◎ 文/張立國

企業(yè)集團(tuán)的資金控制管理是指通過科學(xué)管理方法，將集團(tuán)資金統(tǒng)一調(diào)配，進(jìn)行集中調(diào)度、管理、運(yùn)用，從而提升資金的使用效率、有效整合企業(yè)內(nèi)部資源、提升資金調(diào)配水平，從而有效降低企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)集約化管理。

財(cái)務(wù)公司是指為企業(yè)集團(tuán)各個(gè)成員單位提供相關(guān)財(cái)務(wù)管理和相關(guān)服務(wù)的非銀行性質(zhì)金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司的運(yùn)營以提升集團(tuán)資金管理水平為目的。其審批成立的門檻相對(duì)較高，要求財(cái)務(wù)公司在申請(qǐng)之前一年，其母公司的注冊(cè)資金必須高于8億元人民幣，且凈資產(chǎn)率不低于30%，申請(qǐng)前連續(xù)兩年，稅前利潤(rùn)總額每年不低于2億元人民幣等。因此，不需審批的非財(cái)務(wù)公司模式的資金集中管理方式得到了普及和應(yīng)用。

一、實(shí)施資金集中管理的必要性

（一）提升企業(yè)集團(tuán)化管控力的重要手段

現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)大部分都是三級(jí)、四級(jí)甚至更多層級(jí)的組織架構(gòu)，這種戰(zhàn)線長(zhǎng)、信息失靈的架構(gòu)導(dǎo)致集團(tuán)對(duì)下屬公司不能夠形成有效的管控力，在不同程度上缺乏凝聚力和有效的資源整合。財(cái)務(wù)是集團(tuán)管控中的最核心要素，抓住了財(cái)務(wù)就等于抓住了集團(tuán)管控的關(guān)鍵因素。資金集中管理是加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)集團(tuán)健康發(fā)展的有力手段。他可以將重大財(cái)權(quán)集中到集團(tuán)，把財(cái)務(wù)管理權(quán)滲透和延伸到子公司。

（二）資金集中管理可以提高資金的使用效率

企業(yè)集團(tuán)下屬公司多，各公司開立賬戶多，每個(gè)公司獨(dú)立運(yùn)營，造成了銀行賬戶分散、資金分散，而且各公司之間資金不流動(dòng)，整個(gè)集團(tuán)形成了存款高、貸款高的局面。資金集中后，可以降低大量的沉淀資金，提高效率；通過集團(tuán)內(nèi)部資金的融通，減少整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

（三）提升企業(yè)集團(tuán)的信譽(yù)，產(chǎn)生資金聚合效應(yīng)

通過對(duì)資金的集中管理，達(dá)到聚沙成塔的效果，從而產(chǎn)生集團(tuán)資金聚合效應(yīng)，提升集團(tuán)的信用水平，爭(zhēng)取更大的授信額度，提高了對(duì)外籌資的議價(jià)籌碼。而且，通過集中授信，調(diào)劑各子企業(yè)授信額度的余缺，替換成本高的貸款。

（四）資金集中可以提高集團(tuán)資金的收益率

通過資金的集中管理，有效聚合企業(yè)集團(tuán)的流動(dòng)資金，使其能夠?yàn)楦嗟耐顿Y活動(dòng)服務(wù)，從而提升資金的利用效率，提高企業(yè)集團(tuán)資金的收益率，在資金的集中管理下，即使企業(yè)集團(tuán)不再進(jìn)行其他投資活動(dòng)，通過這筆固定資金也能夠獲得很好的投資回報(bào)和協(xié)定的利率收益。

二、資金集中管理實(shí)施過程中潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

基于現(xiàn)代企業(yè)制度，集團(tuán)與成員單位之間必須依法遵章辦事。由于不同的企業(yè)法人之間存在一定的賬戶資金往來，但是這種現(xiàn)金流之間的往來又尚未形成實(shí)際業(yè)務(wù)往來，因此只能歸為公司之間的商業(yè)借貸行為。在我國的《貸款通則》中，對(duì)公司間的商業(yè)借貸行為是命令禁止的，只能通過委托貸款的方式，將現(xiàn)金通過集團(tuán)內(nèi)部劃撥的方式來進(jìn)行運(yùn)營?；诖?，委托貸款是一方向另一方通過第三方來提供貸款，但作為第三方的商業(yè)銀行僅對(duì)資金運(yùn)營活動(dòng)負(fù)責(zé)，不承擔(dān)任何可能的貸款損失風(fēng)險(xiǎn)，因此，委托貸款被認(rèn)為是能夠回避國家法律規(guī)定的借貸禁令的一種方式。

（二）稅收和費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)

采用委托貸款模式的資金集中，會(huì)產(chǎn)生額外的稅務(wù)成本–利息營業(yè)稅，即委托方必須將收到總金額的5%用來繳納利息，且不能有任何的抵扣。此外，所有的委托貸款均需要繳納萬分之0.5的印花稅。按照國稅發(fā)[1991]155號(hào)文件規(guī)定，除了銀行和借款單位外，其他單位或簽約人不允許貼花。而商業(yè)銀行和委托單位所簽訂的協(xié)議書僅能作為相關(guān)委托關(guān)系成立的憑證，不能夠進(jìn)入法律范疇，不允許貼印花。除上述稅費(fèi)外，銀行自身還需要繳納一定比例的手續(xù)費(fèi)。在集團(tuán)公司的實(shí)際運(yùn)營中，國家對(duì)相應(yīng)的稅費(fèi)實(shí)際操作管理相當(dāng)嚴(yán)格，部分集團(tuán)為規(guī)避營業(yè)稅，按財(cái)政部、國家稅務(wù)總局2000-02-01 00:00頒布的《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于非金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)征收營業(yè)稅問題的通知》不繳納營業(yè)稅的做法，值得商榷。費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在資金集中的銀行服務(wù)費(fèi)和頻繁的資金上劃下?lián)苁掷m(xù)費(fèi)。

（三）會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

資金集中的本質(zhì)是資金從成員單位流向集團(tuán)母公司，為了清晰記錄這一業(yè)務(wù)，需要進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。處理過程中，確認(rèn)權(quán)屬轉(zhuǎn)移的，相對(duì)在法律法規(guī)、會(huì)計(jì)事務(wù)、后續(xù)審計(jì)等方面認(rèn)同度高、操作空間大；忽略權(quán)屬轉(zhuǎn)移的，在法律法規(guī)、會(huì)計(jì)處理和審計(jì)認(rèn)同等方面上有亟待規(guī)避、和解決的問題。根據(jù)成員單位對(duì)集中資金的權(quán)屬轉(zhuǎn)移認(rèn)知不同，會(huì)計(jì)處理亦有區(qū)別，目前多用“銀行存款”或“內(nèi)部往來”科目核算，具體處理如下：

1. 確認(rèn)權(quán)屬轉(zhuǎn)移，在“內(nèi)部往來”科目核算。此種核算，成員單位確認(rèn)資金集中的實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移，認(rèn)同集團(tuán)母公司統(tǒng)一實(shí)施資金運(yùn)作。資金上劃時(shí)，借記“內(nèi)部往來”科目，貸記“銀行存款/XX銀行”；收到下?lián)苜Y金時(shí)，做反向處理。取得收益時(shí)，借記“銀行存款”科目，貸記“財(cái)務(wù)費(fèi)用/利息收入”。

2. 忽略權(quán)屬轉(zhuǎn)移，在“銀行存款”科目核算。此種核算，成員單位將資金集中視同于上存集團(tuán)母公司，是一種存款行為。資金核算時(shí)，借記“銀行存款/內(nèi)部存款”科目，貸記“銀行存款/XX銀行”；收到下?lián)苜Y金時(shí)，做反向處理。此外，根據(jù)成員單位是否參與資金運(yùn)營，分為以下兩種模式：

（1）成員單位直接參與被集中后資金的管理。此種模式是指，集團(tuán)母公司組織成員單位參與資金管理，資金在權(quán)屬、數(shù)量、收益方面均可直接確認(rèn)到成員單位。因此有資金操作時(shí)，借記“相關(guān)資產(chǎn)”科目，貸記“銀行存款/內(nèi)部存款”；收回成本時(shí)，做反向處理；取得收益時(shí)，借記“銀行存款/內(nèi)部存款”科目，貸記“財(cái)務(wù)費(fèi)用/利息收入”。

（2）集團(tuán)母公司全權(quán)控制資金的管理。在種模式是指，集團(tuán)母公司替代成員單位統(tǒng)一實(shí)施資金管理，成員單位對(duì)被集中的資金不做會(huì)計(jì)處理。集團(tuán)母公司相當(dāng)于發(fā)揮了金融機(jī)構(gòu)的職能和作用，但是可能因資金管理，出現(xiàn)集團(tuán)母公司實(shí)際掌握的資金小于被集中的資金總額，導(dǎo)致“派生貨幣”的出現(xiàn)，以及銀行詢證、合并報(bào)表等一系列棘手的問題。究其根源，主要原因還是忽略了資金的實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移。

忽略權(quán)屬轉(zhuǎn)移的集團(tuán)母公司全權(quán)控制資金的管理模式是目前普遍在用的，但需要解決資金轉(zhuǎn)移的合法合規(guī)、銀帳相符問題、會(huì)計(jì)處理審計(jì)問題（利用虛擬銀行賬戶、賬單可用余額的概念掩飾）。

（四）融資風(fēng)險(xiǎn)

資金集中前，各成員單位自己融資，風(fēng)險(xiǎn)自己承擔(dān)；資金集中后，變成了內(nèi)部融資或集團(tuán)擔(dān)保對(duì)外融資，相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)由單個(gè)企業(yè)承擔(dān)變成了全集團(tuán)承擔(dān)。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，各個(gè)企業(yè)良莠不齊，即使下屬的某幾個(gè)子公司存在一定的經(jīng)營運(yùn)行困難情況，在整體上并不會(huì)影響整個(gè)集團(tuán)利益，但是實(shí)行資金集中管理后，卻可能會(huì)拖累到整個(gè)集團(tuán)。根本原因就是融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主體由原來的外部機(jī)構(gòu)（比如銀行）變成了內(nèi)部機(jī)構(gòu)，畢竟企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程制定和執(zhí)行相對(duì)的弱于外部機(jī)構(gòu)。因此，必須設(shè)置獨(dú)立的、有能力的融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門。

非財(cái)務(wù)公司模式下的資金集中管理，可以滿足集團(tuán)提升管控力的要求，提高資金使用效率和效益，降低財(cái)務(wù)成本，而且實(shí)施難度小。但是其中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)應(yīng)該在實(shí)施過程中予以消除或者規(guī)避。

[1]湯雄.強(qiáng)化資金集中管理、提高資金使用效率[J]. 上海會(huì)計(jì),2014(10).

[2]周杰.非財(cái)務(wù)公司運(yùn)營下的資金歸集研究[J].時(shí)代金融下旬刊,2012（10）.