●東北財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 郭 磊

我國上市公司審計師變更問題研究

●東北財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 郭 磊

高質(zhì)量的財務(wù)報告是利益相關(guān)者做出正確決策的依據(jù)，而注冊會計師的主要職責(zé)包括合理保證公司財務(wù)信息的真實有效，因此人們希望注冊會計師能夠在防范財務(wù)信息出現(xiàn)重大錯報和舞弊方面起到最后一道防線的作用，扮演好“守門員”的角色。但是，近年來，我國資本市場因為各種原因頻繁出現(xiàn)變更審計師的現(xiàn)象，引起了我國監(jiān)管部門、學(xué)術(shù)界及社會各界的廣泛關(guān)注。本文首先回顧我國審計師變更的制度背景，接下來對我國審計師變更的現(xiàn)狀進行描述，并且針對現(xiàn)狀分析審計師變更可能的幾個影響因素，最后結(jié)合分析結(jié)果提出幾點政策建議。

審計師變更 影響因素 政策建議

一、引言

資本市場的健康發(fā)展，取決于公司財務(wù)信息的充分及公允，即不能受證券市場信息不對稱問題的影響。股東的時間和精力有限，也缺少相關(guān)的專業(yè)知識，不可能時時跟蹤公司的日常經(jīng)營以及監(jiān)控管理層的舞弊行為，因此股東主要依靠財務(wù)報告做出判斷，財務(wù)報告好比公司的一張名片，是公司財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量和經(jīng)營成果等信息對外的詳細披露（孫光國等，2013）1。因此，利益相關(guān)者希望注冊會計師能夠有效地防范財務(wù)信息的重大差錯，以及發(fā)現(xiàn)管理層的舞弊行為，扮演好“守門員”的角色。但是，在我國特殊的制度背景下的資本市場中，公司代理問題是一個很嚴峻的問題，審計師的聘任、解聘和審計報酬的定價權(quán)不是所有人掌握，而是被上市公司的管理當(dāng)局所取代，此時注冊會計師處于不利地位，有可能發(fā)生審計師—客戶關(guān)系的自發(fā)重構(gòu)，管理層可能通過審計師變更進行審計意見的購買，并且審計師也有可能為了規(guī)避審計風(fēng)險而主動辭職。

國外對審計師變更的研究開始得較早，90年代以前學(xué)者們主要針對審計服務(wù)的需求變化進行研究，90年代以后主要針對審計服務(wù)的供給變化進行研究，也就是說從研究審計師解聘問題轉(zhuǎn)為研究審計師辭聘，從不同的角度都形成了卓有成效的研究成果，例如Smith（1986）2運用案例分析法發(fā)現(xiàn)在前后任審計師之間就出具審計意見類型存在分歧時，公司變更審計師是要避免被后任的審計師出具非標準無保留的審計意見；Schwartz和Menon（1985）3的研究結(jié)果證明處于財務(wù)困境以及處于破產(chǎn)邊緣的上市公司更有可能變更審計師，并且他們更有可能會選擇與自己沒有分歧的后任審計師；M.L.Ettredge et al.（2007）4以2004年428家進行審計師解聘的公司為樣本，研究了塞班斯法案后審計師解聘情況與審計費用之間的相關(guān)關(guān)系，該研究發(fā)現(xiàn)在2003年的年報的審計費用更高的上市公司更傾向于解聘審計師，而且還發(fā)現(xiàn)以前聘請的注冊會計師是“四大”會計師事務(wù)所的上市公司會轉(zhuǎn)而聘請 “非四大”會計師事務(wù)所的注冊會計師；Dennis M.Lopez和Gary F.Peters（2011）5以 2004到2007年間的樣本作為研究對象，研究結(jié)果顯示工作量強度越大，越有可能發(fā)生審計師變更，并且在年末和忙季時這種相關(guān)性更顯著。

由于我國證券市場成熟時間較晚，2000年以前關(guān)于審計師變更方面的研究很少，后來隨著我國社會的發(fā)展，出現(xiàn)了很多審計師變更的個案，這些案例對于審計師變更的研究提供了條件和資源，學(xué)者們紛紛針對審計師變更進行研究。例如張敏、張卓然、張文（2012）6的研究發(fā)現(xiàn)，國有企業(yè)中，非財務(wù)重述的公司相對于進行了財務(wù)重述的公司來說更有可能變更審計師，非國有企業(yè)中，財務(wù)重述對審計師變更未發(fā)現(xiàn)有影響；張鳴、田野、陳全（2012）7對2001-2008年進行了審計師變更的上市公司進行研究，研究發(fā)現(xiàn)，審計師變更更會發(fā)生在在制度環(huán)境相對落后的地區(qū)，在制度環(huán)境較好的地區(qū)，對審計質(zhì)量有更高的要求，上市公司更有可能進行審計師升級變更；王艷艷和廖義剛（2009）8研究了2001—2004年聘請“四大”和國內(nèi)“十大”的注冊會計師為審計師的上市公司，研究結(jié)果顯示，有大股東掏空現(xiàn)象的公司更會發(fā)生事務(wù)所由大到小的更換現(xiàn)象。

根據(jù)以上的研究成果我們可以看出，審計師變更的影響因素多種多樣，而且對審計師變更的影響因素是很復(fù)雜的，本文即對審計師變更的影響因素進行深入的探究，進而根據(jù)這些影響因素提出建設(shè)性意見。

二、我國審計師變更的制度背景

審計關(guān)系以及我國特殊的制度背景決定了我國審計師變更現(xiàn)象的發(fā)生。審計產(chǎn)生的前提是由于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離所導(dǎo)致的代理問題，而代理理論從屬于契約理論，因此，根據(jù)相關(guān)理論，以審計關(guān)系為基礎(chǔ)的委托代理關(guān)系是由委托人與注冊會計師之間的契約組成,因而審計關(guān)系就是審計委托方、被審計方和審計人三者之間契約的集合，審計委托人也就是所有人擁有其最終決定的權(quán)利。

根據(jù) 《公司法》及證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)由股東大會來決定我國會計師事務(wù)所的選聘與變更。但是隨著社會的發(fā)展，我國企業(yè)環(huán)境發(fā)生著巨大的變化，比如由于技術(shù)和金融創(chuàng)新業(yè)發(fā)展迅速，使得市場投機性加劇，另外，由于大部分中小股東和分散的個人投資者并不關(guān)心公司的長遠利益，并不參與選聘會計師事務(wù)所等事宜。因此，由我國的特殊性導(dǎo)致，事務(wù)所的選聘往往不是由股東決定，而是掌握在高管或大股東手中，并且存在董事會與經(jīng)理層合二為一的現(xiàn)象。此時，從契約關(guān)系的角度來看，公司的主要決策權(quán)在經(jīng)營者手中，而所有者卻不具有對公司管理的真正權(quán)利。這時，傳統(tǒng)意義上的所有者與經(jīng)營者之間的關(guān)系發(fā)生了變化，經(jīng)營者取代了所有者的地位，審計委托人、被審計人與審計人之間原本十分穩(wěn)固的三角結(jié)構(gòu)，由于上述情況，變成了十分扭曲的直線結(jié)構(gòu)。如圖1所示。

此時，一旦出現(xiàn)一些影響這種審計關(guān)系的因素，管理層便會擔(dān)心其基于某種目的的行為被審計師發(fā)現(xiàn)或與審計師意見不統(tǒng)一，此時，管理層基于某些動機就會通過不正當(dāng)?shù)母深A(yù)或者濫用職權(quán)，解除與審計師之間的關(guān)系。

三、我國審計師變更的現(xiàn)狀分析

根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出，我國的審計師變更情況越來越明顯，這其中除了正常的審計師變更外，也有很多為了達到某些目的而進行的審計師變更行為。惡意變更審計師不僅會降低證券市場的信息質(zhì)量，而且還會使一些審計質(zhì)量較差的事務(wù)所充斥市場，造成“劣幣驅(qū)逐良幣”。

表1 滬深兩市A股上市公司審計師變更

圖2 滬深兩市A股上市公司審計師變更情況圖

(一)我國上市公司披露審計師變更的數(shù)量情況。近些年來，合并重組等重大變革不斷在我國審計市場發(fā)生，監(jiān)管環(huán)境以及監(jiān)管部門對職業(yè)準則的更新和完善也在不斷豐富，這些都在不同的方面影響著審計師變更，并且審計師變更現(xiàn)象也越來越頻繁地發(fā)生。因此首先統(tǒng)計近幾年我國審計師變更的情況是十分必要的，有利于下文對審計師變更影響因素的分析。表1是我國滬深A(yù)股上市公司在2009年—2013年間審計師變更的情況。

圖3 滬深兩市A股上市公司審計師變更數(shù)量占上市公司總數(shù)比例圖

近幾年來，我國上市公司進行審計師變更數(shù)量呈現(xiàn)上升趨勢，表1具體展示了 2009年—2013年我國上近幾年市公司變更審計師的數(shù)量及比例，圖2和圖3用圖表的形式對近幾年審計師變更的情況進行了描述。由表和圖可以發(fā)現(xiàn)：2009年—2013年大量的事務(wù)所合并引發(fā)了大批的審計師變更發(fā)生，其中2009年由于國內(nèi)幾家事務(wù)所的合并導(dǎo)致變更比例突增，排除這一因素后，實質(zhì)性變更比例基本比較平穩(wěn)。因此，如果不考慮合并因素，那么近幾年我國審計師變更的情況仍呈現(xiàn)上升趨勢。

(二)上市公司披露審計師變更的原因情況。從1993年開始，我國監(jiān)管部門就十分關(guān)注審計師變更信息披露的問題，分別針對上市公司和審計師制定以及頒布了多項規(guī)范性文件。要求將審計師的聘任、改聘情況，包括變更審計師的原因、變更的實施程序、披露情況、審計師已服務(wù)年限及審計費用等內(nèi)容包含在上市公司年度財務(wù)報告中。自2001年開始，中注協(xié)要求前后任審計師作為主體要在變更5日內(nèi)報告變更的相關(guān)情況。本文對2009年—2013年的審計師變更原因進行了手工整理，如表2所示。由表中數(shù)據(jù)可以看出，在不考慮審計師合并情況下，事務(wù)所未披露變更原因的情況居多，而前任聘期已滿、公司發(fā)展需要等其他原因這些模糊說法很可能會導(dǎo)致真相被隱藏。

表2 2009—2013上市公司披露審計師變更原因匯總表

從手工翻閱上市公司年報得到的審計師變更原因的數(shù)據(jù)中可以看出，事務(wù)所合并原因?qū)е碌膶徲嫀熥兏佣?，其次是未披露變更原因的情況，另外披露的具體原因包括前任繁忙、審計時間沖突、前任服務(wù)年限較長等，這些模糊說法的真實性讓人質(zhì)疑。綜上所述，目前審計師變更原因的披露情況欠佳，對于其真正的影響因素還有待進一步研究。

四、我國審計師變更的影響因素分析

從以上對現(xiàn)狀的分析可以看出，審計師變更問題還有待探究，究竟是哪些原因?qū)е铝宋覈鴮徲嫀熥兏?？本文認為主要為以下四個影響因素。

(一)上一年出具非標準審計意見。上市公司所聘請的注冊會計師發(fā)表的審計意見作為獨立于上市公司和投資者的客觀的專業(yè)意見，對于投資者的決策起到至關(guān)重要的作用，是上市公司財務(wù)報告質(zhì)量好壞的重要體現(xiàn)。因此，投資者會參考審計意見來做出正確的決策，投資者的決策進而會對公司的股價產(chǎn)生不同的市場反應(yīng)。另外，非標準的審計意見不僅會影響投資者的決策，而且會使監(jiān)管部門對公司產(chǎn)生額外的關(guān)注。因此，由于非標準審計意見會影響公司股價以及引起外部的監(jiān)管，上市公司對非標準審計意見極為排斥，會通過各種方法來避免非標準審計意見，變更審計師即為方法之一，上市公司可能通過變更審計師購買審計意見來避免被出具非標準審計意見。若上一年審計師對公司發(fā)表了非標準的審計意見，那么本年上市公司更有可能變更審計師，即上一年出具非標準審計意見是審計師變更的重要影響因素。

(二)財務(wù)困境。當(dāng)上市公司處于財務(wù)狀況較差時，依據(jù)信號傳遞理論的相關(guān)內(nèi)容，欠佳的業(yè)績報告會將不好的信息傳遞給相關(guān)方，例如此時對于投資者來說，應(yīng)該會出售持有的股票，這一行為會影響股價，而對于債權(quán)人來說，為了避免債務(wù)風(fēng)險，可能會及時地收回貸款或者縮小貸款的規(guī)模，不管是對于投資者還是對于債權(quán)人來說，公司較差的財務(wù)狀況都會使他們做出有損公司的反應(yīng)，因此，管理層就有動機對公司的財務(wù)報表進行粉飾。而當(dāng)公司的財務(wù)報告反映了虛假的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果時，具有獨立性的審計師就極有可能對該公司的財務(wù)報告出具非標準的審計意見。因此，當(dāng)公司處于財務(wù)困境時，管理層更可能會變更審計師來獲得不會影響公司發(fā)展的審計意見。

(三)審計收費。我國上市公司的管理層擁有對聘任審計師和確定審計費用的決策權(quán)，對于事務(wù)所來說，審計收費是其主要的經(jīng)濟來源，當(dāng)會計師事務(wù)所對客戶出具了非標準的審計意見時，有可能被客戶解聘，從而就會損失部分收入。因而作為理性“經(jīng)濟人”的會計師事務(wù)所，也會通過權(quán)衡成本與收益后決定是否出具非標準的審計意見。隨著我國審計市場的競爭越來越激烈，一些會計師事務(wù)所出現(xiàn)了“低價攬客”的行為，部分上市公司會為了降低審計費用，從而選擇審計質(zhì)量較差的會計師事務(wù)所，進而會影響我國證券市場的健康有序發(fā)展。因此，上市公司在選擇為其提供審計服務(wù)的會計師事務(wù)所時，會進行成本與效益的衡量，也就是說審計收費是審計師變更的一大影響因素。

(四)盈余管理。對于盈余管理這一因素，我們可以從盈余管理動機和盈余管理活動兩個角度來探究其對審計師變更的影響。

首先，當(dāng)上市公司管理當(dāng)局為了達到避免虧損或避免業(yè)績下降的目的有動機要通過盈余管理來實現(xiàn)此目標時，首先要面對的就是會計師事務(wù)所。對于上市公司來說，管理層進行盈余管理的想法越強烈，當(dāng)審計師與管理層發(fā)生沖突時，更有可能會變更審計師；對于審計師來說，后任審計師由于剛剛接手該業(yè)務(wù)，對相關(guān)的問題以及公司的實際情況不熟悉，存在所謂的學(xué)習(xí)曲線，管理層可能會基于這樣的原因選擇新的審計師，抱有如果進行盈余管理可能不被發(fā)現(xiàn)的僥幸心理，以達到不被出具非標準無保留審計意見報告的目的。

另外，也可以從上市公司和審計師兩個角度來看盈余管理活動與審計師變更的關(guān)系。首先，公司基于擁有良好的財務(wù)狀況來達到吸引投資者及融資的目的，并且利用應(yīng)計制的會計計量方法的方便，會進行各種盈余管理活動。其次，審計師的職責(zé)就是通過各種手段診斷出公司過度的盈余管理活動，并且與管理層進行協(xié)商。當(dāng)客戶進行了盈余管理后，客戶與審計師之間可能會出現(xiàn)意見分歧，當(dāng)難以協(xié)商一致時，管理層就會選擇變更審計師來避免不清潔的審計意見。

五、政策建議

(一)對審計師變更信息披露的政策建議

1.擴充審計師變更披露內(nèi)容的信息含量。證監(jiān)會要求上市公司對審計師變更情況的披露做出詳細的說明，例如要披露審計師變更的具體類型，是辭聘還是解聘；上市公司應(yīng)披露審計師解聘的詳細原因以及獨立董事、監(jiān)事會的意見；對于辭聘的情況，應(yīng)對辭聘的具體原因進行闡述；上市公司還應(yīng)披露與審計師意見不一致的方面。這樣才能使不同信息需求者對公司變更審計師的行為及動機有一個更加詳細的了解，才能對公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果做出準確的判斷，也有利于監(jiān)管部門對其進行監(jiān)管。

2.提高審計師變更信息披露的時效性。就目前而言，我國審計師變更信息的披露在時間上的規(guī)定仍存在不足之處，上市公司股東大會對已經(jīng)發(fā)生的審計師變更事實進行表決的時間必須在年報公布以前；在董事會通過決議后一定時間內(nèi)，應(yīng)該要求前任審計師進行必要的報送備案和相關(guān)披露；前任和后任審計師也應(yīng)向相關(guān)協(xié)會做出解釋和報告。提高審計師變更信息披露的時效性，可以有效地改善相關(guān)部門對審計師變更事宜的監(jiān)管。

3.加強審計師變更信息披露的監(jiān)管力度。制定的關(guān)于審計師變更的披露制度能否得到有效的執(zhí)行對于審計師變更現(xiàn)狀的改善是至關(guān)重要的。如果制度得不到s有力的執(zhí)行，其制度的效果會適得其反，甚至?xí)徊环ㄐ袨橹黧w所利用。所以，加強相關(guān)的監(jiān)管力度可以保障制度的良好效果，使自愿性披露轉(zhuǎn)變?yōu)閺娭菩耘?。對于違反相關(guān)規(guī)范的上市公司或事務(wù)所來說，應(yīng)加大對其的行政處罰力度，并且建立起一整套多層次的信息披露監(jiān)管體制，其中包括民事訴訟體系及刑事訴訟體系等。

（二）對內(nèi)部治理的政策建議

1.完善現(xiàn)有的內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)。監(jiān)事會制度和獨立董事制度共同構(gòu)成了我國的內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)，理論上講，監(jiān)事會更側(cè)重于外部監(jiān)督和事后監(jiān)督，而獨立董事側(cè)重于內(nèi)部監(jiān)督和事前監(jiān)督，但是在實際執(zhí)行過程中，兩種制度在功能上有重疊，容易導(dǎo)致互相推諉的現(xiàn)象。而且，兩種制度由于產(chǎn)生的背景不同，有可能會互相影響其功能的發(fā)揮。兩種制度比較來看，本文認為應(yīng)該大力發(fā)展和完善獨立董事制度，積極完善上市公司獨立董事制度，充分發(fā)揮其監(jiān)督的職能。

2.保證內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)的獨立性。為了防止管理層濫用權(quán)力，充分發(fā)揮董事會的監(jiān)督職能，應(yīng)當(dāng)大力擴充獨立董事的職能。首先，應(yīng)給予中小股東選舉獨立董事的權(quán)利，引入累計投票制度。其次，要保證獨立董事的人數(shù)，確保一定的人數(shù)比例，在董事會中有一定的話語權(quán)。再次，公司的獨立董事要具有一定的專業(yè)勝任能力，例如具有財務(wù)、金融，法律等相關(guān)的教育背景和知識，熟悉相應(yīng)行業(yè)情況，但也要避免其與內(nèi)部董事長期合作，避免共謀的可能。在實踐中，很難保證獨立董事的獨立與客觀，對此，交易所應(yīng)發(fā)揮其監(jiān)管職能，對獨立董事制度加強監(jiān)督。

3.構(gòu)建完善的監(jiān)督責(zé)任制度。我國的《公司法》中沒有明確規(guī)定獨立董事的權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)。在我國，董事會要對公司財務(wù)報告的真實完整負責(zé)，而獨立董事作為公司董事的一員，也應(yīng)當(dāng)對于公司的虛假財務(wù)報告負有法律責(zé)任，對股東等利益相關(guān)者負有誠信的義務(wù)。應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定并強化董事、監(jiān)事等的過錯責(zé)任制度，使其意識到自己的責(zé)任和義務(wù)。

（三）對外部監(jiān)管的政策建議

1.完善會計師事務(wù)所的聘用和更換機制。審計師的聘任和更換是注冊會計師是否獨立的決定因素。在我國，最終由管理層負責(zé)上市公司的注冊會計師的聘任和更換機制，因此，對于審計師的聘用和更換應(yīng)該由更加具有獨立性的主體負責(zé)，中國證監(jiān)會應(yīng)該將這一權(quán)利交給獨立董事，避免管理層濫用職權(quán)的可能。另外應(yīng)規(guī)定實行定期輪崗制度，避免事務(wù)所與公司長期合作，保證會計師事務(wù)所的相對獨立性。

2.加強注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管。近幾年，我國審計行業(yè)的競爭日益激烈，一些會計師事務(wù)所通過降低審計費用來尋求生存和發(fā)展，因此相關(guān)監(jiān)管部門也不能忽視對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管。首先，應(yīng)當(dāng)保證我國會計師事務(wù)所的質(zhì)量，針對規(guī)模小的事務(wù)所進行合并，對惡性競爭的事務(wù)所進行淘汰；其次，建立健全事務(wù)所的內(nèi)部質(zhì)量評價體系，每個注冊會計師需在內(nèi)部質(zhì)量評價體系的約束下執(zhí)行業(yè)務(wù)，這樣有利于提高審計師的執(zhí)業(yè)能力以及改善事務(wù)所的水平；最后，應(yīng)當(dāng)加強注冊會計師隊伍的建設(shè)，提高會計師行業(yè)的門檻，從思想水平和業(yè)務(wù)水平多角度對會計師進行考評和規(guī)定，以便對審計師的責(zé)任進行確認和考核?！?/p>

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