李 凌

(中國(guó)人民銀行萬(wàn)州中心支行，重慶 404100)

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)背景下，小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題受到社會(huì)的廣泛關(guān)注。近期，筆者通過(guò)對(duì)萬(wàn)州小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展特點(diǎn)、企業(yè)籌資擔(dān)保方式及籌資途徑等多方面進(jìn)行了專(zhuān)題調(diào)查，探討小微企業(yè)融資難、融資貴的對(duì)策及措施，以期對(duì)小微企業(yè)融資有一定的借鑒作用。

一、小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

近幾年來(lái)，萬(wàn)州區(qū)小微企業(yè)在政府及金融的有力支持下得到了較快發(fā)展。至2014年末，萬(wàn)州區(qū)現(xiàn)有小微企業(yè)19640戶(hù)，占全區(qū)企業(yè)數(shù)的81%，占重慶市小微企業(yè)的9.8%;從業(yè)人員183567人(其中，微型企業(yè)8946戶(hù)，從業(yè)人員為62900人)，占全區(qū)企業(yè)的63%，個(gè)體工商戶(hù)59267戶(hù)，從業(yè)人員110728人。據(jù)統(tǒng)計(jì)，萬(wàn)州區(qū)小微企業(yè)創(chuàng)造了50%以上的GDP，上繳了60%以上的稅金。

二、金融支持小微企業(yè)情況

截止2014年末，萬(wàn)州區(qū)小微企業(yè)在各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的貸款余額為142.6億元，較上年增加 60億元，增長(zhǎng)90.4%。金融支持小微企業(yè)發(fā)展主要呈現(xiàn)以下特點(diǎn):一是對(duì)小微企業(yè)的信貸支持力度逐步加大。2014年，萬(wàn)州區(qū)小微企業(yè)貸款余額占全部貸款的比例達(dá)到了30.2%，新增貸款占全部新增貸款額的60.9%。二是對(duì)小微企業(yè)的信貸擔(dān)保方式趨于穩(wěn)定化。截止2014年末，萬(wàn)州區(qū)小微企業(yè)抵(質(zhì))押貸款余額80.6億元，占小微企業(yè)貸款余額比例56.5%，保證貸款余額為53.9億元，占比為37.8%，信用貸款余額為7億元，占比為4.9%。從貸款趨勢(shì)上看，銀行信用貸款更加收緊，貸款主要趨向于采取抵押擔(dān)保或擔(dān)保公司擔(dān)保等方式。三是信貸支持小微企業(yè)行業(yè)相對(duì)集中，從2014年本區(qū)域信貸資金投向分布來(lái)看，銀行信貸資金重點(diǎn)支持了批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)、水利環(huán)境保護(hù)及公共設(shè)施、租賃及商務(wù)服務(wù)業(yè)等5大行業(yè)，5大行業(yè)的貸款占全部小微企業(yè)貸款的74.6%。

三、小微企業(yè)融資難融資貴原因分析

據(jù)對(duì)萬(wàn)州區(qū)10家銀行的調(diào)查以及對(duì)200多戶(hù)小微企業(yè)的走訪表明，有超過(guò)六成的小微企業(yè)表示“貸款很難”，超過(guò)兩成的小微企業(yè)表示“貸款比較難”，只有不到一成的小微企業(yè)表示“貸款比較容易”;有超八成以上的小微企業(yè)表示“貸款貴”，有一成多的小微企業(yè)表示可以接受(比民間融資成本還是要低一些)。調(diào)查顯示:小微企業(yè)融資難融資貴主要有以下三個(gè)方面的因素:

(一)小微企業(yè)自身內(nèi)部治理不完善，制約了信貸投放

1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不健全，數(shù)據(jù)客觀反應(yīng)不充分。調(diào)查表明:許多小微企業(yè)特別是傳統(tǒng)型小微企業(yè)往往依托的是家族式管理模式，表現(xiàn)為企業(yè)管理人員素質(zhì)不高，繼而帶來(lái)的是管理水平的低下;財(cái)務(wù)管理制度不健全，報(bào)表披露信息質(zhì)量不高，缺乏可靠性。缺乏有效的內(nèi)部控制手段，使銀行無(wú)法及時(shí)有效對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)真實(shí)狀況予以掌握，銀行不愿貸款。

2.企業(yè)規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。大多數(shù)小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)和發(fā)展上存在較大的不確定因素，其所面對(duì)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈、市場(chǎng)敏感度相對(duì)較高，許多小微企業(yè)仍然存在自身資本有限、企業(yè)規(guī)模小、技術(shù)研發(fā)能力和市場(chǎng)分析判斷能力弱等特點(diǎn)，自身具備的抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，在客觀上加大了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

3.企業(yè)擔(dān)保能力不強(qiáng)，抵質(zhì)押貸款率較低。從目前融資情況來(lái)看，銀行對(duì)小微企業(yè)發(fā)放的經(jīng)營(yíng)性貸款、流動(dòng)資金貸款的擔(dān)保方式大都以抵押、質(zhì)押、保證為主。但現(xiàn)實(shí)是小微企業(yè)可用于抵押的除了自身?yè)碛械墓潭ㄙY產(chǎn)外，就剩下抵押率不足的辦公用房，甚至部分企業(yè)連辦公房都是租賃而來(lái)，能提供給銀行的優(yōu)質(zhì)抵押物少之又少。而銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，一般不會(huì)對(duì)那些抵押擔(dān)保嚴(yán)重不足的小微企業(yè)提供信貸支持。

(二)宏觀支持政策及金融支持措施不完善，制約了信貸投放

1.資本市場(chǎng)原因?qū)е滦∥⑵髽I(yè)融資渠道狹窄。由于小微企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票、債券直接融資的渠道限制嚴(yán)格、條件要求相對(duì)較高，這就帶來(lái)了小微企業(yè)融資必然會(huì)通過(guò)銀行貸款、民間借貸和小貸公司貸款來(lái)解決。統(tǒng)計(jì)顯示:本區(qū)域小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資金除自有資金外，銀行貸款占比約為40%。

2.法律保障機(jī)制不完善導(dǎo)致小微企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)或信用風(fēng)險(xiǎn)。在鼓勵(lì)小微企業(yè)投資持股或融資方面，我國(guó)還未專(zhuān)門(mén)針對(duì)“小微企業(yè)”制定一部專(zhuān)門(mén)的法律，更多是則是通過(guò)參照《公司法》加以管理和約束;在防止小微企業(yè)破產(chǎn)方面，亦是空白。由于法律保障機(jī)制的不完善，企業(yè)一旦出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)，很容易發(fā)生小微企業(yè)逃廢銀行的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.信息溝通交流機(jī)制不完善導(dǎo)致銀企信息不對(duì)稱(chēng)。目前就本區(qū)域而言，缺少一個(gè)穩(wěn)定的、集銀行、企業(yè)、政府信息于一體的綜合性信息服務(wù)平臺(tái)，造成銀行對(duì)小微企業(yè)實(shí)際情況掌握不全面、不準(zhǔn)確。也未形成一個(gè)統(tǒng)一的聯(lián)席會(huì)議或聽(tīng)證制度，造成了銀企信息溝通不順暢。

4.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制不健全導(dǎo)致小微企業(yè)缺乏貸款的政策性扶持。以重慶市內(nèi)微型企業(yè)創(chuàng)業(yè)扶持貸款為例，市政府安排市級(jí)財(cái)政資金和區(qū)縣級(jí)財(cái)政資金，對(duì)出現(xiàn)的不良微企扶持貸款進(jìn)行補(bǔ)助，由三峽資產(chǎn)擔(dān)保公司承擔(dān)保證擔(dān)保，上述三方的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償比例為1/3、1/3、1/6，其余1/6則由經(jīng)辦銀行自行承擔(dān)。若銀行貸款出現(xiàn)損失，往往導(dǎo)致在立案、起訴、判決、執(zhí)行等難以進(jìn)行，清收難度加大。

(三)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范考核機(jī)制較嚴(yán)格，制約了信貸投放

1.綜合融資成本高，小微企業(yè)發(fā)展受限。調(diào)查表明:大部分銀行給予小微企業(yè)的貸款費(fèi)用中主要包括了顯性成本和隱形成本、擔(dān)保費(fèi)用等。顯性成本主要包括銀行對(duì)小微企業(yè)在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上實(shí)行上浮的財(cái)務(wù)費(fèi)用，上浮幅度在20%至50%之間。隱形成本主要包括公證費(fèi)、抵質(zhì)押物評(píng)估費(fèi)等，這類(lèi)費(fèi)用一般的成本約在0.3%—1%。據(jù)對(duì)本區(qū)擔(dān)保公司的調(diào)查，小微企業(yè)付出的資金擔(dān)保費(fèi)用普遍為擔(dān)保金額的2%—2.6%。銀行內(nèi)部出于完成考核指標(biāo)原因，對(duì)部分小微企業(yè)的貸款在發(fā)放后又通過(guò)辦理銀行承兌匯票、理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押、保證金存款等形式將資金流回銀行，無(wú)形之中提高了融資成本。以上所有成本加在一起，按最新人民銀行基準(zhǔn)貸款利率上浮計(jì)算，小微企業(yè)貸款實(shí)際利率很難低于10%。

2.金融產(chǎn)品的抵押擔(dān)保方式，小微企業(yè)獲得信貸支持難度增大。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，本區(qū)域內(nèi)絕大部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微貸款抵押物的要求仍以有形物為基礎(chǔ)，例如不動(dòng)產(chǎn)大多以土地、廠房、門(mén)面、在建工程等為主;動(dòng)產(chǎn)方面則多以機(jī)械設(shè)備、車(chē)輛船舶等為主。而在無(wú)形的“權(quán)利”方面，如科學(xué)技術(shù)權(quán)、發(fā)明實(shí)用新型、商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)等作質(zhì)押的“非物化”擔(dān)保方式則顯得創(chuàng)新不足。

3.內(nèi)部考核機(jī)制不健全，影響業(yè)務(wù)拓展積極性。一是部分銀行未對(duì)小微企業(yè)貸款實(shí)行專(zhuān)門(mén)管理，未建立針對(duì)性的利潤(rùn)考核和激勵(lì)機(jī)制，沒(méi)有形成一套完整的適合微型企業(yè)貸款特點(diǎn)的獨(dú)立撥備、核銷(xiāo)制度。二是對(duì)小微企業(yè)貸款仍采取貸款第一責(zé)任人制和終身追償制，對(duì)小微企業(yè)不良貸款實(shí)行“零容忍”管理與小微企業(yè)貸款高風(fēng)險(xiǎn)不相適應(yīng)，嚴(yán)重挫傷了信貸人員的積極性。從調(diào)查了解到，部分銀行機(jī)構(gòu)特別是經(jīng)辦支行，在同等條件下寧可不做小微企業(yè)業(yè)務(wù)，也不愿發(fā)生違規(guī)后被追究責(zé)任。

四、緩解小微企業(yè)融資難融資貴的對(duì)策及建議

(一)企業(yè)自身應(yīng)強(qiáng)化管理，合規(guī)經(jīng)營(yíng)提高準(zhǔn)入條件

1.提高財(cái)務(wù)管理質(zhì)量。一個(gè)企業(yè)規(guī)范與否核心就在于是否建立和擁有一套完整的財(cái)務(wù)管理體系，小微企業(yè)應(yīng)按照相關(guān)會(huì)計(jì)管理規(guī)則要求，建立規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，減少目前銀行對(duì)小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理在不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不規(guī)范方面的信用危機(jī)，為拓展融資渠道創(chuàng)造必要的基礎(chǔ)條件。

2.完善小微企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。目前大部分小微企業(yè)并未建立一套完整的公司內(nèi)部治理機(jī)制，經(jīng)營(yíng)管理層與決策層融為一體，集中于企業(yè)主一人。這種格局在一定程度上影響到了小微企業(yè)的投資決策、資金籌集管理效率。因此小微企業(yè)必須要逐步建立和完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，充分借鑒行國(guó)有企業(yè)和業(yè)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，規(guī)范內(nèi)部控制手段，進(jìn)一步提高市場(chǎng)拓展力、提升綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。

3.提升企業(yè)誠(chéng)信度。企業(yè)的信用是發(fā)展過(guò)程中最為重要的無(wú)形資產(chǎn)。守法經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)是其發(fā)展壯大的重要基礎(chǔ)。人民銀行出臺(tái)的《征信管理?xiàng)l例》和推動(dòng)社會(huì)信用體系建設(shè)的政策，使銀行將是否有不良記錄作為對(duì)小微企業(yè)實(shí)施授信的先決條件。因此，小微企業(yè)更要增強(qiáng)誠(chéng)信意識(shí)，防止出現(xiàn)不良信用記錄造成融資難。

(二)政府加強(qiáng)引導(dǎo)，努力營(yíng)造良好金融生態(tài)環(huán)境

1.優(yōu)化政策激勵(lì)機(jī)制。要更多的通過(guò)企業(yè)貼息、減(免)貸款營(yíng)業(yè)稅收等措施，加大對(duì)小微企業(yè)的政策扶持力度，政府相關(guān)部門(mén)應(yīng)注重對(duì)政策的引導(dǎo)，加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的政策服務(wù)，既保障了政策落實(shí)又促進(jìn)了小微企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

2.建立完善貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。在已建立聯(lián)動(dòng)補(bǔ)償機(jī)制的情況下，政府應(yīng)聯(lián)合多個(gè)部門(mén)進(jìn)一步完善小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，由地方政府牽頭，區(qū)(縣)一級(jí)財(cái)政建立專(zhuān)項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償預(yù)算資金，對(duì)由于特殊原因(不是人為故意)形成的貸款損失按照一定的比例原則進(jìn)行補(bǔ)償，以增強(qiáng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的信貸支持的積極性。

3.完善相關(guān)法律制度。政府從宏觀經(jīng)濟(jì)角度出發(fā)，通過(guò)吸收和借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家在中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程的先進(jìn)理念，在銀行追償機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)及保險(xiǎn)機(jī)制等方面制定更為可行的、具體的實(shí)施條例、規(guī)章制度，并注重推動(dòng)執(zhí)行落實(shí)。

(三)監(jiān)管部門(mén)改善服務(wù)，積極發(fā)揮宏觀政策的指導(dǎo)作用

1.注重發(fā)揮人民銀行再貸款再貼現(xiàn)的政策引導(dǎo)作用。通過(guò)行業(yè)間指導(dǎo)，積極支持轄內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)特別是轄內(nèi)地方法人機(jī)構(gòu)做好對(duì)小微企業(yè)的信貸投放，特別是人民銀行給予法人銀行機(jī)構(gòu)再貸款再貼現(xiàn)支持，增強(qiáng)法人銀行機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力，確保小微企業(yè)貸款增速不低于全部貸款平均增速，增量不低于上年水平。

2.完善銀企信息共享機(jī)制。通過(guò)完善征信系統(tǒng)，建立起小微企業(yè)不良貸款黑名單制度，搭建銀行間企業(yè)信息交流平臺(tái)(如以政府金融辦或金融學(xué)會(huì)建立的金融門(mén)戶(hù)網(wǎng)站等)，通過(guò)信息交流平臺(tái)將不誠(chéng)信企業(yè)黑名單定期(按年或按季)向銀行業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行通報(bào)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)信息共享。

3.建立完善小微企業(yè)培訓(xùn)聯(lián)動(dòng)機(jī)制。人行、銀監(jiān)、工商等相關(guān)部門(mén)加大對(duì)小微企業(yè)的培訓(xùn)，采取授課培訓(xùn)、舉辦講座論壇、組織參觀學(xué)習(xí)等方式，幫助小微企業(yè)學(xué)習(xí)企業(yè)管理，了解金融知識(shí)，引導(dǎo)企業(yè)找到適合自己的金融產(chǎn)品，提高獲得金融機(jī)構(gòu)信貸支持的成功率。

(四)銀行完善自身管理，為小微企業(yè)提供更為優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)

1.適當(dāng)調(diào)整內(nèi)部考核激勵(lì)機(jī)制。要適當(dāng)加大銀行內(nèi)部對(duì)小微業(yè)務(wù)的考核比重，引導(dǎo)銀行客戶(hù)經(jīng)理去積極發(fā)展小微業(yè)務(wù);要制定促進(jìn)小微業(yè)務(wù)發(fā)展的激勵(lì)政策，調(diào)動(dòng)小微企業(yè)客戶(hù)經(jīng)理發(fā)展小微業(yè)務(wù)的積極性;應(yīng)制定相應(yīng)的小微業(yè)務(wù)盡職免責(zé)辦法，適當(dāng)調(diào)整小微信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，保護(hù)銀行小微業(yè)務(wù)從業(yè)人員的積極性。

2.提高小微業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)化服務(wù)水平。加快組建銀行小微業(yè)務(wù)專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)，在營(yíng)銷(xiāo)、審批、放款、管理上實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化和專(zhuān)業(yè)化;加強(qiáng)客戶(hù)經(jīng)理培訓(xùn)力度，使客戶(hù)經(jīng)理熟煉經(jīng)濟(jì)及行業(yè)發(fā)展動(dòng)向，掌握小微企業(yè)授信業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制方法;加強(qiáng)小微業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)工作，按信貸工廠模式，流水線要求，標(biāo)準(zhǔn)化步驟，表單化操作，提高小微業(yè)務(wù)工作效率，為更多的小微企業(yè)提供更優(yōu)的融資服務(wù)。

3.加強(qiáng)小微業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)控制。一方面，通過(guò)加強(qiáng)銀行信貸系統(tǒng)建設(shè)，以單列小微企業(yè)信貸系統(tǒng)的方式，集中客戶(hù)交易信息等，努力使貸后管理自動(dòng)化，以提高系統(tǒng)分析預(yù)警能力;同時(shí)根據(jù)客戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流合理設(shè)置還款計(jì)劃，控制風(fēng)險(xiǎn)，提升小微業(yè)務(wù)管理水平和效率。另一方面，建立小微企業(yè)客戶(hù)綜合金融管理平臺(tái)，整合授信、支付結(jié)算、理財(cái)、pos、繳費(fèi)等信息，比如通過(guò)水電氣費(fèi)的繳納情況，評(píng)估生產(chǎn)制造型客戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否正常，通過(guò)月度納稅評(píng)估經(jīng)營(yíng)收入等，提高客戶(hù)經(jīng)理對(duì)客戶(hù)金融服務(wù)的管控能力。