摘 要：由于我國不斷推進(jìn)利率市場化，因此政府也做出了一系列的回應(yīng)，各種政策迅速出臺。本文從我國的利率的市場化發(fā)展的整個進(jìn)程開始著手進(jìn)行探討，有針對性的對在市場化發(fā)展的過程當(dāng)中能夠確定的因素進(jìn)行一定的探析，并且介紹了世界上的利率市場化，最終得出了利率市場的存在風(fēng)險(xiǎn)，并就解決這些風(fēng)險(xiǎn)提出了建設(shè)性措施。

關(guān)鍵詞：利率的市場化；存在的風(fēng)險(xiǎn)；措施

一、構(gòu)建起完整系統(tǒng)的利率市場化的機(jī)制體制

1.對銀行與銀行之間相互進(jìn)行拆借的利率適當(dāng)?shù)膶?shí)行寬松的政策

在金融的市場里面，放寬銀行之間同業(yè)進(jìn)行拆借的利率在整個利率市場當(dāng)中算是其中的一個基本環(huán)節(jié)。對于基準(zhǔn)利率的實(shí)施主要是拆借同業(yè)利率。利率市場化的進(jìn)一步發(fā)展很大程度上是依賴基準(zhǔn)利率的構(gòu)建?；鶞?zhǔn)利率最大的用途就是為金融市場提供能夠參考的利率，對別的利率制定的情形都要依據(jù)基準(zhǔn)利率上下浮動進(jìn)行定制。這樣就可以使得利率市場化的進(jìn)程得到推進(jìn)，中國銀行作出了一些貢獻(xiàn)，他們在上海進(jìn)行銀行間的同業(yè)拆借利率。

2.人民幣以及存貸款的利率日益市場化

對于商業(yè)銀行來說，存款利率的多少應(yīng)該由本行自己決定。在進(jìn)行市場利率化的推進(jìn)過程中，一定要實(shí)現(xiàn)兩個突破，即是存款管制的上限以及貸款管制的下限。要想促使利率市場化的市場更快更好的發(fā)展，需要嚴(yán)格的進(jìn)行相應(yīng)的體制監(jiān)督以及管控，這樣是為了避免銀行之間出現(xiàn)惡性競爭的現(xiàn)象，一旦如此就會對金融體系的穩(wěn)定造成很大的沖擊?，F(xiàn)如今，我國的銀行監(jiān)制還不夠完善，而現(xiàn)在實(shí)行的存貸款利率的上下限管制，這是在對銀行的利潤進(jìn)行保護(hù)。

3.我們國家當(dāng)中跟外幣有關(guān)聯(lián)的利率市場化的情形

同本幣比較的話外幣利率市場化牽涉到的范圍比較小并且影響的范圍也有限度，所以說即便是放開境內(nèi)外幣利率市場化對金融體系影響也會很有限的，這樣就有必要把外幣的利率市場化的因素當(dāng)成是一個著手點(diǎn)進(jìn)而慢慢的推動人民幣的利率市場化。年月，中國人民銀行發(fā)放政策放開了1年期以上的額度比較小的外幣存款的利率，這樣的一個舉措讓商業(yè)銀行手中有了外幣定價(jià)的權(quán)力這樣就預(yù)示著我們國家外幣利率市場化取得了比較大的突破。

二、利率市場化進(jìn)程在其他國家或者地區(qū)的表現(xiàn)

1.在美國的境況

美國是從年開始進(jìn)行利率市場化的改革，整個歷程經(jīng)過了個春秋終于到年才結(jié)束。年月，政府取消了存折用戶利率的最高值，并且又設(shè)定存款利率的最高值，所有的這些預(yù)示著美國存款以及貸款的利率真正邁上自由化的道路。

2.在阿根廷的情形

在南美國家各個地區(qū)最早開始開展利率市場化進(jìn)程的國家是阿根廷。它的利率市場化的改革開始于年，這以后出現(xiàn)了一個利率上升幅度比較大的過程，這就造成了利率利差變大，而銀行卻只沉迷于放貸，不顧及風(fēng)險(xiǎn)問題，最終導(dǎo)致阿根廷出現(xiàn)物價(jià)上升，政府的債券危機(jī)在所難免。這是國內(nèi)的銀行進(jìn)行惡性競爭的結(jié)果，因此一定要加強(qiáng)監(jiān)管。

3.在韓國的進(jìn)程

韓國在對其國家的利率市場化進(jìn)行建設(shè)時對其進(jìn)行反復(fù)開放再監(jiān)制再開放政策。從1981年開始，韓國就放棄了原來的利率開始了利率市場化的道路。1989年韓國出現(xiàn)了一系列的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，通貨膨脹加劇、經(jīng)濟(jì)增長遲緩、利率出現(xiàn)大幅上漲，因此，為了發(fā)展需要，韓國又對于利率市場化的境況進(jìn)行了整改并且進(jìn)行了推進(jìn)。一直持續(xù)到1997年，最終真正邁上自由化的道路。

三、采取一定的措施應(yīng)對發(fā)生的情形

1.構(gòu)建有效的管控機(jī)制對此情況進(jìn)行調(diào)整

就國外的風(fēng)險(xiǎn)管理來講，已經(jīng)較為成熟，對于國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)來說，是一個不錯的借鑒選擇。自從巴塞爾委員會建立之后，根據(jù)實(shí)際情況，對銀行相關(guān)的監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行了完善。對于當(dāng)前的銀行而言，在工作中，應(yīng)該按照巴塞爾協(xié)議中的相關(guān)規(guī)定，合理分配銀行資本的負(fù)債結(jié)構(gòu)。對于銀行來講，一旦擁有成熟的管理利率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)制度，那么在內(nèi)部設(shè)立合理的管理部門，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的管制與研究，并且還需要設(shè)立高素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)管理小組，通過合理、科學(xué)的管理制度以及高素質(zhì)人才，控制銀行利率風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，還要對國外成熟的利率監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行合理的借鑒，以期更好的發(fā)展。

2.對銀行業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管

要想降低利率市場在改革中的風(fēng)險(xiǎn)，就需要對金融市場進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。在我國對銀行進(jìn)行監(jiān)管的有兩個部門分別是銀監(jiān)會和人民銀行。應(yīng)當(dāng)對二者的職責(zé)更加需要進(jìn)行細(xì)化區(qū)分，構(gòu)建比較完善的機(jī)制進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)管。銀監(jiān)會的任務(wù)主要是監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)，人民銀行的工作主要是為金融工作提供一些服務(wù)并且依靠手段實(shí)施相應(yīng)的貨幣政策。對銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管要堅(jiān)持適度原則，過猶不及。在進(jìn)行利率市場化以后，要注重對利率時刻的監(jiān)控，防止意外波動，導(dǎo)致我國金融沖擊。

3.增加銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)

就中間業(yè)務(wù)而言，又被叫做表外業(yè)務(wù)，其主要指的是在銀行中，不屬于銀行的表內(nèi)的負(fù)債以及表內(nèi)所有的資產(chǎn)而發(fā)生的非利息收入，這一點(diǎn)的業(yè)務(wù)可以看成是中間的月，此類業(yè)務(wù)一般來講不需要支付手續(xù)費(fèi)就可以得到。在利率市場化進(jìn)程的過程中，將會造成銀行的貸款利差所帶來的收益變少，因此來說銀行要把其他的業(yè)務(wù)開展起來，這樣就能彌補(bǔ)利率市場化而帶來的損失。在全球其他發(fā)達(dá)國家相關(guān)的銀行當(dāng)中，中間業(yè)務(wù)此類情形產(chǎn)生的收益已經(jīng)達(dá)到了40%的份額，但是反觀國內(nèi)，當(dāng)前階段各商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)的收益僅僅占據(jù)總資產(chǎn)的15%，因此與國外相比，有明顯的差距。就表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)來講，后者的風(fēng)險(xiǎn)與前者相比較低，因?yàn)橐话闱闆r下，是不會直接采用本身資金進(jìn)行運(yùn)作。除此之外，表外業(yè)務(wù)在收益方面較為穩(wěn)定，具備較大的自由度，這就使得銀行在發(fā)展此業(yè)務(wù)中，擁有較低的成本支出，但是擁有穩(wěn)定、大量的收入。

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作者簡介：林杰新（1989.04- ），男，民族：漢，籍貫：廣東省江門市，研究方向：金融，單位：江門市新會農(nóng)村商業(yè)銀行