◎ 文 《法人》見(jiàn)習(xí)記者 肖岳

第一輪的國(guó)有商業(yè)銀行改革，通過(guò)財(cái)務(wù)重組、引進(jìn)外資、公開(kāi)上市三步，將現(xiàn)代商業(yè)銀行體系的基本框架建立起來(lái)，使銀行業(yè)得到快速發(fā)展。而多年后，國(guó)家再次提出混合所有制改革，為銀行業(yè)新一輪革命吹響了號(hào)角

近日，隨著交通銀行深化改革方案獲得國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)同意，銀行業(yè)“二次革命”的序幕即將拉開(kāi)。

回顧我國(guó)銀行業(yè)混改的歷程，可謂荊棘密布。廣義的混改，可追溯至五大行引入戰(zhàn)略投資者，謀劃上市的2000年左右。在成功引入戰(zhàn)略投資者之后，五大行陸續(xù)公開(kāi)上市。

與此同時(shí)，部分股份制銀行也實(shí)現(xiàn)了民資參股并成功登陸資本市場(chǎng)。所以，從股權(quán)層面，我國(guó)銀行業(yè)混和所有制改革的探索很早便展開(kāi)了。

但股權(quán)層面的改革及公開(kāi)上市雖然會(huì)引進(jìn)部分民營(yíng)資本和民營(yíng)股東，但并不能形成氣候，尤其在參與銀行經(jīng)營(yíng)與管理的話語(yǔ)權(quán)方面，并無(wú)實(shí)質(zhì)突破。一直以來(lái)，銀行業(yè)尤其是國(guó)有大型銀行，國(guó)有資本仍占主導(dǎo)地位。

前期改革是混改基礎(chǔ)

從中國(guó)銀行業(yè)在改革開(kāi)放后的發(fā)展歷程來(lái)看，為現(xiàn)階段的銀行業(yè)混合所有制改革提供了基礎(chǔ)的，是2003年至2010年這一時(shí)間段內(nèi)的商業(yè)銀行股份制改革。

2002年2月，中央在京召開(kāi)第二次全國(guó)金融工作會(huì)議，提出“必須把銀行辦成現(xiàn)代金融企業(yè)，推進(jìn)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的綜合改革是整個(gè)金融改革的重點(diǎn)”。

自此，整個(gè)銀行業(yè)的改革大幕拉開(kāi)，銀監(jiān)會(huì)得以成立，也造就了目前銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。

真正意義上對(duì)于銀行業(yè)混合所有制改革起到引導(dǎo)作用的，是2013年11月9日在黨的十八屆三中全會(huì)上，對(duì)于全面深化改革的若干重大問(wèn)題的研究，以及各領(lǐng)域深化改革決定的發(fā)布。

在《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》（下稱《決定》）中指出，混合所有制經(jīng)濟(jì)是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式，積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，是深化國(guó)有企業(yè)改革、完善基本經(jīng)濟(jì)制度的必然要求。

《決定》中，明確提及對(duì)于銀行業(yè)發(fā)展的指示包括放開(kāi)民營(yíng)銀行準(zhǔn)入門檻、推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度、加快利率市場(chǎng)化等，雖然《決定》中未對(duì)金融機(jī)構(gòu)混合所有制改革的具體事項(xiàng)做出具體展望。但仍被認(rèn)為對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)入全面深化改革階段起到鋪墊作用，同時(shí)也為此后銀行業(yè)確定將混合所有制改革作為新一輪改革的重點(diǎn)和主線埋下伏筆。

2014年5月20日，交通銀行董事長(zhǎng)牛錫明首次公開(kāi)闡述了交行的混合所有制改革思路，呼吁建立高管和員工股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，落實(shí)銀行自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，讓銀行真正成為經(jīng)營(yíng)決策和承擔(dān)責(zé)任的主體。

2014年7月，市場(chǎng)上關(guān)于交行混合制改革方案或擴(kuò)大至其他股份制銀行的傳聞，再次將公眾的目光吸引到銀行業(yè)混改上。

面對(duì)外界的猜測(cè)，交通銀行當(dāng)時(shí)發(fā)布公告表示，交行已形成國(guó)有資本、社會(huì)資本以及海外資本共同參股的構(gòu)架，具備了混合所有制經(jīng)濟(jì)的基本特征，正在積極研究深化混合所有制改革、完善公司內(nèi)部治理機(jī)制的可行方案。

政策探索與突破

2014年8月，有消息稱銀監(jiān)會(huì)主席尚福林曾在一次經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析會(huì)議上首次提出，下一步將推進(jìn)銀行業(yè)混合所有制改革。

2014年8月16日，中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)宗良撰文指出，困擾國(guó)有企業(yè)尤其是國(guó)有控股銀行最關(guān)鍵的是股權(quán)結(jié)構(gòu)治理問(wèn)題，而穩(wěn)步推進(jìn)銀行業(yè)混合所有制改革，可逐步理清政府與市場(chǎng)的關(guān)系，為銀行“松綁”，使銀行真正實(shí)現(xiàn)自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧。

2014年8月19日，中國(guó)銀行發(fā)布2014年中期業(yè)績(jī)，在當(dāng)天的投資者業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中國(guó)銀行行長(zhǎng)陳四清表示，中國(guó)銀行將積極探索混合所有制改革的轉(zhuǎn)型發(fā)展之路。

談及方法，陳四清表示：“具體而言，第一，要拓寬投資渠道，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)；第二，完善公司治理結(jié)構(gòu)；第三，把混合所有制的改革和資本市場(chǎng)的發(fā)展協(xié)調(diào)推進(jìn)?！?/p>

他同時(shí)指出，混合所有制改革有利于優(yōu)化股權(quán)、完善激勵(lì)機(jī)制、提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，中國(guó)銀行將積極探索轉(zhuǎn)型發(fā)展之路。

2014年9月1日，中國(guó)建設(shè)銀行董事長(zhǎng)王洪章出席建行2014年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，被問(wèn)及建行是否會(huì)出臺(tái)混合所有制改革方案時(shí)表示：“建行已經(jīng)是一家混合所有制的金融機(jī)構(gòu)，不僅為國(guó)家控股，也包括外資股份、國(guó)內(nèi)大型企業(yè)股份、境外公眾持股，現(xiàn)在缺少的是民營(yíng)大型企業(yè)對(duì)建設(shè)銀行股份的持有?！?/p>

同時(shí)王洪章也表示，建行深化改革不會(huì)停止，會(huì)隨時(shí)關(guān)注和跟蹤同業(yè)和其他國(guó)有企業(yè)關(guān)于改革的措施，并按照中央和有關(guān)部門要求繼續(xù)推進(jìn)建設(shè)銀行改革。

此外，他還強(qiáng)調(diào)，建行會(huì)研究和醞釀改革步驟與方法，適時(shí)推出深化改革方案。

同一天，交通銀行董事長(zhǎng)牛錫明在上證所召開(kāi)的中期業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，交行非常關(guān)注混合所有制改革，從去年開(kāi)始一直在深入研究探索。

此外牛錫明還表示，交行若能實(shí)現(xiàn)混改，將重點(diǎn)開(kāi)展兩方面工作，一是在深化混合所有制上下功夫，二是在完善公司治理機(jī)制上。他指出，完善公司治理機(jī)制將是此次考慮混改的重點(diǎn)。

混改多元化試水

目前的商業(yè)銀行尤其是已經(jīng)上市的銀行，其股權(quán)基本已經(jīng)實(shí)現(xiàn)形式上的混合所有制，及國(guó)資、民資和外資的混合持股。但一般而言，這些銀行大都未在公司治理結(jié)構(gòu)、決策及管理方面做到實(shí)質(zhì)的混合所有制。

所以下一步的銀行業(yè)混合所有制改革，主要就是解決上述問(wèn)題。而在形式上，混改顯得較為多元化，不同銀行可根據(jù)自己的實(shí)際情況，試水混改。

2014年10月8日，在港上市的重慶銀行發(fā)布公告，董事會(huì)已審議批準(zhǔn)該行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

2014年11月7日，民生銀行發(fā)布公告，擬向銀行核心人員發(fā)行不超140846萬(wàn)股A股募集資金不超過(guò)80億元人民幣，以補(bǔ)充資本金。

在臨近2014年底時(shí)，在銀監(jiān)會(huì)召開(kāi)的2015年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議上明確提出：推進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)混合所有制改革，拓寬民間資本進(jìn)入銀行渠道。

2015年3月，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在作《政府工作報(bào)告》中更是明確提出，要有序地實(shí)施國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，這對(duì)于銀行業(yè)混合所有制改革具有推進(jìn)作用。

2015年4月10日，招商銀行公布了員工持股計(jì)劃，以每股13.8元向不超過(guò)8500名核心員工非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)4.348億股A股，募集資金不超過(guò)60億元，鎖定期三年。

2015年4月27日，北京銀行對(duì)外透露員工持股計(jì)劃是今年計(jì)劃的工作之一，方案正在起草，預(yù)計(jì)年內(nèi)公布。

2015年5月，在銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2014年報(bào)》中再次指出，拓寬民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的渠道，推進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)混合所有制改革。

2015年5月底 ，據(jù)港交所披露的公開(kāi)資料顯示，中央?yún)R金于5月26日減持銀行股權(quán)，另有媒體報(bào)道，中央?yún)R金公司副董事長(zhǎng)李劍閣曾于2014年9月3日在法蘭克福的一次會(huì)議上透露，為配合混合所有制改革，匯金公司將減持國(guó)有銀行股份。一時(shí)間，“中央?yún)R金減持銀行股權(quán)為銀行業(yè)混改開(kāi)閥做準(zhǔn)備”的言論在銀行業(yè)內(nèi)受到廣為討論。

2015年6月16日，交通銀行發(fā)布公告稱，該行深化改革方案已獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)同意。

近日，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于推進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，也為民營(yíng)銀行業(yè)混合所有制改革劃定了方向，對(duì)于民營(yíng)銀行堅(jiān)定混改的決心，無(wú)異于打了一針強(qiáng)心劑。

在該《意見(jiàn)》的三項(xiàng)基本原則中指出，依法合規(guī)推進(jìn)混合所有制改革，同時(shí)也鼓勵(lì)民間資本入股現(xiàn)有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，并支持民間資本通過(guò)增資擴(kuò)股、股權(quán)受讓、二級(jí)市場(chǎng)增持等方式進(jìn)入現(xiàn)有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

另?yè)?jù)了解，金融監(jiān)管部門已將銀行業(yè)混改列入今年的工作日程中。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，銀行業(yè)欲獲得持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展，混改顯然已成為其中重要一環(huán)。