曹建軍

摘要：隨著利益相關者理論的提出，對傳統(tǒng)的以契約理論為基礎的會計政策選擇權配置提出了挑戰(zhàn)?；诖?，本文從利益相關者角度，審視了我國目前的公司治理結構及會計政策選擇權配置狀況，并對重構企業(yè)會計政策選擇權配置模式進行設想。

關鍵詞：會計政策 選擇權 配置模式 重構

業(yè)會計政策是連接會計理論與會計實務的紐帶，它既受會計理論的指導，同時又對企業(yè)會計實務進行規(guī)范。在計劃經濟時期，我國企業(yè)會計政策選擇余地很小，社會主義市場經濟建立以后，企業(yè)成為了獨立經營的市場主體，會計政策選擇已經成為了企業(yè)會計的常態(tài)。因此，允許企業(yè)擁有會計政策選擇權，并將其在不同的利益相關者之間進行合理配置，是完善我國資本市場、提高社會資源配置效率的必要條件。

一、會計政策選擇及相關理論

（一）會計政策的涵義

國際會計準則委員會在《國際會計準則第8號——當期凈損益、重大差錯和會計政策變更》中將會計政策定義為：“企業(yè)編制財務報表時采用的特定原則、基礎、慣例、規(guī)則和做法?！泵绹攧諘嫓蕜t委員會將會計政策定義為：“報告主體所依循的會計原則以及應用這些原則的方法”。我國《企業(yè)會計準則第28號——會計政策、會計估計變更和會計差錯更正》指出：“會計政策是指企業(yè)在會計確認、計量和報告中所采用的基礎、原則和會計處理方法?！?/p>

（二）會計政策選擇的動因

作為契約的一種，會計準則存在不完備性，因為經濟業(yè)務是復雜的，并且是在不斷創(chuàng)新的，會計準則不可能窮盡所有業(yè)務。因此，應當允許會計準則的參與者在會計確認和計量中，結合企業(yè)的特點，在會計準則允許的范圍內，在若干種備選的會計方法中選擇更適合行業(yè)特點和企業(yè)自身狀況的會計方法。鑒于此，會計準則制定機構為了爭取各方對會計準則的支持，降低會計準則執(zhí)行中的摩擦和執(zhí)行成本，通常會賦予企業(yè)一定的會計政策選擇權。

（三）會計政策選擇權的配置模式

由于會計實務的多樣性和復雜性，每一會計事項的會計處理方法也應當是多樣性的，究竟選擇哪一種方法，應當由企業(yè)自主決定，這就是會計契約未約定的“公共領域”，即所謂的“會計政策選擇”。當契約參與者力求細化權利時，界定權利的費用會越來越高，所以理性的選擇是在契約當中留下一部分沒有對個人權利進行界定的公共領域，這個公共領域就是會計政策選擇權。毫無疑問，會計政策選擇權應當歸屬于企業(yè)，但是，企業(yè)是一個由多個利益相關者構成的利益共同體，而且各利益相關者的目標效用函數(shù)是不一致的，會計政策選擇的結果對不同利益相關者的影響是不一樣的。因此，如何將會計政策選擇權在企業(yè)利益相關者之間進行合理配置是會計準則首先需要明確的問題。

（四）會計政策選擇的相關理論

1.契約理論。契約理論是新制度經濟學的一個分支，其代表人物是科斯?？扑乖谄洹镀髽I(yè)的性質》一文中指出：企業(yè)是一系列契約的組合。企業(yè)的這一本質，以及契約的不完備性這一特點，決定了企業(yè)在執(zhí)行會計準則的過程中必然存在對會計政策的取舍問題。契約理論還認為，所有權與經營權“兩權分離”之后，企業(yè)還是一系列委托代理契約的組合，股東把企業(yè)的經營權授予了董事會，自己只保留最終的剩余控制權和收益權，這是第一層次的委托代理關系；然后董事會再通過職業(yè)經理人選拔機制，把企業(yè)的日常經營權再授予經營者，自己只保留經營決策權。在這兩個層次的委托代理關系中，董事會居于核心地位，那么企業(yè)會計政策選擇這一剩余控制權便被董事會所掌握。

2.利益相關者理論?，F(xiàn)行的公司治理結構是以股東為導向的，是傳統(tǒng)的“股東至上主義”的體現(xiàn)。根據(jù)“股東至上主義”，企業(yè)是由股東出資建立起來的，這些資本構成了企業(yè)信用擔保的基礎，從而股東承擔了企業(yè)的剩余風險，那么股東就理所當然地應當擁有企業(yè)的所有權，并擁有企業(yè)剩余控制權，也包括會計政策選擇權。“股東至上主義”是基于對“物權”的認識，存在嚴重的歷史局限性。在此背景下，人們又提出了利益相關者理論。

利益相關者理論是在契約理論之上發(fā)展而來的，因此應從契約角度來定義利益相關者。根據(jù)利益相關者理論，企業(yè)是各利益相關者擁有權益的集合體，股東是企業(yè)資本的出資者，職工是人力資本的出資者，債權人是貨幣資本的出資者，它們都是企業(yè)風險的承擔者。此外，供應商、客戶、社區(qū)居民、地方政府也向企業(yè)提供了專用性資產，如產品供銷渠道、道路交通、生態(tài)環(huán)境等，也承擔了企業(yè)風險，因而也是企業(yè)的利益相關者。在利益相關者理論下，企業(yè)會計政策選擇權是公共領域，如何對其細化和分解，應當由各利益相關者共商確定。

為了保障各利益相關者能夠平等地享有會計政策選擇權，在當前的公司治理框架下，董事會的行為應當受到內外兩種約束機制的約束。一是完善公司治理結構，保證各利益相關者能夠平等地參與公司內部治理，二是各利益相關者可以委托注冊會計師對企業(yè)會計政策選擇進行外部監(jiān)督，從而對企業(yè)內部人掌握的會計政策選擇權進行制衡。

二、會計政策選擇權的錯配問題

按照利益相關者理論，會計政策選擇權這一剩余控制權應歸屬于利益相關者共有，然而事實上它卻掌握在大股東手中，并成為其謀利的工具，典型的情況是企業(yè)向大股東進行利益輸送。

（一）逆向選擇

現(xiàn)代企業(yè)經營權與所有權的分離，誘發(fā)了企業(yè)管理者的逆向選擇和道德風險。由于各利益相關者擁有的信息是不對稱的，代理人一方并不能夠全面觀察另一方的行動，企業(yè)的管理當局傾向于隱瞞不利信息，因而激勵了職業(yè)經理人道德水平的下降。與逆向選擇不同，道德風險雖然也是信息不對稱造成的，但這種信息不對稱是事后的，而且是以合約的不完備性為前提的，在這兩個條件的共同作用下，受托人無力通過合約限制代理人的在職高消費和偷懶行為。

（二）內部治理缺失

當前我國公司內部治理結構的基本模式是由董事會、經理層和監(jiān)事會構成的，董事會擁有經營決策權，總經理是企業(yè)經營決策的執(zhí)行者，監(jiān)事會代表股東對董事會行使監(jiān)督權。這種公司治理模式是以傳統(tǒng)的契約理論為基礎的，是股東至上理論在公司治理實踐中的表現(xiàn)。由于一股獨大，該治理框架下的各治理主體其實都是企業(yè)內部人。治理結構中沒有債權人參與、也沒有中小股東的代表，對大股東會計政策選擇權缺乏內部約束。endprint

（三）外部監(jiān)管缺位

就會計監(jiān)督而言，目前我國企業(yè)外部監(jiān)管體系由證監(jiān)會、銀監(jiān)會、審計、財政、稅務等組成。比較而言，我國對上市公司和金融類企業(yè)的監(jiān)管體系比較健全，但是對非上市類非金融企業(yè)監(jiān)管嚴重不到位，因為非上市類非金融企業(yè)的法定監(jiān)管部門只有財政和稅務部門，然而稅務部門只負責企業(yè)涉稅會計管理，財政部門只負責企業(yè)會計人員管理，企業(yè)會計政策選擇得不到任何外部約束。

三、對我國會計政策選擇權配置的思考

企業(yè)選擇的會計政策不同會產生不同的會計信息，影響決策者決策，進而影響資源配置效率。正如美國會計史學家邁克爾·查特菲爾德教授所說的：倘若使用了不恰當?shù)臅嫹椒?，就可能將投資者引入歧途，資源就會被錯誤的配置。

（一）以利益相關者為導向配置會計政策選擇權

以傳統(tǒng)的“股東至上理論”為基礎的會計政策選擇權配置模式，與我國特殊的企業(yè)股權結構相結合，極易導致利益相關者會計選擇權失衡，引發(fā)利益沖突，從而導致企業(yè)價值貶損。眾所周知，我國企業(yè)，特別是上市公司普遍存在一股獨大的現(xiàn)象，使得企業(yè)的會計政策選擇權掌握在控股股東手中。因此，必須以利益相關者理論為基礎，重構會計政策選擇權配置模式。

1999年5月，經濟合作與發(fā)展組織（OECD）通過的《OECD公司治理原則》指出：公司治理結構的框架應該確認利益相關者的法定權利，并鼓勵公司與利益相關者在創(chuàng)造財富、就業(yè)機會和維持財務健全等方面進行積極的合作。我國證監(jiān)會《上市公司治理準則》規(guī)定“上市公司應尊重銀行及其他債權人、職工、消費者、供應商、社區(qū)等利益相關者的合法權利”。2006年《企業(yè)會計準則——基本準則》指出：“財務報表使用者包括投資者、債權人、政府及其有關部門和社會公眾等”。由此可以看出，以利益相關者理論為基礎配置會計政策選擇權的條件已經基本成熟。

（二）改進公司治理結構

委托代理理論認為，在公司所有權與經營權分離的情況下，必須建立以董事會為軸心的，由董事會、高級管理層和審計委員會（我國為監(jiān)事會）相互制衡的公司治理結構，才能有效防范經營者的逆向選擇和道德風險。但是，理論和實踐均證明，在股權結構不合理、并且缺乏外部監(jiān)管的情況下，以董事會為軸心的治理結構很難對管理者進行有效的制約。

利益相關者理論認為，股東不是企業(yè)唯一的出資人和風險承擔者。股東只是資本要素的提供者，供給商、貸款人、顧客、公司職工是專門化資產的提供者，在公司治理框架中應該給這些向公司提供了“專用性資產”的利益相關者恰當?shù)奈恢?。美國普金斯研究所高級研究員布萊爾是利益相關者共同治理公司的強烈主張者，他指出：公司并非簡單的實物資產的集合，其作用在于治理所有為企業(yè)價值創(chuàng)造進行投資的主體間的相互關系。建立由各利益相關者參與的治理結構，才能有效約束企業(yè)管理者的會計政策選擇行為。

（三）限制大股東會計政策選擇權

在我國當前企業(yè)治理模式下，會計政策選擇權授予了企業(yè)，并最終為控股股東所控制。由于缺乏健全的內部和外部約束機制，控股股東可以通過會計政策選擇權實現(xiàn)自身效用最大化，損害中小股東和其他利益相關者的利益，其他利益相關者的會計政策的選擇權就不可能實現(xiàn)。為此，應當建立并完善管理者激勵和約束機制，對企業(yè)大股東的會計政策選擇權進行限制，同時激勵大股東主動地承擔社會責任。例如，在管理者薪酬方案設計中引入非財務變量，如將薪酬與股票價格掛鉤，激勵管理者選取有助于企業(yè)長期發(fā)展的會計政策，通過企業(yè)價值最大化，實現(xiàn)利益相關者價值最大化。公司的外部利益相關者包括顧客、供給商、政府、社區(qū)以及生態(tài)環(huán)境等，其利益是通過選擇社會責任方面的會計政策實現(xiàn)的。

（四）保障中小股東會計政策選擇權

由于我國特殊的股權結構，我國公司治理問題的主要矛盾是大股東與中小股東的矛盾。董事會中沒有中小股東代表，無法行使會計政策選擇權。為此，首先應當完善中小投資者參與公司治理的機制，在《公司法》中引入國際上通行的“累積投票權”制度，確保至少有一個董事在董事會中代表其利益。其次，在《公司法》中對控股股東的表決權進行限制，可以規(guī)定：只要股東、董事與股東大會、董事會的決議事項存在利害沖突，不得行使表決權。

（五）賦予債權人會計政策選擇權

2004年經合組織重新修訂和發(fā)布了《關于公司治理原則》，強調了企業(yè)員工和債權人在公司治理中的作用，一方面應“提高員工參與程度的機制”，在董事會中增加職工代表，使員工能夠自由地和董事就公司所發(fā)生的違法和不道德行為表達他們的看法；另一方面應發(fā)揮債權人在公司外部治理中的作用，提出建立有效的清償框架。就我國而言，可以嘗試在《公司法》的規(guī)定中，允許債權人進入公司的監(jiān)事會，以期對大股東會計政策選擇權進行制衡。X

參考文獻：

1.徐冰.利益相關者視角下的會計政策選擇參與機制研究[J].財貿研究，2009，（02）.

2.林愛梅.會計政策選擇權的界定[J].中國管理信息化，2009，（09）.endprint