汪騰

摘 ?要：本文以定性分析會計師事務(wù)所規(guī)模對審計質(zhì)量的影響為基礎(chǔ)，引入其它四個控制變量，經(jīng)過變量的選取和數(shù)據(jù)資料的收集整理，建立了Logistic回歸模型進行定量分析。統(tǒng)計結(jié)果表明上市公司財務(wù)狀況與審計質(zhì)量存在著密切關(guān)系，其中審計質(zhì)量分別與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，上市公司資產(chǎn)規(guī)模呈負相關(guān)關(guān)系，與資產(chǎn)負債率呈正相關(guān)關(guān)系，與事務(wù)所規(guī)模正相關(guān)不顯著。

關(guān)鍵詞：會計師事務(wù)所;規(guī)模 ;審計質(zhì)量

引言：自從安然事件爆發(fā)以后，引發(fā)了國際社會對審計質(zhì)量質(zhì)疑的浪潮。面對國內(nèi)主要審計業(yè)務(wù)被四大壟斷的格局，我國本土的會計師事務(wù)所該何去何從？因此，越來越多的小規(guī)模會計師事務(wù)所走上了合并的道路。會計師事務(wù)所發(fā)展主要有兩種方式，一種是通過自身的累積不斷發(fā)展壯大，另一種則是通過事務(wù)所之間的合并實現(xiàn)。然而，是否會計師事務(wù)所規(guī)模越大，其提供的審計質(zhì)量就越高？理論界與實務(wù)界一直都存在意見分歧。本文以此為切入點深入分析了會計師事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量的關(guān)系，并指出事務(wù)所在合并化進程中面臨的問題，最后就如何提高審計質(zhì)量給出了一些建議。

一、理論分析與假設(shè)提出

針對事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量這二者關(guān)系的理論研究，目前國外學(xué)術(shù)界比較認可的是“保險理論”和“聲譽理論”。

（一）“保險理論”，亦稱深口袋理論。該理論認為當(dāng)事務(wù)所面臨較高的訴訟賠償可能性時，為了規(guī)避這一損失，事務(wù)所會更加注重其承接的審計業(yè)務(wù)質(zhì)量，出具客觀公正的審計意見。對于規(guī)模大的事務(wù)所，其擁有的財富較多，實力強大，面臨著較高的賠償可能性且被要求賠償?shù)臄?shù)額也較高。為了規(guī)避訴訟造成巨額賠償?shù)娘L(fēng)險，規(guī)模大的事務(wù)所會提高其審計質(zhì)量，發(fā)表恰當(dāng)準(zhǔn)確的審計意見。因此，理論研究大都認為會計師事務(wù)所規(guī)模越大，審計質(zhì)量越高。

（二）另一個關(guān)于事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量關(guān)系的理論是“聲譽理論”，最早是1981年DeAnge1o發(fā)表的兩篇論文中提到的。他認為，聲譽是事務(wù)所的無形資產(chǎn)，規(guī)模大的事務(wù)所與小所相比，更加注重聲譽對于企業(yè)的價值，一旦聲譽受到損失，客戶會因為該事務(wù)所在資本市場上聲譽下降而選擇變更事務(wù)所，致使事務(wù)所客戶大量流失。因此，對于規(guī)模大的事務(wù)所而言，聲譽恰好能夠抑制事務(wù)所的投機行為，維持良好的的職業(yè)獨立性及必要的執(zhí)業(yè)審慎性以發(fā)表客觀、公正的審計意見。

根據(jù)前面理論分析，本文提出研究假設(shè)：會計師事務(wù)所規(guī)模越大，審計質(zhì)量越高。

二、研究設(shè)計

（一）因變量的選取。在現(xiàn)有通行研究方法中，均以事務(wù)所出具的審計意見類型（OP）來衡量審計質(zhì)量，主要指標(biāo)分兩類——標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見（用0表示）和非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見（用1表示）。如果事務(wù)所出具的非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的頻率越高，說明審計結(jié)果越客觀、公正，即審計質(zhì)量越高。

（二）自變量的選取。本文選取事務(wù)所規(guī)模作為自變量，以事務(wù)所年營業(yè)收入的自然對數(shù)作為事務(wù)所規(guī)模的替代變量。年營業(yè)收入的優(yōu)越性不僅體現(xiàn)在可以權(quán)衡某個事務(wù)所在整體行業(yè)中的名次，更能展現(xiàn)其競爭實力，所以它是事務(wù)所規(guī)模較合適的替代變量。從理論上講，事務(wù)所規(guī)模與審計意見正相關(guān)。

（三）其它控制變量的選取。考慮到被審計單位的財務(wù)狀況會對注冊會計師出具審計報告產(chǎn)生影響，本文初步選取了被審計單位的現(xiàn)金流量、償債能力、資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力四個財務(wù)指標(biāo)作為控制變量。

（四）樣本的選取。本項目選取來自2013年以前在A股上市并在2013年正常交易的564家上市公司作為研究對象，考慮到數(shù)據(jù)的完整性與可靠性，本文把其所發(fā)行股票被“PT”與“ST”以及被摘牌的公司和部分財務(wù)收據(jù)不完整的公司從樣本中剔除。

（五）數(shù)據(jù)模型的建立?；诒疚臄?shù)據(jù)的特征，在進行實證研究時，我們采用Logistic回歸模型對研究假設(shè)進行檢驗。我們所建立的模型具體形式如下：

OP=β0+β1 SIZE+β2 CFO+β3 LEV+β4 TA+β5 ROE+ε ? （1）

三、實證分析結(jié)果

（一）變量描述性統(tǒng)計。本文按照前文所述的原則選定了

564家在2013年1月1日以前上市的公司作為樣本單位。變量的統(tǒng)計性質(zhì)如下：

表1 ?全樣本描述性統(tǒng)計

數(shù)據(jù)來源：CCER金融數(shù)據(jù)庫、中國統(tǒng)計年鑒、中國金融年鑒

（二）相關(guān)性分析。本文對樣本變量是否存在多重共線性的問題進行了分析。通過分析表明，SIZE與TA的相關(guān)系數(shù)為

0.325相對較高，除此之外其它變量之間的相關(guān)系數(shù)都較低。因此，可以認為樣本各變量之間不存在明顯的共線性問題。

（三）實證檢驗結(jié)果。本文選用統(tǒng)計軟件Eviews6.0對公式（1）進行估計，回歸結(jié)果見表2

表2 ?Logistic回歸結(jié)果

注：變量符號中帶*號的表示在顯著性0.05的水平上是顯著的;帶**表示在顯著性0.01的水平上是顯著的。

從估計結(jié)果可以看出，該模型整體上是有顯著性的，各個解釋變量的系數(shù)符號也符合經(jīng)濟理論的預(yù)期。當(dāng)然，如表4所示，SIZE（會計師事務(wù)所規(guī)模）對應(yīng)的系數(shù)為0.354，雖然符號與預(yù)期一致，但并不顯著。對于控制變量，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量（CFO）的P值為4.2%，顯著負相關(guān)，資產(chǎn)負債率（LEV）的P值為0.7%，具有極強的顯著性，上市公司資產(chǎn)規(guī)模（TA）的P值為

1%，顯著負相關(guān)，凈資產(chǎn)收益率（ROE）關(guān)系不顯著，但估計系數(shù)符號與理論分析一致。說明注冊會計師在發(fā)表審計意見時，主要衡量企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、資產(chǎn)負債率和總資產(chǎn)等財務(wù)指標(biāo)。此外，凈資產(chǎn)收益率也會影響審計意見類型。

四、結(jié)論與建議

本文的研究結(jié)果表明，隨著我國經(jīng)濟體制改革的深入進行，與國際更進一步接軌，我國社會主義市場經(jīng)濟體制正處在不斷完善的過程中。國內(nèi)外審計市場的實際情況具有較大差異，規(guī)模大的事務(wù)所提供的審計服務(wù)質(zhì)量不一定較高，若客戶在選擇事務(wù)所時盲目地追求大所，將會導(dǎo)致中小所的生存危機，進而影響整個審計市場的壟斷格局，因此，審計客戶的利益也會受損。因此，對于中小規(guī)模的事務(wù)所而言，在努力提升自己的實力的過程中，不能一味追求企業(yè)資產(chǎn)的擴大，更要注重事務(wù)所內(nèi)部文化的整合、人員的協(xié)調(diào)性等問題。另外，從企業(yè)客戶的角度來看，上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善與外部市場規(guī)范化也有助于審計質(zhì)量的提高。本文的檢驗結(jié)果在一定程度上證實了這一結(jié)論的正確性，為以后學(xué)者進一步的研究提供了一定的參考作用。

參考文獻：

[1] Francis. What do we know about audit quality[J].The British AccountingReview，2004

[2] 王玉蓉，黃巧歡. 我國上市公司審計質(zhì)量影響因素的實證分析[J]. 華南農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）， 2008， （2）