張偉娟 張曉偉

（山西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，山西 太原 030006）

一、公允價(jià)值的相關(guān)理論

（一）公允價(jià)值的概念

關(guān)于公允價(jià)值的理解各有千秋，F(xiàn)ASB 將公允價(jià)值定義為：“在計(jì)量日市場(chǎng)參與者之間的有序交易中，銷(xiāo)售一項(xiàng)資產(chǎn)將要收到或轉(zhuǎn)讓一項(xiàng)負(fù)債將要支付的價(jià)格”。IASB 將其定義為“熟悉情況并自愿的雙方在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額”。具體到我國(guó)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值定義為“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。

（二）公允價(jià)值應(yīng)用意義

第一，公允價(jià)值的應(yīng)用實(shí)現(xiàn)了我國(guó)會(huì)計(jì)的國(guó)際趨同。新準(zhǔn)則引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，意味著將出現(xiàn)一種新的計(jì)量模式即歷史成本與公允價(jià)值的并存。第二，財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)由受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)向決策有用觀。由傳統(tǒng)的注重資本保全，對(duì)信息的可靠性要求較高的受托責(zé)任觀，轉(zhuǎn)向利用財(cái)務(wù)信息作出決策，要求信息具有較強(qiáng)的相關(guān)性的受托責(zé)任觀。第三，利于企業(yè)的資本保全?；趯?shí)物資本維護(hù)觀，商品的價(jià)值不是一成不變的。若采用歷史成本計(jì)量，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所耗費(fèi)的資本在物價(jià)上漲的情況下，將無(wú)法購(gòu)回與之前相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，將導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)的萎縮；反過(guò)來(lái)，若采用公允價(jià)值計(jì)量，正好可以避免這種缺陷，無(wú)論何時(shí)也可購(gòu)回之前所耗費(fèi)的資本，這樣，維護(hù)了企業(yè)的實(shí)物資本，保證了企業(yè)生產(chǎn)的正常運(yùn)行。

二、公允價(jià)值會(huì)計(jì)在我國(guó)的應(yīng)用

（一）公允價(jià)值會(huì)計(jì)

公允價(jià)值會(huì)計(jì)，又稱(chēng)市值會(huì)計(jì)、市價(jià)會(huì)計(jì)，即這樣一種會(huì)計(jì)模式，在計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債時(shí)以市場(chǎng)價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值作為主要的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性。

（二）投資性房地產(chǎn)業(yè)務(wù)運(yùn)用公允價(jià)值

當(dāng)有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值可以取得時(shí)，企業(yè)可以用公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足下列兩個(gè)條件：一是市場(chǎng)上有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)；二是企業(yè)可以從相關(guān)交易中獲得信息，并對(duì)投資性方房地產(chǎn)的公允價(jià)值作出合理估計(jì)。目前，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于投資性房地產(chǎn)的規(guī)定和國(guó)際準(zhǔn)則基本一致，增強(qiáng)了采用公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)對(duì)于國(guó)際公司的可比性，進(jìn)一步拉近了我國(guó)會(huì)計(jì)核算和國(guó)際會(huì)計(jì)核算的距離，為國(guó)際會(huì)計(jì)一體化奠定了基礎(chǔ)。

（三）金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)用公允價(jià)值

準(zhǔn)則規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)等均按公允價(jià)值計(jì)量，包括初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量，只是后續(xù)計(jì)量有些差異，交易性金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日，公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，可供出售金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日，公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益，持有至到期投資后續(xù)計(jì)量采用實(shí)際利率法，按攤余成本計(jì)量。

（四）企業(yè)合并業(yè)務(wù)運(yùn)用公允價(jià)值

準(zhǔn)則規(guī)定，非同一控制下的企業(yè)合并采用公允價(jià)值計(jì)量，購(gòu)買(mǎi)方應(yīng)按照確定的企業(yè)合并成本作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本，同時(shí)，比較購(gòu)買(mǎi)日合并成本與被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額，確定購(gòu)買(mǎi)日應(yīng)予確認(rèn)的商譽(yù)，或者營(yíng)業(yè)外收入。其中合并成本包括購(gòu)買(mǎi)方付出的資產(chǎn)、發(fā)生的負(fù)債、發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值之和。

除了上述業(yè)務(wù)運(yùn)用到公允價(jià)值以外，企業(yè)的債務(wù)重組業(yè)務(wù)、非貨幣性資產(chǎn)交換業(yè)務(wù)也要用到公允價(jià)值計(jì)量。總之，由于公允價(jià)值作為企業(yè)盈余管理的一種手段，目前我國(guó)在運(yùn)用公允價(jià)值時(shí)特別要注意其對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響。

三、我國(guó)公允價(jià)值會(huì)計(jì)應(yīng)用中存在的問(wèn)題

（一）成為操縱企業(yè)利潤(rùn)的工具

公允價(jià)值會(huì)產(chǎn)生“雙刃劍”的效應(yīng)，可以提高當(dāng)期利潤(rùn)，也可減少當(dāng)期利潤(rùn)，目前許多企業(yè)濫用公允價(jià)值，以粉飾經(jīng)營(yíng)成果，公允價(jià)值計(jì)量模式成為了許多上市公司操縱利潤(rùn)的工具。

（二)易受管理層主觀判斷的影響

由于我國(guó)不完善的法律法規(guī)體系，內(nèi)部控制及外部監(jiān)督做的也不夠到位，運(yùn)用公允價(jià)值時(shí)需要依賴(lài)企業(yè)管理層與會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，很大程度上影響了其客觀性。特別是當(dāng)相關(guān)資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)時(shí)，要依賴(lài)估值人員的職業(yè)判斷和估計(jì)來(lái)選擇貼現(xiàn)率和對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量作出估計(jì)。

（三）應(yīng)用方法缺乏規(guī)范性和可操作性

如何準(zhǔn)確確定各種活躍市場(chǎng)價(jià)格、類(lèi)似資產(chǎn)公允價(jià)值變化、估值技術(shù)精度誤差、針對(duì)非活躍與非理性市場(chǎng)情況下采用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)處理方式的細(xì)則規(guī)定，企業(yè)缺乏一致性的操作標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生較大變化時(shí)，資產(chǎn)或負(fù)債的確認(rèn)與后續(xù)計(jì)量會(huì)加大隨意性，給企業(yè)帶來(lái)不良后果。

（四）公允價(jià)值應(yīng)用中的“順周期效應(yīng)”影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)定

所謂順周期效應(yīng)，可分為兩種情況。一是在經(jīng)濟(jì)蕭條期，運(yùn)用公允價(jià)值可能會(huì)低估企業(yè)的金融資產(chǎn)，金融機(jī)構(gòu)被迫確認(rèn)大量的減值損失和投資損失，使得資本充足率、信貸和投資能力大幅下降，使市場(chǎng)陷入“金融資產(chǎn)交易價(jià)格下跌——企業(yè)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備——投資者恐慌性?huà)伿邸鹑谫Y產(chǎn)交易價(jià)格進(jìn)一步下跌”的惡性循環(huán)之中。二是在經(jīng)濟(jì)繁榮期，恰好相反，運(yùn)用公允價(jià)值可能會(huì)高估金融資產(chǎn)，結(jié)果使確認(rèn)的投資收益增多、計(jì)提的減值損失減少，使金融機(jī)構(gòu)限于盲目樂(lè)觀中，資本充足率、信貸和投資能力大幅提高，更加助長(zhǎng)了經(jīng)濟(jì)環(huán)境的過(guò)熱度。公允價(jià)值的這種順周期效應(yīng)影響了金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

四、我國(guó)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的改進(jìn)措施

（一）加快建立我國(guó)的公允價(jià)值計(jì)量框架

由于目前我國(guó)關(guān)于公允價(jià)值的一些規(guī)定過(guò)于簡(jiǎn)單概括，操作時(shí)缺乏具體的指南，因此學(xué)習(xí)和借鑒IASB 最新的公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，加快建立適合我國(guó)具體情況的公允價(jià)值計(jì)量框架，已迫在眉睫。

（二）完善公司治理結(jié)構(gòu)

完善我國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)，讓更多的投資者積極投身到資本市場(chǎng)的活動(dòng)中來(lái)，包括改善內(nèi)部控制環(huán)境、調(diào)整和完善組織結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制、加強(qiáng)內(nèi)部稽核、建立和完善信息系統(tǒng)及溝通，建立健全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估體系。

（三）提高我國(guó)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)

第一，國(guó)家和企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的公允價(jià)值知識(shí)培訓(xùn)；第二，對(duì)于不斷發(fā)展變化的公允價(jià)值知識(shí)，會(huì)計(jì)人員自身要予以更多的關(guān)注，不斷提高自身的素質(zhì)，增強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的準(zhǔn)確把握。

（四）降低公允價(jià)值應(yīng)用中的“順周期效應(yīng)”

加強(qiáng)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)，降低公允價(jià)值應(yīng)用中產(chǎn)生的“順周期效應(yīng)”，維護(hù)金融穩(wěn)定。第一，在財(cái)務(wù)報(bào)表中加強(qiáng)披露公允價(jià)值等相關(guān)信息，增加編制一張全面反映企業(yè)收益的報(bào)表；第二，建立逆周期的最低資本要求和動(dòng)態(tài)撥備；第三，會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，在相關(guān)制度中加入逆周期因素，設(shè)計(jì)及時(shí)有效的“斷路器”機(jī)制，校正金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的順周期行為。

[1]常勛.公允價(jià)值計(jì)量研究[J].財(cái)會(huì)月刊，2004.

[2]葛家澍.關(guān)于在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中采用公允價(jià)值的探討[J].會(huì)計(jì)研究，2007(11).

[3]冀曉偉.公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用的問(wèn)題及對(duì)策[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2012，2.