湯建國

（澳洲聯(lián)邦銀行，河北 邯鄲 056000）

一、小微企業(yè)信貸現(xiàn)狀

夾縫中生存的小微企業(yè)得不到銀行的青睞，要想持續(xù)經(jīng)營，只能通過親朋籌資，或冒險向貸款公司、擔保公司、投資公司高息借款，到期不能還款就展期，不能展期就拆借更高利息的資金進行過橋。一旦過橋后的借款資金不能到位，小微企業(yè)將立即陷入流動性危機，資金鏈斷裂迫使企業(yè)主跑路，甚至跳樓，形成惡性案件。

二、銀行對小微企業(yè)的風(fēng)險偏好

銀行向大中型企業(yè)發(fā)放一筆2億元的貸款，每年可以收到的利息收入和中間業(yè)務(wù)收入超過千萬元，還帶來大量的資金沉淀，存款結(jié)算樣樣指標都好看。而同樣的人力物力付出，發(fā)放給小微企業(yè)一筆50萬元的貸款，每年只能獲得幾萬元的收入。其實，銀行不看好小微企業(yè)，核心問題并不僅在收益方面，而是風(fēng)險。與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)主的經(jīng)驗更少，經(jīng)營年限更短，管理不規(guī)范，經(jīng)營不穩(wěn)定，抗風(fēng)險能力弱，一旦出現(xiàn)哪怕是很小的波折，企業(yè)就可能倒閉。

三、小微企業(yè)信貸調(diào)查

近幾年，隆泰商業(yè)銀行的“三表三品”模式得到業(yè)內(nèi)的普遍認可，其成功的原因之一在于他們的信貸調(diào)查是重實質(zhì)輕形式，把握信貸風(fēng)險的核心要點，而不必在形式的細枝末節(jié)上花費精力。本文提出的重實質(zhì)性調(diào)查的思路，就是交叉驗證。所謂的交叉驗證，就是根據(jù)事件之間的內(nèi)在必然規(guī)律，通過一件事證明另一件事，相互印證，其中有嚴格的科學(xué)道理。

（一）經(jīng)營年限

實踐是檢驗真理的唯一標準，時間是檢驗經(jīng)營能力的重要指標。經(jīng)營年限長短有時代表企業(yè)的生存能力和風(fēng)險承受能力。所以，經(jīng)營年限對小微企業(yè)借款人未來持續(xù)經(jīng)營有十分重要的參考作用。

1.問。收集借款人行業(yè)特點等相關(guān)信息，再通過與借款人或其主要負責人交流，與企業(yè)員工（如主要管理人員、財務(wù)負責人、保管員、門衛(wèi)等）交流，了解他對目前從事行業(yè)的了解程度、前幾年的行業(yè)變化、未來市場走勢預(yù)測，對產(chǎn)品價格、質(zhì)量、規(guī)格熟悉程度，以及管理層的變化、產(chǎn)品變化等，得到的結(jié)果與收集的專業(yè)信息相比較，判斷借款人所說是否真實。

2.看。一是審查采購銷售單據(jù)、進出庫單、房屋租賃合同等資料，從原件的簽署日期可以初步判斷，更要從紙質(zhì)、筆跡判斷是否有偽造。二是現(xiàn)場察看建筑物、主要設(shè)備的成新度、使用頻率等根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗判斷經(jīng)營年限。

3.查。走訪是最直接的調(diào)查方法，走訪對象可以選借款人的上游供應(yīng)商、下游客戶、鄰居、政府的監(jiān)管部門；通過官方網(wǎng)站進行工商查詢，可以得到很客觀的結(jié)果，包括企業(yè)成立時間，開業(yè)狀態(tài)，出資人信息等；百度/谷歌查詢，其中的內(nèi)容及其變化也可以捕捉企業(yè)經(jīng)營年限信息。

（二）資產(chǎn)規(guī)模

資產(chǎn)是企業(yè)維系經(jīng)營的基礎(chǔ)，也是抵御風(fēng)險的重要防線。資產(chǎn)規(guī)模往往與企業(yè)經(jīng)營實力密不可分。借款人有沒有資產(chǎn)、有多少資產(chǎn)是銀行信貸人員最關(guān)心的問題，調(diào)查要點就是確認企業(yè)的資產(chǎn)有沒有、有多少。

1.有沒有。有些資產(chǎn)比較容易調(diào)查，如房產(chǎn)、汽車、設(shè)備，核實其合法的產(chǎn)權(quán)證書、交易記錄，在現(xiàn)場又親眼看到并經(jīng)驗證屬實，得到真實結(jié)果的難度不大。有些資產(chǎn)卻難以調(diào)查，如應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨、設(shè)備等，看到這些資產(chǎn)就在借款人的賬上或經(jīng)營場所，可能權(quán)屬并不歸借款人所有，因為有可能早已抵（質(zhì)）押給其他人，也可能存貨是受托加工。所以調(diào)查時至少要對大額資產(chǎn)進行逐筆核實驗證。以應(yīng)收賬款為例，從發(fā)生日向前追溯，看銷售合同，查詢交易對手的經(jīng)營范圍是否與借款人經(jīng)營范圍存在產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系，交易發(fā)生時是否按合同約定交付了定金，產(chǎn)品發(fā)出時是否有相應(yīng)金額的產(chǎn)品出庫單，出庫單上簽字筆跡，交易對手收貨后是否有收據(jù)，收到定金和后續(xù)款項是否在銀行流水上有相應(yīng)金額的流水記錄，最后是到登記機關(guān)查詢是否被質(zhì)押等。

2.有多少。由于擔心貸款不能審批，小微企業(yè)虛增資產(chǎn)成了業(yè)內(nèi)的普遍做法?；诖?，貸前對借款人資產(chǎn)金額的核實顯得尤其重要。實踐中，資產(chǎn)的價格需要通過采購單據(jù)、銀行交易流水、購銷合同并參考市場價格、評估價格等進行確認。對大額資產(chǎn)需要現(xiàn)場親自盤庫，至少要抽查某幾項大額資產(chǎn)。對于應(yīng)收項目金額較大的，還要抽查債務(wù)人，并對雙方的經(jīng)營規(guī)模與債權(quán)金額是否匹配等情況進行分析判斷。

（三）銷售收入

小微企業(yè)因其管理模式和經(jīng)營特點的限制，銷售收入只能通過簡陋的資料和信息進行驗證。類似于小微企業(yè)資產(chǎn)的調(diào)查方法，重點是確認收入的真實性、收入金額的準確性。

1.通過采購驗證收入。銷售商品需要先采購，提供勞務(wù)需要付工資，通過采購驗證收入的原理也是向銷售流程的上游查找證據(jù)。采購單據(jù)包括上游供應(yīng)商提供的發(fā)票、發(fā)貨單、出庫單、對賬單等原始憑證。有供貨商的名稱、電話、產(chǎn)品、規(guī)格、價格、數(shù)量等信息，證明力遠強于企業(yè)自制的銷售單據(jù)，通過對采購憑證的核實可以得到比較準確的采購數(shù)量和金額。調(diào)查人工成本可以通過考勤表、勞保用品或工具領(lǐng)用表、交接班登記表、工資發(fā)放表、銀行交易流水、養(yǎng)老金或醫(yī)保繳費進行查詢，必要時調(diào)閱監(jiān)控錄像查看員工出勤是否與登記的一致。

2.通過能耗驗證收入。生產(chǎn)企業(yè)的能耗與生產(chǎn)量基本呈正比例關(guān)系，如鑄造、冶煉、運輸?shù)绕髽I(yè)。水、電、氣、油費發(fā)票來自于規(guī)范管理的第三方，真實性很好驗證，可信度較高。另外，正常生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)能耗比會保持一定的范圍之內(nèi)，通過能耗/收入比數(shù)據(jù)，很容易推算真實的銷售收入金額。

值得注意的是，也有小微企業(yè)為了偷稅或囤貨等目的，會過量采購或虛假的過量采購，購買進項稅發(fā)票（如加油發(fā)票）等。此時，以采購?fù)扑沅N售就很不可靠。防范的措施是，調(diào)取登記的車輛加油記錄及里程表行駛記錄，根據(jù)百公里油耗、單車日均最大行駛里程、貨物交接單等可以輕易識別這種欺詐行為。

3.通過銀行交易流水驗證收入。銀行交易流水是企業(yè)現(xiàn)金流的重要軌跡，從大量的交易記錄中查找到哪一筆是銷售金額，哪一筆是采購金額，需要連同銷售采購單據(jù)、出入庫單、購銷合同等進行交叉驗證。真實的銷售收入往往與該企業(yè)銷售的產(chǎn)品、銷售規(guī)模密切相關(guān)。如，一家地處縣城的家電零售公司，那么，單筆進賬超過3萬的銀行交易流水，不大可能是銷售收入。當然，此前需要與企業(yè)溝通時先弄清他的銷售模式、結(jié)算方式和正常的銷售規(guī)模。

信貸調(diào)查的方法涉及方方面面，通過市場檢驗的實踐經(jīng)驗可能比理論上的流程更有效、更簡單，需要不斷研究、總結(jié)和推廣。