劉紅艷

（內(nèi)蒙古師范大學(xué)，呼和浩特011517）

互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)影響的研究
——以余額寶為例

劉紅艷

（內(nèi)蒙古師范大學(xué)，呼和浩特011517）

隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展與完善，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)勢而生，作為一種互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合的產(chǎn)業(yè)，其興起必然產(chǎn)生一定的社會影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有著操作簡便、流動性強(qiáng)、門檻低、收益高等天然優(yōu)勢，因而在一定程度上影響了傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)?，F(xiàn)以余額寶為例，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的影響，給出了傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融突起時代下的應(yīng)對策略。

互聯(lián)網(wǎng)金融；余額寶；傳統(tǒng)銀行

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況

（一）發(fā)展現(xiàn)狀

2013年起，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型金融產(chǎn)業(yè)，利用互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，不斷開拓創(chuàng)新，正在改變整個金融生態(tài)，呈現(xiàn)爆發(fā)式的發(fā)展，具體體現(xiàn)為第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)平臺、互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融、眾籌模式、虛擬貨幣五種金融業(yè)態(tài)?！?013中國互聯(lián)網(wǎng)金融研究報告》數(shù)據(jù)顯示，2013年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)57 971.3萬億，同比增長53.1%。預(yù)計到2015年將增長至99 752.6萬億。據(jù)《網(wǎng)貸天眼和訊網(wǎng)2013年網(wǎng)貸行業(yè)年度特刊》顯示：截止2013年12月31日，我國P2P網(wǎng)貸平臺成交額規(guī)模達(dá)到897.1億元，同比增長292.4%。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，支付寶、財付通、阿里小貸、京東商城、眾籌制造等一系列互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)脫穎而出。以余額寶為例，2013年6月13日，國內(nèi)最大的第三方支付平臺支付寶公司攜手天弘基金推出了余額寶，運行之初，其規(guī)模僅42億元，一個月內(nèi)，便突破一百億元，截止2013年年底，余額寶規(guī)模已達(dá)1 853億元，盈利17.90億元，開辟了互聯(lián)網(wǎng)金融的元年。據(jù)天弘基金官方公布數(shù)據(jù)顯示，2014年，余額寶規(guī)模較2013年翻了三倍，至年底其規(guī)模增至5789.36億元，用戶總數(shù)1.85億人，盈利高達(dá)240億元。

（二）研究意義

互聯(lián)網(wǎng)金融正在充斥著金融市場，各種寶寶類理財產(chǎn)品層出不窮，吸引了大量客戶，民眾理財意識被喚醒，對存款利率有了更高的期待，對傳統(tǒng)銀行形成了一定的影響。因此，研究互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響,分析互聯(lián)網(wǎng)金融突起的時代，傳統(tǒng)銀行應(yīng)采取何種措施應(yīng)對，對傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)展具有重要意義。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行對比分析

用客戶轉(zhuǎn)入余額寶的資金購買天弘基金一款名為增利寶的基金。與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的不同之處在于，客戶可將支付寶余額或銀行卡內(nèi)資金轉(zhuǎn)入余額寶獲得收益，且余額寶具有支付、轉(zhuǎn)賬的功能，客戶可隨時用余額寶內(nèi)資金進(jìn)行網(wǎng)上購物。而傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢在于其擁有雄厚的資金力量，且風(fēng)險相對較低。

（一）收益率

與傳統(tǒng)銀行活期存款利率及短期理財產(chǎn)品收益率相比，余額寶類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品收益率較高，這也是余額寶最大的優(yōu)勢之一。截止到2014年6月，余額寶推出一周年，余額寶每日萬元收益最高達(dá)1.82元，最低為1.11元，而2015年來，中國人民銀行多次降準(zhǔn)降息，相比于傳統(tǒng)銀行較低的活期存款利率，余額寶在收益率上有著很大優(yōu)勢。

（二）門檻

傳統(tǒng)銀行理財產(chǎn)品門檻相對較高，大多數(shù)以五萬元起購，多則十萬元，甚至以百萬計，而余額寶類互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品以一元起購，以中小額投資者為目標(biāo)客戶，大大降低了門檻，為小額投資者提供了便利，吸收了眾多被傳統(tǒng)銀行拒之門外的散戶和大量零散資金。

（三）流動性

余額寶資金流動性有阿里巴巴和基金公司利用自有資金支持，即時贖回，采用T+0的購買模式，與傳統(tǒng)銀行理財產(chǎn)品T+2的購買模式相比，余額寶強(qiáng)大的資金流動性更迎合客戶對資金周轉(zhuǎn)速度的需求。余額寶根據(jù)客戶資金份額計算其收益，每天將收益計入余額寶賬戶，且賬戶內(nèi)資金可隨時用于網(wǎng)絡(luò)支付及轉(zhuǎn)賬，其強(qiáng)大的流動性受到眾多投資者青睞。

（四）風(fēng)險性

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展給互聯(lián)網(wǎng)金融提供了極大的便利條件。但是，相比于傳統(tǒng)銀行面對面相對安全的交易模式，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)均通過網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行交易，提高了操作的風(fēng)險性。青睞于傳統(tǒng)銀行的客戶認(rèn)為傳統(tǒng)銀行具備資金雄厚、有中央銀行支持等優(yōu)勢，進(jìn)而風(fēng)險較小，將錢放入其中更安全。同時，人們認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不發(fā)達(dá)及網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管的不完善等因素增大了互聯(lián)網(wǎng)金融操作的風(fēng)險性。

三、對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響

（一）搶占傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)

搶占傳統(tǒng)銀行存款業(yè)務(wù)，最為突出的便是對銀行活期存款的影響。2014年1月，人民幣存款減少9 402億元，10月，在財政性存款增加6 284億元的同時，人民幣存款整體減少了4 027億元。這與余額寶類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品有著不可分割的聯(lián)系。余額寶1元起購的低門檻及較高的七日年化收益率，使互聯(lián)網(wǎng)金融搶占傳統(tǒng)銀行小額活期儲蓄客戶當(dāng)客戶成為可能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起，不再需要人們花費時間成本奔走于銀行與自動柜員機(jī)之間辦理資金業(yè)務(wù)，足不出戶便可完成。因而，更多的人愿意把錢轉(zhuǎn)入余額寶，既不影響消費，又可獲得收益。

搶占傳統(tǒng)銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)。余額寶從本質(zhì)上來看是一種新型的貨幣基金，銀行推出的各類短期理財產(chǎn)品與余額寶業(yè)務(wù)本質(zhì)相同，但傳統(tǒng)銀行的理財產(chǎn)品的高門檻，讓多數(shù)投資者止步，而余額寶1元起購的低門檻將小額投資者納入其中。相比于傳統(tǒng)銀行推出的理財產(chǎn)品，余額寶內(nèi)資金不僅可以增值，而且可隨時用于支付、轉(zhuǎn)賬，這些優(yōu)勢使得客戶選擇余額寶進(jìn)而減少了銀行理財產(chǎn)品的購買。

（二）弱化銀行中介功能

余額寶類互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)，削弱了傳統(tǒng)銀行作為金融中介的功能。支付寶等第三方支付平臺為客戶提供隨時隨地支付、轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，客戶可通過手機(jī)等移動設(shè)備，輕松完成貨幣資金交易。艾瑞咨詢統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年第一季度中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模繼續(xù)增長，交易規(guī)模達(dá)2.4萬億元，業(yè)內(nèi)人士稱，未來兩年互聯(lián)網(wǎng)第三方支付規(guī)模會進(jìn)一步激增?？梢姡ヂ?lián)網(wǎng)金融已經(jīng)在一定程度上替代了傳統(tǒng)銀行，使傳統(tǒng)銀行的中介功能邊緣化。

（三）促進(jìn)利率市場化

傳統(tǒng)銀行一直被認(rèn)為有國家支持而處于金融領(lǐng)域的核心地位，各類資金及理財業(yè)務(wù)被其壟斷。銀行業(yè)依靠利率管制，取得較高的收益。余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，對傳統(tǒng)銀行的壟斷地位構(gòu)成了威脅?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過網(wǎng)絡(luò)給資金交易雙方提供了直接交易的平臺，降低了資金交易雙方的隱性成本，緩解了信息不對稱的問題，促進(jìn)利率市場化。中國人民銀行于2013年7月20日全面開放金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，給互聯(lián)網(wǎng)信貸提供了更大的優(yōu)勢，與此同時，傳統(tǒng)銀行的信貸業(yè)務(wù)將面臨新的挑戰(zhàn)，利率市場化的進(jìn)程不斷加速。

四、傳統(tǒng)銀行的應(yīng)對策略

（一）提高收益率，吸引客戶

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，給始終堅持二八定律的傳統(tǒng)銀行以沉重的打擊。一直以來，銀行堅持二八理論，把目標(biāo)客戶定位在為數(shù)不多的大客戶，互聯(lián)網(wǎng)金融則以高收益率吸引眾多的零散小戶，其發(fā)展速度的驚人徹底顛覆了傳統(tǒng)銀行的二八定律。對此，傳統(tǒng)銀行應(yīng)適當(dāng)提高活期存款利率及其理財產(chǎn)品收益率，進(jìn)而吸引客戶。目前，中國工商銀行、交通銀行等多家銀行已經(jīng)開始逐步實施，與基金公司合作，推出類似余額寶的高收益率產(chǎn)品，爭奪儲戶，如：平安銀行推出了預(yù)期收益率為7%的理財產(chǎn)品，浦發(fā)銀行將其銷售的一款理財產(chǎn)品收益率提高了0.2%。此外，多家銀行存款利率都有不同程度的上調(diào)，回攏客戶及資金。

（二）拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，線上線下相結(jié)合

傳統(tǒng)銀行以實體網(wǎng)點為主要經(jīng)營場所，以存、貸、匯為基本業(yè)務(wù)，并未著手利用互聯(lián)網(wǎng)開拓新業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起與壯大，倒逼傳統(tǒng)銀行進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)實踐?？萍嫉陌l(fā)展將人類社會帶入了電子信息時代，傳統(tǒng)銀行涉足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)已是大勢所趨。傳統(tǒng)銀行應(yīng)進(jìn)一步拓寬互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，實行線上與線下相結(jié)合的模式。目前，各家銀行順應(yīng)時代潮流，紛紛籌建網(wǎng)絡(luò)銀行，應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融弱化傳統(tǒng)銀行中介功能的挑戰(zhàn)。民生銀行與阿里關(guān)于理財、直銷及互聯(lián)網(wǎng)終端業(yè)務(wù)上形成合作戰(zhàn)略，興業(yè)銀行、工商銀行相繼籌建網(wǎng)絡(luò)直銷銀行。

（三）提升客戶體驗，增強(qiáng)客戶信任度

面對互聯(lián)網(wǎng)金融突起的進(jìn)攻趨勢，傳統(tǒng)銀行應(yīng)發(fā)揮自身優(yōu)勢，以風(fēng)險小的天然優(yōu)勢為著手點，加強(qiáng)服務(wù)意識，結(jié)合客戶需求，提升客戶體驗，進(jìn)而增強(qiáng)客戶的信任度，繼續(xù)樹立客戶心中資金力量雄厚，安全可信的銀行。讓客戶繼續(xù)依賴傳統(tǒng)銀行面對面交易的踏實感。對此，傳統(tǒng)銀行可按期向社會公布其資產(chǎn)業(yè)務(wù)情況，讓公眾了解其經(jīng)營狀況，給客戶以風(fēng)險小的暗示。加大對業(yè)務(wù)人員的監(jiān)管力度，以提升其公工作人員的整體素質(zhì)，使其服務(wù)讓客戶更滿意。

（四）自主定價，加速轉(zhuǎn)型

隨著金融體制的不斷完善，利率市場化的趨勢不斷凸顯，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及發(fā)展，加速了金融體系利率市場化的進(jìn)程。傳統(tǒng)銀行存貸款利率不再固定，加之銀行破產(chǎn)法的出臺，意味著傳統(tǒng)銀行風(fēng)險進(jìn)一步加大，政府不再是銀行最后的靠山。面對激烈的市場競爭，銀行不能再以以往的經(jīng)營模式經(jīng)營，應(yīng)向現(xiàn)代的企業(yè)制度轉(zhuǎn)變。在利率市場化的環(huán)境下，銀行擁有了更大的決策權(quán)與自主權(quán)，銀行存貸款利率，資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營狀況都不再受中央銀行的管制，傳統(tǒng)銀行可以根據(jù)自身實際情況，結(jié)合市場利率，給自己的產(chǎn)品進(jìn)行準(zhǔn)確評估，根據(jù)市場需求，設(shè)置不同價格的產(chǎn)品。

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［責(zé)任編輯：王帥］

F49

A

1005-913X（2015）12-0109-02

2015-10-20

劉紅艷(1992-)，女，山西忻州人，本科學(xué)生，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)。