流量之間產(chǎn)生差異的原因，以及企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力.美國(guó)的現(xiàn)金流量表不僅僅適用于企業(yè)，還適用于非營(yíng)利組織.英國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為現(xiàn)金流量表有助于評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)金的流動(dòng)性、生存能力及財(cái)務(wù)適應(yīng)能力等信息，它也不局限于企業(yè).日本的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和我國(guó)一樣，現(xiàn)金流量表僅適用于企業(yè)，不適應(yīng)于非盈利組織，它指出：現(xiàn)金流量條有助于報(bào)表的使用者評(píng)價(jià)企業(yè)形成現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力以及企業(yè)使用這些現(xiàn)金流量的需要提供依據(jù).我國(guó)和美國(guó)都以現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物為編制基礎(chǔ)，英國(guó)是按現(xiàn)金及流動(dòng)資源編制現(xiàn)金流量表，日本則按照現(xiàn)金及按成本與公允價(jià)值孰低法計(jì)價(jià)的短期有價(jià)證券來(lái)編制現(xiàn)金流量表.

1.2現(xiàn)金流量類(lèi)別的劃分不同

我國(guó)現(xiàn)金流量表和美國(guó)的現(xiàn)金流量表大致相同，按照經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)生的性質(zhì)劃分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，現(xiàn)金流量匯兌損益等類(lèi).除此之外，還有一些不常發(fā)生的特殊項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流，我國(guó)準(zhǔn)則規(guī)定將其單獨(dú)列示在現(xiàn)金流量表中反映.而日本將現(xiàn)金流劃分為兩大類(lèi)：商業(yè)活動(dòng)和籌資活動(dòng).英國(guó)的現(xiàn)金流量表比較細(xì)化，它主要有：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)報(bào)酬和融資成本；稅費(fèi)；資本性支出和金融投資；購(gòu)買(mǎi)和處置；支付的權(quán)益性股利；流動(dòng)資源管理；籌資活動(dòng).

1.3經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流的列報(bào)方式不同

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流的列報(bào)方式一般有直接法和間接法兩種.直接法是通過(guò)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出直接反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量.間接法又稱(chēng)為調(diào)整法，它是以?xún)羰找鏋槠瘘c(diǎn)，并將其調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~.換句話(huà)說(shuō)，間接法就是針對(duì)那些影響報(bào)告凈收益卻不影響現(xiàn)金的項(xiàng)目，在凈收益的基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整.我國(guó)規(guī)定現(xiàn)金流量表以直接法編制，但是在現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料中還需要單獨(dú)以間接法列示.美國(guó)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的列報(bào)方法沒(méi)有做強(qiáng)制的規(guī)定，但由于直接法下提供的信息更有助于評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量，所以企業(yè)大多也是用直接法來(lái)編制.英國(guó)在這方面不做限制，企業(yè)可以根據(jù)自身的情況選擇相應(yīng)的編制方法.日本則強(qiáng)制規(guī)定企業(yè)必須采用直接法.雖然大多數(shù)國(guó)家要求企業(yè)使用直接法，但是如果企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)快，渠道繁雜，就會(huì)加大直接法的編制難度，因此貌似間接法在企業(yè)中更受歡迎一些.①

1.4對(duì)于匯兌損益的處理不同

在我國(guó)的現(xiàn)金流量表中，有單獨(dú)的一部分是現(xiàn)金流量的匯兌損益，針對(duì)匯兌損益的計(jì)算，各國(guó)的要求也不盡相同.我國(guó)要求匯率應(yīng)該是事項(xiàng)發(fā)生日的匯率或者是平均匯率，兩者均可.美國(guó)的匯兌損益并未單獨(dú)列報(bào)，它要求按發(fā)生日的匯率進(jìn)行換算或者是加權(quán)平均匯率.英國(guó)沒(méi)有做出規(guī)定，政策相對(duì)寬松.日本不需要披露匯兌損益.

2我國(guó)現(xiàn)金流量表的主要缺陷

雖然我國(guó)現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則的出臺(tái)，為規(guī)范我國(guó)的會(huì)計(jì)信息的披露，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量等方面起到了積極的作用，但是，現(xiàn)行的現(xiàn)金流量表方面還存在有待改進(jìn)和完善的地方.

2.1現(xiàn)金等價(jià)物的界定有一定的主觀(guān)性

我國(guó)現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物，如何界定現(xiàn)金等價(jià)物，取決于主觀(guān)判定，就是說(shuō)不同的人可以根據(jù)不同的需要對(duì)現(xiàn)金等價(jià)物作出不同的界定，這勢(shì)必會(huì)影響現(xiàn)金流量表的可比性.規(guī)則認(rèn)為銀行承兌匯票為現(xiàn)金等價(jià)物，但是票據(jù)貼現(xiàn)的利率并不能在事先準(zhǔn)確的得知，因?yàn)樗車(chē)?guó)家政策、銀行政策、資本市場(chǎng)等多方因素影響，存在著一定的不確定性.這就不能很好的為報(bào)表使用者提供更為準(zhǔn)確的信息.

2.2反映現(xiàn)金流的范圍較窄

我國(guó)的現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金流的方式僅僅報(bào)告經(jīng)營(yíng)、投資和融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量情況，所以會(huì)遺漏一些重大的非現(xiàn)金交易以及其他投資或融資活動(dòng)事項(xiàng).比如通過(guò)承擔(dān)債務(wù)或者發(fā)行權(quán)益性證券取得資產(chǎn)；交換非貨幣性資產(chǎn)；長(zhǎng)期債務(wù)再融資；將債務(wù)或優(yōu)先股轉(zhuǎn)化為普通股；發(fā)行權(quán)益證券來(lái)償還債務(wù)等等.

2.3現(xiàn)金流量表只反映過(guò)去，不能預(yù)測(cè)未來(lái)

現(xiàn)金是企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的血液，擁有一個(gè)良好的資金鏈，是企業(yè)的健康發(fā)展的重要保障.由于資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表均采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，現(xiàn)金流量表則采用收付實(shí)現(xiàn)制，反映的是完成時(shí)，不能表達(dá)將來(lái)的信息，這就勢(shì)必導(dǎo)致報(bào)表使用者不能直觀(guān)依據(jù)現(xiàn)金流量表來(lái)判斷企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流預(yù)算，無(wú)法為利益相關(guān)者提供預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流的信息.

3完善現(xiàn)行現(xiàn)金流量表的構(gòu)想

那些卓有成效的企業(yè)成功的主要原因在于它們的發(fā)展戰(zhàn)略建立在準(zhǔn)確的內(nèi)外信息的基礎(chǔ)之上.它們能夠?qū)⑵鋬?nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)與外部機(jī)會(huì)很好的結(jié)合在一起.但是，僅擁有出色的戰(zhàn)略尚不夠.公司還需要將戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為行動(dòng)，這就需要預(yù)算.預(yù)算是一個(gè)詳細(xì)的實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的計(jì)劃，預(yù)算不僅可以促進(jìn)成本控制，而且能確保公司的日常運(yùn)營(yíng)與公司的總體目標(biāo)保持一致.因此，如果管理者能直觀(guān)的從現(xiàn)金流量表中準(zhǔn)確的把握企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流，意味著將會(huì)避免更多的失誤.作為三大財(cái)務(wù)報(bào)表之一，現(xiàn)金流量表上不僅要能反映出本期實(shí)有的現(xiàn)金流入和流出（基于收付實(shí)現(xiàn)制），還要預(yù)計(jì)下期應(yīng)該需要的現(xiàn)金流（基于權(quán)責(zé)發(fā)生制），這樣的現(xiàn)金流量表才更能為報(bào)表使用者提供更多有價(jià)值的信息，因此，現(xiàn)金流量表應(yīng)作增加預(yù)測(cè)的金額欄.

表1

在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)賒銷(xiāo)和賒購(gòu)行為，因此應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款成為了現(xiàn)金預(yù)算不可或缺的一部分，雖然在資產(chǎn)負(fù)債表中，我們可以直觀(guān)的看到應(yīng)收賬款，應(yīng)付賬款，短期借款，長(zhǎng)期借款等數(shù)據(jù)，但他們大多都以整體出現(xiàn)，為企業(yè)做長(zhǎng)期的預(yù)算做了準(zhǔn)備，但是企業(yè)更多的是需要短期的詳細(xì)的預(yù)算的編制.在這個(gè)現(xiàn)金流量表中，我們用大寫(xiě)字母代表本期實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出.用小寫(xiě)字母來(lái)代表按照權(quán)責(zé)發(fā)生制應(yīng)該在下期發(fā)生的一個(gè)現(xiàn)金流，我們根據(jù)各個(gè)部門(mén)所作的預(yù)算來(lái)編制此數(shù)據(jù).

從這個(gè)表中，我們可以直觀(guān)的得出下期我們預(yù)算的現(xiàn)金流，管理者可以更好的利用現(xiàn)有和未來(lái)的資金.a可以從利潤(rùn)表或者是其他相關(guān)部門(mén)的預(yù)算中得出；b和c均可以從資產(chǎn)負(fù)債表中分析取得.例如一家公司1月銷(xiāo)售產(chǎn)品100萬(wàn)，成本80萬(wàn)，由于是賒銷(xiāo)，根據(jù)合同貨款將于2月和3月每個(gè)月分別支付60萬(wàn)、40萬(wàn).1月利潤(rùn)表中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加100萬(wàn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增加80萬(wàn)，資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)收賬款顯示100萬(wàn)，庫(kù)存商品減少80萬(wàn)，在我們的現(xiàn)金流量表中則不顯示.我們可以看出雖然我們企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了銷(xiāo)售收入，但實(shí)則根本沒(méi)有現(xiàn)金流，同時(shí)還承擔(dān)著一定的收款風(fēng)險(xiǎn).如果報(bào)表使用者單純的看現(xiàn)金流量表根本看不到這一筆現(xiàn)金流量，很可能會(huì)忽視這100萬(wàn)的存在，但是如果根據(jù)上述構(gòu)想的現(xiàn)金流量表，我們則在1月份的現(xiàn)金流量表中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中，銷(xiāo)售商品，提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金本期發(fā)生額（收付實(shí)現(xiàn)制）0元，本期發(fā)生額（權(quán)責(zé)發(fā)生制）收入100萬(wàn)元，下期預(yù)算額（收入50萬(wàn)元）.

表2

表2比表1多了一欄本期發(fā)生額（權(quán)責(zé)發(fā)生制）.再看2月份的現(xiàn)金流量表（表3）.我們假設(shè)客戶(hù)在2月份履行合同，按期支付貨款的60%，即60萬(wàn)元.

表3

表3的本期發(fā)生額（權(quán)責(zé)發(fā)生制）60萬(wàn)=表2的下期預(yù)算額（權(quán)責(zé)發(fā)生制）60萬(wàn).此處也可以把它理解為資產(chǎn)負(fù)債表中的本期期初額等于上期的期末額.再來(lái)看3月份的現(xiàn)金流量表（表4）.

表4

我們同樣看出此處的本期發(fā)生額（權(quán)責(zé)發(fā)生制）40萬(wàn)=表3的下期預(yù)算額（權(quán)責(zé)發(fā)生制）40萬(wàn).因此在不影響報(bào)表反映的信息量的前提下，我們可以把當(dāng)期發(fā)生額（權(quán)責(zé)發(fā)生制）與上期的下期預(yù)算額（權(quán)責(zé)發(fā)生制）進(jìn)行合并，合并完以后就是我們所看到的表1.

簡(jiǎn)化之后1月份的現(xiàn)金流量表即表5：

表5

2月份的現(xiàn)金流量表即表6：

表6

通過(guò)這樣的現(xiàn)金流量表，管理層可以更好的使用企業(yè)的現(xiàn)金流，使其實(shí)現(xiàn)價(jià)值的最大化，也更體現(xiàn)了決策有用性.

4　結(jié)束語(yǔ)

基于現(xiàn)金流在企業(yè)投資決策中的重要地位，這就要求提供更為具體和詳細(xì)的現(xiàn)金流信息，銀行等信貸機(jī)構(gòu)預(yù)警機(jī)制的建立也會(huì)要求企業(yè)提供以現(xiàn)金流量表為核心的財(cái)務(wù)報(bào)告.對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量表分析，獲取更多更直觀(guān)的關(guān)于企業(yè)償債能力變動(dòng)的信息.隨著市場(chǎng)對(duì)資金需求信息的逐漸加大，現(xiàn)金流量表的地位逐漸越來(lái)越重要，沖擊財(cái)務(wù)報(bào)告體系的核心地位.因此，我們要不斷探討更加科學(xué)的編報(bào)方法，不斷改進(jìn)和完善現(xiàn)行現(xiàn)金流量表，使其為報(bào)表使用者提供更多有用的信息.

注釋?zhuān)?/p>

①胡啟鴻，金梅.現(xiàn)金流量表的國(guó)際比較與借鑒－－－兼議我國(guó)現(xiàn)金流量表.會(huì)計(jì)文摘.

參考文獻(xiàn)：

〔1〕胡啟鴻，金梅.現(xiàn)金流量表的國(guó)際比較與借鑒－－－兼議我國(guó)現(xiàn)金流量表[J].會(huì)計(jì)文摘.

〔2〕張德亮.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－－－現(xiàn)金流量表[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社.

〔3〕承偉.現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則的國(guó)際比較[J].濟(jì)南大學(xué)學(xué)報(bào).

〔4〕羅煒.中英美三國(guó)現(xiàn)金流量表之比較[J].財(cái)會(huì)月刊.

中圖分類(lèi)號(hào)：F275

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1673-260X（2015）09-0103-03