宋鑫陶

世界著名的管理學(xué)家邁克爾·波特曾說(shuō)，“如今的競(jìng)爭(zhēng)不再是單個(gè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，而是網(wǎng)絡(luò)間的競(jìng)爭(zhēng)，誰(shuí)擁有網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)，誰(shuí)就擁有競(jìng)爭(zhēng)上的優(yōu)勢(shì)?！边@句話被廣泛認(rèn)作是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的供應(yīng)鏈管理精髓。

當(dāng)下，信息技術(shù)飛速發(fā)展，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)、電子商務(wù)等新技術(shù)不斷催生出新經(jīng)濟(jì)、新業(yè)態(tài)和新模式。互聯(lián)網(wǎng)金融成為金融業(yè)依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通的新模式，并逐漸成為一種新的金融業(yè)態(tài)。相應(yīng)的，為產(chǎn)業(yè)鏈提供系統(tǒng)性融資支持的供應(yīng)鏈金融，也與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的聯(lián)系更加密切。

2014年12月3日，由中國(guó)電子企業(yè)協(xié)會(huì)、山東省信息產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)、交通銀行青島分行和群星金融網(wǎng)共同舉辦的“互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的供應(yīng)鏈金融高峰論壇”在青島召開(kāi)。

什么是供應(yīng)鏈金融，它在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代有著怎樣的發(fā)展機(jī)遇，又將如何解決當(dāng)下中小微企業(yè)廣泛存在的“融資難、融資貴”等現(xiàn)實(shí)難題？此次論壇上，業(yè)界相關(guān)企業(yè)家就此展開(kāi)了論述和探討。

姚猛：建立一個(gè)供應(yīng)鏈金融的全新生態(tài)體系

什么是供應(yīng)鏈金融？它是把供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及其相關(guān)的上下游配套企業(yè)作為一個(gè)整體，根據(jù)供應(yīng)鏈中企業(yè)的交易關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)制定基于獲取現(xiàn)金流控制的整體解決方案的一種融資模式。這一模式的好處在于，無(wú)須再單獨(dú)去看大型企業(yè)或周圍的小微企業(yè)，而是把核心企業(yè)和中間的上下游作為一個(gè)整體，為其提供融資和金融解決方案。

目前，我國(guó)有超過(guò)5500萬(wàn)家小微企業(yè)。盡管國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了相關(guān)政策，但它們的融資問(wèn)題一直難以解決。這些小微企業(yè)絕大多數(shù)都圍繞在大型核心企業(yè)周圍，所以產(chǎn)業(yè)鏈金融無(wú)疑會(huì)是解決現(xiàn)在中小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題的一個(gè)新機(jī)遇。

通常，核心企業(yè)可以分為兩大類，一類擁有眾多供應(yīng)商，它們?nèi)绻軌虺浞掷卯a(chǎn)業(yè)鏈金融的效果，使得核心企業(yè)能與上游的供應(yīng)商充分分享信用，那么彼此之間就可以形成一個(gè)更加良好的零供關(guān)系。另一類核心企業(yè)是以擁有大量分銷商為特征的。無(wú)論是生產(chǎn)的消費(fèi)類產(chǎn)品，還是工業(yè)產(chǎn)品，都有非常深入的渠道才能做到二線、三線或四線城市去。在5500多萬(wàn)家小微企業(yè)中，約40%是以分銷類的企業(yè)為主。

核心企業(yè)與分銷商之間遇到的一個(gè)問(wèn)題是，在所有小型分銷商的融資問(wèn)題沒(méi)有很好地解決的時(shí)候，核心企業(yè)不得不為了銷售自己的產(chǎn)品，承擔(dān)起為這些小企業(yè)融資的責(zé)任。這也給核心企業(yè)帶來(lái)了非常大的負(fù)擔(dān)，畢竟生產(chǎn)型企業(yè)不像銀行那樣有著很高的資金杠桿，它們的資產(chǎn)負(fù)債率是有限的。所以，人們寄希望于供應(yīng)鏈金融，由核心企業(yè)與上下游企業(yè)分享這部分信用，從而建立起更強(qiáng)的渠道能力和更多的銷售收入。

在這一過(guò)程中，如果能有一個(gè)非常有效的供應(yīng)鏈金融的解決方案，核心企業(yè)就可以獲得更充沛的現(xiàn)金流和更好的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，也就不會(huì)有那么多的應(yīng)收賬款出現(xiàn)在它們的資產(chǎn)負(fù)債表上。當(dāng)核心企業(yè)和上下游企業(yè)結(jié)成一個(gè)整體的時(shí)候，無(wú)疑會(huì)具有更強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，人們應(yīng)該期待互聯(lián)網(wǎng)能帶來(lái)一些不同的東西。企業(yè)的營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)控制、基于數(shù)據(jù)的分析、數(shù)據(jù)的收集、支付體系、移動(dòng)應(yīng)用等等，針對(duì)這么多問(wèn)題，我們并不能依靠一家企業(yè)、一家銀行、一家機(jī)構(gòu)就能完成，而是希望由核心企業(yè)、銀行、征信機(jī)構(gòu)、保理機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)一起，搭建一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的供應(yīng)鏈融資的新生態(tài)、一個(gè)合作共贏的平臺(tái)，每家機(jī)構(gòu)發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)，在解決自身問(wèn)題的同時(shí)，也獲取新的客戶。

作為我國(guó)第一家真正完全基于互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)金融服務(wù)公司，群星金融網(wǎng)做的是供應(yīng)鏈融資，最關(guān)心的也是鏈屬企業(yè)和核心企業(yè)的關(guān)系，并從中獲取企業(yè)真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力。

供應(yīng)鏈融資最推崇的是貿(mào)易的自償性，每一家核心企業(yè)在加人群星金融網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)的時(shí)候，都可以把自己跟上下游企業(yè)的歷史交易數(shù)據(jù)做一個(gè)分享。我們依照實(shí)施多年的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)的分析模型，去評(píng)估每家鏈屬企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力以及目前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，并將其作為融資方在提供融資時(shí)做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)。這也是一個(gè)開(kāi)放的平臺(tái)，數(shù)據(jù)不僅來(lái)自核心企業(yè)和鏈屬企業(yè)的交易背景，也來(lái)自它們之間的社會(huì)關(guān)系。此外，很多合作機(jī)構(gòu)所收集到的企業(yè)數(shù)據(jù)也可以放在這個(gè)平臺(tái)上，被用作最終融資的依據(jù)。

所以，我們需要在互聯(lián)網(wǎng)上建立一個(gè)供應(yīng)鏈金融的全新生態(tài)體系。在這個(gè)體系下，力爭(zhēng)達(dá)到兩個(gè)目標(biāo)：一是通過(guò)多渠道的開(kāi)放，將在這一平臺(tái)上所收集到的優(yōu)質(zhì)的應(yīng)收賬款資產(chǎn)，在經(jīng)過(guò)全面的風(fēng)險(xiǎn)控制的手段的前提下，輸送給供應(yīng)鏈上下游的實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，從而改善小微企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)環(huán)境；二是通過(guò)合作共贏，積累更多客戶，廣泛聯(lián)合銀行、保理公司、擔(dān)保公司、征信機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)在這一平臺(tái)上共同開(kāi)展業(yè)務(wù)，不僅可以獲取新客戶，還可以將同樣有著供應(yīng)鏈金融或扶持上下游企業(yè)的需求的客戶帶到這個(gè)平臺(tái)，共同提供服務(wù)，使得每個(gè)人、每家企業(yè)都能在這個(gè)全新的金融生態(tài)體系中有一個(gè)自己的位置。

黃葉峰：商業(yè)銀行要主動(dòng)擁抱互聯(lián)網(wǎng)

今年10月份，交通銀行升級(jí)改造了一個(gè)系統(tǒng)，其中有一個(gè)功能非常契合互聯(lián)網(wǎng)的理念。以前，我們是單兵作戰(zhàn)，做一單會(huì)有一個(gè)人跟蹤到底。以后，我們做完一單，會(huì)有一個(gè)團(tuán)隊(duì)來(lái)服務(wù)。這意味著做批量業(yè)務(wù)時(shí)，效率就會(huì)大大提升。

以前，交通銀行深圳分行在華強(qiáng)北街邊上。華強(qiáng)北街是我國(guó)的電子第一街，電子產(chǎn)品琳瑯滿目，其中有三家店非常醒目，蘋(píng)果的旗艦店、小米的旗艦店和華為的旗艦店。蘋(píng)果手機(jī)賣6000多元，華為頂級(jí)的產(chǎn)品賣3000多元，小米是2000元左右。我當(dāng)時(shí)想買(mǎi)華為的一款手機(jī)，但卻買(mǎi)不到，因?yàn)閿嘭浟?。后?lái)，我了解這并不是饑餓營(yíng)銷，而是它的供應(yīng)鏈管理出了一點(diǎn)問(wèn)題。

交通銀行是最早推出電子供應(yīng)鏈系統(tǒng)的。當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融和利率市場(chǎng)化對(duì)銀行形成了一個(gè)巨大的創(chuàng)新沖擊，所以，銀行也要調(diào)整自身的經(jīng)營(yíng)策略，要主動(dòng)擁抱互聯(lián)網(wǎng)。

事實(shí)上，在產(chǎn)業(yè)鏈金融方面，各家銀行都在做，只不過(guò)階段不同。交通銀行也經(jīng)歷了從之前的產(chǎn)業(yè)升級(jí)、轉(zhuǎn)換，到現(xiàn)在對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈中產(chǎn)品的理解：我們應(yīng)該運(yùn)用哪些產(chǎn)品，應(yīng)該滿足核心企業(yè)哪些方面？endprint

目前，交通銀行已經(jīng)跟2000多家大中型的核心企業(yè)建立了產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)的合作，也致力于解決這樣一個(gè)方案，不僅了解核心企業(yè)自身的采購(gòu)、供應(yīng)和供應(yīng)商的供應(yīng)，還了解它們的財(cái)務(wù)報(bào)表和支付成本帶來(lái)的影響。所以，在這個(gè)過(guò)程中，就希望有核心企業(yè)的信用分享，以更有利于雙方的業(yè)務(wù)合作。

之前，在成都組織了一個(gè)核心企業(yè)的交流會(huì)，總結(jié)出來(lái)三個(gè)詞，核心企業(yè)也都圍繞著這三個(gè)詞問(wèn)交通銀行能不能做到。一是效率，做供應(yīng)鏈的效率是不是都能達(dá)到？二是成本，做供應(yīng)鏈的成本是什么？三是自主，供應(yīng)鏈?zhǔn)遣皇强梢宰灾鱽?lái)辦？

目前，主要是致力于一些簡(jiǎn)單的產(chǎn)品，特別是跟應(yīng)收賬款類和票據(jù)類相關(guān)的一些產(chǎn)品，在供應(yīng)鏈金融下進(jìn)行創(chuàng)新和突破，實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)需求的滿足。為此，也打造了一個(gè)電子供應(yīng)鏈系統(tǒng)，可以跟核心企業(yè)直連，核心企業(yè)也可以直接用這一功能，但這其中仍需要第三方的介入。跟群星金融網(wǎng)的合作，就是要讓供應(yīng)商體會(huì)到最直接、最高效的供應(yīng)鏈金融解決方案。當(dāng)前還只是為客戶提供更好的體驗(yàn)的應(yīng)用，未來(lái)會(huì)有更廣的拓展期，以實(shí)現(xiàn)銀行之間信息的分享，搭建共享的平臺(tái)。

李翊文：首先要有互聯(lián)網(wǎng)思維

2013年，聯(lián)想集團(tuán)的營(yíng)業(yè)額是387億美元，全球員工5.4萬(wàn)人，在160多個(gè)國(guó)家和地區(qū)有業(yè)務(wù)。聯(lián)想在全球的市場(chǎng)份額已經(jīng)達(dá)到19%，在我國(guó)的市場(chǎng)份額是38%，每三臺(tái)電腦中就有一臺(tái)是聯(lián)想電腦。

聯(lián)想從創(chuàng)立到收購(gòu)，并最終走上國(guó)際化的道路，面臨兩個(gè)問(wèn)題：風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和資金問(wèn)題。企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，資金無(wú)疑是非常重要的。如果是行業(yè)第一名、第二名，可能融資能力強(qiáng)。如果第三名、第四名要做行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，就要通過(guò)擴(kuò)大銷售或并購(gòu)的方式，資金就成為非常關(guān)鍵的因素。

今年年初，聯(lián)想收購(gòu)了IBM的x86的服務(wù)器業(yè)務(wù)，又陸續(xù)宣告收購(gòu)谷歌的摩托羅拉業(yè)務(wù)，近期交易額達(dá)到50億美元。信用管理應(yīng)如何把應(yīng)收賬款拉得更短一點(diǎn)，因?yàn)閼?yīng)收賬款如果能早回來(lái)一天，就會(huì)節(jié)約大概1億美元。對(duì)于眾多企業(yè)來(lái)說(shuō)，這都是一個(gè)非常大的數(shù)字。在信用和供應(yīng)鏈金融方面，聯(lián)想一直做得不錯(cuò)。

供應(yīng)鏈金融對(duì)于降低風(fēng)險(xiǎn)和增進(jìn)合作，都是有意義的。聯(lián)想的核心競(jìng)爭(zhēng)力就是企業(yè)的渠道管理和客戶管理。渠道管理不僅體現(xiàn)在業(yè)務(wù)支持上，還包括后期的長(zhǎng)期合作，以及資金支持。

目前，整個(gè)業(yè)務(wù)的業(yè)態(tài)都在發(fā)生變化，比如IT界或零售方面，以前的業(yè)務(wù)模式是垂直化的，有自己的分銷商，甚至可能有三級(jí)的代理等等。但現(xiàn)在，出現(xiàn)了從垂直化到扁平化的發(fā)展模式。因?yàn)樾袠I(yè)的變化或更好的投資機(jī)會(huì)，有的分銷商退出了，所以不得不面對(duì)二級(jí)經(jīng)銷商，當(dāng)二級(jí)變成了一級(jí)，現(xiàn)有的管理模式就做不了了，就需要引入第三方或者供應(yīng)鏈金融。

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代一個(gè)重要的關(guān)鍵詞是關(guān)注客戶，如果層層分銷，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)距離客戶和市場(chǎng)越來(lái)越遠(yuǎn)。

談互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的供應(yīng)鏈金融，第一就是要有互聯(lián)網(wǎng)思維，思維決定一切。此外，就是要借助互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)的模式。供應(yīng)鏈金融應(yīng)該是屬于大數(shù)據(jù)的一部分，可以通過(guò)企業(yè)的其他信息對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和融資支持。

聯(lián)想做供應(yīng)鏈金融已經(jīng)有十幾年的時(shí)間，總結(jié)起來(lái)有幾點(diǎn)：一是要提高你的信用與融資管理能力，這是立足之本；二是要加強(qiáng)與銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作，創(chuàng)新模式；三是關(guān)注供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，除了資金支持，還要關(guān)注個(gè)人支付；四是關(guān)注業(yè)態(tài)變化，順暢業(yè)務(wù)；五是強(qiáng)化上下游的企業(yè)關(guān)系，確保多贏；六是利用核心企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，整合資源。

互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，聯(lián)想也還有很長(zhǎng)的路要走。在供應(yīng)鏈金融里，核心企業(yè)扮演著非常重要的角色，聯(lián)想完全可以將其做好。

鄭冬：供應(yīng)鏈金融是最好的切入點(diǎn)

中合擔(dān)保在供應(yīng)鏈金融方面是后來(lái)者，后來(lái)者的特點(diǎn)是“身未動(dòng)心已遠(yuǎn)”。所以，公司成立之后面臨的第一個(gè)問(wèn)題，就是尋找一種可復(fù)制、可盈利的服務(wù)中小企業(yè)的金融模式。

對(duì)于國(guó)內(nèi)大型銀行來(lái)說(shuō)，51億元的公司注冊(cè)資本可能不算是一個(gè)很大的資本規(guī)模，但對(duì)于擔(dān)保公司或其他專注于服務(wù)小微金融的公司來(lái)說(shuō)，卻是一個(gè)很龐大的資本規(guī)模。所以，企業(yè)面臨的第二個(gè)問(wèn)題是，如何在這樣一個(gè)資本規(guī)模下，尋找到一種快速的服務(wù)大量中小企業(yè)的方式。而這兩個(gè)問(wèn)題跟互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的供應(yīng)鏈金融都是密切相關(guān)的。

我們的擔(dān)保業(yè)務(wù)主要分兩條線，一是服務(wù)大型企業(yè)，二是服務(wù)中小微企業(yè)。為了尋找到一條可復(fù)制的、盈利的，同時(shí)又能快速做大小微金融的模式，一開(kāi)始就確立了一個(gè)理念，用批量的方式，而不是傳統(tǒng)的、個(gè)案的、一對(duì)一的方式。在自身能力不夠強(qiáng)的時(shí)候，選擇了風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的模式，不是一味給企業(yè)提供全額擔(dān)保，而是按比例承擔(dān)責(zé)任，并在一定程度上依托于小貸公司、擔(dān)保公司和銀行等合作機(jī)構(gòu)。

回頭看，有兩點(diǎn)不足：一是在小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的直接評(píng)估方面，過(guò)去更多是對(duì)機(jī)構(gòu)的評(píng)估，對(duì)服務(wù)中小企業(yè)能力的評(píng)估，而不是對(duì)小微企業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估；二是沒(méi)有一個(gè)龐大的團(tuán)隊(duì)，沒(méi)有分支機(jī)構(gòu)，這也是在全國(guó)去開(kāi)展中小微金融服務(wù)方面存在的一個(gè)短板。

目前，無(wú)論從營(yíng)銷方式，還是從風(fēng)控方式看，絕大部分機(jī)構(gòu)都還沒(méi)形成這種成熟的、可廣泛復(fù)制的業(yè)務(wù)模式，都在不斷探索和升級(jí)?；谶@樣的判斷，我們未來(lái)要做三個(gè)變化和一個(gè)不變。一是由過(guò)去簡(jiǎn)單的做機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)包的征信轉(zhuǎn)變成對(duì)小微信貸的直接擔(dān)保；二是堅(jiān)持批量這條路，但是要加大比例，甚至全額承擔(dān)責(zé)任；三是從過(guò)去評(píng)估機(jī)構(gòu)的能力轉(zhuǎn)變成去評(píng)估小微企業(yè)。不變的地方在于，在營(yíng)銷方面仍然希望依托第三方開(kāi)展業(yè)務(wù)。

對(duì)此，最好的切入點(diǎn)就是供應(yīng)鏈金融。因?yàn)樽鲂∥⒔鹑谟袃蓚€(gè)難點(diǎn)：第一是信息不對(duì)稱；第二是大部分機(jī)構(gòu)在做小微金融時(shí)，都存在一個(gè)規(guī)模的瓶頸?，F(xiàn)在市場(chǎng)上主要依靠?jī)煞N做法解決，傳統(tǒng)的信貸方式和信貸工廠的方式。

針對(duì)這一瓶頸，首先應(yīng)尋找相對(duì)可靠的、可依賴的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的信息；其次是要找到一種能夠批量化處理，來(lái)完成授信的方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融恰好滿足了這兩點(diǎn)，它依托于一個(gè)核心企業(yè)，這個(gè)企業(yè)的數(shù)據(jù)是第三方的，很難操作做假，是基于一定的批量化數(shù)據(jù)處理，又可以在人數(shù)很少的情況下完成批量授信。所以，供應(yīng)鏈金融是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代服務(wù)于小微企業(yè)的一個(gè)非常好的方式。endprint