□文/安定

國際資本流動背景下中國農(nóng)村金融風險思考

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我國金融風險主要包括兩種類型，其中一種類型是指市場經(jīng)濟條件下衍生的風險。另外一種類型是我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中因為制度轉(zhuǎn)化以及摩擦、錯位等多方面因素共同作用形成的。

近年來全球經(jīng)濟波動越來越激烈，金融創(chuàng)新也不斷發(fā)展，國際金融業(yè)存在的風險因素越來越多。我國自從加入到WTO后，金融業(yè)日益開放，中國金融形勢變得漸漸復雜，中國金融風險不僅有擴大的趨勢，而且?guī)в衅茐男缘慕鹑谖C風險。我國農(nóng)村金融組織體系重構(gòu)的不懈努力，非但沒有解決農(nóng)村金融供給不足問題，反而導致了金融機構(gòu)大量退出的事實，機構(gòu)范式的“農(nóng)村金融”不僅難以成為求解中國農(nóng)村金融問題的邏輯支點，而且，這種分析范式的偏差，似是而非的定義，一方面，導致了將農(nóng)村金融等同于農(nóng)業(yè)金融，農(nóng)村經(jīng)濟中的其他金融需求被忽視，農(nóng)村金融理論和政策變成了單一的農(nóng)業(yè)金融理論和政策。另一方面，導致了將農(nóng)村金融等同于農(nóng)村金融機構(gòu)，農(nóng)村金融功能和農(nóng)村金融機構(gòu)相互混淆，把農(nóng)村金融發(fā)展等同于單純的農(nóng)村金融機構(gòu)增加。

我國金融風險主要包括兩種類型，其中一種類型是指市場經(jīng)濟條件下衍生的風險。另外一種類型是我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中因為制度轉(zhuǎn)化以及摩擦、錯位等多方面因素共同作用形成的。我國現(xiàn)階段在進行市場經(jīng)濟體制改革，正處于計劃經(jīng)濟體制向市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)化的重要轉(zhuǎn)軌時期，因此具有獨特的雙重制度結(jié)構(gòu)。這樣的制度結(jié)構(gòu)對于我國市場經(jīng)濟發(fā)展具有極其重要的作用，可以通過市場效率很好的彌補傳統(tǒng)體制的缺陷，同時也有助于我國體制改革的穩(wěn)定性。

我國潛在金融風險形成的原因

商業(yè)銀行不良貸款比率高，資產(chǎn)質(zhì)量惡化

我國潛在金融風險最主要的本質(zhì)原因主要是由于不良貸款比率過高，資產(chǎn)質(zhì)量惡化。我國從計劃經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)向市場經(jīng)濟體制的過程中，因為資本市場發(fā)展相對緩慢，基本上所有的融資方式都是依靠銀行直接融資，這樣可以更好的滿足企業(yè)的投資需求，加快我國經(jīng)濟發(fā)展步伐。然而我國國有企業(yè)并沒有在制度創(chuàng)新方面取得很大的突破，各級政府常常會采用一些行政干預手段把銀行信貸視為國有企業(yè)改革和創(chuàng)新需要的主要資金供給，但是像這種半財政性貸款最終都會成為不良貸款，不能收回。近年來，企業(yè)體制改革重組的過程中，經(jīng)常會出現(xiàn)逃廢銀行信貸債務現(xiàn)象，最后只會不斷增加銀行的不良貸款比重，使商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量不斷惡化。根據(jù)中央銀行的相關(guān)統(tǒng)計結(jié)果顯示，超過40%的商業(yè)銀行總資產(chǎn)都屬于風險資產(chǎn)。

金融企業(yè)并沒有樹立正確的風險管理意識

當前，很多金融企業(yè)管理者的風險意識比較欠缺，尤其是國有獨資商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理念并未完全過渡到經(jīng)營金融企業(yè)的經(jīng)營管理模式，金融風險防范意識比較淡薄，包括市場風險、信貸風險、利率風險以及信用風險等。同時，當前我國很多金融企業(yè)并沒有建立健全、完善的風險管理制度，金融機構(gòu)以及金融當局并沒有根據(jù)市場經(jīng)濟的實際要求建立一套針對性的風險防范體系。其次，我國金融體制改革比較落后，這也導致我國商業(yè)銀行缺乏足夠的風險管理驅(qū)動力。

金融市場的不規(guī)范因素較多，存在較大的投機成分

目前金融市場，尤其是股票市場中的不規(guī)范因素較多，而且投機成分較大是導致我國潛在市場風險形成的主要根源。究根結(jié)底主要是由以下原因造成的：一是上市流通股票很難以場內(nèi)股票買賣達到控股的目的，一般董事會的成員包括法人股以及國家股東，不能通過股票市場進行股份公司的一些重大事項，如公司并購、公司重組等，必須采用場外商談的非市場行為，這樣并不能有效利用股市提高資源的配置效率。二是分紅回報率極為低下，基本上都沒有分紅派息，這樣就會導致一些流通股股東不再支持股份公司，肯定會導致異化。上述兩個原因基本上導致股票的控股經(jīng)營功能以及投資分紅功能喪失，而且股票市場價格比較隨意，投機性也較大，個人投資者或者機構(gòu)投資者都是通過股市炒作投機，這樣會使股價波動較大，嚴重損害廣大中小股民的利益，打擊投資者的信心。農(nóng)村金融機構(gòu)和政府之間存在嚴重的“道德風險”和“機會主義”，農(nóng)村金融市場出現(xiàn)“逆向選擇”，農(nóng)村金融機構(gòu)非農(nóng)化傾向和農(nóng)村金融資源外流嚴重，農(nóng)村金融功能被弱化，“農(nóng)村金融”缺乏科學界定。

國際資本流動背景下，中國潛在金融風險越來越大，商業(yè)銀行應該樹立正確的風險防范意識，不斷提高自身的經(jīng)營管理水平以及抗風險能力。

我國金融立法以及金融監(jiān)管制度有待進一步完善

想要有效化解金融風險，防范金融風險，必須建立一套完善的法律法規(guī)體系以及金融監(jiān)管體制。雖然近年來隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展，我國相繼出臺了一系列關(guān)于金融監(jiān)管的法律法規(guī)，但是仍然無法完全滿足市場經(jīng)濟的要求，金融立法仍然相對滯后，金融監(jiān)管體系仍然存在很多缺陷和不足，金融監(jiān)管效率不高，這樣都會增加犯罪風險、信用風險、管理風險以及政策風險，導致金融市場動蕩，引發(fā)金融危機。

加強中國金融風險防范的幾點措施

不斷提高商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平以及抗風險能力

當前我國國內(nèi)金融體系較為脆弱，尤其是國有銀行體系脆弱時導致我國潛在金融風險的重要原因，為了積極防范外資銀行帶來的風險，就應該重點防范和化解國內(nèi)銀行體系風險。為此，我們應該明確意識到銀行業(yè)不僅要對外開放，同時也應該對內(nèi)開放。國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)較多，主要是由于其沒有建立完善、健全的經(jīng)營管理機制，而且承擔了很多政策性業(yè)務。銀行業(yè)想要大力推進對內(nèi)開放，一定要深化金融體制改革，不斷增強國有銀行的綜合競爭力，清除所有的行政管理限制，實施真正的市場金融體制，摒棄“政府、銀行、企業(yè)”三位一體的傳統(tǒng)計劃金融制度，構(gòu)建市場金融制度。使國有銀行成為真正的現(xiàn)代金融企業(yè)，從本質(zhì)上轉(zhuǎn)變銀行經(jīng)營機制。其次，應該盡快使商業(yè)銀行擺脫政策性業(yè)務，進行政策性銀行改革。而且商業(yè)銀行應該盡量避免由于道德風險積累過多的不良資產(chǎn)。

建立健全的金融監(jiān)管體制

有效的監(jiān)管是防范金融風險的重要手段，因此我國應該加快金融監(jiān)管體制改革，建立科學、合理、完善的監(jiān)管體系。首先，應該優(yōu)化金融監(jiān)管手段，從以往的行政監(jiān)管轉(zhuǎn)變成依法監(jiān)管。同時應該加強監(jiān)測并防范系統(tǒng)性金融風險，制定一套健全的銀行、證券清算系統(tǒng)，保證整個系統(tǒng)的正常、高效運行，確保資金的安全。其次，應該重點抓好反洗錢工作，在金融業(yè)建立一套有效的打擊洗錢活動的管理機制。想要提高金融監(jiān)管的有效性，必須擁有快速、準確的風險判斷能力，而且需要有效的金融監(jiān)管措施。

只有把握好金融業(yè)對外開放的次序以及開放程度，才可以穩(wěn)定、持續(xù)、快速的推進金融對外開放。

實施金融對外開放，嚴格把握開放次序以及開放度

自從我國改革開放以來，社會經(jīng)濟取得了飛速發(fā)展，堅持對外開放才可以不斷促進改革。對于金融業(yè)而言也應該堅持對外開放，并且持續(xù)擴大開放，金融業(yè)對外開放的過程中應該充分考慮到我國的基本國情。自從我國加入WTO后，很多國外金融機構(gòu)進入到我國的金融市場，這使我國保險業(yè)、證券業(yè)以及銀行業(yè)都面臨著很大的挑戰(zhàn)，金融風險的形成機制、產(chǎn)生條件及其表現(xiàn)特征也變得日益復雜。只有把握好金融業(yè)對外開放的次序以及開放程度，才可以穩(wěn)定、持續(xù)、快速的推進金融對外開放。我國應該不斷學習和借鑒亞洲金融危機的教訓，以防過早、過快的進行對外開放而對經(jīng)濟的安全性以及金融的穩(wěn)定性造成很大影響。筆者個人觀點認為，國家應該結(jié)合國內(nèi)金融業(yè)的實際發(fā)展情況合理安排針對金融對外開放的相關(guān)政策，選擇合理的金融開放時期，確定適當?shù)慕鹑陂_放程度，有計劃、有步驟的推進金融開放。其次，應該先對金融比較穩(wěn)定的小領(lǐng)域以及環(huán)節(jié)進行開放，然后再慢慢對金融威脅較大的領(lǐng)域進行開放，最大限度的降低金融開放風險。

綜上所述，國際資本流動背景下，中國潛在金融風險越來越大，商業(yè)銀行應該樹立正確的風險防范意識，不斷提高自身的經(jīng)營管理水平以及抗風險能力，國家也應該盡快出臺健全的金融監(jiān)管體系，大力推進金融對外開放，為我國金融業(yè)建立一個健康、良好的運行環(huán)境，促進我國金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（中華全國供銷合作總社）