文/唐時(shí)達(dá) 編輯/章蔓菁

筑牢銀行4.0的基石

文/唐時(shí)達(dá) 編輯/章蔓菁

交易銀行是銀行4.0的基石，銀行可圍繞“1即N、N即1”的客戶理念和“數(shù)據(jù)質(zhì)押”的風(fēng)險(xiǎn)管理理念來發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)，為迎接銀行4.0做好基礎(chǔ)性的準(zhǔn)備。

銀行在每一個(gè)發(fā)展階段都有各自的特點(diǎn)，但不變的是銀行始終服務(wù)于交易活動(dòng)。從交易費(fèi)用理論的角度看，交易不僅僅局限于單純的市場買賣活動(dòng)，還包括全部的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，據(jù)此，企業(yè)也可被視為一系列交易契約的集合。隨著生產(chǎn)方式因技術(shù)進(jìn)步而發(fā)生的變革，整個(gè)經(jīng)濟(jì)中價(jià)值鏈上下游的交易治理結(jié)構(gòu)和交易關(guān)系也發(fā)生了相應(yīng)變化，并促使銀行轉(zhuǎn)變服務(wù)方式和經(jīng)營理念。

銀行4.0的前世今生

價(jià)值鏈?zhǔn)巧a(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中的各項(xiàng)行為從概念到產(chǎn)品的完整的實(shí)現(xiàn)過程，其成員既包括企業(yè)也包括個(gè)人。價(jià)值鏈中的核心成員（通常是核心企業(yè)）可被視為“1”，上下游成員可被視為“N”。

交易治理結(jié)構(gòu)是指交易費(fèi)用最小化時(shí)的組織結(jié)構(gòu)。交易治理結(jié)構(gòu)有三種類型：市場治理，對應(yīng)市場交易；混合治理，對應(yīng)供應(yīng)鏈等中間組織；統(tǒng)一治理，對應(yīng)企業(yè)。在不同的交易治理結(jié)構(gòu)下，價(jià)值鏈中1和N之間呈現(xiàn)出不同的交易關(guān)系。技術(shù)進(jìn)步基礎(chǔ)上的生產(chǎn)方式變革通過改變資產(chǎn)專用性、交易不確定性和交易頻率而改變了交易費(fèi)用，進(jìn)而改變了價(jià)值鏈的交易治理結(jié)構(gòu)。

按照生產(chǎn)分工和組合形態(tài)的變化，可以將生產(chǎn)方式變革發(fā)展的歷史劃分為四個(gè)階段，依次分別是工業(yè)1.0——機(jī)械化的小規(guī)模生產(chǎn)方式（第一階段）、工業(yè)2.0——電氣化的大規(guī)模生產(chǎn)方式（第二階段）、工業(yè)3.0——信息化的大規(guī)模定制化生產(chǎn)方式（第三階段）、工業(yè)4.0——物理信息系統(tǒng)的智能生產(chǎn)方式（第四階段）。與之相對應(yīng)，銀行的服務(wù)方式和經(jīng)營理念也可依次劃分為銀行1.0、銀行2.0、銀行3.0和銀行4.0四個(gè)階段。

在工業(yè)1.0階段之初，工業(yè)企業(yè)的長期資金需求小，大部分銀行只從事與貿(mào)易融資相關(guān)的商業(yè)承兌票據(jù)等短期融資業(yè)務(wù)；隨著工業(yè)1.0進(jìn)程的深化，銀行開始提供生產(chǎn)性金融服務(wù)，例如開展信貸業(yè)務(wù)。由于客戶結(jié)構(gòu)單一，且價(jià)值鏈上下游之間的治理結(jié)構(gòu)以市場治理和統(tǒng)一治理為主，銀行的服務(wù)理念實(shí)質(zhì)為“1非1、N非N”，無法開展批量式的客戶拓展，也就談不上什么服務(wù)方案的設(shè)計(jì)，只是提供簡單的信貸業(yè)務(wù)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念也比較原始，沒有科學(xué)的評級方法，擔(dān)保方式呈多元化。

到了工業(yè)2.0階段，企業(yè)開始追求范圍經(jīng)濟(jì)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，形成了囊括價(jià)值鏈上下游的一體化大型核心企業(yè)，價(jià)值鏈上下游的交易關(guān)系呈現(xiàn)出“1是1、N 是N”的狀態(tài)。與之相應(yīng)，銀行開始與工業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營緊密結(jié)合，并形成了以生產(chǎn)性金融服務(wù)為主，貿(mào)易性金融服務(wù)為輔的局面。由于大型企業(yè)占據(jù)了社會(huì)生產(chǎn)總值的大部分，銀行自然發(fā)展出了“傍大戶”的客戶理念，對中小企業(yè)的興趣不足，其服務(wù)理念也遵從“1是1、N是N”。與此同時(shí)，銀行開始采用科學(xué)的主體信用評級方法，擔(dān)保方式以不動(dòng)產(chǎn)抵押為主。

到了信息化技術(shù)主導(dǎo)的工業(yè)3.0階段，大規(guī)模定制化生產(chǎn)方式開始逐漸成為主流，價(jià)值鏈上下游的交易治理結(jié)構(gòu)在市場和企業(yè)的基礎(chǔ)上，出現(xiàn)了供應(yīng)鏈模式的混合治理中間組織。供應(yīng)鏈圍繞核心企業(yè)，通過對信息流、物流、資金流的控制，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個(gè)整體的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)，成為一個(gè)介于市場和企業(yè)之間的中間組織形式。它將價(jià)值鏈上下游的節(jié)點(diǎn)企業(yè)包含其中，從原材料的供應(yīng)開始，經(jīng)過鏈上不同企業(yè)的制造加工、組裝、分銷等過程直至最終用戶。價(jià)值鏈上下游的交易關(guān)系自此發(fā)展出“1+N”的供應(yīng)鏈協(xié)同。一體化大企業(yè)開始剝離非核心生產(chǎn)工序，在其周圍形成了龐大的上下游中小企業(yè)，價(jià)值鏈上下游的交易關(guān)系出現(xiàn)了供應(yīng)鏈這樣一種混合治理新模式。與此同時(shí)，在技術(shù)的助力下，以淘寶、亞馬遜等電子商務(wù)模式的混合治理結(jié)構(gòu)開始出現(xiàn)。

為滿足工業(yè)3.0時(shí)代對供應(yīng)鏈的資金流協(xié)同所提出的要求，銀行發(fā)展出了供應(yīng)鏈金融的服務(wù)方式。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈的資金流、物流和信息流協(xié)同中向銀行尋求資金流協(xié)同的解決方案，包括新的技術(shù)支持手段、面向賒銷的金融工具以及新的應(yīng)收、應(yīng)付融資解決方案。與以往的金融服務(wù)不同，供應(yīng)鏈金融秉持“1+N”的客戶服務(wù)理念，即在客戶拓展的時(shí)候，通過核心企業(yè)“1”可以批量式地開發(fā)中小企業(yè)“N”。因此，在設(shè)計(jì)服務(wù)方案時(shí)，銀行需要將供應(yīng)鏈上下游的協(xié)作關(guān)系綜合加以考慮，提供的方案會(huì)涉及整個(gè)供應(yīng)鏈的每一個(gè)環(huán)節(jié)。在評級機(jī)制上，供應(yīng)鏈金融采取主體信用評級加債項(xiàng)評級的雙重評級機(jī)制。考慮到多數(shù)中小企業(yè)的主體信用評級無法達(dá)到融資門檻，銀行采用資產(chǎn)支持的方式將授信風(fēng)險(xiǎn)與主體的信用隔離，商業(yè)性結(jié)算成為還款的第一來源，授信主體的主動(dòng)還款反而成為第二還款來源，擔(dān)保方式包含不動(dòng)產(chǎn)抵押和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押。

如今，信息物理系統(tǒng)的廣泛運(yùn)用將人類帶入工業(yè)4.0時(shí)代，整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：軟工業(yè)與硬工業(yè)相互融合；服務(wù)業(yè)與工業(yè)和農(nóng)業(yè)深度融合；企業(yè)扁平化；行為高度碎片化。智能生產(chǎn)方式將成為工業(yè)4.0時(shí)代生產(chǎn)方式的主流。從全世界范圍來看，目前已有三大主要經(jīng)濟(jì)體提出了未來的工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，分別是德國的工業(yè)4.0、美國的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、中國的中國制造2025。三者的核心均在于運(yùn)用以物聯(lián)網(wǎng)（工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)）為代表的信息物理系統(tǒng)（CPS，Cyber-Physical Systems）和數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)萬物相連、互通，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)智能生產(chǎn)。

面對工業(yè)4.0浪潮的沖擊，銀行需要加快創(chuàng)新步伐，樹立銀行4.0的經(jīng)營理念，以適應(yīng)工業(yè)4.0下的企業(yè)行為方式和商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變。

“互聯(lián)網(wǎng)+”是當(dāng)前的發(fā)展現(xiàn)狀，而隨之而來的將是“物聯(lián)網(wǎng)+”，其同樣是重要的發(fā)展趨勢。因?yàn)椋?wù)于產(chǎn)品流通貿(mào)易環(huán)節(jié)的電子商務(wù)只是智能生產(chǎn)的一個(gè)部分，而物聯(lián)網(wǎng)則將囊括產(chǎn)品生產(chǎn)、貿(mào)易和使用的所有環(huán)節(jié)。從交易的本質(zhì)看，物聯(lián)網(wǎng)與當(dāng)前的供應(yīng)鏈、互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)等中間組織一樣，其也是一個(gè)交易的混合治理結(jié)構(gòu)，是一種介于市場和企業(yè)之間的中間組織形態(tài)。它的出現(xiàn)節(jié)省了大量的交易費(fèi)用。從交易的規(guī)模上看，以物聯(lián)網(wǎng)為代表的混合治理結(jié)構(gòu)將成為交易治理結(jié)構(gòu)的主要形態(tài)。根據(jù)《GE工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)白皮書》（2012），物聯(lián)網(wǎng)（工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)）的潛在GDP份額已經(jīng)占據(jù)全球經(jīng)濟(jì)的46%，且預(yù)計(jì)到2025年，份額將增長至全球經(jīng)濟(jì)的50%。

面對工業(yè)4.0浪潮的沖擊，銀行需要加快創(chuàng)新步伐，樹立銀行4.0的經(jīng)營理念，以適應(yīng)工業(yè)4.0下的企業(yè)行為方式和商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變。

隨著物聯(lián)網(wǎng)成為工業(yè)4.0時(shí)代交易的主要治理結(jié)構(gòu)，全新的生產(chǎn)協(xié)作方式將產(chǎn)生全新的金融需求，從而對銀行所提供的金融服務(wù)產(chǎn)生重大影響，物聯(lián)網(wǎng)金融將成為銀行主要的服務(wù)領(lǐng)域和方式。銀行需要緊跟工業(yè)4.0時(shí)代商業(yè)模式的新變化，微觀上能基于對每一筆交易的交易背景的確定，為每一筆交易設(shè)計(jì)高度定制化的方案；宏觀上能從全景的視角為物聯(lián)網(wǎng)的交易設(shè)計(jì)整體金融服務(wù)方案，通過對交易信息的掌握，為新的商業(yè)模式提供如影隨形的資金流協(xié)同。而實(shí)現(xiàn)這一協(xié)同的契機(jī)，便在于針對企業(yè)交易活動(dòng)的新趨勢，發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)。

銀行4.0將回歸交易銀行的本源

作為以客戶財(cái)資管理為目標(biāo)的綜合化金融服務(wù)，交易銀行的本源在于真正貼近客戶交易中的需求，協(xié)助客戶整合上下游資源，最終實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)作效率和效益的提升。而這正是銀行4.0發(fā)展的內(nèi)在要求。隨著以物聯(lián)網(wǎng)為代表的混合治理逐步成為工業(yè)4.0時(shí)代中交易治理結(jié)構(gòu)的主要形態(tài)，每一個(gè)企業(yè)或個(gè)人都將成為萬物相連的網(wǎng)絡(luò)中的節(jié)點(diǎn)。每一個(gè)節(jié)點(diǎn)既是以自身為中心的核心，又是其他節(jié)點(diǎn)的上下游。

在物聯(lián)網(wǎng)中，每一個(gè)成員都與其他成員有著錯(cuò)綜復(fù)雜的交易關(guān)系和聯(lián)系：既有縱向的上下游價(jià)值鏈的關(guān)系，也有橫向的同類客戶之間的關(guān)系；既是供應(yīng)商又是經(jīng)銷商。因此，在交易網(wǎng)絡(luò)中，客戶將形成多維的交易數(shù)據(jù)集合，因而能夠在最大程度上還原價(jià)值鏈成員的真實(shí)面貌。價(jià)值鏈上下游的交易關(guān)系趨于扁平化，呈現(xiàn)出“1即N、N即1”的形態(tài)。在工業(yè)1.0～3.0時(shí)代，價(jià)值鏈上的企業(yè)和個(gè)人之間的聯(lián)系是割裂的；而在4.0時(shí)代，這兩者已開始通過網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)逐漸連接起來。

此時(shí)，工業(yè)4.0時(shí)代中企業(yè)交易活動(dòng)最重要的兩大趨勢——數(shù)據(jù)化和網(wǎng)絡(luò)化便凸顯了出來。事實(shí)上，許多企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到數(shù)據(jù)在運(yùn)營管理中的重要性，并開始思考如何管理并持續(xù)積累數(shù)據(jù)這一戰(zhàn)略資產(chǎn)，以及如何運(yùn)用數(shù)據(jù)來提升企業(yè)的競爭力。國內(nèi)電商領(lǐng)域的發(fā)展便是這一趨勢的印證，2012年，天貓攜手阿里云、萬網(wǎng)聯(lián)合推出“聚石塔”平臺(tái)，以云計(jì)算為“塔基”，為天貓、淘寶平臺(tái)上的電商及電商服務(wù)商等提供數(shù)據(jù)云服務(wù)，通過打造電商云工作平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)對電商生態(tài)系統(tǒng)的全鏈條數(shù)據(jù)的有效整合。

除了在內(nèi)部推行數(shù)據(jù)化管理外，企業(yè)也開始在外部搭建無縫連接的電子化供應(yīng)鏈平臺(tái)，以此促進(jìn)企業(yè)內(nèi)外部數(shù)據(jù)的相互融合和流動(dòng)，發(fā)揮數(shù)據(jù)的核心價(jià)值。例如四川新希望集團(tuán)與京東商城在2014年達(dá)成戰(zhàn)略合作意向，將在“以互聯(lián)網(wǎng)思維對傳統(tǒng)農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)進(jìn)行升級改造”等領(lǐng)域形成廣泛的優(yōu)勢互補(bǔ)，為農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)鏈上各方主體提供以電商為中心、物流及金融為兩翼、信息和技術(shù)為支撐的綜合農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺(tái)。新希望集團(tuán)下游經(jīng)銷商已逐漸告別手工和電話訂單模式，開始通過電商平臺(tái)實(shí)現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上下單訂貨。

面對網(wǎng)絡(luò)化和數(shù)據(jù)化這兩大趨勢，銀行可將網(wǎng)絡(luò)聯(lián)通和數(shù)據(jù)交流作為切入點(diǎn)，以此把握價(jià)值鏈的交易細(xì)節(jié)，降低對價(jià)值鏈核心成員的依賴，回歸到客戶的交易本質(zhì)，全面掌握交易背景，梳理客戶需求，并提供與之相配套的交易銀行服務(wù)，以順應(yīng)工業(yè)4.0時(shí)代下企業(yè)交易活動(dòng)的發(fā)展趨勢，塑造自身在銀行4.0時(shí)代的競爭力。

借力交易銀行擁抱銀行4.0

隨著工業(yè)4.0進(jìn)程的深化，銀行難以預(yù)知所有的交易活動(dòng)和交易方式，但可以做好基礎(chǔ)性的準(zhǔn)備，以不變應(yīng)萬變。這個(gè)基礎(chǔ)性的準(zhǔn)備就是樹立銀行4.0的經(jīng)營理念——“1即N、N即1”的客戶理念和“數(shù)據(jù)質(zhì)押”的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，并圍繞這兩個(gè)理念發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)。

面對網(wǎng)絡(luò)化和數(shù)據(jù)化這兩大趨勢，銀行可將網(wǎng)絡(luò)聯(lián)通和數(shù)據(jù)交流作為切入點(diǎn)，以此把握價(jià)值鏈的交易細(xì)節(jié)，梳理客戶需求，并提供與之相配套的交易銀行服務(wù)。

首先，要樹立并落實(shí)“1即N、N即1”的客戶服務(wù)理念。在工業(yè)3.0時(shí)代，銀行開展交易銀行業(yè)務(wù)時(shí)，習(xí)慣于采用“1+N”的客戶理念看待價(jià)值鏈上的核心成員“1”與上下游成員“N”，在業(yè)務(wù)拓展時(shí)需要借助核心成員去拓展上下游的中小客戶，在風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)需要核心成員向上下游中小成員提供信用擔(dān)保和信用增級。這種理念雖然在一段時(shí)間內(nèi)有助于商業(yè)銀行快速開展交易銀行業(yè)務(wù)，但其受制于核心成員的局限性卻日益顯露。而在工業(yè)4.0中，價(jià)值鏈中每個(gè)成員都是核心和節(jié)點(diǎn)，因而能夠形成一個(gè)可以交叉驗(yàn)證、持續(xù)積累的360度全覆蓋的真實(shí)交易數(shù)據(jù)集合。

對此，銀行應(yīng)采用“1即N、N即1”的客戶理念看待服務(wù)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的企業(yè)。第一，銀行要將客戶視為網(wǎng)絡(luò)中的節(jié)點(diǎn)，每個(gè)客戶都是網(wǎng)絡(luò)中的一員，其既是以自己為中心的價(jià)值鏈條中的核心，又是其他客戶價(jià)值鏈條的上下游，因此開發(fā)網(wǎng)絡(luò)中的任一個(gè)客戶就等于批量開發(fā)了一個(gè)網(wǎng)絡(luò)中的所有客戶；第二，銀行要以360度全景的視角看待客戶，發(fā)掘和滿足客戶所有可能的金融需求，提供全覆蓋、全流程的服務(wù)方案；第三，網(wǎng)絡(luò)中每一個(gè)客戶與其他交易對手的錯(cuò)綜復(fù)雜的交易關(guān)系和聯(lián)系會(huì)形成多維的交易數(shù)據(jù)集合，抓住這一數(shù)據(jù)的集合，就可以最大程度地還原客戶的真實(shí)面貌。

而要真正落實(shí)“1即N、N即1”的服務(wù)理念，則需要銀行搭建“1即N、N即1”的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。對于客戶而言，這個(gè)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)是一個(gè)完整覆蓋企業(yè)客戶和個(gè)人客戶并集合了B2B、B2C、C2C和O2O等功能的綜合電商服務(wù)平臺(tái)；對于銀行而言，這個(gè)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)是集合了海量、可持續(xù)積累的真實(shí)交易和行為數(shù)據(jù)的平臺(tái)，可依托其為客戶提供綜合金融服務(wù)和非金融服務(wù)。

在具體搭建方式上，有以下三種途徑可供銀行選擇：一是與企業(yè)供應(yīng)鏈ERP系統(tǒng)對接。例如，德意志銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)通過與供應(yīng)鏈核心企業(yè)的ERP系統(tǒng)實(shí)時(shí)對接，簡化了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資的業(yè)務(wù)流程，在提高支付效率的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了資金管理的自助化和便捷化；二是與物流、電商、第三方支付等第三方平臺(tái)對接，以開放的理念與第三方平臺(tái)廣泛合作，同時(shí)與會(huì)計(jì)、法律、商務(wù)代理等生產(chǎn)性服務(wù)平臺(tái)，以及政府的公共信息服務(wù)平臺(tái)對接，以獲取更為廣泛的客戶群體和交易信息；三是自建供應(yīng)鏈協(xié)同服務(wù)平臺(tái)，如平安銀行2014年7月份上線的橙e網(wǎng)。借助橙e網(wǎng)免費(fèi)提供的小型供應(yīng)鏈協(xié)同云服務(wù)平臺(tái)和“橙e記”APP移動(dòng)供應(yīng)鏈管理服務(wù)，客戶可隨時(shí)獲取收支記錄、提醒收賬還款等信息，還可開設(shè)店鋪或者選購商品，不但推動(dòng)了客戶供應(yīng)鏈的數(shù)據(jù)化管理，還實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈上“訂單（商流）、運(yùn)單（物流）、收單（資金流）”等信息的集成式運(yùn)轉(zhuǎn)。

其次，要樹立并落實(shí)“數(shù)據(jù)質(zhì)押”的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。由于各種因素的局限，現(xiàn)實(shí)中銀行往往不能實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)地評估客戶主體信用等級的變化，因此在實(shí)際操作中，銀行普遍把客戶能否提供抵/質(zhì)押物作為放貸的主要依據(jù)，貸款評估也重點(diǎn)考慮抵/質(zhì)押品的市場價(jià)值。而在工業(yè)4.0時(shí)代，企業(yè)交易行為逐漸數(shù)據(jù)化，數(shù)據(jù)對于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性將日益顯著。例如，如果能夠掌握企業(yè)真實(shí)的資金流數(shù)據(jù)，銀行不僅可以大幅降低信貸市場上的銀企信息不對稱，還能大幅降低在未來經(jīng)營狀況上的銀企信息不對稱，從而大幅提高對企業(yè)貿(mào)易背景真實(shí)性和企業(yè)信用水平的掌握程度。

因此，為塑造自身在銀行4.0時(shí)代的競爭力，在開展交易銀行業(yè)務(wù)時(shí)，銀行應(yīng)更加重視數(shù)據(jù)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要性，將其提升到與傳統(tǒng)抵/質(zhì)押品同等的地位，以“數(shù)據(jù)質(zhì)押”的理念進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)客戶在接受銀行金融服務(wù)時(shí)，將自身與信用相關(guān)的數(shù)據(jù)（以資金流、信息流和物流為主）以“質(zhì)押”的方式授權(quán)給銀行使用。對于銀行而言，“數(shù)據(jù)質(zhì)押”能夠產(chǎn)生以下兩個(gè)方面的效果：

一是數(shù)據(jù)能夠發(fā)揮評級作用，實(shí)現(xiàn)主體評級與債項(xiàng)評級的相互融合。一方面，銀行可通過交易數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)掌握客戶主體信用等級的變化；另一方面，資金流、信息流和物流等交易數(shù)據(jù)，本身就能反映單筆交易的債項(xiàng)評級情況。

二是數(shù)據(jù)可發(fā)揮實(shí)質(zhì)性的擔(dān)保作用。一方面，數(shù)據(jù)所具備的無形財(cái)產(chǎn)和資產(chǎn)的屬性，符合擔(dān)保標(biāo)的無形化的發(fā)展趨勢，符合擔(dān)?！氨阌谫Y金融通”的功能和“注重發(fā)揮物的作用”的精神；另一方面，“數(shù)據(jù)質(zhì)押”符合風(fēng)險(xiǎn)控制的發(fā)展趨勢，能夠幫助銀行實(shí)現(xiàn)從事后處置向事前預(yù)測和事中管理的全面風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變，實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)地掌握企業(yè)真實(shí)的資金流、商流和物流等交易數(shù)據(jù)，并通過對數(shù)據(jù)的提煉和分析，全方位地掌握第一還款來源的安全性，從源頭上防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)貸前、貸中、貸后管理的一體化。

一旦“數(shù)據(jù)質(zhì)押”與“1即N、N 即1”的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生合力，就可在促進(jìn)交易銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，有效打造銀行4.0時(shí)代的競爭優(yōu)勢。這在阿里誠信通評價(jià)體系和螞蟻金服的芝麻信用中已有體現(xiàn)。銀行可借助“1即N、N 即1”服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，充分利用多維數(shù)據(jù)比對和信息對稱優(yōu)勢，形成與信用相關(guān)的數(shù)據(jù)，再以此為基礎(chǔ)，整合線下的資源優(yōu)勢，建設(shè)線上“數(shù)據(jù)質(zhì)押”與線下實(shí)際抵/質(zhì)押相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在獲取真實(shí)可靠數(shù)據(jù)，夯實(shí)服務(wù)基礎(chǔ)的同時(shí)，有效促進(jìn)交易環(huán)境的公平和誠信，實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)。

除了運(yùn)用數(shù)據(jù)質(zhì)押進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理之外，銀行還可基于對數(shù)據(jù)的挖掘，從以下幾個(gè)方面拓展交易銀行的服務(wù)范圍，發(fā)揮數(shù)據(jù)的價(jià)值創(chuàng)造功能。

一是開展綜合金融服務(wù)。首先，要通過對數(shù)據(jù)的分析和使用，解決小微、涉農(nóng)等金融活動(dòng)成本高、風(fēng)險(xiǎn)大的問題；其次，要從多方面、多角度了解客戶的資金動(dòng)向和金融需求；再次，在銀行平臺(tái)上搭載P2P、眾籌等新型互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，并在積累了足夠多的客戶和數(shù)據(jù)之后，嘗試由自身提供P2P、眾籌等新型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)，探索低經(jīng)濟(jì)資本占用的新利潤增長點(diǎn)。

為塑造自身在銀行4.0時(shí)代的競爭力，在開展交易銀行業(yè)務(wù)時(shí)，銀行應(yīng)更加重視數(shù)據(jù)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要性。

二是開展非金融綜合服務(wù)。銀行既可以基于已有的數(shù)據(jù)積累提供非金融綜合服務(wù)，也可以與第三方合作提供非金融綜合服務(wù)。平安銀行橙e平臺(tái)與路歌物流電商平臺(tái)（被業(yè)界稱為貨運(yùn)版的“滴滴打車”）合作推出的“橙e找車”，便是合作開展非金融綜合服務(wù)的一個(gè)例證。

三是開展綜合資訊服務(wù)?；诳蛻舻恼鎸?shí)交易數(shù)據(jù)，銀行可多方面、多角度地發(fā)布行業(yè)、區(qū)域、乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行先行指數(shù)、預(yù)警指數(shù)和實(shí)時(shí)指數(shù)等信息。這樣做，對內(nèi)有助于及時(shí)洞察市場變化、防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；對外則能夠提升自身的品牌價(jià)值和市場影響力，并為監(jiān)管部門的決策提供參考。

作者單位：中國農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部
北京大學(xué)光華管理學(xué)院博士后