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翟晨曦：從IRS女王到創(chuàng)客新貴

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天風(fēng)證券副總裁、“金融+”研究中心主任　翟晨曦

她，曾被市場(chǎng)稱為IRS“女王”，在國內(nèi)固定收益交易領(lǐng)域戰(zhàn)果累累?，F(xiàn)在，她加入天風(fēng)證券，成為一個(gè)“創(chuàng)業(yè)者”。她就是天風(fēng)證券副總裁兼固定收益部總經(jīng)理翟晨曦。從“女王”到“創(chuàng)客”，從一個(gè)圈子跳到另一個(gè)圈子，她創(chuàng)客人生的圓圈半徑會(huì)變多大？跳出了舒適圈她又經(jīng)歷了哪些冒險(xiǎn)？

11月5日，天風(fēng)證券與創(chuàng)業(yè)家集團(tuán)聯(lián)合舉辦了“首屆跨界金融同學(xué)會(huì)”，提出了以“金融+”的思維和路徑推動(dòng)金融服務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的有效融合，提升金融服務(wù)效率。并宣布成立“金融+”研究中心，提供一個(gè)開放與融合的平臺(tái)，促進(jìn)金融行業(yè)對(duì)于如何服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的思考與探索。

隨后，作為“金融+”研究中心的首位主任，翟晨曦具體介紹了“金融+”研究中心成立后將承擔(dān)的職責(zé)：第一，這會(huì)是一個(gè)金融產(chǎn)品和服務(wù)的研究中心。重點(diǎn)研究如何以客戶需求為根本，整合金融行業(yè)不同服務(wù)形態(tài)的業(yè)務(wù)線。其中既包括顯性的產(chǎn)品，如互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品；也包括服務(wù)流程或內(nèi)部體系上的改變。目的在于提升客戶服務(wù)效率和客戶滿意度。

第二，促進(jìn)無縫溝通。思維與成長源自更多交流與碰撞，以開放的心態(tài)加強(qiáng)溝通，無論是同業(yè)的溝通，還是和客戶的溝通?！敖鹑?”研究中心開發(fā)的“金融咖”微信服務(wù)號(hào)，將為整個(gè)金融業(yè)的溝通提供一個(gè)更輕松好用的平臺(tái)?！敖鹑?”沙龍，將為金融人士提供一個(gè)思維觀點(diǎn)碰撞交流的機(jī)會(huì)。

第三，“金融+”研究中心希望聯(lián)合其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行一些研究和研討。比如和國內(nèi)領(lǐng)先的調(diào)研咨詢公司定期進(jìn)行客戶需求調(diào)研和分析。并將分析的結(jié)果或報(bào)告進(jìn)行公開分享，供行業(yè)參考交流。

差異化應(yīng)對(duì)同業(yè)競爭

翟晨曦表示，目前國內(nèi)金融同業(yè)競爭激烈，主要源于其在客戶、產(chǎn)品、服務(wù)等方面的雷同，而低水平的同質(zhì)化競爭不僅侵蝕我國金融行業(yè)的盈利水平，也惡化了競爭環(huán)境。中國金融行業(yè)總體上與國際金融行業(yè)相比仍然處在一個(gè)偏同質(zhì)化競爭的時(shí)代，但是今年中國的金融大環(huán)境發(fā)生了深刻變化：第一個(gè)變化是，利率市場(chǎng)化的顯性分步走已經(jīng)完成，央行對(duì)于銀行存貸款利率的管制也走完了最后一公里，接下來就是打開銀行業(yè)的差異化競爭。第二個(gè)變化是，人民幣國際化的大潮已然襲來。匯率形成機(jī)制的改變、調(diào)整，多種方式放開境外投資者投資境內(nèi)，人民幣債券發(fā)行從香港到倫敦，爭取人民幣納入SDR。中國正在全方位地推進(jìn)人民幣國際化。在翟晨曦看來，目前國內(nèi)金融業(yè)的核心發(fā)展背景仍然是服務(wù)全球最大的市場(chǎng)，就看各家金融機(jī)構(gòu)如何做好差異化競爭。

她以天風(fēng)證券為例，目前天風(fēng)正在從幾個(gè)方面努力做好差異化。第一個(gè)差異化是在大資管方面，拓展一些新興領(lǐng)域，努力獲取跟財(cái)富管理行業(yè)相關(guān)的全牌照，以期形成從普惠人群到高凈值人群的全覆蓋。

第二個(gè)差異化是大投行，天風(fēng)目前已經(jīng)初步搭建了一個(gè)大投行方向。天風(fēng)雖然還是一個(gè)正處于高速成長期的中型券商，但是確實(shí)具備大投行的理念。目前，天風(fēng)的債券投行、新三板業(yè)務(wù)以及并購融資等各項(xiàng)投行業(yè)務(wù)進(jìn)步都很快。已經(jīng)初步搭建了一個(gè)立體大投行的方向。

第三個(gè)差異化在于大交易方向?！拔覀兿Ｍ軌虮M快地在未來一年或者最晚三年之內(nèi)，給我們的客戶提供股、債、匯、商品、房地產(chǎn)五類資產(chǎn)的立體策略的交易服務(wù)，這個(gè)是我們的定位?！钡猿筷乇硎尽?/p>

不折騰不青春

創(chuàng)業(yè)是艱難的，是含著笑咬碎牙挺起胸膛向前走，是身疲志堅(jiān)不低下高昂的頭。但是相對(duì)于墨守成規(guī)的工作，翟晨曦還是選擇折騰一下。早在母校中南大學(xué)時(shí)，她就拿過該校歷史上第一個(gè)全國挑戰(zhàn)杯創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽金獎(jiǎng)，當(dāng)時(shí)就有風(fēng)投直接找到她，只是人在不同的人生階段對(duì)創(chuàng)業(yè)有著不同的理解，公司開在哪里，團(tuán)隊(duì)怎么組建，如何自負(fù)盈虧？作為一個(gè)應(yīng)屆畢業(yè)生她沒有勇氣接受這樣的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。但是她一直有創(chuàng)業(yè)的夢(mèng)想，如今在大而強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)“戰(zhàn)斗”了十年，特別想抓住青春的尾巴，到一個(gè)創(chuàng)業(yè)型的企業(yè)去實(shí)現(xiàn)自己的創(chuàng)業(yè)夢(mèng)。

翟晨曦說：“到天風(fēng)既是偶然也是必然，首先我本人有一顆創(chuàng)業(yè)的心，耐不住墨守成規(guī)，希望趁著自己沒有完全老去能夠抓住青春的尾巴去創(chuàng)業(yè)，這是必然的因素，早晚有一天我會(huì)選擇折騰折騰，哪怕是不成功。為什么是天風(fēng)？第一，天風(fēng)的創(chuàng)業(yè)文化打動(dòng)了我。天風(fēng)證券發(fā)源于成都，發(fā)展于武漢，擴(kuò)張于北上深，從2000年發(fā)展到現(xiàn)在已經(jīng)15年了，這是它創(chuàng)業(yè)的第一階段。我于去年加入天風(fēng)，剛好是天風(fēng)從創(chuàng)業(yè)階段向發(fā)展壯大的過渡階段，也特別需要引入外部人才，并且我覺得時(shí)機(jī)到了，想與天風(fēng)一起見證發(fā)展壯大的階段?！薄暗诙?，天風(fēng)讓我覺得特別吸引人的地方在于包容心和開放的基因，目前天風(fēng)各個(gè)業(yè)務(wù)線都有非常好的高管在帶團(tuán)隊(duì)，無論是投行、新三板、直投還是債券，幾乎所有板塊都有非常好的領(lǐng)軍級(jí)人物在帶頭。能有這樣的格局，最核心的原因就是包容和開放的創(chuàng)業(yè)基因，所有的高管在自己的業(yè)務(wù)范圍之內(nèi)能夠得到充分的授權(quán)，并且天風(fēng)內(nèi)部組織架構(gòu)特別扁平化，沒有明顯的上下級(jí)觀念。第三，天風(fēng)在體制允許的范圍內(nèi)，努力為員工提供內(nèi)部創(chuàng)業(yè)優(yōu)于外部的環(huán)境。怎么理解？舉個(gè)例子。天風(fēng)原來有一個(gè)研究所的團(tuán)隊(duì)策略做得非常好，遂有獨(dú)立做量化對(duì)沖的想法，向管理層提出要求后整個(gè)團(tuán)隊(duì)就立即調(diào)整到資管團(tuán)隊(duì)專門做量化對(duì)沖，經(jīng)過磨煉之后已經(jīng)成為市場(chǎng)上非常有力量的對(duì)沖團(tuán)隊(duì)。一個(gè)企業(yè)能夠不拘一格降人才，還能不拘一格為人才提供內(nèi)部創(chuàng)業(yè)的工作環(huán)境，這樣的企業(yè)當(dāng)然是只有人愿意來，沒有人愿意走?！?/p>

開疆?dāng)U土，率兵打仗

從在中國IRS市場(chǎng)上沖鋒陷陣到天風(fēng)的開疆?dāng)U土，在尋求挑戰(zhàn)與回避風(fēng)險(xiǎn)之間，翟晨曦有自己獨(dú)特的打法，她感慨自己趕上了一個(gè)好時(shí)機(jī)。如果說翟晨曦到天風(fēng)后做了很多有價(jià)值的事情，那么最有價(jià)值的就是她帶領(lǐng)年輕的團(tuán)隊(duì)開疆?dāng)U土，建立了一個(gè)基于宏觀的多資產(chǎn)、多策略的交易和資產(chǎn)管理模式，這對(duì)中國未來的市場(chǎng)是最有價(jià)值的。

簡單來講，即在宏觀上，建立涵蓋宏觀、利率、信用、商品、權(quán)益的大宏觀研究線，下邊分支設(shè)有債券、債券加衍生的增強(qiáng)策略，以及各種對(duì)沖套利策略，以后還會(huì)有商品、外匯、跨境，形成多資產(chǎn)的交易類別，同時(shí)把最好的策略組合在一起，帶客戶穿越所有系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，并且能獲得穩(wěn)定回報(bào)的一種管理模式，讓更多人可以獲得金融市場(chǎng)的回報(bào)，她正在帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)初步探索和建立這樣一個(gè)體系和模式。

翟晨曦表示，今年上半年股票市場(chǎng)的波動(dòng)讓更多人意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)，過去中國人理財(cái)觀念除了固定利率的理財(cái)和信托理財(cái)之外就是股票，經(jīng)歷過股災(zāi)洗禮的中國市場(chǎng)一定會(huì)越來越理性和成熟，現(xiàn)在更多人知道了固定利率產(chǎn)品和債券，近三四個(gè)月以來債券型產(chǎn)品的需求量巨大。

她認(rèn)為：“中國正在走向一個(gè)大資管、大財(cái)富管理的時(shí)代，要想把資產(chǎn)規(guī)模做大，同時(shí)還把收益做好，提供收益可觀風(fēng)險(xiǎn)可控的產(chǎn)品，關(guān)鍵是能否把大類資產(chǎn)配置的基石債券做好，同時(shí)通過多資產(chǎn)、多策略增加收益彈性與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，這一年多我們做的最有意義的事情是努力探索中國市場(chǎng)多資產(chǎn)多策略的模式?！?/p>

打造精銳團(tuán)隊(duì)

開疆?dāng)U土怎能缺少精銳的團(tuán)隊(duì)？這位女帥對(duì)于率兵打仗有著自己的理念：“我對(duì)團(tuán)隊(duì)最基本的要求是：第一，要把客戶的利益放在自己的利益之前，策略在經(jīng)過嚴(yán)格測(cè)試之后才能使用，并且對(duì)客戶組合的風(fēng)險(xiǎn)回撤進(jìn)行嚴(yán)格控制，產(chǎn)品設(shè)計(jì)完全根據(jù)客戶的需求量身定制。第二，具有全球視野。雖然天風(fēng)目前只是處于高速發(fā)展階段的中型券商，但是整體上已經(jīng)具備全球視野的理念。全球金融機(jī)構(gòu)的很多產(chǎn)品和服務(wù)已經(jīng)被證明是很成功的，但是中國目前還沒有非常好的策略。如果想服務(wù)好用戶和市場(chǎng)，不具備全球資產(chǎn)配置的能力和全球化視野是做不到的。第三，永遠(yuǎn)保持學(xué)習(xí)狀態(tài)。中國作為人口第一大國同時(shí)也是全球最大的金融市場(chǎng)，與全球發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)相比，仍然處在初期發(fā)展階段。雖然中國市場(chǎng)有債券、權(quán)益，也有期貨，但是中國市場(chǎng)還有太多急需等待上市的全新、復(fù)雜的產(chǎn)品，所以作為一個(gè)金融從業(yè)人員不能保持對(duì)市場(chǎng)的領(lǐng)先學(xué)習(xí)和跟蹤，是沒法服務(wù)好客戶和機(jī)構(gòu)的，我們要有一顆不斷學(xué)習(xí)的心?！?/p>