□陳德狀 陳麒

加強(qiáng)隱蔽性集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn)管理

□陳德狀 陳麒

隨著企業(yè)集約化、一體化經(jīng)營(yíng)管理水平的不斷提高，企業(yè)集團(tuán)化正成為企業(yè)發(fā)展新的趨勢(shì)，企業(yè)集團(tuán)也已成為商業(yè)銀行越來越重要的一類客戶群體。本文探討了如何加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)隱蔽性信用風(fēng)險(xiǎn)管理。

對(duì)于集團(tuán)客戶，商業(yè)銀行一方面因其經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大、資本實(shí)力雄厚、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)等因素趨之若鶩，另一方面也因集團(tuán)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)較單一，企業(yè)客戶有著易傳染、敞口大、難處置等風(fēng)險(xiǎn)特征，對(duì)其避之不及。由于盡職調(diào)查不到位、企業(yè)刻意隱瞞、管理工具有限等原因，加劇了銀企信息不對(duì)稱，更容易引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。

一、隱蔽性集團(tuán)產(chǎn)生的原因

隱蔽性集團(tuán)即通過投資、派駐法定代表人形成對(duì)企業(yè)的直接控制，以及通過親屬關(guān)系實(shí)現(xiàn)間接控制等方式形成的，表面上并無明顯股權(quán)關(guān)系，但由相同控制人控制的集團(tuán)企業(yè)。客觀上，集團(tuán)客戶普遍存在跨區(qū)域、多元化經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象，部分集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜、關(guān)聯(lián)交易隱蔽，導(dǎo)致難以準(zhǔn)確識(shí)別在本行辦理信用業(yè)務(wù)的集團(tuán)客戶全貌，對(duì)集團(tuán)客戶家族圖譜“看不清、看不全”，難以對(duì)其主動(dòng)實(shí)施扎口風(fēng)險(xiǎn)管控。主觀上，部分客戶管理行和經(jīng)營(yíng)行為規(guī)避本行在評(píng)級(jí)、分類、授信、授權(quán)、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等方面對(duì)集團(tuán)客戶的管理規(guī)定，刻意隱瞞已發(fā)現(xiàn)的集團(tuán)成員企業(yè)投資、股權(quán)等關(guān)聯(lián)信息，誤導(dǎo)上級(jí)行信貸決策，并可能介入了部分原本不該介入的集團(tuán)成員企業(yè)。

二、隱蔽性集團(tuán)客戶的主要特征

（一）組織形式。隱蔽性集團(tuán)客戶通常是實(shí)體企業(yè)+貿(mào)易企業(yè)或?qū)嶓w企業(yè)+個(gè)人經(jīng)營(yíng)類貸款。比如：某隱蔽性集團(tuán)，涉及成員企業(yè)4個(gè)，分別為**針紡有限公司、**紡織有限公司、**實(shí)業(yè)有限公司，以及實(shí)際控制人本人承貸的個(gè)人助業(yè)貸款，其中，**針紡有限公司為實(shí)體企業(yè)，其余均為貿(mào)易公司。

（二）控制關(guān)系。隱蔽性集團(tuán)客戶實(shí)際控制人與法定代表人的關(guān)系復(fù)雜，隱蔽性較強(qiáng)，除了實(shí)際控制人的配偶、親屬關(guān)系之外，還有公司員工、朋友等關(guān)系。

（三）經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)。隱蔽性集團(tuán)客戶多元化、跨區(qū)域、跨行業(yè)投資情況較多，除了傳統(tǒng)行業(yè)，還涉足房地產(chǎn)、小貸公司、擔(dān)保公司、煤炭貿(mào)易、煙酒貿(mào)易、電子行業(yè)、汽車4S店等行業(yè)。

（四）擔(dān)保特點(diǎn)。隱蔽性集團(tuán)客戶，普遍存在過度擔(dān)保、過度用信、資金挪用、風(fēng)險(xiǎn)高度關(guān)聯(lián)等情況，容易引發(fā)擔(dān)保鏈、資金鏈風(fēng)險(xiǎn)。

（五）區(qū)域分布。隱蔽性集團(tuán)客戶跨區(qū)域（鄉(xiāng)鎮(zhèn)、縣、市）經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)明顯。比如，某隱蔽性集團(tuán)是典型的跨一級(jí)支行集團(tuán)客戶，成員企業(yè)2家，分別為吳江地區(qū)**電子科技有限公司、相城地區(qū)**電子有限公司。

（六）審批層次。新增的成員企業(yè)授用信業(yè)務(wù)均由各經(jīng)營(yíng)行按照單個(gè)法人權(quán)限審批。盡管部分信貸業(yè)務(wù)由上級(jí)行審批，但調(diào)查報(bào)告未對(duì)實(shí)際控制人情況作詳細(xì)說明，還有部分個(gè)人信貸業(yè)務(wù)由各縣域行自行審批。

三、隱蔽性集團(tuán)的信用風(fēng)險(xiǎn)分析

與已經(jīng)認(rèn)定的“顯性集團(tuán)客戶”相比，未作為集團(tuán)客戶管理的“隱性集團(tuán)客戶”因不受集團(tuán)整體評(píng)級(jí)、分類、授信、授權(quán)、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等管理要求的制約，未建立有效的整體信息溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患更大。

（一）過度授信與超額用信風(fēng)險(xiǎn)。與單一客戶相比，集團(tuán)客戶具有股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、業(yè)務(wù)多元化和跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)等特點(diǎn)，容易導(dǎo)致嚴(yán)重的銀企信息不對(duì)稱。隱蔽性集團(tuán)使得這一矛盾更加激化，極易導(dǎo)致銀行對(duì)實(shí)際控制人所控制的企業(yè)多頭授信、過度授信和超額用信，有可能產(chǎn)生集團(tuán)內(nèi)部單個(gè)企業(yè)加總授信和用信規(guī)模往往超過集團(tuán)客戶實(shí)際可承受負(fù)債規(guī)模的情形。

（二）貸款資金挪用風(fēng)險(xiǎn)。很多企業(yè)集團(tuán)實(shí)行資金統(tǒng)一調(diào)度，對(duì)銀行借款往往“統(tǒng)借統(tǒng)還”。對(duì)于實(shí)際控制人所控制隱蔽性集團(tuán)，依靠多頭融資，甚至通過設(shè)立空殼公司向銀行融資，再將貸款或是以往來款名義轉(zhuǎn)至關(guān)聯(lián)公司，或是借道其他銀行將獲取的信貸資金挪用于房地產(chǎn)、礦產(chǎn)、民間借貸等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，銀行很難進(jìn)一步跟蹤貸款流向，使得信貸資金實(shí)際用途與貸款合同約定用途嚴(yán)重背離。

（三）關(guān)聯(lián)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)采用集團(tuán)內(nèi)部或集團(tuán)之間關(guān)聯(lián)企業(yè)連環(huán)擔(dān)保、交叉擔(dān)保的現(xiàn)象較為普遍。因股權(quán)關(guān)系不清晰，看似無關(guān)聯(lián)的隱蔽性集團(tuán)成員企業(yè)往往就是實(shí)際控制人所控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)或空殼企業(yè)，用該類企業(yè)擔(dān)保必然會(huì)造成集團(tuán)整體擔(dān)保虛化、第二還款來源不足等問題。

（四）整體出資能力不足風(fēng)險(xiǎn)。鑒于隱蔽性集團(tuán)信息披露不全面、不完整，加大了經(jīng)營(yíng)行對(duì)主要股東及實(shí)際控制人出資能力、管理履歷和經(jīng)營(yíng)能力等情況盡職調(diào)查的難度，尤其對(duì)實(shí)際控制人從被投資子公司挪用資金用于新公司的股權(quán)投資，或設(shè)立無實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的空殼公司等極易導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的情況無從掌握。

四、加強(qiáng)隱蔽性集團(tuán)客戶管理的對(duì)策

（一）提高隱蔽性集團(tuán)識(shí)別能力。除股權(quán)控制關(guān)系之外，重點(diǎn)關(guān)注通過直系親屬或旁系親屬控制的家族式成員企業(yè)、由同一控制人通過代持等方式形成的隱蔽性較高的集團(tuán)客戶，對(duì)符合集團(tuán)客戶特征的及時(shí)認(rèn)定并在信貸管理系統(tǒng)中標(biāo)識(shí)，最大限度地還原集團(tuán)真實(shí)面貌。

（二）差異化清理隱蔽性集團(tuán)。通過到訪企業(yè)辦公經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所與生產(chǎn)車間，與企業(yè)管理層座談，考察企業(yè)的生產(chǎn)能力，查驗(yàn)企業(yè)的水電費(fèi)單據(jù)等方式，動(dòng)態(tài)開展隱蔽性集團(tuán)客戶排查。對(duì)于已排查出的隱蔽性集團(tuán)客戶，可以納入集團(tuán)管理的，要及時(shí)在信貸管理系統(tǒng)中進(jìn)行集團(tuán)標(biāo)注，確定主辦行和整體客戶管理部門，使隱蔽性集團(tuán)客戶顯性化。對(duì)于可以整合為單一用信主體，根據(jù)實(shí)際需求，合理確定單一客戶的授信額度。對(duì)于排查確定為空殼公司的客戶，一戶一策制定處置計(jì)劃，采取收回貸款、轉(zhuǎn)移承貸主體、落實(shí)有效抵質(zhì)押擔(dān)保等方式防范信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于以個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款形式借款隱蔽性集團(tuán)成員企業(yè)，應(yīng)盡快轉(zhuǎn)換授用信品種，統(tǒng)一使用法人類品種。對(duì)已發(fā)生的嚴(yán)重隱性集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)事件，應(yīng)加強(qiáng)與當(dāng)?shù)卣畽C(jī)關(guān)、司法及銀監(jiān)部門的溝通，通過政府行政協(xié)調(diào)、同業(yè)同進(jìn)共退等措施，靈活處置風(fēng)險(xiǎn)。

（三）科學(xué)、合理確定集團(tuán)客戶授信額度。以開展客戶集團(tuán)客戶授信為契機(jī)，識(shí)別空殼公司套取貸款行為，嚴(yán)禁為空殼企業(yè)提供信用。加強(qiáng)集團(tuán)整體授信管控，對(duì)集團(tuán)下轄非主業(yè)、層級(jí)低、母公司不提供擔(dān)保的子公司要嚴(yán)格控制新增用信。對(duì)于納入集團(tuán)的隱蔽性集團(tuán)客戶，嚴(yán)格按照集團(tuán)客戶管理的要求，審慎測(cè)算集團(tuán)授信需求，合理確定授信方式，嚴(yán)格控制集團(tuán)內(nèi)部擔(dān)保，避免過度擔(dān)保、無效擔(dān)保。

（四）加強(qiáng)擔(dān)保管理，防范擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)保證人的準(zhǔn)入管理，審慎評(píng)估保證人的實(shí)際擔(dān)保能力，逐步優(yōu)化調(diào)整企業(yè)互保、聯(lián)保、循環(huán)保業(yè)務(wù)。將客戶第一還款來源作為授信額度控制和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的首要條件，優(yōu)先采用抵質(zhì)押擔(dān)?；驘o關(guān)聯(lián)關(guān)系客戶提供的優(yōu)質(zhì)保證擔(dān)保，嚴(yán)格控制新增擔(dān)保圈貸款，逐步降低擔(dān)保圈業(yè)務(wù)占比，從源頭上防范擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)。

（五）加強(qiáng)集團(tuán)客戶貸后管理。加強(qiáng)集團(tuán)客戶信貸資金管理。識(shí)別內(nèi)部虛假交易，避免信貸資金被實(shí)際控制人移用于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，或被其他關(guān)聯(lián)企業(yè)非正常占用。加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)客戶整體風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量，從整體性、關(guān)聯(lián)性的角度，前瞻性反映風(fēng)險(xiǎn)，做好集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)控制。對(duì)跨區(qū)域集團(tuán)客戶加強(qiáng)行際之間的溝通與聯(lián)系，及時(shí)掌握動(dòng)態(tài)信息。

（六）明確管理責(zé)任。必須按照盡職調(diào)查的要求，全面了解實(shí)際控制人控制的借款主體經(jīng)營(yíng)全貌，并按規(guī)定實(shí)施集團(tuán)授信管理。對(duì)于年中新拓展的集團(tuán)成員企業(yè)，須按規(guī)定的權(quán)限、路徑審查審批，并及時(shí)在C3系統(tǒng)中予以標(biāo)注。對(duì)于存在與客戶合謀，故意隱瞞集團(tuán)客戶實(shí)際情況，向空殼企業(yè)提供信用，為隱性集團(tuán)成員企業(yè)充當(dāng)資金掮客等違規(guī)行為，要追究相關(guān)經(jīng)營(yíng)責(zé)任人違規(guī)責(zé)任，同時(shí)加計(jì)經(jīng)濟(jì)資本。

（作者單位：蘇州大學(xué)東吳商學(xué)院、農(nóng)業(yè)銀行蘇州分行）