于勝勇　陳錫貴

摘要：目前中國銀行業(yè)在前有利率市場化之“狼”，后有互聯(lián)網金融崛起之“虎”的情況下，業(yè)務轉型已經迫在眉睫。但是長期政策保護下的中國銀行業(yè)，特別是在特殊背景下產生的城商行業(yè)務轉型的路在何方？認為城商行的業(yè)務轉型不能單純模仿其他大銀行的做法，必須發(fā)揮自身優(yōu)勢，走特色化和差異化的可持續(xù)發(fā)展道路。

關鍵詞：利率市場化；城商行；業(yè)務轉型

中圖分類號：F83

文獻標識碼：A

文章編號：1672—3198（2014）10—0109—02

1引言

截至2012年末，全國城商行的數(shù)量已達144家，資產規(guī)模占銀行業(yè)總資產的11%，城商行已經成為銀行業(yè)重要的一部分。隨著資產規(guī)模的迅速擴張，原來的粗放型、外延型的發(fā)展模式已經制約了城商行的進一步發(fā)展，在存款保險制度和利率市場化改革提速的背景下，城商行面臨外部的壓力也越來越大。在內外壓力之下，城商行的轉型已經成為解決目前困局的唯一選擇。

2利率市場化下城商行面臨的挑戰(zhàn)

（1）挑戰(zhàn)城商行的風險管理能力。

利率市場化將會使城商行面臨巨大的風險管理壓力：一是利率風險。銀行經營的一個顯著特點是借短貸長，短期的存款負債和長期的貸款資產并存，在利率管制的環(huán)境中，由于利率波動幅度較小，對利率風險的管理相對容易。但在利率市場化后，由于利率波動頻繁，波動幅度較大，利率的期限結構也因此變得復雜，加劇了利率風險。二是流動性風險。利率市場化將推高資金趨利性，資金提供者可能在銀行市場、貨幣市場和資本市場之間頻繁調撥資金，將加劇銀行存貸期限錯配，推高流動性風險；三是信用風險。利率市場化后銀行可以根據(jù)不同的客戶實行差異化定價，這需要銀行有科學的利率風險定價機制。由于城商行資金實力有限，風險定價模型發(fā)展滯后，難以對風險成本和費用分攤等進行科學量化，定價模型無法針對不同產品、不同客戶進行差異化定價，這將考驗城商行的信用風險管理能力。

（2）挑戰(zhàn)城商行的盈利能力。

商業(yè)銀行的利潤來源主要由三部分組成，一是存貸款利差；二是中間業(yè)務收入；三是投資收益。目前大多數(shù)的城商行90%以上的利潤來源于傳統(tǒng)的利差收益。城商行由于自身發(fā)展的局限，負債業(yè)務一般是當?shù)氐牟糠中∑髽I(yè)和居民的存款，利率市場化后，一方面銀行業(yè)間的不斷競爭使存款利率上升，導致融資成本增加。另外，隨著人們的目光不僅局限于存款業(yè)務，而是轉向具有更穩(wěn)定、更高收益的金融產品，儲蓄存款可能被分流。另一方面隨著中國直接融資渠道的拓寬以及大銀行對中小企業(yè)客戶業(yè)務的競爭，使中小企業(yè)的議價能力明顯提升，這將大大壓縮了城商行的利潤空間。

（3）挑戰(zhàn)城商行的成本控制能力。

一是資金成本壓力更大。相對于大型銀行，城商行在機構網點、技術網絡和產品創(chuàng)新等方面沒有優(yōu)勢，只能與國有銀行和股份制銀行進行價格競爭，負債成本將顯著上升；二是經營成本壓力更大。為應對利率市場化，城商行勢必要加強系統(tǒng)建設、引進專業(yè)人才等，這將進一步增加經營成本；三是風險成本壓力更大。利率市場化后，競爭加劇，城商行在對客戶的甄別和管理能力水平有限，逆向選擇和道德風險問題將更加突出。

3城商行業(yè)務轉型方向

（1）大力發(fā)展零售業(yè)務，推動負債多元化，控制負債成本。

零售業(yè)務具有低資本消耗、風險高度分散的特點，能為銀行提供更多交叉營銷的機會。城商行在零售業(yè)務上要堅持“大零售”的市場定位，加強產品創(chuàng)新力度，在財富管理、理財業(yè)務、電子銀行、個人消費貸款等方面實現(xiàn)突破。

一是優(yōu)化網點業(yè)務模式，大力發(fā)展互聯(lián)網金融。城商行在本地區(qū)有大量的機構網點，并且功能齊全。加快推進網點轉型，逐漸撤并功能低效單一網點，信貸權限適當上收集中，要求多數(shù)網點專門從事零售業(yè)務，不斷提高廳堂營銷能力，合理配備大堂經理、理財經理、低柜人員比例，加強各崗位對客戶的轉介紹，不斷提升主動營銷意識。此外，大力發(fā)展電子銀行、手機銀行、微信銀行等業(yè)務，發(fā)揮物理網點和虛擬網點的協(xié)同效應。

二是加快社區(qū)銀行建設，打造市民銀行品牌。城商行由于其區(qū)域性地方性的特點，具有人緣、地緣、信息、社會關系網絡、居民認知度等優(yōu)勢。通過社區(qū)支行和金融服務站的建設，可以使銀行延伸至社區(qū)，提升市民服務能力，進一步增強客戶的粘合度，對于開設異地分行的城商行來說，也可以通過社區(qū)銀行的建設解決分行機構網點少的問題，提高銀行的品牌知名度。

三是加強主動負債能力，有效控制資金成本。在負債方面銀行要充分發(fā)揮主觀能動性，利用資本市場、貨幣市場等金融市場主動籌集資金，例如同業(yè)拆借市場、債券回購市場、信貸資產證券化、金融債券市場以及國際金融市場等籌措資金，形成多元化、低成本的籌資負債模式。

四是細化市場，增加存款產品種類。目前，我國銀行業(yè)存款產品種類少，同質化嚴重，市場細分不夠，因而造成存款客戶對產品的選擇性較差。利率市場化后，銀行將可以自主進行存款產品設計，城商行要根據(jù)自身客戶情況，進行市場細分，區(qū)分不同的存款者對利率的敏感程度，根據(jù)存款的期限、金額、利率等要素進行組合，設計不同的存款產品，逐漸壓縮活期存款比重，降低負債成本。

（2）大力發(fā)展小微企業(yè)業(yè)務，提升對客戶的議價能力，提高綜合收益水平。

一是明確市場定位，建立合理的客戶結構。由于大企業(yè)可以通過直接融資來解決資金需求問題，所以大企業(yè)的貸款議價能力較高。小微企業(yè)市場具有客戶分布廣泛、風險分散、資本消耗低和溢價能力高等特征，所以小微企業(yè)市場成為銀行競爭的藍海。目前國有銀行和股份制銀行紛紛進入屬于城商行領域的小微企業(yè)市場，城商行必須充分發(fā)揮自己的特色優(yōu)勢，重新確定適宜的目標客戶和市場，通過進一步下沉定位，避免與大型銀行在小微信貸業(yè)務上的正面沖突和競爭。以威海市商業(yè)銀行為例，2013年末威海市商業(yè)銀行資產總額突破1000億元，現(xiàn)轄威海本部和7家異地分行。通過對全行資產客戶結構分析發(fā)現(xiàn)，銀行對授信規(guī)模1000萬元以下的客戶，特別是500萬元以下的客戶議價能力最強，授信在1000-3000萬元之間的授信客戶存貸比（日均存款與日均貸款之比）最高。所以在資產客戶結構的選擇上就是授信在500萬元以下和1000-3000萬元之間的客戶。

二是加強信息系統(tǒng)，完善利率風險定價機制。城商行缺乏科學的利率定價機制，對客戶的定價隨意性較強，往往跟隨其他大行的定價。適應利率市場化要求，城商行要完善定價機制，綜合考慮客戶的財務情況、經營情況、行業(yè)前景、發(fā)展?jié)摿ψ鞒鼍C合評級，結合客戶的綜合貢獻程度，參考市場競爭情況，確定合適的利率浮動區(qū)間。

三是創(chuàng)新管理方式，優(yōu)化激勵約束機制。針對小微企業(yè)貸款風險高的特點，城商行必須建立專業(yè)化的營銷體系和“獨立考核和盡職免責”機制。成立特色支行，服務特色行業(yè)，如服務高新企業(yè)的高新支行，服務文化產業(yè)的文化支行等。針對微型企業(yè)可以借鑒國外銀行成熟做法，開展微貸項目的流程化操作。針對這些特色支行、特色項目的經營單位核定合理的新增小微企業(yè)不良貸款控制比例，采取單獨的考核政策，在風險可控的前提下，有效調動經營單位和工作人員業(yè)務拓展的積極性，穩(wěn)步發(fā)展小微企業(yè)客戶。

（3）大力發(fā)展中間業(yè)務，提升非息收入占比，降低對利息收入的依賴。

一是要確立中間業(yè)務的戰(zhàn)略發(fā)展地位。由于中間業(yè)務受利率市場化影響較小，且發(fā)展空間較大，所以城商行要轉變經營經營理念，在發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務的基礎上，把發(fā)展中間業(yè)務作為重要的發(fā)展戰(zhàn)略。制定本行的中間業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，創(chuàng)新中間業(yè)務產品，加強市場宣傳，擴大市場份額。

二是加快零售中間業(yè)務的發(fā)展。目前城商行中間業(yè)務收入來源大多數(shù)來自公司條線，對零售中間業(yè)務重視程度不夠。隨著居民收入水平的提高以及理財意識的增強，銀行活期存款將被轉移，城商行一定要高度重視零售中間業(yè)務，大力發(fā)展個人理財、貴金屬投資、基金代理等業(yè)務。

三是加大中間業(yè)務創(chuàng)新力度。大型銀行在發(fā)展中間業(yè)務方面具有牌照、人員、市場等比較優(yōu)勢，城商行中間業(yè)務發(fā)展的重點應以傳統(tǒng)的結算、代理業(yè)務為主，并體現(xiàn)特色化和差異化，加快中間業(yè)務創(chuàng)新，積極開展與保險、證券、信托、基金、租賃等多種形式的同業(yè)合作，不斷提升資產管理、財務顧問、投資咨詢等業(yè)務水平。

（4）探索綜合化經營，多元化配置資產，降低利率風險。

一是拓寬渠道，大力發(fā)展投行業(yè)務。目前有些南方的城商行，如九江銀行、南充銀行，投行業(yè)務發(fā)展較好，盈利能力較強。但是絕大多數(shù)城商行的經營理念仍偏向于傳統(tǒng)存貸業(yè)務，缺乏發(fā)展投行業(yè)務的整體戰(zhàn)略和全面思考。投行業(yè)務是智力密集型業(yè)務，由于涉及到不同的金融市場，對不同的金融產品進行組合，所以對從業(yè)人員的專業(yè)能力要求非常高，城商行一定要轉變經營理念，成立專門的投資銀行部門，開展投資銀行業(yè)務；同時加大投行業(yè)務人才引進和培養(yǎng)。

二是多元化配置資產，分散利率風險。銀行資產中貸款對利率最為敏感，其中長期貸款對利率敏感度最高。從城商行資產結構來看，貸款比例普遍偏大，中長期貸款比例過高。由于大多數(shù)城商行與當?shù)卣兄Ыz萬縷的關系，所以政府平臺貸款、地方房地產企業(yè)貸款等占比較高。城商行要通過多元化配置資產來應對利率市場化帶來的利率風險，調整貸款期限和品種，減少中長期貸款比例，增加短期貸款、消費貸款等，使得銀行的資產通過貸款的期限組合、非相關性組合等大大降低風險。

參考文獻

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