○呂惠娟 劉士寧

（1、對外經濟貿易大學保險學院 北京 100029 2、上海海事大學經濟管理學院 上海 201306）

我國是目前世界上老年人口最多的國家。截至2014年底，我國60周歲及以上人口已達到21242萬人，占總人口的比例為15.5%；65周歲及以上人口為13755萬人，占總人口的比重高達10.1%。面對嚴峻的老齡化形式，僅靠國家提供的養(yǎng)老保險顯然無法滿足人們日益增長的養(yǎng)老需求。因此，我國政府提出了建立多層次養(yǎng)老保險體系的改革目標，具體包括：以政府為主導的基本養(yǎng)老保險，以單位為主導的補充養(yǎng)老保險和以個人為主導的儲蓄性養(yǎng)老保險。企業(yè)年金和職業(yè)年金同屬于我國“三支柱”養(yǎng)老保險體系中的第二支柱，前者主要覆蓋各種類型的企業(yè)和職工，后者的適用范圍則是按照公務員法管理的單位、參照公務員法管理的機關（單位）、事業(yè)單位及其編制內的工作人員。本文在對企業(yè)年金和職業(yè)年金進行系統(tǒng)比較的基礎上，希望能廓清認識，明確兩者之間的區(qū)別和聯(lián)系，這對于深化我國養(yǎng)老保險制度改革有著重要意義。

一、計劃類型的比較

我國企業(yè)年金采取的是自愿性模式，即企業(yè)和職工可以通過集體協(xié)商來決定是否采取年金計劃。自愿性模式雖然充分體現(xiàn)了對勞資雙方意愿的尊重，但也產生了一些問題。首先，迄今為止企業(yè)年金的覆蓋面仍然十分有限。據人力資源和社會保障部統(tǒng)計，截至2014年末，全國有7.33萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，比上年增長10.8%；參加職工人數(shù)為2293萬人，比上年增長11.5%。盡管參保的企業(yè)和職工數(shù)量逐年增加，可是覆蓋率依然偏低。2014年末全國就業(yè)人員為77253萬人，參加企業(yè)年金計劃的勞動者占總就業(yè)人口的比例還不到3%。其次，自愿性計劃在一定程度上導致了我國企業(yè)年金發(fā)展的不平衡。就企業(yè)類型而言，央企是建立企業(yè)年金的主力軍。《2014年全國企業(yè)年金基金業(yè)務數(shù)據摘要》顯示，截至2014年底，對于中央企業(yè)在人社部備案的年金計劃，其積累基金為4116.7億元，占全國基金總規(guī)模的比例高達53.5%；職工賬戶數(shù)為876.7萬人，占全國職工賬戶總數(shù)的比例達到38.2%；企業(yè)賬戶數(shù)共計5177個，占全國企業(yè)賬戶總數(shù)的比例為7.1%。在地區(qū)分布上，基金規(guī)模排名前五的?。▍^(qū)、市）分別是：上海市（499.4億元）、北京市（249.9億元）、江蘇省（237.0億元）、廣東?。?21.7億元）、山西?。?96.9億元）。企業(yè)賬戶最多的地區(qū)則包括：廈門市（11682個）、上海市（8976個）、廣東?。?086個）、江蘇省（3989個）、北京市（3612個）。職工賬戶數(shù)量名列前茅的有：上海市（137.5萬人）、廣東省（127.4萬人）、北京市（112.3萬人）、河南?。?4.4萬人）、江蘇?。?3.8萬人）。無論從基金規(guī)模還是從企業(yè)、職工賬戶數(shù)量來看，經濟發(fā)達的東部地區(qū)、實力雄厚的大企業(yè)舉辦年金計劃的熱情明顯更高。而如何加快企業(yè)年金在中西部地區(qū)的發(fā)展、提高年金計劃對中小企業(yè)的吸引力也一直是這項制度建設過程中面臨的難題。

與企業(yè)年金不同，我國職業(yè)年金是強制性計劃，即法律規(guī)定機關事業(yè)單位和其職工必須參保，該模式是符合現(xiàn)實情況的必要選擇。一方面，強制性計劃有利于保障機關事業(yè)單位退休待遇的穩(wěn)定性。眾所周知，我國于2014年10月1日在全國范圍內正式啟動了機關事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險制度的改革，決定在機關事業(yè)單位實施與企業(yè)職工養(yǎng)老保險相同的制度。但是，我國企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險的目標替代率僅為58.5%，而改革前機關事業(yè)單位人員養(yǎng)老金的實際替代率一般高達70%～90%。若大幅降低其退休待遇，必然將遭到機關事業(yè)單位職工的反對，所以必須推行強制性職業(yè)年金，以彌補改革后基本養(yǎng)老保險待遇的不足。另一方面，強制性模式有助于提高制度的覆蓋率。如果采取類似企業(yè)年金的自愿性計劃，受經濟實力的影響，覆蓋率會存在較大的地區(qū)差異。特別是在財政收入薄弱的地區(qū)，單位可能沒有太高意愿來為職工舉辦額外的福利計劃。而強制性模式的實施可以很快對機關事業(yè)單位和其職工實現(xiàn)全覆蓋，從而體現(xiàn)制度的普惠性。

二、籌資模式和待遇給付的比較

在籌資模式上，我國的企業(yè)年金和職業(yè)年金都屬于基金完全積累制，采用個人賬戶的管理方式。即職工工作期間，由單位和個人定期繳納保費，管理機構按相關規(guī)定對征繳的保費進行投資。勞資雙方的繳費和投資收益將計入每個職工的個人賬戶，最終養(yǎng)老金的給付水平取決于個人賬戶積累額。可見，完全積累制是通過預提積累方式籌集保險基金，其能有效應對人口老齡化的沖擊，實現(xiàn)對職工個人的經濟保障。不過，在繳費方式上，企業(yè)年金和職業(yè)年金有所不同。我國對企業(yè)年金只限制了最高繳費額度，企業(yè)的繳費上限為本企業(yè)上年度職工工資總額的十二分之一，勞資雙方的繳費上限為本企業(yè)上年度職工工資總額的六分之一，企業(yè)和個人可在此約束條件下自行決定理想的繳費金額。而國家對職業(yè)年金的繳費規(guī)定更加具體，明確指出單位和個人的繳費比例分別為8%和4%。

在待遇給付上，對于打算出國（境）定居或不幸于在職期間死亡的職工，企業(yè)年金和職業(yè)年金的處理方式是一致的。前者可根據本人要求將個人賬戶資金一次性支付給出國（境）定居人員，后者則由去世職工的繼承人來繼承個人賬戶余額。但對于退休人員，企業(yè)年金允許向個人一次性或定期給付養(yǎng)老金，而職業(yè)年金則規(guī)定只能按月領取待遇。

可見，就繳費和待遇支付的方式而言，在企業(yè)年金計劃中，單位和個人的選擇余地更大，而職業(yè)年金計劃的自由度則相對較小。這也是由機關事業(yè)單位的性質所決定的，其必須更加凸顯制度的統(tǒng)一性。相對統(tǒng)一的職業(yè)年金計劃能夠避免在機關事業(yè)單位之間造成過大差距，體現(xiàn)社會公平。

三、投資運營機制的比較

從企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金的管理主體來看，并非由社保行政部門包辦所有工作，而是允許金融機構參與投資運營。目前，活躍在企業(yè)年金市場上的金融機構包括信托公司、保險公司、商業(yè)銀行、基金公司、證券公司等。人力資源和社會保障部對其采取嚴格準入的監(jiān)管模式，即金融機構必須經過人社部的認定，才能取得企業(yè)年金受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人資格。不同角色的管理主體各司其職，協(xié)同合作，不僅可以充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，又能最大限度地保證基金安全。在職業(yè)年金基金的管理上，同樣要委托具有資格的投資運營機構和商業(yè)銀行分別擔任投資管理人和托管人。不過，對于這些管理機構的條件和責任，還有待出臺配套政策作出詳細說明。

在投資組合方面，企業(yè)年金和職業(yè)年金皆要遵循謹慎、分散風險的原則來配置養(yǎng)老金資產。對于企業(yè)年金，我國實施的是多元化投資策略和嚴格限量監(jiān)管模式。企業(yè)年金基金的投資范圍主要包括流動性資產、固定收益類資產和權益類資產。其中，流動性資產的下限為5%，固定收益類資產的上限為135%，權益類資產的上限為30%。職業(yè)年金基金的投資方式分為兩大類：對于財政全額供款的單位繳費，由于采取記賬方式，只能按照國家統(tǒng)一公布的記賬利率計算利息；對于職工個人繳費和非財政全額供款的單位繳費，實行實賬積累，形成的基金要進行市場化投資運營，但具體辦法尚未公布。

企業(yè)年金的實踐經驗表明，市場化的運作模式能夠較好地實現(xiàn)基金保值增值目標。在2007—2014年，全國企業(yè)年金基金投資的年平均收益率為7.87%，有效地抵御了通貨膨脹風險。職業(yè)年金在制定后續(xù)政策時，可借鑒企業(yè)年金的相關做法，以規(guī)范職業(yè)年金的基金管理和投資運營。

四、結語

在我國養(yǎng)老保險體系中，作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險其保障程度是有限的。要提高老年生活質量，就必須大力發(fā)展企業(yè)年金和職業(yè)年金，從而為勞動者提供多元化的退休收入。如前所述，企業(yè)年金和職業(yè)年金雖然在很多方面存在差異，但它們都是對基本養(yǎng)老保險的重要補充，也是我國養(yǎng)老保險體系中不可或缺的重要組成部分。與相對成熟的基本養(yǎng)老保險相比，我國補充養(yǎng)老保險制度的發(fā)展仍屬于初級階段，還有許多問題亟待解決。

對企業(yè)年金而言，當務之急是擴大制度的覆蓋面。為了推廣企業(yè)年金計劃，我國從多方面進行了努力。例如給予稅收優(yōu)惠以降低企業(yè)和職工的參保成本，實行集合計劃為中小企業(yè)提供便利等，這些措施在一定程度上提高了勞資雙方的積極性。除上述政策外，建議試行“半強制性”企業(yè)年金模式。一方面，在財務狀況良好、盈利能力強的企業(yè)中發(fā)展強制性計劃，這些企業(yè)有實力也有義務為其員工提供更多的福利；另一方面，允許盈利狀況不佳、實力較弱的企業(yè)仍遵循自愿性原則，以免為其帶來過重負擔。

職業(yè)年金由于起步較晚，配套政策尚不完善，建議盡快出臺實施細則，加快制度建設步伐。一是制定職業(yè)年金基金管理機構的認定辦法，明確管理機構的資格、義務及認定程序。二是確定職業(yè)年金基金的投資渠道和投資比例，以便于優(yōu)化資產配置，應對投資風險。三是加強監(jiān)督檢查，健全處罰機制，對管理主體失職或單位、職工未按法律要求參保等違法違規(guī)行為，要詳細界定其應承擔的法律責任。

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