央行連續(xù)出臺的打壓政策，讓互聯(lián)網(wǎng)金融的小伙伴們“驚呆了”。

3月13日，本刊記者第一時間從權(quán)威渠道獲悉，央行日前下發(fā)了關(guān)于暫停支付寶線下條碼（二維碼）支付等業(yè)務(wù)的函，暫停了支付寶、騰訊的虛擬信用卡產(chǎn)品等面對面支付服務(wù)。央行還稱，虛擬信用卡突破了現(xiàn)有信用卡業(yè)務(wù)模式，在落實客戶身份方面未盡到義務(wù)。

此后不久，當事方之一的支付寶方面致電《IT時代周刊》，稱相關(guān)負責人表示正在緊急核實消息的真實度，如有進展會第一時間通知。騰訊旗下的財付通則回應(yīng)稱正在與央行密切溝通，暫時不方便回應(yīng)。

不獨如此，近期央行向多家機構(gòu)下發(fā)《支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》以及《手機支付業(yè)務(wù)發(fā)展指導意見》草案，意見中指出，個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過1000元，年累計不能超過1萬元；個人單筆消費不得超過5000元，月累計不能超過1萬元。

分析人士表示，央行接連重拳揮向第三方支付，這無疑會對蓬勃發(fā)展中的互聯(lián)網(wǎng)金融帶來沉重的打擊。此前，在3月4日召開的全國兩會上，李克強總理剛把“規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融”寫入國家政府工作報告，而這也被業(yè)界解讀為國家層面的支持。然而，事情急轉(zhuǎn)直下，此刻身處在發(fā)展高速路上的互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者們，不得不緊急剎車。

互聯(lián)網(wǎng)信用卡來襲

3月11日，微信和支付寶相繼宣布即將上線虛擬信用卡，兩家選擇合作的銀行都是中信銀行，并且均引入了眾安保險（騰訊、阿里和中國平安的合資公司）以建立風險防范機制。其中，支付寶與中信銀行聯(lián)合推出的網(wǎng)絡(luò)信用卡將在一周內(nèi)嵌入支付寶錢包，而騰訊與中信銀行、眾安保險合作推出的“微信信用卡”也已進入內(nèi)測階段。

據(jù)介紹，這兩張“虛擬信用卡”的共同點在于，它們都擺脫了實體卡的束縛，首次將互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)納入銀行信貸產(chǎn)品，且實時在線發(fā)行，大大降低了成本。

另據(jù)本刊記者了解，支付寶的網(wǎng)絡(luò)信用卡對應(yīng)的是中信銀行“異度支付信用卡”，首批發(fā)行量大約為100萬張，授信額度為200元起步。消費者在支付寶錢包內(nèi)關(guān)注中信銀行公眾號，通過公眾號在線即時申請、即時獲準。

騰訊擬推的“微信信用卡”將直接嵌入微信“我的銀行卡”專區(qū)，消費者點擊進入后，即可見到申請入口，輸入姓名、身份證號碼、手機號碼等真實資料后，經(jīng)騰訊和中信的大數(shù)據(jù)審核后，中信也將授予一定的信用額度，審批結(jié)果實時知曉。

分析認為，網(wǎng)絡(luò)虛擬信用卡與傳統(tǒng)銀行發(fā)行信用卡的審核、發(fā)放模式截然不同，不用再經(jīng)過線下辦理傳統(tǒng)信用卡的繁瑣程序。一般來說，消費者申請一張實體信用卡需要先填寫資料，包括年收入、固定資產(chǎn)等內(nèi)容的申報，接著等待審核、收卡、開卡，一般需要3個月才能辦出一張卡。相較而言，網(wǎng)絡(luò)信用卡沒有這么繁雜。

據(jù)銀行人士計算，若以“虛擬信用卡”代替實體卡，互聯(lián)網(wǎng)渠道對于銀行自身發(fā)卡成本的節(jié)省也極為可觀。傳統(tǒng)模式下，銀行發(fā)行信用卡的單張成本大約在80—100元，若借助網(wǎng)絡(luò)渠道，僅中信銀行的這100萬張“網(wǎng)絡(luò)信用卡”就可省近億元成本。

業(yè)界有分析稱，虛擬信用卡若推出，或?qū)⒋蚱圃械你y行發(fā)卡渠道和審批的限制，還會極大地改變現(xiàn)有的信用卡格局。中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末，國內(nèi)信用卡累計發(fā)卡量達到3.91億張，其中，工行、農(nóng)行、建行和中行等國有四大銀行就占據(jù)近2億張。

“這是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開挖網(wǎng)絡(luò)信用金礦的第一鏟?！币子^分析師張萌認為，支付寶擁有近3億實名認證用戶，消費者在網(wǎng)絡(luò)上沉積了大量行為數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)可以反映消費者的信用度，而信用的挖掘不僅能為參與機構(gòu)帶來龐大的信用消費、服務(wù)市場，更能幫助消費者通過信用獲得更多創(chuàng)新的金融服務(wù)。

遭遇急剎車

互聯(lián)網(wǎng)公司在金融理論上的創(chuàng)新，把傳統(tǒng)銀行業(yè)甩出了幾條街，這也使之未能逃脫被喊停的命運。

3月14日上午，央行杭州中心支行支付結(jié)算處收到央行出具的《中國人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于暫停支付寶公司線下條碼（二維碼）支付等業(yè)務(wù)意見函》。函中提到，“為防范支付風險，相關(guān)支付指令驗證方式的安全性尚存質(zhì)疑?！?/p>

據(jù)坊間人士介紹，央行深圳中心分行也在同一天收到了央行針對騰訊財付通線下條碼（二維碼）支付的意見函，其意亦與央行杭州中心支行收到之函件基本雷同。

此外，還有媒體報道稱，央行正在就《支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》、《手機支付業(yè)務(wù)發(fā)展指導意見》草案進行第三次征求意見。意見稿中提出，“支付機構(gòu)不得為付款人和實體特約商戶的交易提供網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)”、“不允許金融機構(gòu)在支付機構(gòu)開立支付賬戶”、“要求立即暫停支付寶線下（二維碼）支付業(yè)務(wù)”、“暫停虛擬信用卡有關(guān)業(yè)務(wù)”等。而這些規(guī)定一旦正式出臺，無疑給了剛剛興起的虛擬信用卡當頭一捧。

雖然作為第三方支付機構(gòu)龍頭的支付寶及財付通第一時間通過媒體及自有平臺發(fā)布信息，稱上述草案僅屬于征求意見階段，并未正式頒布，兩家支付機構(gòu)依然正常運作，余額寶和理財通申購贖回不會受到任何影響。

3月18日晚間，馬云在北京大學演講時指出，“有時候，打敗你的不是技術(shù)，可能只是一份文件?！边@一表態(tài)被業(yè)界認為是他針對“央行文件”的正式回應(yīng)。騰訊CEO馬化騰則表示，“我們也是初步嘗試，創(chuàng)新的機會很多，但是牽涉錢的事情，確定需要謹慎進行，我們樂意和監(jiān)管機構(gòu)合作，希望最后能實現(xiàn)?！眱上啾容^，馬云的抱怨意味更濃，而馬化騰則是低姿態(tài)的謙遜。

業(yè)內(nèi)人士分析認為，眼下這兩項業(yè)務(wù)想重出江湖，首先要解決的問題有兩個，一是客戶身份識別和信息保護，二是客戶支付安全和資金安全。對于這一說法，央行支付結(jié)算司方面的解釋是，叫停虛擬信用卡和二維碼支付業(yè)務(wù)，主要是從客戶支付安全的角度出發(fā)。央行并未確認何時能恢復這兩項業(yè)務(wù)，但也并未“一棒子打死”。

中國人民銀行支付結(jié)算司馮新婭表示，下一步會從風險的角度統(tǒng)一評估兩個產(chǎn)品，目前暫時叫停這一業(yè)務(wù)，是要求他們履行報告義務(wù)。

專家表示，對金融支付領(lǐng)域進行審慎監(jiān)管是各國慣例，央行此次出手意在規(guī)避風險的必要之舉，但從長遠來看，互聯(lián)網(wǎng)金融是大勢所趨。

一位接近央行的人士也認為，支付寶、微信所推出的二維碼支付打破了線上、線下的藩籬，其實質(zhì)是O2O業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)很難界定是網(wǎng)上支付，還是實體支付，這給嚴格落實央行5號文第16條規(guī)定帶來了監(jiān)管障礙。據(jù)了解，該條文規(guī)定“嚴格執(zhí)行《實體特約商戶收單業(yè)務(wù)管理辦法》，落實收單業(yè)務(wù)本地化管理的要求，不得再為實體分支機構(gòu)的省市區(qū)開展實體/特約商戶的收單業(yè)務(wù)”。

這位人士還認為，該條文出于央行對風險的管控，而支付寶微信等新興支付行業(yè)，一直在尋求跨界支付。它們突破了現(xiàn)有信用卡業(yè)務(wù)模式，但在落實客戶身份識別義務(wù)、保障客戶信息安全等方面尚待進一步研究。