文/本刊記者 黃鑫宇

融360：一個敢于出招的“專注者”

文/本刊記者 黃鑫宇

雖然不是一家主做征信服務(wù)的平臺，但擁有渠道優(yōu)勢的融360保持著Open的態(tài)度，一口氣簽滿8家準牌照商。做“專注者”的同時，與征信機構(gòu)的合作更要“敢于出招”。

8月19日，國務(wù)院常務(wù)會議審議通過了《關(guān)于促進大數(shù)據(jù)發(fā)展的行動綱要》，在這份文件里，“公開”、“互聯(lián)共享”、“消除信息孤島”諸如此類讓人感覺太美妙的字樣，頻現(xiàn)其中。雖然并沒有專指央行征信體系下的國內(nèi)3.4億筆自然人借貸數(shù)據(jù)，但進入2015年以來，國家層面發(fā)布的關(guān)于大數(shù)據(jù)的政策利好消息不斷。

這些消息，佐證了葉大清自己“未來五年，中國征信市場將初步形成”的判斷。“如果首批個人征信牌照下月發(fā)放，中國未來幾年所要走的路，將是美國過去50年所走的路，而美國征信其實已有百年左右的歷史，從幾千家公司開始到現(xiàn)在的以三大標志性的征信公司為主?！?/p>

在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)，葉大清作為融360(全稱為北京融世紀信息技術(shù)有限公司)聯(lián)合創(chuàng)始人/CEO，頗為知名。這個成立于2011年10月的金融垂直搜索平臺，目前已經(jīng)完成三輪融資——2012年3月A輪由光速創(chuàng)投、KPCB（凱鵬華盈）、清科集團三家投資；2013年7月B輪由紅杉中國基金領(lǐng)投；2014年7月C輪，領(lǐng)投方為新加坡淡馬錫集團旗下公司。由于選擇的是交易所平臺模式，因此，融360平臺上的金融產(chǎn)品種類齊全，分別來自國有銀行、股份制銀行、外資銀行、城市商業(yè)銀行、小額貸款公司、擔保公司、典當行等國家認可的金融機構(gòu)。

“你可以看到，克強總理也表示大數(shù)據(jù)是我們的國家戰(zhàn)略，我們的政府用大數(shù)據(jù)來解決國計民生的一些基本問題，包括‘互聯(lián)網(wǎng)+金融’帶動整個行業(yè)在消費信貸、網(wǎng)絡(luò)貸款、理財、保險等各方面，大數(shù)據(jù)的應(yīng)用將得到推進。我之所以會有這個判斷，也是基于我過往的經(jīng)歷?！?998年開始，葉大清就在與美國一些金融機構(gòu)打交道過程中，經(jīng)歷征信給社會帶來的變化。而目前在國內(nèi)，征信從央行征信中心做起，至今也已經(jīng)發(fā)展10年光景，3.4億名信用卡用戶，還不到總?cè)丝跀?shù)的1/4?！爸袊苿踊ヂ?lián)網(wǎng)非常普及，你會看到70%-80%的成年人都配有自己的智能手機，同時他們也會在淘寶、京東等電商上進行購物，有自己的交易以及消費行為等數(shù)據(jù)。正是如此高的普及率，使得中國走征信之路要比美國進程快，而且五年初步完成，這是完全有可能的?！?/p>

在葉大清看來，如果五年中國征信體系真能初步成型，這會給交易所模式下的平臺帶來更大的推動作用。

做征信機構(gòu)的“數(shù)據(jù)”伙伴

雖然不是一家主做征信服務(wù)的平臺，但融360近期最大的消息卻源自征信。8家已取得央行個人征信準牌照的征信機構(gòu)，均與融360達成協(xié)議，進行數(shù)據(jù)上的合作。

征信機構(gòu)的商業(yè)模式比較特殊，特別是在國內(nèi)平臺目前放貸與征信的身份往往互融的狀態(tài)下。來自網(wǎng)貸315首席信息官李子川的介紹，國內(nèi)征信公司數(shù)據(jù)合作模型既有互換型，也有按流量收費型。此前，李子川在某個場合曾遇到過某金融超市業(yè)者詢問他是否需要手上的數(shù)據(jù)，“他們也需要找機構(gòu)對接，讓外面的人采用他們的數(shù)據(jù)與評分模型”。

對此，據(jù)葉大清認為，在數(shù)據(jù)源方面，8家合作伙伴中既有數(shù)據(jù)互換制，也有商業(yè)合作付費制，“征信公司盈利的模式依托征信數(shù)據(jù)，我們在保護用戶的目標前提下，是要付費的?！痹谠u分模型方面，融360近期內(nèi)與美國三大征信機構(gòu)之一的益博睿（Experian）建立了合作關(guān)系，主要使用其數(shù)據(jù)模型和方法論。并且雙方協(xié)作打造的名為“天機”的大數(shù)據(jù)風控系統(tǒng)已經(jīng)落地。“天機”會以“身份認證”、“還款意愿”和“還款能力”三個維度，給申請貸款的用戶進行信用評分，融360依據(jù)分值來決定是否放款。而對于使用“天機”系統(tǒng)的機構(gòu)查詢者，例如銀行、小貸公司等金融機構(gòu)的收費問題，葉大清表示，“‘天機’作為推薦系統(tǒng)是會向金融機構(gòu)收費的，但這只是一個營銷和數(shù)據(jù)的服務(wù)。我們會把借款者數(shù)據(jù)做一個篩選，將符合機構(gòu)客戶要求的數(shù)據(jù)推薦給客戶?！?/p>

雖然第一批次的名單還未最終落地，但已有多家征信機構(gòu)瞄準了第二批準入資格的競爭。融360也有自己積累的借貸數(shù)據(jù)，葉大清繼續(xù)保持了Open的態(tài)度，“只要它是有央行的征信牌照，融360都愿意與其合作，無論第二批或第三批?！?/p>

在他的概念里，降低借貸成本、以用戶的利益出發(fā)，就是選擇合作伙伴的標準，“只要是對用戶有好處，我們就都會去做、就不介意跟他們?nèi)シ窒頂?shù)據(jù)”，“如果說，拍拍貸或是銀聯(lián)、宜信，它們能夠提供反欺詐數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)在央行征信中心又沒有，那么為什么不能選擇合作去用它們呢？”

而對于不同征信機構(gòu)手中握有的消費數(shù)據(jù)、信貸數(shù)據(jù)或是用戶行為數(shù)據(jù)，融360會看重哪些？不同的用戶場景成為葉大清選擇的依據(jù)，“數(shù)據(jù)的價值是與需要相關(guān)。做反欺詐、做信用風險評估、做營銷、做客戶，這些不同的用戶場景應(yīng)用，就需要相對應(yīng)的數(shù)據(jù)。電商數(shù)據(jù)或是信用數(shù)據(jù)價值就高，我們是不能簡單而論的，場景不同、需求不同?！?/p>

共享互通，誰之責任？

葉大清曾在媒體上表示過，大數(shù)據(jù)征信最大的困難就是數(shù)據(jù)的全面性。各家數(shù)據(jù)一定是相互補充的關(guān)系，沒有可替代性，單靠某一方面的數(shù)據(jù)就會出現(xiàn)偏頗。他認為“至少目前征信領(lǐng)域的數(shù)據(jù)合作氣氛非常不錯”。

但以網(wǎng)貸平臺為例，對于把自己數(shù)據(jù)拿出來與同業(yè)共享、互通，多數(shù)平臺會比較“Care”。在推廣自家征信數(shù)據(jù)查詢的產(chǎn)品“致誠阿?！鄙暇€的媒體答謝會上，宜信CEO唐寧曾承認“做類似的行業(yè)先行者是挺難的，拿出大量我們自己手中的借款相關(guān)信息或是違約信息，會在相當一段時間之中，企業(yè)自身受益與行業(yè)的受益、其他機構(gòu)的受益是不成比例的”。

對此，葉大清的看法是“兩點論”。一方面“長期來看，大家肯定會要互通互聯(lián)，央行征信中心也會覆蓋到小貸公司和P2P數(shù)據(jù)。央行征信中心與8家準牌照征信機構(gòu)間一定會進行平臺對平臺的互通互聯(lián)。央行征信中心是航空母艦，這8家是戰(zhàn)衛(wèi)艦，這是一個戰(zhàn)隊，否則是沒有戰(zhàn)斗力可言的。而作為艦隊，當然還要有些快艇小艇，其它征信機構(gòu)的互連互通就有了存在可能?！?/p>

但另一面“騰訊會和阿里連嗎？這里就要打個問號了，就算是要連，如果都是想索取，而不是給予，會有合作價值嗎？這也是個問題?！?/p>

“因此，央行現(xiàn)在擬發(fā)8個牌照，我覺得遠遠是不夠的”。

“逃離”信息孤島

征信數(shù)據(jù)如果不能真正互聯(lián)共通，則一個個的信息孤島將在所難免，特別是中國目前對大數(shù)據(jù)下的互聯(lián)網(wǎng)金融探索如此熱情高漲的情況下。

融360是交易所模式下的業(yè)者，這種局面也是葉大清最不想看到的。對于如何“逃離”信息孤島，葉大清給出五點解決思路。

第一，對于即將首批拿到個人征信牌照的機構(gòu)，需要向業(yè)內(nèi)展現(xiàn)出一個合理的商業(yè)模式。

第二，消費者的信用意識，特別是關(guān)于個人信用管理與隱私保護，需要社會范圍的教育與推廣。

第三，數(shù)據(jù)的價值在哪里？應(yīng)該如何去體現(xiàn)？“這不僅是征信公司一家的事，也是與征信公司合作的平臺所面臨的問題，我們需要讓老百姓看到征信數(shù)據(jù)給他們帶來的真實好處。擁有好的征信記錄，不僅可以讓貸款更方便，降低老百姓的貸款成本，而且會解決很多非常現(xiàn)實的場景需要，例如如果有了芝麻分，就不用再去排隊等簽證、就不用再去預(yù)付押金才能住酒店”，一直強調(diào)用戶需要的葉大清補充道，“如果征信數(shù)據(jù)對老百姓沒有切實的價值，征信行業(yè)就不可能健康、順利地發(fā)展”，當然進而也會影響到金融信貸機構(gòu)的發(fā)展。

第四，需要有相關(guān)配套的法律與法規(guī)，例如，對個人信息的隱私保護等。

第五，一個企業(yè)或是金融單位定位需要清楚，“放貸機構(gòu)與征信機構(gòu)的區(qū)別是什么？”誠然，不同于美國主營放貸業(yè)務(wù)與征信機構(gòu)的明確區(qū)分，目前國內(nèi)兩者身份兼而有之的情況最為多見，也是一個現(xiàn)實狀況。葉大清接著說，“放貸機構(gòu)與征信機構(gòu)是有天然的利益沖突的，現(xiàn)階段現(xiàn)實的國情，怎么去解決這個沖突是需要心智與能力的?！?/p>

“放貸機構(gòu)就做好放貸業(yè)務(wù)，是征信機構(gòu)就做好數(shù)據(jù)查詢與評分的服務(wù)”，對于第三方垂直搜索及金融超市商業(yè)模式的選擇，讓葉大清更加相信專注的力量。

征信行業(yè)的昨天、今天和明天

文/百度金融事業(yè)部總經(jīng)理 楊進

征信體系是社會治理體系的重要組成部分，國務(wù)院發(fā)布的信用體系建設(shè)規(guī)劃，進一步將信用體系建設(shè)升級到新的高度，這對互聯(lián)網(wǎng)金融，尤其是互聯(lián)網(wǎng)征信從業(yè)者給予了一個很大的發(fā)展空間。隨著大數(shù)據(jù)的技術(shù)應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)征信機制促進和完善社會征信體系建設(shè)，助力打造信用中國。

國外征信業(yè)發(fā)展對中國的三個啟迪

從征信的行業(yè)特點上看，美國的發(fā)展無疑最具代表性，從1920年開始，發(fā)展到現(xiàn)在已經(jīng)有近百年的歷史，可分為四個主要階段：

第一階段，從1920年到1960年期間，有兩件大事對征信業(yè)發(fā)展具有巨大推動力。

第一件是經(jīng)濟大蕭條，違約率的上升使社會對信用和征信廣泛關(guān)注。第二件是上世紀50年代、60年代，信用卡的出現(xiàn)，使消費金融信用得到了充分發(fā)展；

第二階段，從1960年到1980年期間，這是征信法律完善期。在上世紀60年代，VISA出現(xiàn)，出臺了17部相關(guān)法律，法律對商業(yè)利益和個人私隱做了有效平衡，為征信發(fā)展提供了良好的基礎(chǔ)，這時候大量的征信機構(gòu)也開始出現(xiàn)；

第三階段，行業(yè)整合階段。從上世紀90年代起，信息技術(shù)開始突飛猛進，信息的存儲、處理、加工、傳輸?shù)男蚀蠓忍嵘?。給市場造成的一個效果就是，高成本的自動化投入導(dǎo)致小的征信機構(gòu)被淘汰和并購，行業(yè)開始整合。整合的結(jié)果，征信機構(gòu)的數(shù)量從上千家降到百家，進而出現(xiàn)了全國性的三大征信，占有主要市場；

第四階段，從2000年開始，盡管三大征信體系覆蓋了85%的人口，征信領(lǐng)域大量的創(chuàng)新開始出現(xiàn)。一些新的互聯(lián)網(wǎng)公司從低信用，包括沒有信用記錄人口開始切入，助力新型的數(shù)據(jù)源和風險控制模式。

從美國征信發(fā)展的歷史，可以看到征信業(yè)務(wù)發(fā)展有三個特點對中國有啟迪意義：

第一，征信行業(yè)是由社會綜合實力和信用經(jīng)濟的活動來驅(qū)動的。其中消費金融需求是征信發(fā)展的主要驅(qū)動力，而征信發(fā)展同時也推動了社會經(jīng)濟的快速發(fā)展；

第二，個人信息保護制度和法律是信用發(fā)展的前提條件，也是重要基礎(chǔ)，但同時征信的發(fā)展也促進了法律的完善；

第三，科技能力是征信產(chǎn)業(yè)的核心競爭力，征信機構(gòu)數(shù)據(jù)集中能力、數(shù)據(jù)科技能力、信息采集能力越強，發(fā)展就越有利。同時互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)也引發(fā)了新的機遇。

中國相對美國來說，發(fā)展相對較晚一些，但發(fā)力迅猛。中國是從1980年開始發(fā)展，到現(xiàn)在也經(jīng)歷了四個階段：

第一階段，最開始是上世紀80年代，只能說是探索階段。這時候企業(yè)的債券發(fā)行和管理需求催生了第一家征信評級公司，征信企業(yè)開始出現(xiàn)雛形。

第二階段，從1996年到2002年，這是起步階段。這時候開始有了企業(yè)在從事個人征信和企業(yè)征信服務(wù)。銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)上線實現(xiàn)全國聯(lián)網(wǎng)查詢，這時候開始試水個人征信產(chǎn)品。

第三階段，從2002年到2013年，這是我國征信有了實質(zhì)性的發(fā)展階段。法律法規(guī)逐步完善，而且極具標志性的是，中國人民銀行先后設(shè)立了征信管理局和全國性的征信中心。

第四階段，2013年之后，進入了轉(zhuǎn)型階段。2013年1月21日《征信管理條例》頒布，2013年12月20日《征信機構(gòu)管理辦法》頒布。

征信業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的四個環(huán)節(jié)

未來征信市場需求會非常大，而且市場潛力巨大。

從征信規(guī)模來說，我國目前征信規(guī)模不算特別大，粗略估算達幾十億元人民幣。從美國來說，2013年三大征信局的市場規(guī)模已經(jīng)超過了將近百億美元，所以前景非常廣闊。

這里有兩個核心的驅(qū)動力：第一個驅(qū)動力是消費信貸的市場規(guī)模增長。我國消費信貸規(guī)模，中國居民的消費占GDP的比是37.4%，這個數(shù)據(jù)在美國2010年就已經(jīng)到了68.6%。另外，消費信貸在居民消費中的占比，我國大概是18.7%，而美國2010年就達到70.6%。中國消費金融需求有巨大的增長空間，征信需求也會加速增長。

第二個驅(qū)動力是互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起。我國目前征信的整個覆蓋率還不是很大，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融、普惠金融的興起，征信成為了大問題。目前，征信沒有覆蓋的人，如何對他做信用評估，如何實現(xiàn)信用金融？這時候?qū)φ餍诺男枨缶头浅Ｍ?。這個驅(qū)動力會使征信的前景非常廣闊。

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)對征信產(chǎn)業(yè)帶來的變革和發(fā)展趨勢。征信業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈有四個環(huán)節(jié)：第一，數(shù)據(jù)提供方；第二，數(shù)據(jù)分析處理模型建立；第三，征信產(chǎn)品提供方，也就是征信局、征信中心；第四，產(chǎn)品應(yīng)用方。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)興起，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的進一步豐富，會在產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)都大有作為，起到變革或者促進的作用。

首先，從數(shù)據(jù)提供方來看，目前主要是金融機構(gòu)包括其他公積金等，這些有很強的金融屬性，對信用有很強的決定力，任何錯誤對個人信用將產(chǎn)生較大的影響，但同時矯正也比較難，傳統(tǒng)數(shù)據(jù)覆蓋有限，對長尾廣闊的人群信息不充足。互聯(lián)網(wǎng)覆蓋相對廣泛，數(shù)據(jù)多樣。比如社交數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)行為數(shù)據(jù)都有效凝固，互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢將不受空間的覆蓋和地域的制約，擁有持續(xù)生產(chǎn)力、數(shù)據(jù)廣泛性和實時性。

第二，在數(shù)據(jù)處理和分析模型上，目前我們對傳統(tǒng)數(shù)據(jù)的利用還是比較成熟的，但是對于新型的海量數(shù)據(jù)處理能力和計算能力相對有限?；ヂ?lián)網(wǎng)公司帶來的是數(shù)據(jù)存儲能力、云計算能力、大數(shù)據(jù)建模能力。

第三，從產(chǎn)品提供方看，目前來說，我們的主要機構(gòu)還是在中國人民征信中心，征信中心從2004年開始提供服務(wù)，到現(xiàn)在十多年時間，起了非常重要的作用。水平牌照的發(fā)放，市場格局會有新的多樣化，央行的征信中心仍然會起到核心作用，相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)征信機構(gòu)起到有效積極的補充。

第四，從征信產(chǎn)品使用方看，目前還是集中在政府部門、銀行和金融機構(gòu)。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的切入，將會迎來兩個趨勢：第一，征信產(chǎn)品的應(yīng)用將由低頻金融服務(wù)向高頻金融服務(wù)轉(zhuǎn)化；第二，互聯(lián)網(wǎng)征信應(yīng)用將由金融服務(wù)場景向生活服務(wù)場景轉(zhuǎn)化。

綜上所述，盡管中國征信行業(yè)的發(fā)展起步較晚，但伴隨著我們征信市場開放、互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)的參與、新的技術(shù)的應(yīng)用、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品方式的變革，中國的征信將實現(xiàn)騰飛。