文/本刊記者 黃鑫宇

FICO：一位躊躇滿志的“廚子”

文/本刊記者 黃鑫宇

FICO手中并不擁有任何數(shù)據(jù)，是純粹的第三方，用中國(guó)區(qū)總裁陳建的話來(lái)說(shuō)就是“數(shù)據(jù)的廚師”，而FICO的核心就在于解決方案。

這段時(shí)間，首批央行個(gè)人征信牌照的消息頗受關(guān)注，“誰(shuí)會(huì)成為中國(guó)的FICO”這樣的標(biāo)題被媒體頻頻使用。那么到底“FICO的中國(guó)又是怎樣？”在長(zhǎng)安街央行那個(gè)巨大的“金元寶”身影后，約一公里的位置，就是FICO（中國(guó)）（NYSE：FICO）所在的卓著中心（Excel Center）。自從2007年起，這里12層就是FICO（中國(guó)）總部的所在地。

這是一家1958年成立、迄今為止已經(jīng)歷經(jīng)半個(gè)世紀(jì)、全球知名的個(gè)人信用評(píng)級(jí)公司，“美國(guó)個(gè)人消費(fèi)信用評(píng)估公司”是其全稱(chēng)。FICO得以生存發(fā)展至今，其評(píng)分模型所代表的風(fēng)控技術(shù)，居功至偉。再過(guò)兩年，將是FICO（中國(guó)）成立的十周年，其中國(guó)區(qū)總裁陳建從2000年以分析員入職美國(guó)總部算起，他為FICO服務(wù)了15年。

雖然上輪“股殤”時(shí)節(jié)，F(xiàn)ICO（中國(guó)）正式在陳建等人助力下設(shè)立，但第一次聽(tīng)說(shuō)并討論FICO卻是在7年后的2014的歲尾。本刊對(duì)話號(hào)稱(chēng)“國(guó)內(nèi)第一家P2P網(wǎng)絡(luò)信用借貸平臺(tái)”的拍拍貸創(chuàng)始人兼CEO張俊（詳見(jiàn)2015.01/02期），彼時(shí)，這位“技術(shù)迷”正在密謀自己的征信系統(tǒng)，但他當(dāng)時(shí)的一句“我要做中國(guó)版Lending Club+FICO”，另人印象深刻。而第一次見(jiàn)到陳建是在今年3月的“FICO|好貸云風(fēng)控聯(lián)合產(chǎn)品發(fā)布會(huì)”上，當(dāng)天趕來(lái)“站臺(tái)”的知名網(wǎng)貸平臺(tái)及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)學(xué)者、業(yè)者近二十位。

這種情況的出現(xiàn)，也可以理解為某種行業(yè)尊重。中國(guó)征信市場(chǎng)從早期的教育至現(xiàn)在的換檔發(fā)展，陳建和FICO（中國(guó)）幾乎全程見(jiàn)證并參與，“適逢其惠吧，我剛好有幸看到這幾個(gè)變化，趕上中國(guó)金融發(fā)展的幾個(gè)浪潮”。直觀感受中，你會(huì)覺(jué)得FICO（中國(guó)）與它這位掌舵人都屬“穩(wěn)健型”，但請(qǐng)他“用一個(gè)詞形容現(xiàn)在的心態(tài)”時(shí)，陳建給出的卻是“躊躇滿志”這四個(gè)字。

FICO版“星光大道”

雖然在美國(guó)征信已有近百年的發(fā)展史，但在中國(guó)，征信市場(chǎng)似乎還尚未被大范圍開(kāi)墾，有機(jī)構(gòu)更是曝出中國(guó)未來(lái)個(gè)人征信市場(chǎng)規(guī)模不會(huì)低于1000億元。地處昆明的微交所CEO張恒告訴我們，“征信的崛起，為整個(gè)行業(yè)去擔(dān)?；惋L(fēng)險(xiǎn)控制提供了起碼的基礎(chǔ)設(shè)施，行業(yè)的配套服務(wù)完善了，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能相對(duì)控制?！?/p>

在陳建的“注釋”下，F(xiàn)ICO手中并不擁有任何數(shù)據(jù)，只做信貸風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的技術(shù)提供商，“我們只是數(shù)據(jù)的廚師，是純粹的第三方，F(xiàn)ICO的核心在于解決方案”。

陳建：任何商業(yè)行業(yè)，如果要成功，一定是要貼合市場(chǎng)的需求，從FICO角度而言，我們現(xiàn)在的價(jià)格策略就是“適應(yīng)市場(chǎng)需求、尊重市場(chǎng)需求”。

他這樣看待“適逢其惠”下FICO的優(yōu)勢(shì)：“FICO本身不做信貸，不做任何的小貸、微貸，不做數(shù)據(jù)，但我們可以與各個(gè)數(shù)據(jù)擁有者進(jìn)行合作，我只是把你的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為動(dòng)察力、轉(zhuǎn)化為評(píng)分。FICO做的就是在打破信息孤島的樞紐作用，幫助這些放貸機(jī)構(gòu)可以更容易、更輕松地去評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，使他們的信貸更加有的放矢。”

長(zhǎng)長(zhǎng)的專(zhuān)利墻，以及這塊墻上展示的目前167個(gè)模型的細(xì)分算法等頂尖的決策科學(xué)的分析專(zhuān)利，給第一次到加州總部的FICO（中國(guó)）副總裁兼咨詢部總經(jīng)理王世今彼時(shí)留下震撼，“FICO最驕傲的一件事情，就是能夠作為一名廚師把數(shù)據(jù)這個(gè)原材料做到極致。全球35%的零售信貸審批系統(tǒng)、2/3的信用卡客戶管理系統(tǒng)采用FICO評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，2/3世界排名百?gòu)?qiáng)的銀行是FICO的客戶?！?/p>

定價(jià)進(jìn)化論

仿佛是一種慣例，對(duì)于進(jìn)入中國(guó)金融業(yè)市場(chǎng)的外企，坊間對(duì)其價(jià)格體系一向存在置疑。定價(jià)不夠靈活，是否成為FICO（中國(guó)）復(fù)制其在美國(guó)市場(chǎng)“神話”的制約？

來(lái)自陳建的介紹，F(xiàn)ICO的收費(fèi)體系會(huì)根據(jù)每個(gè)評(píng)分具體而定，按評(píng)分的使用流量來(lái)計(jì)費(fèi)，就如同打電話按分鐘或秒計(jì)費(fèi)一個(gè)道理。

“任何商業(yè)行業(yè)，如果要成功，一定是要貼合市場(chǎng)的需求，從FICO角度而言，我們現(xiàn)在的價(jià)格策略就是‘適應(yīng)市場(chǎng)需求、尊重市場(chǎng)需求’。我們會(huì)實(shí)事求是地根據(jù)市場(chǎng)的客觀情況變動(dòng)，以及我們自己的成本情況，來(lái)做出合理的定價(jià)。”

不難看出，“市場(chǎng)需要+自身成本”將是決定FICO（中國(guó)）定價(jià)的核心因素，而并非使用FICO評(píng)分模型技術(shù)與服務(wù)就沒(méi)有議價(jià)空間。

例如，與好貸網(wǎng)合作的“好貸云風(fēng)控”項(xiàng)目中，F(xiàn)ICO（中國(guó)）定價(jià)策略就顯得頗為靈活。FICO（中國(guó)）要求客戶支付10萬(wàn)元的預(yù)付款，其中9萬(wàn)元為初始設(shè)置費(fèi)，1萬(wàn)元為使用費(fèi)?？蛻繇氼A(yù)付續(xù)繳使用費(fèi)才能使用該解決方案。這相對(duì)于市場(chǎng)動(dòng)輒百萬(wàn)元級(jí)別/套的解決方案價(jià)位，客戶的嘗試與支付成本大大降低了?！拔覀冾A(yù)付款的金額，比業(yè)內(nèi)平均水平節(jié)省了80%左右。”好貸大數(shù)據(jù)事業(yè)部總經(jīng)理吳昊補(bǔ)充道，“云風(fēng)控也可以提供風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控方面的服務(wù)，每天最低的數(shù)據(jù)檢測(cè)價(jià)格為0.26元。我們做過(guò)簡(jiǎn)單的測(cè)算，對(duì)于信貸機(jī)構(gòu)在風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)上花掉的一元成本，約等于降低16元壞賬的損失，所以對(duì)網(wǎng)貸及其它普惠金融機(jī)構(gòu)而言，是劃算的?！?/p>

競(jìng)合“雙子星”

6月，京東宣布自己已投資FICO在美國(guó)的同行ZestFinance，雙方成立名為 JD-ZestFinanceGaia的合資公司。

ZestFinance原名ZestCash，2009年9月成立于洛杉磯，其創(chuàng)始人來(lái)自Google，目前已完成C輪融資，公司總?cè)谫Y額為1.12億美元。從資料上看，ZestFinance主要面向兩類(lèi)人群，一類(lèi)是接近或低于FICO評(píng)分500、無(wú)法獲得信貸需求的人群；另一類(lèi)是信用分?jǐn)?shù)不高而借貸成本高的人群。目前已經(jīng)開(kāi)發(fā)出八類(lèi)信用評(píng)估模型，包括市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、助學(xué)貸款收債、法律收債、次級(jí)汽車(chē)抵押貸款等。

從數(shù)據(jù)看，ZestFinance體量不大，目前僅為10萬(wàn)美國(guó)人提供了服務(wù)，影響力有限。但值得注意的點(diǎn)在于，首先，ZestFinance的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于數(shù)據(jù)挖掘能力和模型開(kāi)發(fā)能力，且其評(píng)分模型更新并細(xì)化的速度很快，從2012年至今，差不多每季度都會(huì)推出新的信用評(píng)分模型。其次，投資方京東意欲將ZestFinance的信用模型技術(shù)應(yīng)用于京東金融的消費(fèi)金融體系。此外，京東已經(jīng)打算和行業(yè)伙伴進(jìn)行技術(shù)共享，以開(kāi)拓國(guó)內(nèi)信用消費(fèi)市場(chǎng)。

陳建2004年作為亞太區(qū)分析售前總監(jiān)授命FICO回到中國(guó),并于2007年參與組建FICO（中國(guó)）。中國(guó)有句古話“臥榻之側(cè)豈容他人鼾睡”，更何況FICO前后教育、培育中國(guó)征信市場(chǎng)已逾十年。

但陳建給出的反應(yīng)相當(dāng)平靜，“市場(chǎng)是一個(gè)自由體，大家都有在市場(chǎng)上捕捉機(jī)會(huì)的想法，這是很正常的。每個(gè)主體都會(huì)在市場(chǎng)上考慮自己的商業(yè)方案、合作伙伴。但京東與ZestFinance背后的考量，我們也不確切地了解，也沒(méi)有過(guò)多的關(guān)注。就美國(guó)本土而言，F(xiàn)ICO服務(wù)整個(gè)美國(guó)超過(guò)3億的人群，3億對(duì)照10萬(wàn)，所以我們沒(méi)覺(jué)得它是我們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，同樣，在中國(guó)，我們也不覺(jué)得他會(huì)是我們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。”

在電商領(lǐng)域，無(wú)論是市值，還是擁有的數(shù)據(jù)量，京東之上就是阿里，特別是阿里體系、螞蟻金服旗下的芝麻信用已經(jīng)是央行8家個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)牌照擁有者。FICO如果想在中國(guó)做到頂級(jí)“數(shù)據(jù)廚師”，阿里將是一個(gè)重要合作伙伴。雖然陳建表示，目前FICO（中國(guó)）還沒(méi)有跟芝麻信用有比較具體的合作展開(kāi)。但從關(guān)于“芝麻信用分”的分析資料看，芝麻信用分還是與FICO評(píng)分保持了某種“神似”：首先，兩者都采用信用分來(lái)直觀表現(xiàn)用戶的信用水平。其次，兩者都有相近的信用分區(qū)間劃分，例如，芝麻信用分在350分至950分之間分級(jí)，F(xiàn)ICO評(píng)分則在325至900分區(qū)間內(nèi)展現(xiàn)，且兩者都是分?jǐn)?shù)越高代表信用程度越好。再次，與FICO一樣，芝麻信用分的計(jì)算基礎(chǔ)也是五個(gè)維度。不同地方則在于，除了信貸數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)外，芝麻信用分關(guān)注了用戶的行為數(shù)據(jù)與社交數(shù)據(jù)等。（注：FICO評(píng)分五維度是，用戶的信用償還歷史占35%、信用賬戶數(shù)占30%、使用信用的年限占15%、正在使用的信用類(lèi)型占10%、新開(kāi)立的信用賬戶占10%；芝麻信用分的五大維度是，用戶信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質(zhì)、人脈關(guān)系。）

此外，央行以及多家商業(yè)銀行、平安陸金所、宜信等國(guó)內(nèi)比較知名的金融機(jī)構(gòu)或平臺(tái)，都不同程度地使用FICO產(chǎn)品與服務(wù)，有些成為FICO的合作伙伴。陳建介紹，央行征信局新一代的評(píng)分系統(tǒng)是由FICO完成的。陸金所也使用了多套FICO的風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，雖然陸金所目前尚且與“自家體系”的前海征信合作“人民公社”。

“數(shù)據(jù)廚師”

常會(huì)有人向陳建請(qǐng)教中美兩國(guó)在征信市場(chǎng)上的異同，也常會(huì)有人把中國(guó)目前個(gè)人征信的行業(yè)現(xiàn)狀喻為“八仙過(guò)海、各顯神通”。在這些問(wèn)題的背后，卻擺著“央行個(gè)人征信系統(tǒng)中收錄有信貸記錄的自然人約3.4億，還不到總?cè)丝跀?shù)的1/4，而在美國(guó)征信體系的覆蓋率已經(jīng)達(dá)到了85%”的現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)。

雖然從目前商業(yè)模式看，你也無(wú)法真正確定征信業(yè)務(wù)到底可以帶來(lái)多大的利潤(rùn)額。但有一點(diǎn)可以確定，這是一片藍(lán)海，作為征信業(yè)者現(xiàn)階段所能做的就是數(shù)據(jù)的瘋狂積累與評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)的日臻完善。

FICO做評(píng)分，8家個(gè)人征信準(zhǔn)牌照商也有評(píng)分；FICO做“廚師”，交易所模型下的網(wǎng)貸平臺(tái)也有人做“廚師”。這些“到底區(qū)別在哪？”

陳建給出的答案是，“大家的核心定位與競(jìng)爭(zhēng)力不同。例如，宜信致誠(chéng)擁有一定借貸數(shù)據(jù)，融360擁有一定的渠道，它面向的是各種金融機(jī)構(gòu)特別是一些小貸、微貸，F(xiàn)ICO擁有信貸風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，從這個(gè)角度上說(shuō)，我們都可以成為合作伙伴?！睂?duì)于“合作伙伴論”他進(jìn)一步解決道，“作為第三方，F(xiàn)ICO自己沒(méi)有任何數(shù)據(jù)，但可以通過(guò)數(shù)據(jù)方提供的數(shù)據(jù)，拿出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的解決方案，再通過(guò)渠道，面向最終的用戶，我們?nèi)呔褪沁@樣一個(gè)驅(qū)動(dòng)關(guān)系?！?/p>

“另一方面，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)在核心定位后，會(huì)有其它方向的擴(kuò)張，這個(gè)我可以多做一點(diǎn)、那個(gè)我也可以再多做一點(diǎn)，這樣你就會(huì)看到很多業(yè)者都在推自己的評(píng)分業(yè)務(wù)，這就是商務(wù)戰(zhàn)?！睆年惤▊€(gè)人的角度上看，F(xiàn)ICO這60多年的行業(yè)經(jīng)歷，就是比較專(zhuān)注于自己的評(píng)分與風(fēng)險(xiǎn)管理，F(xiàn)ICO不擁有數(shù)據(jù)，也不做渠道，盡管對(duì)所有渠道都開(kāi)放。至于別的機(jī)構(gòu)會(huì)做評(píng)分或是風(fēng)險(xiǎn)管理，那就是別人的選擇?！拔蚁嘈胚@個(gè)市場(chǎng)本身是開(kāi)放的，開(kāi)放就意味著機(jī)會(huì)，大家就有機(jī)會(huì)去嘗試、去探索，最終到底誰(shuí)的判斷準(zhǔn)確，我想市場(chǎng)最終會(huì)‘用腳說(shuō)話’。例如，在美國(guó)市場(chǎng)上會(huì)有上百家公司提供評(píng)分服務(wù)，但是最終會(huì)有99.9%的用戶選擇FICO的評(píng)分?！?/p>

而對(duì)于數(shù)據(jù)的處理能力直接決定其信用評(píng)價(jià)是否更加接近真實(shí)的信用情況，在美國(guó)各種信用分的計(jì)算方法中，F(xiàn)ICO信用分的正確性最高，所以，F(xiàn)ICO是最具公信力、使用范圍最廣的信用評(píng)分。

標(biāo)準(zhǔn)的“江湖”

提供評(píng)分服務(wù)者的增多，最為直接的結(jié)果就是“征信江湖”上評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)的五花八門(mén)，一些用戶開(kāi)始抱怨同樣都是自己，會(huì)有芝麻信用的795“極好”高分與前海征信僅600出頭的“中等分”。“這么多評(píng)分，衡量標(biāo)準(zhǔn)不同，到底該信哪家？商戶又會(huì)依據(jù)哪個(gè)分?jǐn)?shù)提供優(yōu)惠服務(wù)？”

對(duì)此，陳建只有一個(gè)答案“實(shí)踐就是標(biāo)準(zhǔn)?！薄霸u(píng)分的最終標(biāo)準(zhǔn)就是你所給出的分?jǐn)?shù)、標(biāo)準(zhǔn)，能否真正準(zhǔn)確預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)?！彼渤姓J(rèn)，這是需要一定時(shí)間才能展現(xiàn)的效果。

“哪種評(píng)分可以幫助各種各樣的普惠金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確而成功地區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)被市場(chǎng)擁抱、成為標(biāo)準(zhǔn)。那些不能準(zhǔn)確區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)分，慢慢就會(huì)在市場(chǎng)上消失?！憋@然，陳建是在拿FICO在美國(guó)市場(chǎng)上60年得以最終壟斷市場(chǎng)的過(guò)往經(jīng)歷說(shuō)話，“就像在美國(guó)，一開(kāi)始并沒(méi)有人規(guī)定大家要使用FICO，但現(xiàn)在99.9%的市占率，一統(tǒng)江湖的就是FICO，金融面對(duì)的是強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，金融機(jī)構(gòu)用戶絕對(duì)是用腳說(shuō)話的一群人?！痹陉惤磥?lái)，F(xiàn)ICO也在自由競(jìng)爭(zhēng)中，才在美國(guó)形成了這種地位，美聯(lián)儲(chǔ)、銀行體系，才會(huì)用立法手段強(qiáng)化FICO的這種江湖地位。目前，中國(guó)監(jiān)管層的態(tài)度也比較開(kāi)放，“在開(kāi)放的市場(chǎng)之下，那就讓實(shí)踐來(lái)檢驗(yàn)吧?！?/p>

曾是高考狀元出身的陳建，性格中有種想不到的“硬”，就像他當(dāng)初會(huì)主動(dòng)請(qǐng)纓回中國(guó)市場(chǎng)，就像他會(huì)把“要干就為老大干，要做就做行業(yè)第一”作為個(gè)人職場(chǎng)信條。

“從征信市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律講，各自為戰(zhàn)不會(huì)是征信的主旋律，因?yàn)檎餍艠I(yè)本質(zhì)要求你必須覆蓋的數(shù)據(jù)很綜合，例如，某一家銀行的借貸數(shù)據(jù)并不叫征信，央行體系才能稱(chēng)之為征信體系。只有所有數(shù)據(jù)匯聚在一起，才是有價(jià)值的數(shù)據(jù)，才叫做真正的征信?！?/p>

在陳建看來(lái)，“標(biāo)準(zhǔn)的大一統(tǒng)，是征信江湖早晚的事”。