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一、問題的提出

經(jīng)濟全球化趨勢的日益深入使得市場競爭日趨激烈，為確保在未來市場競爭中處于不敗地位，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)從價值鏈角度思考維系自身財務(wù)安全的決定因素及其對策。戰(zhàn)略管理學(xué)家邁克爾·波特于1985年提出的價值鏈理論認(rèn)為，中小企業(yè)的經(jīng)營過程實質(zhì)是由若干具體價值活動所構(gòu)成，企業(yè)運營總價值實際由其價值鏈上若干具體價值活動所創(chuàng)造。由于中小企業(yè)的市場競爭優(yōu)勢主要源自特定行業(yè)的特定環(huán)節(jié)的壟斷優(yōu)勢，其壟斷優(yōu)勢力量則來自其關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。價值鏈理論強調(diào)對企業(yè)價值運動及其關(guān)系實施有效管理，通過深入探析中小企業(yè)價值創(chuàng)造過程和實現(xiàn)過程的方式，來揭示隱含在企業(yè)日常運營業(yè)務(wù)之下的企業(yè)價值運動過程中的各種經(jīng)濟利益?；趦r值鏈理論的分析，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)將創(chuàng)造企業(yè)主要價值的關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)視為企業(yè)管理的戰(zhàn)略環(huán)節(jié)來予以重點管理，從而形成價值鏈競爭優(yōu)勢地位。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)將企業(yè)管理重點鎖定于價值鏈條中創(chuàng)造高價值環(huán)節(jié)之上，通過定制具有系統(tǒng)價值、長期價值和導(dǎo)向性價值的企業(yè)財務(wù)安全管理制度體系，實現(xiàn)對企業(yè)整個價值鏈條和企業(yè)財務(wù)安全系統(tǒng)的管理與控制。

二、基于價值鏈的中小企業(yè)財務(wù)安全管理機制架構(gòu)解讀

（一）以縱向價值鏈為軸心定位中小企業(yè)供應(yīng)鏈財務(wù)安全

縱向價值鏈分析要求中小企業(yè)拓展財務(wù)管理視野，將企業(yè)視為供應(yīng)鏈財務(wù)管理系統(tǒng)的有機構(gòu)件，通過協(xié)調(diào)上游供應(yīng)商和下游分銷商關(guān)系來優(yōu)化企業(yè)價值鏈流程，從而提高中小企業(yè)的整體財務(wù)安全水平。

其一，中小企業(yè)可通過價值鏈資源整合來降低企業(yè)采購成本。中小企業(yè)的實力相對有限，依靠單個企業(yè)能力難以維系自身財務(wù)安全。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)基于企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈來整合其價值鏈，實現(xiàn)企業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)一體化，確保企業(yè)穩(wěn)定獲取原材料及生產(chǎn)輔料等資源。通過強化價值鏈管理，企業(yè)可以有效控制采購產(chǎn)品的價格，從而降低企業(yè)在采購環(huán)節(jié)的現(xiàn)金及財務(wù)費用支出。但是，企業(yè)需要大量資金來支持其延展價值鏈的長度與業(yè)務(wù)覆蓋范圍，從而將企業(yè)推向其所不熟悉的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，從而增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險水平。因此，中小企業(yè)在運用價值鏈理論維系其財務(wù)安全機制的過程中，應(yīng)當(dāng)考慮到適度控制其價值鏈整合范圍與力度，進(jìn)而消除其財務(wù)風(fēng)險。

其二，中小企業(yè)可以通過與供應(yīng)鏈上下游企業(yè)建構(gòu)和睦關(guān)系的方式，來緩解企業(yè)財務(wù)現(xiàn)金流緊張局面。通常而言，實力較小的中小企業(yè)在業(yè)務(wù)商洽過程中的議價能力相對較弱，由此導(dǎo)致企業(yè)的應(yīng)收賬款增加而應(yīng)付賬款減少，企業(yè)的財務(wù)現(xiàn)金流也會陷入短缺局面。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)規(guī)避將企業(yè)的采購來源局限于一家供應(yīng)商，而應(yīng)當(dāng)將企業(yè)的采購源分散到不同的供應(yīng)商中，以降低企業(yè)應(yīng)對預(yù)付款和應(yīng)收款壞賬情形下的財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)要建立針對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的商業(yè)信用評估體系，加強對業(yè)務(wù)合作伙伴的商業(yè)信用管控制度建設(shè)，以此來預(yù)防企業(yè)合作伙伴的商業(yè)信用破產(chǎn)。

（二）以橫向價值鏈為軸心定位中小企業(yè)的行業(yè)財務(wù)安全

中小企業(yè)的橫向價值鏈分析可以揭示企業(yè)與同行展開市場競爭過程中的企業(yè)財務(wù)安全水平。

其一，中小企業(yè)可運用橫向價值鏈分析工具來分析競爭者運營成本，進(jìn)而反向推演出本企業(yè)的財務(wù)安全水平。具體而言，中小企業(yè)可以通過探究競爭者的產(chǎn)品類型來計量其生產(chǎn)工藝所需產(chǎn)品成本投入，進(jìn)而探究競爭者的成本與費用水平。中小企業(yè)可分析競爭者的勞動生產(chǎn)率水平，摸清競爭者的單位產(chǎn)品生產(chǎn)和服務(wù)提供所需資源耗費水平，從中挖掘出競爭者的經(jīng)營資源利用效率。中小企業(yè)可分析競爭者的生產(chǎn)規(guī)模，從中挖掘出基于規(guī)模效益的影響企業(yè)生產(chǎn)效率的產(chǎn)品成本變動趨勢，分析競爭者在生產(chǎn)規(guī)模上的差異對其經(jīng)營績效的影響水平。

其二，中小企業(yè)可深挖橫向價值鏈分析結(jié)果中隱匿的競爭對手的成本管理信息，進(jìn)而決定本企業(yè)的基于價值鏈分析的財務(wù)管理重點。中小企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)較為脆弱，在缺乏對企業(yè)所處行業(yè)競爭態(tài)勢的必要壟斷力的前提下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)審慎考慮競爭對手的同類業(yè)務(wù)的運營成本，并確保本企業(yè)業(yè)務(wù)運營成本與競爭對手保持一致或無顯著差異。通過分析競爭者運營成本，中小企業(yè)可及時發(fā)現(xiàn)競爭對手的優(yōu)劣勢，以此來決定本企業(yè)價值鏈戰(zhàn)略實施方法。

（三）以內(nèi)部價值鏈為軸心定位中小企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)安全

其一，中小企業(yè)可通過內(nèi)部價值鏈分析來揭示企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和薄弱環(huán)節(jié)，以增強企業(yè)內(nèi)部財務(wù)安全系數(shù)。中小企業(yè)應(yīng)深刻揭示自身內(nèi)部價值運動規(guī)律，有效提升其內(nèi)部價值鏈管理水平和內(nèi)部財務(wù)安全水平。內(nèi)部價值鏈分析主要分析從企業(yè)采購環(huán)節(jié)到銷售環(huán)節(jié)的價值運動規(guī)律，其目的在于找出基本價值鏈和核心增值環(huán)節(jié)，以便于企業(yè)有針對性地提高財務(wù)管理中增值作業(yè)效率之路徑。

其二，企業(yè)內(nèi)部價值鏈分析的價值在于綜合縱向價值鏈和橫向價值鏈分析結(jié)果，以確定企業(yè)內(nèi)部有效的資源組織形式和財務(wù)安全管理重點。中小企業(yè)的縱向價值鏈分析主要決定企業(yè)在行業(yè)內(nèi)整條產(chǎn)業(yè)鏈中的業(yè)務(wù)定位，橫向價值鏈則偏重于揭示企業(yè)在其目標(biāo)市場中的競爭優(yōu)勢所在。中小企業(yè)的內(nèi)部價值鏈分析則探討縱向價值鏈分析結(jié)果和橫向價值鏈分析的交叉域，深入揭示企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何組織內(nèi)部資源來實現(xiàn)上述目標(biāo)。通過實施內(nèi)部價值鏈分析，中小企業(yè)可以明確企業(yè)內(nèi)部為目標(biāo)市場創(chuàng)造價值的關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和支撐業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的內(nèi)容，并對應(yīng)的劃分增值作業(yè)與非增值作業(yè)。中小企業(yè)可適當(dāng)減少對非增值作業(yè)環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險控制資源投入量，并將該財務(wù)管理資源轉(zhuǎn)而投放于增值作業(yè)環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險控制管理，以增強對增值作業(yè)環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險控制力度，從而提高企業(yè)核心業(yè)務(wù)的財務(wù)安全管理水平。

三、價值鏈管理視角下中小企業(yè)財務(wù)安全管理機制建設(shè)路徑

（一）以價值鏈管理理念規(guī)范中小企業(yè)財務(wù)安全管理機制建設(shè)

其一，中小企業(yè)的財務(wù)安全管理活動應(yīng)當(dāng)以價值管理為目標(biāo)，避免完美主義式管理理念在企業(yè)財務(wù)安全管理領(lǐng)域的泛濫。中小企業(yè)的財務(wù)安全管理是具有較強綜合性的管理，財務(wù)安全管理涉及企業(yè)各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和多領(lǐng)域財務(wù)管理工作。鑒于中小企業(yè)可在財務(wù)安全管理領(lǐng)域投放的資源較為有限，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將其主要資源投放于具有高價值的財務(wù)管理工作模塊中。這要求中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)價值鏈管理理念來識別企業(yè)各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和各模塊財務(wù)管理工作中的高價值環(huán)節(jié)，并據(jù)此來分配企業(yè)的財務(wù)安全管理資源。再者，對較大企業(yè)而言，中小企業(yè)面臨的市場競爭環(huán)境更為艱險，企業(yè)需促使其全部業(yè)務(wù)與終端消費者需求掛鉤。為此，中小企業(yè)財務(wù)管理的工作重心應(yīng)當(dāng)放在可為終端消費者創(chuàng)造價值的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。通過加強服務(wù)消費者的價值創(chuàng)造業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的財務(wù)安全管理水平，中小企業(yè)可以確保企業(yè)在日益激烈的市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢競爭地位。

其二，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)秉持價值鏈管理的系統(tǒng)籌劃理念，增強企業(yè)整體財務(wù)風(fēng)險管理水平。中小企業(yè)的財務(wù)安全管理系統(tǒng)受企業(yè)各業(yè)務(wù)部門管理績效水平的影響，企業(yè)外部的供應(yīng)商和分銷商之間、以及企業(yè)內(nèi)部各部門間通過業(yè)務(wù)往來關(guān)系來形成相互作用力，進(jìn)而決定企業(yè)財務(wù)安全管理水平。對于價值鏈上的各個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)，若要企業(yè)實現(xiàn)最大效益，須注重生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)中各個要素之間的內(nèi)在聯(lián)系與協(xié)作發(fā)展。中小企業(yè)應(yīng)考慮系統(tǒng)內(nèi)外部環(huán)境各影響因子，通過內(nèi)部及外部價值鏈分析來解析出企業(yè)的獨特競爭優(yōu)勢和關(guān)鍵財務(wù)安全隱患?；趦r值鏈的財務(wù)管理要求企業(yè)著眼于企業(yè)未來在價值鏈中長期穩(wěn)定的發(fā)展、經(jīng)濟周期波動情況、企業(yè)發(fā)展方向和企業(yè)價值創(chuàng)造模式等制定長期的財務(wù)管理戰(zhàn)略，并及時調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略以保持企業(yè)核心競爭力。落實到執(zhí)行層面而言，中小企業(yè)可據(jù)此來制定企業(yè)內(nèi)部財務(wù)安全管理制度，從而強化企業(yè)應(yīng)收應(yīng)付賬款的管理精準(zhǔn)性，大幅提升資金調(diào)度效率，增進(jìn)企業(yè)信用機制建設(shè)有效性。

（二）以價值鏈管理方法優(yōu)化中小企業(yè)財務(wù)安全管理機制建設(shè)

其一，中小企業(yè)應(yīng)運用價值鏈管理方法來優(yōu)化預(yù)算環(huán)節(jié)的財務(wù)安全管理機制建設(shè)。傳統(tǒng)財務(wù)預(yù)算管理的弊端在于企業(yè)內(nèi)部各部門間各自為政，部門間因職責(zé)不同而產(chǎn)生預(yù)算分配爭議。價值鏈管理強調(diào)企業(yè)各職能部門應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)部門利益，實現(xiàn)部門間的利益整合。中小企業(yè)的人財物資源都相對有限，故其應(yīng)當(dāng)在制作收支預(yù)算的過程中講求基于價值鏈管理的效率優(yōu)先意識，以企業(yè)運營目標(biāo)為基點來合理編制財務(wù)預(yù)算，使得組織的財務(wù)資源效益最優(yōu)化，充分提升人財物資源之間的匹配和整合水平。具體而言，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定財務(wù)安全激勵措施，控制消費性支出，鼓勵價值創(chuàng)造性支出，有效提升企業(yè)財務(wù)資源的增值效能。中小企業(yè)還可按價值鏈方法來推動零基預(yù)算方法在企業(yè)財務(wù)安全管理中的運用。多數(shù)中小企業(yè)按照歷年財務(wù)支出習(xí)慣來編制次年財務(wù)預(yù)算分配數(shù)，這種預(yù)算分配方法較為簡陋且難以切實達(dá)到以收定支的務(wù)實型財務(wù)安全控制效果。通過貫徹零基預(yù)算方法，中小企業(yè)可以根據(jù)其各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)實際的價值創(chuàng)造所需的預(yù)算經(jīng)費支出來定制次年財務(wù)預(yù)算，從而有效確保企業(yè)的財務(wù)預(yù)算與經(jīng)營績效的一致性。

其二，中小企業(yè)應(yīng)運用價值鏈方法來增強財務(wù)控制環(huán)境的財務(wù)安全管理機制建設(shè)。中小企業(yè)可通過價值鏈來收集并分析相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，以支撐企業(yè)財務(wù)控制決策，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)安全系統(tǒng)控制最優(yōu)化目標(biāo)。由于企業(yè)可在財務(wù)安全管理領(lǐng)域投入資源的有限性，以及企業(yè)獲取外部財務(wù)環(huán)境信息及處理信息能力的有限性，使得中小企業(yè)難以做出有效的財務(wù)安全控制決策。為此，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮價值鏈系統(tǒng)的信息獲取與組織優(yōu)勢，重構(gòu)企業(yè)在籌資風(fēng)險控制、投資風(fēng)險控制及資金運用風(fēng)險控制等環(huán)節(jié)的工作。由于中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制點相對集中，故企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強諸如激勵不相容風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險及財務(wù)信息失真風(fēng)險等易于暴露財務(wù)風(fēng)險的控制點的風(fēng)險控制能力，實現(xiàn)以點帶面的提升企業(yè)整體財務(wù)安全控制水平。中小企業(yè)還應(yīng)加強對外部價值鏈的管理，通過整合內(nèi)部和外部資源，不僅加強內(nèi)部財務(wù)控制，同時也注重與外部上下游合作企業(yè)建立長期有效的良好合作機制，有效降低價值鏈各結(jié)點上的成本，加強對外部價值鏈的財務(wù)風(fēng)險管理水平。

（三）以價值鏈管理技術(shù)強化中小企業(yè)財務(wù)安全管理機制建設(shè)

其一，以推進(jìn)價值鏈信息技術(shù)整合為契機，促進(jìn)中小企業(yè)對供應(yīng)鏈財務(wù)安全管理能力的提升。價值鏈管理是依托于知識經(jīng)濟時代信息化潮流所帶來的互聯(lián)網(wǎng)和計算機技術(shù)的產(chǎn)物。借助互聯(lián)網(wǎng)和計算機技術(shù)，中小企業(yè)可以與上下游企業(yè)之間加強生產(chǎn)信息、倉儲信息及財務(wù)數(shù)據(jù)的交換，使企業(yè)對其供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)流程和財務(wù)風(fēng)險得以全面掌握。當(dāng)前中小企業(yè)的財務(wù)管理信息化進(jìn)展迅速，計算機在財務(wù)管理中的應(yīng)用為中小企業(yè)實施網(wǎng)絡(luò)化財務(wù)管理模式奠定了良好的硬件基礎(chǔ)。中小企業(yè)及其所處供應(yīng)鏈系統(tǒng)可通過互聯(lián)網(wǎng)與合作企業(yè)間展開查賬、對賬、報賬及審計等財務(wù)安全管理活動，加快資金流轉(zhuǎn)速度和資金安全利用效能，有效確?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的資金調(diào)度和賬務(wù)處理等財務(wù)管理重點的安全水平。

其二，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)運用價值鏈技術(shù)來優(yōu)化財務(wù)分析環(huán)節(jié)的財務(wù)安全管理水平。供應(yīng)鏈管理和價值鏈管理技術(shù)的深入發(fā)展深刻改變了中小企業(yè)的運營環(huán)境。中小企業(yè)需摒棄將財會實務(wù)管理和財務(wù)流程管理割裂的傳統(tǒng)管理模式，提升企業(yè)財務(wù)部門和其他業(yè)務(wù)部門在價值鏈層面的資源整合力度，實現(xiàn)企業(yè)價值鏈管理與財務(wù)安全管理作業(yè)鏈的交織融合。

其三，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)運用價值鏈聯(lián)盟技術(shù)來拓展中小企業(yè)財務(wù)安全管理邊界。傳統(tǒng)的中小企業(yè)財務(wù)管理的工作重心通常放置于企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理?？紤]到中小企業(yè)的財務(wù)安全與企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境和上下游產(chǎn)業(yè)鏈運作效能密切相關(guān)，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)運用價值鏈聯(lián)盟技術(shù)，促成聯(lián)盟內(nèi)企業(yè)間形成財務(wù)信息共享和經(jīng)營盈虧共擔(dān)的合作機制，從而優(yōu)化企業(yè)外部財務(wù)安全環(huán)境。這要求中小企業(yè)以價值鏈運作為軸心，將價值鏈所涉及的業(yè)務(wù)模塊納入到企業(yè)財務(wù)安全控制下。中小企業(yè)可以從企業(yè)價值鏈聯(lián)盟的高度來審視企業(yè)內(nèi)部財務(wù)安全控制機制的設(shè)計思路和設(shè)計方案，通過增進(jìn)整條價值鏈的財務(wù)安全控制水平的方式來提升企業(yè)內(nèi)部財務(wù)安全水平。