◎ 文/王曉磊

論財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的研究

◎ 文/王曉磊

企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建立的目的，是為了通過監(jiān)測企業(yè)的財務(wù)狀況，并及時預(yù)警財務(wù)危機(jī)，為企業(yè)財務(wù)管理提供危機(jī)信號，促使其及時采取防范危機(jī)的措施。文章對財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的研究，是在掌握財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建原則的基礎(chǔ)上，深入研討財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建的科學(xué)方法。

財務(wù)；預(yù)警；系統(tǒng)

一、企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建的原則

企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，以預(yù)警財務(wù)危機(jī)信息為主要目的，并為企業(yè)的健康發(fā)展，提供防范財務(wù)危機(jī)的信息。為此，企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建，至少需要符合以下幾個方面的原則：

（一）系統(tǒng)性原則

財務(wù)信息滲透于企業(yè)發(fā)展的各個環(huán)節(jié)，我們構(gòu)建財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，不能夠獨(dú)立于企業(yè)的其他管理工作。譬如企業(yè)在分析銷售成本回收困難原因時，不能夠一味深究銷售環(huán)節(jié)的問題，而要綜合考慮采購、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售、行政等各個環(huán)節(jié)情況，比方說同類和同量的生產(chǎn)物資，本期采購成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于上期采購的成本，這些財務(wù)數(shù)據(jù)說明可能在采購環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，波及到產(chǎn)品的質(zhì)量，使得銷售工作寸步難行。由此可見，我們需要將財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，視為企業(yè)整體管理的有機(jī)組成部分，從企業(yè)全方位發(fā)展的視角，監(jiān)控各個區(qū)域的財務(wù)狀況。

（二）科學(xué)性原則

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)發(fā)出預(yù)警信號之前，是事無巨細(xì)地收集各類財務(wù)信息，其中不乏關(guān)聯(lián)不大、失真失效信息，側(cè)面要求我們所構(gòu)建的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，具備科學(xué)檢測的能力，方可保證所得出的預(yù)警信號，為科學(xué)合理的結(jié)論。反之，如果財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的檢測指標(biāo)和檢測方法不合理，必然會影響預(yù)警數(shù)據(jù)的真實性，難以行之有效地解釋財務(wù)運(yùn)行規(guī)律。因此，我們在開發(fā)企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)時，務(wù)必秉著科學(xué)性原則，合理設(shè)置財務(wù)預(yù)警監(jiān)測的指標(biāo)，如實反映企業(yè)的財務(wù)活動風(fēng)險。

（三）動態(tài)性原則

財務(wù)預(yù)警工作，主要立足于企業(yè)運(yùn)營的過去和現(xiàn)在，動態(tài)分析監(jiān)測財務(wù)的數(shù)據(jù)，以判斷尚未發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險。對此，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的開發(fā)，要體現(xiàn)出動態(tài)性原則，善于根據(jù)過去和現(xiàn)狀，把握企業(yè)的未來財務(wù)工作走向，在發(fā)現(xiàn)可能潛藏財務(wù)危機(jī)時，修正財務(wù)管理方案和調(diào)整財務(wù)管理方向，并在系統(tǒng)功能方法，因地制宜地進(jìn)行修改和補(bǔ)充，這樣才能夠確保財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的先進(jìn)性。

（四）及時性原則

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建的目的，就是為了讓企業(yè)能夠第一時間掌握財務(wù)的情況，分析是否可能出現(xiàn)財務(wù)狀況惡化或者險情，并及時采取措施防范財務(wù)危機(jī)。假設(shè)預(yù)警系統(tǒng)不及時，無法在財務(wù)危機(jī)發(fā)生之前“拉響警報”，那么系統(tǒng)將形同虛設(shè)，可見財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建需遵循及時性原則。

二、企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建的方法

企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)的構(gòu)建，必須同時滿足系統(tǒng)性、科學(xué)性、動態(tài)性、及時性等基本要求，而關(guān)于系統(tǒng)的構(gòu)建，除了要合理劃分系統(tǒng)的內(nèi)容，還要求從各個層面揭示系統(tǒng)構(gòu)建的細(xì)節(jié)。筆者基于相關(guān)的財務(wù)管理經(jīng)驗，歸納總結(jié)出以下幾方面的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建方法：

（一）財務(wù)預(yù)警組織機(jī)構(gòu)

財務(wù)預(yù)警組織機(jī)構(gòu)，視為預(yù)警工作的基本前提，機(jī)構(gòu)的設(shè)立，其原則性條件是“專人負(fù)責(zé)”，即要求預(yù)警分析的各項細(xì)節(jié)性工作，都有相應(yīng)職責(zé)的工作人員執(zhí)行，并不受到機(jī)構(gòu)以外的其他部門干擾。以某企業(yè)為例，該系統(tǒng)在董事會的直接領(lǐng)導(dǎo)下，成立了財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)財務(wù)預(yù)警目標(biāo)的確立、財務(wù)預(yù)警方案的制定、財務(wù)預(yù)警信息的統(tǒng)計分析、財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測等，進(jìn)而為公司提出相應(yīng)的預(yù)警提示，并接受公司所反饋的財務(wù)風(fēng)險防范情況。另外還有一種模式的財務(wù)預(yù)警組織機(jī)構(gòu)，是在企業(yè)戰(zhàn)略管理職能組織下，其中一個組織負(fù)責(zé)預(yù)警管理，譬如財務(wù)預(yù)警和其他預(yù)警，而另外一個組織負(fù)責(zé)執(zhí)行管理。這種模式的財務(wù)預(yù)警組織結(jié)構(gòu)，比較適合規(guī)模比較大的企業(yè)，但前提是將細(xì)節(jié)工作落實到位。

（二）財務(wù)信息收集和傳遞

財務(wù)信息的收集和傳遞，由專人收集大量市場信息、行業(yè)信息和企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)后，統(tǒng)計和分析這些數(shù)據(jù)，并貯存在資料數(shù)據(jù)庫當(dāng)中，數(shù)據(jù)庫要進(jìn)行定時更新，同時升級數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，確保數(shù)據(jù)庫中的財務(wù)信息，保持足夠的準(zhǔn)確性和完整性。在企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中，財務(wù)信息的收集和傳遞功能，可概括為：收集、處理、辨?zhèn)巍⒋鎯?、推斷等，其中需要賦予專人的工作職能和系統(tǒng)的技術(shù)支持。通常情況下，我們在確定考察內(nèi)容后，廣泛收集、統(tǒng)計和分析信息，進(jìn)而整理、匯編和計算，最終獲取材料中隱含的企業(yè)發(fā)展趨勢，以及隱藏的財務(wù)危機(jī)。某企業(yè)有意拓展海外市場，委派專人調(diào)查了多個國家的經(jīng)濟(jì)、軍事、政治等情況，發(fā)現(xiàn)中東多個國家受到戰(zhàn)火影響，盡管商業(yè)契機(jī)頗多，但潛藏諸多財務(wù)風(fēng)險，譬如外匯兌現(xiàn)困難、銀行機(jī)構(gòu)癱瘓等，企業(yè)將市場的調(diào)查信息錄入了財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，同時綜合其他國家的市場信息作出甄選判斷，做出海外市場的正確甄選。

（三）財務(wù)預(yù)警指標(biāo)構(gòu)建

考慮到企業(yè)財務(wù)活動輻射范圍廣，不僅與市場、行業(yè)的外部情況有關(guān)，而且企業(yè)內(nèi)部的這種財務(wù)信息錯綜復(fù)雜，為此我們需要保證財務(wù)預(yù)警指標(biāo)的全面，包括償債、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、盈利、現(xiàn)金流量、核心能力等，都是為財務(wù)預(yù)警指標(biāo)的內(nèi)容之一。筆者認(rèn)為，財務(wù)預(yù)警指標(biāo)對應(yīng)某種程度的財務(wù)危機(jī)，而財務(wù)危機(jī)程度有大有小，因此有必要劃分財務(wù)預(yù)警指標(biāo)的類別：一方面是一般預(yù)警指標(biāo)，包括償債能力指標(biāo)、資產(chǎn)管理指標(biāo)、運(yùn)營效率指標(biāo)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、發(fā)展能力指標(biāo)；另一方面是關(guān)鍵預(yù)警指標(biāo)，屬于敏感性更高的指標(biāo)，可概括為營業(yè)現(xiàn)金流量流入和流出指標(biāo)、營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率指標(biāo)、維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力保障率指標(biāo)、營業(yè)現(xiàn)金流量償債貢獻(xiàn)率指標(biāo)、凈收益營運(yùn)指數(shù)指標(biāo)、現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)指標(biāo)、經(jīng)營性資產(chǎn)收益率指標(biāo)等。這些指標(biāo)確定之后，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)就能夠有的放矢地運(yùn)作。

（四）日常風(fēng)險監(jiān)測和分析

根據(jù)財務(wù)預(yù)警指標(biāo)的內(nèi)容，統(tǒng)計和分析數(shù)據(jù)庫中的各種信息，預(yù)測企業(yè)未來可能面對的各種財務(wù)風(fēng)險，提前做好預(yù)防的措施。首先是根據(jù)財務(wù)預(yù)警指標(biāo)數(shù)據(jù)監(jiān)測，以償債能力分析為例，正常情況下，企業(yè)現(xiàn)金的流動比率在1-2之間，表明企業(yè)短期內(nèi)具備足夠的償債能力，假設(shè)企業(yè)的現(xiàn)金流動比率異常，表明可償債的能力有所下降，需要提前做好償債準(zhǔn)備金。其次是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險監(jiān)測，綜合企業(yè)經(jīng)營過程中的人力資源、財力資源、物力資源等的使用效率，衡量投入產(chǎn)出的風(fēng)險、存貨積貨的風(fēng)險、機(jī)器設(shè)備使用效率風(fēng)險、固定資產(chǎn)補(bǔ)償不足的風(fēng)險、不良資產(chǎn)風(fēng)險等。最后是企業(yè)市場風(fēng)險監(jiān)測，根據(jù)企業(yè)產(chǎn)品或者服務(wù)在市場所占的份額，同類型產(chǎn)品的數(shù)量，產(chǎn)品或者服務(wù)的質(zhì)量、品種等，判斷企業(yè)的核心能力競爭風(fēng)險、產(chǎn)品滯銷風(fēng)險、新產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險、廣告宣傳風(fēng)險等。總之，企業(yè)日常風(fēng)險的監(jiān)測和分析，離不開財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的科學(xué)運(yùn)作，系統(tǒng)中的判別標(biāo)準(zhǔn)、指標(biāo)跟蹤等，都要作為系統(tǒng)開發(fā)的依據(jù)。

三、結(jié)束語

綜上所述，企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，以預(yù)警財務(wù)危機(jī)信息為主要目的，并為企業(yè)的健康發(fā)展，提供防范財務(wù)危機(jī)的信息。企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)的構(gòu)建，必須同時滿足系統(tǒng)性、科學(xué)性、動態(tài)性、及時性等基本要求，而關(guān)于系統(tǒng)的構(gòu)建，除了要合理劃分系統(tǒng)的內(nèi)容，還要求從各個層面揭示系統(tǒng)構(gòu)建的細(xì)節(jié)。文章通過研究，基本明確了財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的開發(fā)和運(yùn)作方法，但考慮到不同企業(yè)財務(wù)管理工作要求和條件的差異性，以上方法在財務(wù)管理實踐中，要緊扣工作的實際情況，予以靈活地參考借鑒。

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（作者單位：天津鐵路建設(shè)投資控股（集團(tuán)）有限公司）