央行于前不久實施的全面降息，將存款利率浮動區(qū)間擴(kuò)大到了20%的幅度，這一舉措使降息只是向市場提供了基準(zhǔn)利率，各家銀行可以根據(jù)自己對市場的判斷在規(guī)定幅度內(nèi)自行確定最終利率。這一決定剛剛公布，一些股份制銀行即將人民幣存款利率一浮到頂，用足了政策空間。

相比而言，國有五大行的反應(yīng)多少有些過于“淡定”。但日前有媒體報道，國有五大行最近有些“坐不住了”，其存款利率上浮跡象已現(xiàn)。據(jù)媒體稱，農(nóng)業(yè)銀行部分地區(qū)分行已經(jīng)開始執(zhí)行存款利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮20%，而建行的相關(guān)授權(quán)也正在“走內(nèi)部流程”，國有大行存款利率一浮到頂已經(jīng)是箭在弦上。

我國目前的商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)以工農(nóng)中建交五大國有銀行為主體，在計劃經(jīng)濟(jì)時期對民間金融的封閉使這幾家國有大銀行獲得了發(fā)展優(yōu)勢，而央行規(guī)定的統(tǒng)一利率更使它們在金融市場中的優(yōu)勢地位進(jìn)一步強(qiáng)化，即使在最近幾年經(jīng)濟(jì)增速下行的不利環(huán)境之下，國有銀行反而可以成為最賺錢的機(jī)構(gòu)，國有五大銀行也因此形成了對市場的傲慢態(tài)度。在中國進(jìn)入市場經(jīng)濟(jì)體制后，這種格局已經(jīng)越來越不能適應(yīng)市場的需要。

國有銀行對市場的傲慢，在央行兩年前首次允許銀行上浮存款利率時就可以看得很清楚。2012年7月，央行首次賦予銀行在人民幣存款利率上一定的自行定價權(quán)，允許銀行在人民幣存款基準(zhǔn)利率上可以上浮10%，這是央行為推進(jìn)利率市場化而向市場放出的“氣球”，各家銀行之間為拉存款而在利率上做文章的市場競爭就此拉開序幕。當(dāng)時，一些股份制銀行用足政策，但五大行卻不為所動，雖然也允許利率上浮，卻統(tǒng)一為上浮8%，幾家銀行之間這種完全一致的行動其實已經(jīng)涉嫌合謀操縱價格的市場壟斷行為。而五大行之所以能夠這樣做，其底氣來自它們在市場上占有的獨特的壟斷優(yōu)勢，它們因為國有銀行的身份而背靠著國家政策的支持。

但是，這一次央行擴(kuò)大人民幣利率上浮區(qū)間后，五大行終于感受到了競爭的壓力，開始坐不住了。在央行降息決定公布后的最初幾天，股份制銀行紛紛將利率一浮到頂，有的長期存款由于上浮了20%，這種價格優(yōu)惠對儲戶產(chǎn)生了很大的吸引力，這幾天，越來越多的存款開始從五大行搬家到股份制銀行。

在這種實實在在的存款競爭壓力之下，五大行對金融市場的壟斷體制不再是“鐵板一塊”，它們的市場優(yōu)勢受到了挑戰(zhàn)?，F(xiàn)在，農(nóng)行、建行率先有所動作，而隨著“存款搬家”現(xiàn)象的持續(xù)，另外幾家國有大行也將不得不采取行動。

目前，我國中小微企業(yè)普遍面臨融資難、融資貴的困境，貸款利率的居高不下是一大原因。而改變這種格局的一個有效途徑就是利率市場化。目前我國的人民幣貸款雖然已經(jīng)實現(xiàn)市場化，但由于存款利率尚未走出這一步，貸款利率市場化能夠產(chǎn)生的效益還未能充分顯現(xiàn)，因此目前的市場競爭仍然是不充分的。當(dāng)利率市場化全面實現(xiàn)以后，銀行僅僅依靠提高存款利率來吸引儲戶是不夠的，它們必須不斷降低貸款利率來吸引貸款客戶才能維持生存。在存款利率提高而貸款利率下降的雙重壓力下，企業(yè)融資難、融資貴的問題就會得到充分的緩解，實體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)生機(jī)也就有了希望。endprint