文/肖慧

金融助推，企業(yè)越走越穩(wěn)
——訪山東省政協(xié)委員、山東財經(jīng)大學(xué)當(dāng)代金融研究所所長陳華

文/肖慧

陳華，山東省第十、十一屆政協(xié)委員，山東財經(jīng)大學(xué)當(dāng)代金融研究所所長、教授、博士，財政部財政科學(xué)研究所博士后，主要研究金融脆弱性，財政風(fēng)險計量等。

走進山東財經(jīng)大學(xué)燕山校區(qū)陳華教授的辦公室，書香之氣迎面撲來。這位在金融領(lǐng)域研究頗深的專家型學(xué)者，對山東企業(yè)如何走出去，有著獨到的見解。

“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。鼓勵山東企業(yè)走出去，為其提供優(yōu)質(zhì)高效金融支持與金融服務(wù)是重要一環(huán)。對走出去的企業(yè)扶上馬再送一程，助推企業(yè)走得更平穩(wěn)，更遠！”在接受本刊記者專訪時，山東省政協(xié)委員、山東財經(jīng)大學(xué)當(dāng)代金融研究所所長陳華直言不諱。

在他看來，對于種種鼓勵和扶持企業(yè)“走出去”的政策，最重要、最關(guān)鍵的當(dāng)屬提供優(yōu)質(zhì)高效快捷的金融服務(wù)?！罢梢酝ㄟ^成立產(chǎn)業(yè)基金的措施來扶持企業(yè)走出去，商業(yè)性的境外銀行保證走出去的企業(yè)投融資，而出口信用保險公司可以保障走出去企業(yè)轉(zhuǎn)嫁、分散投資風(fēng)險，這一系列金融舉措都能夠為企業(yè)走出去提供強力的金融支撐?！?/p>

“境外項目融資難度大，渠道窄。”山東省政協(xié)常委、煙建集團有限公司董事長唐波有著多年的海外投資經(jīng)歷，談及“走出去”企業(yè)的融資問題，深有感觸。

唐波稱，境外市場一般是企業(yè)的子公司分公司，在“一帶一路”沿線國家的時間不長，企業(yè)在當(dāng)?shù)厣形捶e累足夠的信任，很難獲得國外信貸機構(gòu)的支持，尤其是民營企業(yè)，較難獲得扶持資金，融資難問題突出。

而陳華教授提議的成立產(chǎn)業(yè)基金措施恰好可以解決這個難題。此外，他還表示“企業(yè)走出去風(fēng)險大，建立風(fēng)險防控體系很重要，山東省應(yīng)設(shè)立自己的助推企業(yè)走出去的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金?！?/p>

據(jù)悉，山東省政府網(wǎng)站發(fā)布了省政府批復(fù)同意組建山東省投資有限公司暨山東省人民幣國際投貸基金的消息。山東省政府在批復(fù)中表示，由山東省投資有限公司募集資金設(shè)立并管理的山東省人民幣國際投貸基金，主要從事跨境投融資、跨境貸款、跨境資產(chǎn)管理和跨境咨詢服務(wù)等業(yè)務(wù)。

這是山東省深化金融改革的一項具體措施。

山東省投資有限公司由魯信投資控股集團公司出資設(shè)立，注冊資本3億元，主要從事外匯資產(chǎn)受托管理、對外委托投資、境內(nèi)外金融產(chǎn)品及股權(quán)投資、發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資基金及基金管理公司、委托金融機構(gòu)貸款等業(yè)務(wù)。

在陳華博士看來，這意味著山東在“金改”方面走在了全國前列—— 開始利用先進的金融工具助推地方經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。

“金融應(yīng)該助推山東實體經(jīng)濟更好地走出去?！睂υO(shè)立人民幣國際投貸引導(dǎo)基金，陳華期望能促使山東企業(yè)加速“走出去”，提高境外投資項目的成功率。

近幾年來，隨著企業(yè)國際化步伐的加快，不少企業(yè)開始在境外投資，收購一些資源類、機械制造類項目。國家“一帶一路”戰(zhàn)略和中韓、中澳達成自由貿(mào)易協(xié)定，讓企業(yè)參與國際競爭與合作的機遇更多。此間，山東設(shè)立的人民幣國際投貸基金將發(fā)揮巨大支持作用。

同時，山東開啟的深化國企改革，將優(yōu)化國有資本的產(chǎn)業(yè)布局擺在了重要位置。山東省國資委黨委書記、主任張新文在召開的省管企業(yè)、市國資監(jiān)管機構(gòu)負責(zé)人會議上表示，把國有資本配置到發(fā)展前景好、市場潛力大、收益水平高的產(chǎn)業(yè)中，提高國有資本的結(jié)構(gòu)效益。調(diào)整的方向是，金融類金融、網(wǎng)絡(luò)信息、技術(shù)服務(wù)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)項目，先進制造、新材料、新能源、新醫(yī)藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項目。要抓住時機果斷進入，加快培育戰(zhàn)略性經(jīng)濟增長點。

陳華認為，山東設(shè)立人民幣國際投貸產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，通過高效率的投融資，可充分發(fā)揮資本運營在國有資本布局調(diào)整中的作用，提升國有資本的控制力與引導(dǎo)力，進而實質(zhì)性推動山東經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整?；鸬耐顿Y項目確保市場化運營，同時充分考慮山東國企產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整的方向。

而要發(fā)揮人民幣國際投貸基金促進國企產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整的作用，產(chǎn)業(yè)基金投資實行混合所有制或許更能突出其市場化特征。陳華認為：“國有資本的實力，加上民營資本的活力就是混合所有制的核心競爭力?！?/p>

據(jù)了解，賽領(lǐng)基金投資人包括中央和地方企業(yè)集團、上市公司、民營企業(yè)和金融機構(gòu)等，云盟基金的投資者則主要是云南省的國有企業(yè)和部分央企。

○山推集團產(chǎn)品遠銷海外150多個國家和地區(qū)。圖/山推集團Products of Shantui Corporate Group are sent abroad to 150 countries and regions.

“建議山東的產(chǎn)業(yè)基金投資者也實行混合所有制，既有急需轉(zhuǎn)型升級的大型國企，也有發(fā)展成熟、運作規(guī)范的大型民企，還有帶動能力強的央企?！标惾A說，這樣的基金在投融資方向和項目選擇上將突出國際化和市場化，更注重項目的質(zhì)量與效益。

WITH FINANcIAL SUPPORT, ENTERPRISES DEVELOP MORE AND MORE STEADILY—An Inter view on Chen Hua, Director of the Financial Research Institute of Shandong University of Finance and Economics

“Finance is the core of the modern economy. In order to encourage Shandong enterprises to go out, giving them financial support and financial service is an important step. We should help and support enterprises that have gone abroad!” Chen Hua, member of Shandong Branch of the CPPC and director of the Financial Research Institute of Shandong University of Finance and Economics, bluntly said when he was interviewed by the journalist of this newspaper. In his opinion, among policies that encourage and support enterprises to go out, the most important and most crucial one is to provide them with high-quality, effi cient and rapid fi nancial services.

The national “One Belt and One Road” strategy and Free Trade Agreements between China and South Korea and between China and Australia give enterprises more opportunities to participate in international competition and cooperation. During this period, the RMB International Investment and Loan Fund founded by Shandong will play a great support role.

“I suggest that Shandong funds investors carry out mixed ownership. There are large state-owned enterprises that are badly in need of transformation and upgrading, large private enterprises that have developed to a mature stage and operate normally, and central enterprises with strong driving force.” Chen Hua said, “These funds will pay more attention to marketization, quality and profit in their investment-fi nancing orientation and project choices.”