2015小貸公司生存狀況解析

文/本刊記者 田君

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總體來看，小貸行業(yè)規(guī)模保持緩慢增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，上半年全國(guó)小貸公司凈增160家，但其增速趨勢(shì)已大不及從前。7月底，央行對(duì)外正式披露了《2015年上半年小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)》，顯示出上述特征。

數(shù)據(jù)顯示，截至2015年6月末，全國(guó)共有小額貸款公司8951家，實(shí)收資本8443.25億元，貸款余額9594億元，上半年新增人民幣貸款162億元，從業(yè)人員達(dá)到了11.4萬(wàn)人。從區(qū)域分布情況看，遼寧、江蘇、河北三省的小貸公司數(shù)量最多，江蘇、浙江、重慶的貸款余額名列前三。其中，江蘇省共有小額貸款公司636家，貸款余額1119.76億元，兩項(xiàng)指標(biāo)位列全國(guó)第一，也是唯一一個(gè)貸款余額突破千億元的省份。

小貸行業(yè)增速趨緩，規(guī)模區(qū)域分化

從歷史數(shù)據(jù)上看，涉及如此多?。ㄊ?、自治區(qū)）的小額貸款公司數(shù)量減少和小額貸款余額下降的情況尚屬首次。

通過比較行業(yè)歷史數(shù)據(jù)可以得出，2015年上半年，小貸公司行業(yè)機(jī)構(gòu)、人員擴(kuò)張、放貸的速度大幅放緩，小貸公司退出的數(shù)量明顯增多，行業(yè)中從業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。

從總數(shù)上看，相比2014年末，2015年上半年小貸公司僅增加了160家，遠(yuǎn)低于2014年上半年555家的增量，更低于2013年上半年1006家的增量。其中，北京、天津、湖南、西藏等地的小貸公司的數(shù)量增長(zhǎng)為零。從各地區(qū)機(jī)構(gòu)數(shù)量看，除江蘇省外，遼寧省小額貸款公司數(shù)量也超過600家；河北省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、吉林、安徽省、廣東省和云南省小額貸款公司數(shù)量均在400家以上。

從貸款余額看，2014年上半年，全國(guó)小額貸款公司貸款余額的增量為619.73億元，增速7.56%。而2015年上半年，全國(guó)小額貸款公司貸款余額的增量?jī)H為173.78億元，增速僅為1.84%。而曾經(jīng)引領(lǐng)小貸行業(yè)增長(zhǎng)浪潮的江蘇、浙江、北京三個(gè)省市，2015年上半年小貸余額均進(jìn)入負(fù)增長(zhǎng)，分別減少了41.20億元、36.90億元、1.39億元。數(shù)據(jù)顯示，重慶市和浙江省以873.55億元和869.41億元，分別排名全國(guó)第二、第三；四川省、廣東省、山東省的貸款余額也均超過600億元，分別為666.65億元和653.82億元。

值得一提的是，西部的小貸公司盡管絕對(duì)規(guī)模不大，但在行業(yè)整體發(fā)展速度放緩的大背景下，仍然顯示出了較快的發(fā)展速度，不僅機(jī)構(gòu)數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，貸款余額占比也在持續(xù)上升。

地方首提小貸公司聯(lián)姻P2P

線上借貸P2P平臺(tái)的興起，使小貸公司的外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境較前幾年更為嚴(yán)峻。據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年6月底，網(wǎng)貸行業(yè)總體貸款余額達(dá)2087.26億元，與2014年年底相比增長(zhǎng)了201.47%。

在當(dāng)下“互聯(lián)網(wǎng)+”的推動(dòng)下，不少的小貸公司為自己尋找新的發(fā)展路徑，并轉(zhuǎn)型自主搭建線上網(wǎng)貸平臺(tái)或與現(xiàn)有的P2P平臺(tái)進(jìn)行合作。在行業(yè)人士看來，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以突破原有傳統(tǒng)小貸的杠桿約束、資金約束，借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)也可以改變注冊(cè)地經(jīng)營(yíng)限制，尋求區(qū)外優(yōu)質(zhì)客戶源。

小貸公司與P2P的合作也已得到了地方監(jiān)管部門的“政策認(rèn)可”。7月初，江西省政府金融

利潤(rùn)空間收窄、資金缺乏流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)控制體系缺失、部分機(jī)構(gòu)合規(guī)性不足、壞賬攀升等問題導(dǎo)致越來越多的小貸公司倒閉退出，而小額貸款行業(yè)區(qū)域性分化的現(xiàn)象已經(jīng)愈加明顯。辦出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司規(guī)范健康發(fā)展的若干意見》，其中第13條明確提出“支持優(yōu)質(zhì)小貸公司與互聯(lián)網(wǎng)P2P平臺(tái)開展業(yè)務(wù)合作，符合條件的可開展資產(chǎn)證券化、貸款管理等表外業(yè)務(wù)”，這也是地方政府首次明確提出支持P2P與小貸公司合作。

此舉對(duì)于推動(dòng)小貸公司轉(zhuǎn)型以及互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展意義重大，但對(duì)于如何防止雙方合作帶來風(fēng)控不獨(dú)立、信息不對(duì)稱及欺詐等風(fēng)險(xiǎn)。有專家分析指出，在具體實(shí)踐中，應(yīng)推行小貸公司與P2P平臺(tái)共商共建的模式，即給小貸公司提供平臺(tái)，用互聯(lián)網(wǎng)方式給小貸公司授信，小貸公司自己去發(fā)標(biāo)和營(yíng)銷，而P2P只是作為一個(gè)平臺(tái)，提供平臺(tái)應(yīng)有的服務(wù)職能。

央行擬放開小貸公司資金來源

8月初，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《非存款類放貸組織條例（征求意見稿）》，對(duì)小貸公司以及其他新型非存款類放貸組織劃定監(jiān)管框架。

《征求意見稿》規(guī)定，非存款類放貸組織取得經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)許可證后，可依法在省內(nèi)經(jīng)營(yíng)，不受縣域限制。跨省、自治區(qū)、直轄市經(jīng)營(yíng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)擬開展業(yè)務(wù)的省級(jí)人民政府監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)，并接受業(yè)務(wù)發(fā)生地監(jiān)督管理部門的監(jiān)督管理。這意味著小貸公司的經(jīng)營(yíng)地域?qū)⑦m當(dāng)放開。

根據(jù)此前規(guī)定，小貸公司主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。與傳統(tǒng)小貸公司多采用自有資金從事放貸業(yè)務(wù)不同，此次《征求意見稿》在一定程度上放開了對(duì)非存款類放貸組織資金來源的要求。

此外，還對(duì)非存款類放貸組織的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)則做了規(guī)定，包括主要運(yùn)

地區(qū)名稱　機(jī)構(gòu)數(shù)量（家）從業(yè)人員數(shù)（人）實(shí)收資本（億元）貸款余額（億元）全國(guó)　8951　 114017　 8443.25　 9594.16北京市　71　867　 104.48　 117.07天津市　110　1445　 130.17　 137.53河北省　475　5475　 268.31　 287.53山西省　337　3631　 212.91　 205.41內(nèi)蒙古自治區(qū)　460　4640　 333.26　 341.68遼寧省　604　5675　 382.63　 346.13吉林省　453　3744　 113.24　 85.12黑龍江省　260　2560　 131.19　 120.50上海市　116　1615　 171.60　 206.68江蘇省　636　6324　 922.10　 1119.76浙江省　338　4126　 683.73　 869.41安徽省　460　5688　 363.68　 427.67福建省　117　1841　 255.82　 300.68江西省　223　2921　 240.22　 276.16山東省　333　4132　 416.56　 470.08河南省　321　4888　 221.87　 239.85湖北省　281　4164　 326.75　 336.36湖南省　127　1587　 99.27　 106.19廣東省　427　9922　 615.55　 653.82廣西壯族自治區(qū)　319　4740　 257.27　 393.05海南省　44　603　40.50　 43.38重慶市　256　6018　 588.68　 873.55四川省　353　8283 　588.76 　666.65貴州省　288 　3306 　88.99 　87.01云南省　406 　3968 　195.29 　201.72西藏自治區(qū)　12 　115 　8.06 　5.92陜西省　265 　2769 　232.21 　230.50甘肅省　352 　3641 　146.61 　122.93青海省　73 　843 　48.18 　46.74寧夏回族自治區(qū)　166 　2113 　83.18 　81.02新疆維吾爾自治區(qū)　268 　2373 　172.20 　194.05

小額貸款公司分地區(qū)情況統(tǒng)計(jì)表（截至2015-6-30）用自有資金從事放貸業(yè)務(wù)，也可以通過發(fā)行債券、向股東或銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)借款、資產(chǎn)證券化等方式融入資金從事放貸業(yè)務(wù)，監(jiān)督管理部門可以確定非存款類放貸機(jī)構(gòu)融入資金余額與資本凈額的比例上限。

而在注冊(cè)資本要求上，《征求意見稿》擬規(guī)定，非存款類放貸組織應(yīng)當(dāng)具有與業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的實(shí)繳注冊(cè)資本，有限責(zé)任公司不得低于500萬(wàn)元，股份有限公司不得低于1000萬(wàn)元。此外，監(jiān)督管理部門可以綜合轄區(qū)內(nèi)非存款類放貸組織整體資信狀況、盈利能力等因素，合理確定非存款類放貸組織融入資金余額與資本凈額的比例上限，這意味著各地小貸公司的杠桿比例可能有所不同。

特別指出的是，該條例旨在規(guī)范小貸公司及沒有明確監(jiān)督管理部門的其他非存款類放貸組織，而由有關(guān)部門監(jiān)管的典當(dāng)行、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、消費(fèi)金融公司、汽車金融公司、貸款公司等非存款類放貸組織并不適用該條例。