趙德泉

【摘要】農(nóng)戶(hù)融資難題是農(nóng)村金融體系面臨的核心問(wèn)題?；谶B帶責(zé)任、信息對(duì)稱(chēng)和相互監(jiān)督為設(shè)計(jì)基礎(chǔ)的農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款是當(dāng)前農(nóng)戶(hù)融資的主要途徑。但由于實(shí)際擔(dān)保能力缺失、違約的羊群效應(yīng)和違約成本低等因素的影響，造成了當(dāng)前農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款規(guī)模下降、風(fēng)險(xiǎn)上升。本文通過(guò)logistic模型的農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款還款率影響因素分析得出，聯(lián)保小組的信息傳導(dǎo)效果、地區(qū)信用狀況等是影響聯(lián)保貸款不良率的顯著因素，并以此提出有效提高聯(lián)保貸款信貸質(zhì)量、優(yōu)化聯(lián)保貸款模式的政策建議。

【關(guān)鍵詞】互助聯(lián)保 農(nóng)村金融 信貸配給

農(nóng)村信貸市場(chǎng)中，貸款人和農(nóng)戶(hù)之間嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)和較高的交易成本，是導(dǎo)致信貸配給的主要原因（Stiglitz，1990）。聯(lián)保貸款即是為了改善農(nóng)戶(hù)信貸可得性而進(jìn)行的金融創(chuàng)新，這種信貸模式的原理是以農(nóng)戶(hù)自愿組成的聯(lián)保小組為依托，利用組員之間的長(zhǎng)期互動(dòng)、相互監(jiān)督、自我選擇等機(jī)制來(lái)提高信息發(fā)現(xiàn)能力，從而約束借款農(nóng)戶(hù)的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇行為，降低貸款人的信貸交易成本。很多學(xué)者認(rèn)為，聯(lián)保信貸對(duì)于改善農(nóng)村及貧困地區(qū)的信貸配給現(xiàn)狀、提高金融服務(wù)效率具有積極作用（H.Varian等）。我國(guó)自從2000年頒布《農(nóng)村信用社合作社農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款管理指導(dǎo)意見(jiàn)》以來(lái)，農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行等諸多金融機(jī)構(gòu)相繼開(kāi)展了農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)，以此作為解決農(nóng)戶(hù)貸款難、提高自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的途徑。然而，就實(shí)際的運(yùn)行效果來(lái)看，農(nóng)戶(hù)聯(lián)保信貸的開(kāi)展情況并不樂(lè)觀，有些地方聯(lián)保農(nóng)戶(hù)貸款拖欠率高達(dá)10%～50%（楊峰，2011）。信貸質(zhì)量不高、缺乏可持續(xù)性等問(wèn)題成為制約聯(lián)保信貸發(fā)展的障礙。因此，進(jìn)一步完善農(nóng)戶(hù)聯(lián)保信貸模式，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展具有重要意義。

一、農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)特征

本文以J市轄內(nèi)三家農(nóng)聯(lián)社農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款為研究樣本，分析當(dāng)前聯(lián)保貸款的發(fā)展現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)特征。

（一）農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款規(guī)模下降

截止2014年6月末，三家農(nóng)聯(lián)社農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款余額18億元，比年初減少0.6億元，比2010年末減少2.1億元；農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款占全部貸款26%，比年初下降4個(gè)百分點(diǎn)，比2010年末下降13個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款5.8萬(wàn)戶(hù)，比年初下降0.2萬(wàn)戶(hù)，比2010年末下降0.3萬(wàn)戶(hù)。

（二）農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款風(fēng)險(xiǎn)上升

2013年末和2014年6月末，J市三家農(nóng)聯(lián)社農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款綜合不良率分別為7%和8.2%，分別高于同期平均貸款不良率1和1.3個(gè)百分點(diǎn)。2014年6月末，三家農(nóng)聯(lián)社農(nóng)戶(hù)聯(lián)保不良貸款率分別為6.3%、7.1%和7.4%，分別高于同期平均不良貸款率0.2、1和1.4個(gè)百分點(diǎn)。

（三）聯(lián)保體中貸款成員越多，不良貸款幾率越高

2013年末和2014年6月末，三家農(nóng)聯(lián)社農(nóng)戶(hù)聯(lián)保體中貸款成員占比25%以下的，不良貸款率分別為5%和6%；貸款成員占比25～50%的，不良貸款率分別為6.5%和6.8%；貸款成員占比50～75%的，不良貸款率分別為7%和8.1%；貸款成員占比75%以上的，不良貸款占比分別為7.1%和8.4%。呈現(xiàn)農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款不良貸款率隨著聯(lián)保體貸款成員占比增大而增加趨勢(shì)。

（四）聯(lián)保體規(guī)模越大，不良貸款幾率越高

從三家農(nóng)聯(lián)社發(fā)放的聯(lián)保體規(guī)模看，聯(lián)保體規(guī)模在3～5人和5～10人的占主要比重，分別占全部聯(lián)保貸款的76%和18%。2013年末和2014年6月末，三家農(nóng)聯(lián)社農(nóng)戶(hù)聯(lián)保體規(guī)模3～5人的，不良貸款率分別為6.4%和6.8%；聯(lián)保體規(guī)模5～10人的，不良貸款率分別為7.1%和8.1%；聯(lián)保體規(guī)模10人以上的，不良貸款率分別為7.2%和8.4%。

二、農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)形成因素

（一）聯(lián)保體缺乏實(shí)際擔(dān)保能力

按照聯(lián)保貸款產(chǎn)品設(shè)計(jì)，農(nóng)戶(hù)聯(lián)保小組成員在法律上對(duì)小組內(nèi)每個(gè)借款人的債務(wù)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。聯(lián)保體成員必須具備相應(yīng)條件：一是在同一個(gè)信用社服務(wù)轄區(qū)內(nèi)的農(nóng)民；二是家庭經(jīng)濟(jì)條件好，有保證擔(dān)保能力；三是對(duì)每個(gè)成員的人品信用相互認(rèn)可，有相互擔(dān)保的意愿；四是有共同的資金需求。但在實(shí)際發(fā)放聯(lián)保貸款中，真正符合聯(lián)保體條件的比例較低。一旦發(fā)生貸款不能償還時(shí)，其他聯(lián)保體成員往往相互推諉，拒絕承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

（二）聯(lián)保貸款訴訟難度大

聯(lián)保體規(guī)模越大，貸款訴訟涉及擔(dān)保人越多，債權(quán)保全難度就越大。例如J市某縣法庭受理該縣信用社起訴的農(nóng)戶(hù)貸款案件，通過(guò)郵政特快專(zhuān)遞向貸款人和擔(dān)保人等100多人送達(dá)訴訟文書(shū)后，除少部分確實(shí)不能當(dāng)面簽收外，大量當(dāng)事人通過(guò)各種方式逃避當(dāng)面簽收，實(shí)際簽收率不到40%，嚴(yán)重影響案件審理進(jìn)程。

（三）擔(dān)保人責(zé)任難追究

目前，如果因某人出現(xiàn)不良貸款而追究其他成員的連帶責(zé)任，不僅很難追究，而且影響其他聯(lián)保成員貸款正常歸還。J市某縣農(nóng)聯(lián)社自2010年以來(lái)，累計(jì)訴訟農(nóng)戶(hù)（含擔(dān)保人）300多戶(hù)，金額1000余萬(wàn)元。其中訴訟擔(dān)保人1000余戶(hù)，是借款人的3倍多，通過(guò)追究擔(dān)保人責(zé)任收回的貸款僅占30%左右。如J市某縣信用社通過(guò)訴訟追究的65筆農(nóng)戶(hù)不良貸款，僅有9筆是擔(dān)保人代借款人償還。

（四）聯(lián)保貸款違約出現(xiàn)“羊群效應(yīng)”

聯(lián)保體內(nèi)一戶(hù)不能按時(shí)償還貸款，其他成員相互觀望、攀比，認(rèn)為別人不還自己也不還，出現(xiàn)不按時(shí)還貸的情況，造成不良貸款越積越多。如2011-2013年間轄內(nèi)某鄉(xiāng)鎮(zhèn)信用社為煤貿(mào)商戶(hù)發(fā)放貸款25筆，金額185萬(wàn)元，2013年底貸款到期；商戶(hù)因經(jīng)營(yíng)不善而無(wú)法償還貸款，僅有兩筆28萬(wàn)元為正常貸款，其他均已形成不良。據(jù)統(tǒng)計(jì)，其中相當(dāng)一部分屬有錢(qián)不還、惡意欠貸。

三、基于logistic模型的農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款還款率影響因素分析

（一）因素分析

1.聯(lián)保小組規(guī)模。只有農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款才會(huì)在農(nóng)戶(hù)之間形成小組，也才會(huì)涉及到聯(lián)保小組的規(guī)模，因此聯(lián)保小組的規(guī)模是影響聯(lián)保貸款的獨(dú)特因素。隨著聯(lián)保小組規(guī)模的不斷擴(kuò)大小組成員間的橫向監(jiān)督成本會(huì)上升，當(dāng)橫向監(jiān)督成本大于橫向監(jiān)督帶來(lái)的收益時(shí)，小組成員就會(huì)放棄監(jiān)督，這對(duì)于提供貸款的機(jī)構(gòu)而言也是不利的。由于聯(lián)保小組的同質(zhì)性，可以認(rèn)為聯(lián)保小組的成員將會(huì)將貸款投入相同或相近的投資領(lǐng)域，因此投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著加入人數(shù)的提高而提高。若聯(lián)保小組規(guī)?？s小，即小組成員數(shù)量減少。一方面，會(huì)加大代償?shù)呢?fù)擔(dān)；另一方面，隨著小組成員的減少，當(dāng)有人違約時(shí)，承擔(dān)代償責(zé)任的人也會(huì)減少，也就是說(shuō)違約人“得罪”的人也在減少，因此其社會(huì)懲罰也將減少，相對(duì)的違約成本就會(huì)下降。由以上分析可以看出，聯(lián)保貸款小組規(guī)模對(duì)還款率影響是雙向的也是復(fù)雜的。

2.小組成員戶(hù)口所在地。在聯(lián)保貸款中，戶(hù)口所在地成為是否可以進(jìn)行長(zhǎng)期貸款合作的關(guān)鍵因素之一，顯然只有以本地為戶(hù)口所在地的人才有可能進(jìn)行循環(huán)式的聯(lián)保貸款。另外，一個(gè)“本地人”在當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)資本通常要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于一個(gè)外地人在當(dāng)?shù)厮鶕碛械纳鐣?huì)資本。也就是說(shuō)，當(dāng)同樣的違約發(fā)生時(shí)，本地人的社會(huì)懲罰要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于外地人，這同樣有利于避免違約。本文選取了J市作為調(diào)研對(duì)象進(jìn)行數(shù)據(jù)收集和深入分析。在調(diào)研過(guò)程中，我們發(fā)現(xiàn)一些農(nóng)戶(hù)由于失去了自己的耕種土地而流轉(zhuǎn)到其他附近鄉(xiāng)鎮(zhèn)，這些農(nóng)戶(hù)盡管已經(jīng)在附近鄉(xiāng)鎮(zhèn)生活了4～5年，卻仍然很難和當(dāng)?shù)厝诵纬陕?lián)保小組。最終的結(jié)果是本地人和本地人形成聯(lián)保小組，外地人和外地人形成聯(lián)保小組。

3.地區(qū)信用史。地區(qū)的信用史也會(huì)在很大程度上對(duì)農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款產(chǎn)生影響。如果一個(gè)地區(qū)普遍還款率比較低，那么也就是說(shuō)當(dāng)?shù)厝讼鄬?duì)來(lái)說(shuō)不重視自己的信用，因此他們?cè)诼?lián)保貸款違約時(shí)他們的社會(huì)懲罰很低，這將不利于他們按時(shí)還款。在調(diào)研中我們發(fā)現(xiàn)，地區(qū)信用史的好壞對(duì)聯(lián)保貸款影響是顯著的。

四、結(jié)論與建議

通過(guò)以上的分析，我們可以知道，農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款作為近年來(lái)為支持農(nóng)民致富而推出的重要措施，在解決農(nóng)戶(hù)貸款“擔(dān)保難”問(wèn)題方面發(fā)揮了積極作用。但是由于聯(lián)保體缺乏實(shí)際擔(dān)保能力、聯(lián)保貸款訴訟難度大、擔(dān)保人責(zé)任難追究以及聯(lián)保貸款違約出現(xiàn)“羊群效應(yīng)”等因素的影響，造成了當(dāng)前農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款規(guī)模下降、風(fēng)險(xiǎn)上升，并且已制約該項(xiàng)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

（一）增強(qiáng)農(nóng)戶(hù)的信用觀念，增強(qiáng)“信任”因素

加快推進(jìn)農(nóng)戶(hù)信用檔案電子化建設(shè)，將其信用信息納入到人民銀行個(gè)人征信系統(tǒng)中，形成長(zhǎng)期、持續(xù)、穩(wěn)定、規(guī)范信息積累和動(dòng)態(tài)更新機(jī)制，提高“信用戶(hù)、信用村、信用鎮(zhèn)”評(píng)定科學(xué)性和有效性。同時(shí)，采取貼近農(nóng)村實(shí)際、農(nóng)民喜聞樂(lè)見(jiàn)的方式，加強(qiáng)信用知識(shí)宣傳，提高農(nóng)戶(hù)誠(chéng)信守法意識(shí)。對(duì)于不講誠(chéng)信的惡意欠貸農(nóng)戶(hù)和不承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的農(nóng)戶(hù)，應(yīng)在道義勸告的基礎(chǔ)上，通過(guò)法律手段、借助地方政府行政力量保全和收回貸款。

（二）完善支農(nóng)信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)聯(lián)保替代

引導(dǎo)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加大信貸產(chǎn)品創(chuàng)新力度，完善農(nóng)戶(hù)貸款品種設(shè)計(jì)。對(duì)為農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)提供農(nóng)產(chǎn)品的農(nóng)戶(hù)，可以考慮發(fā)放“訂單貸款”；對(duì)信用社的一些長(zhǎng)期客戶(hù)，可以嘗試發(fā)放小額農(nóng)戶(hù)信用貸款；對(duì)有擔(dān)保能力的農(nóng)村專(zhuān)業(yè)合作組織，可以考慮發(fā)放由農(nóng)村專(zhuān)業(yè)合作組織擔(dān)保的農(nóng)戶(hù)貸款。

（三）加強(qiáng)內(nèi)部控制機(jī)制建設(shè)，加大農(nóng)戶(hù)違約成本

督促農(nóng)村信用社針對(duì)聯(lián)保貸款中出現(xiàn)的問(wèn)題，進(jìn)一步健全內(nèi)部控制機(jī)制；加強(qiáng)聯(lián)保貸款管理，嚴(yán)格審查聯(lián)保體成員的還款能力和擔(dān)保能力，開(kāi)展聯(lián)保體成員法律責(zé)任教育，增強(qiáng)聯(lián)保體對(duì)聯(lián)保成員的約束力。對(duì)于形成的不良貸款，要在查清原因、分清責(zé)任的基礎(chǔ)上，對(duì)違規(guī)放貸者進(jìn)行嚴(yán)格的責(zé)任追究。

（四）建立懲罰機(jī)制，強(qiáng)化連帶責(zé)任的有效性

理論上，在聯(lián)保制度模式中如果某位成員惡意違約，便會(huì)遭到其他小組成員的監(jiān)督與譴責(zé)，從而促使其還款，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際操作中單純依靠道德觀念與人際信任博弈形成對(duì)違約行為的制約與懲罰并不十分可靠。某些情況下，有力的社會(huì)性約束和懲罰機(jī)制往往更有效，對(duì)此可借鑒小額信貸領(lǐng)域廣泛推行的小組基金、強(qiáng)制儲(chǔ)蓄等辦法。小組基金是在發(fā)放貸款時(shí)預(yù)先扣除的一定比例的貸款本金，是一種貸款保證金，若聯(lián)保小組有違約現(xiàn)象出現(xiàn)，則用小組基金沖抵；強(qiáng)制儲(chǔ)蓄指每次還款時(shí)貸款戶(hù)都要被強(qiáng)制存入一定數(shù)額的存款，例如貸款總額的千分之一，以促使貸款戶(hù)及時(shí)還款。

參考文獻(xiàn)

[1]劉峰，許永輝，何田.農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款的制度缺陷與行為扭曲：黑龍江個(gè)案[J].金融研究，2006年09期.

[2]趙巖青，何廣文.農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款有效性問(wèn)題研究[J].金融研究，2007年07期.