央行于前不久實(shí)施的全面降息，將存款利率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大到了20%的幅度，這一舉措使降息只是向市場(chǎng)提供了基準(zhǔn)利率，各家銀行可以根據(jù)自己對(duì)市場(chǎng)的判斷在規(guī)定幅度內(nèi)自行確定最終利率。這一決定剛剛公布，一些股份制銀行即將人民幣存款利率一浮到頂，用足了政策空間。

相比而言，國(guó)有五大行的反應(yīng)多少有些過(guò)于“淡定”。但日前有媒體報(bào)道，國(guó)有五大行最近有些“坐不住了”，其存款利率上浮跡象已現(xiàn)。據(jù)媒體稱，農(nóng)業(yè)銀行部分地區(qū)分行已經(jīng)開始執(zhí)行存款利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮20%，而建行的相關(guān)授權(quán)也正在“走內(nèi)部流程”，國(guó)有大行存款利率一浮到頂已經(jīng)是箭在弦上。

我國(guó)目前的商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)以工農(nóng)中建交五大國(guó)有銀行為主體，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期對(duì)民間金融的封閉使這幾家國(guó)有大銀行獲得了發(fā)展優(yōu)勢(shì)，而央行規(guī)定的統(tǒng)一利率更使它們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)中的優(yōu)勢(shì)地位進(jìn)一步強(qiáng)化，即使在最近幾年經(jīng)濟(jì)增速下行的不利環(huán)境之下，國(guó)有銀行反而可以成為最賺錢的機(jī)構(gòu)，國(guó)有五大銀行也因此形成了對(duì)市場(chǎng)的傲慢態(tài)度。在中國(guó)進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制后，這種格局已經(jīng)越來(lái)越不能適應(yīng)市場(chǎng)的需要。

國(guó)有銀行對(duì)市場(chǎng)的傲慢，在央行兩年前首次允許銀行上浮存款利率時(shí)就可以看得很清楚。2012年7月，央行首次賦予銀行在人民幣存款利率上一定的自行定價(jià)權(quán)，允許銀行在人民幣存款基準(zhǔn)利率上可以上浮10%，這是央行為推進(jìn)利率市場(chǎng)化而向市場(chǎng)放出的“氣球”，各家銀行之間為拉存款而在利率上做文章的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)就此拉開序幕。當(dāng)時(shí)，一些股份制銀行用足政策，但五大行卻不為所動(dòng)，雖然也允許利率上浮，卻統(tǒng)一為上浮8%，幾家銀行之間這種完全一致的行動(dòng)其實(shí)已經(jīng)涉嫌合謀操縱價(jià)格的市場(chǎng)壟斷行為。而五大行之所以能夠這樣做，其底氣來(lái)自它們?cè)谑袌?chǎng)上占有的獨(dú)特的壟斷優(yōu)勢(shì)，它們因?yàn)閲?guó)有銀行的身份而背靠著國(guó)家政策的支持。

但是，這一次央行擴(kuò)大人民幣利率上浮區(qū)間后，五大行終于感受到了競(jìng)爭(zhēng)的壓力，開始坐不住了。在央行降息決定公布后的最初幾天，股份制銀行紛紛將利率一浮到頂，有的長(zhǎng)期存款由于上浮了20%，這種價(jià)格優(yōu)惠對(duì)儲(chǔ)戶產(chǎn)生了很大的吸引力，這幾天，越來(lái)越多的存款開始從五大行搬家到股份制銀行。

在這種實(shí)實(shí)在在的存款競(jìng)爭(zhēng)壓力之下，五大行對(duì)金融市場(chǎng)的壟斷體制不再是“鐵板一塊”，它們的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)受到了挑戰(zhàn)?，F(xiàn)在，農(nóng)行、建行率先有所動(dòng)作，而隨著“存款搬家”現(xiàn)象的持續(xù)，另外幾家國(guó)有大行也將不得不采取行動(dòng)。

目前，我國(guó)中小微企業(yè)普遍面臨融資難、融資貴的困境，貸款利率的居高不下是一大原因。而改變這種格局的一個(gè)有效途徑就是利率市場(chǎng)化。目前我國(guó)的人民幣貸款雖然已經(jīng)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，但由于存款利率尚未走出這一步，貸款利率市場(chǎng)化能夠產(chǎn)生的效益還未能充分顯現(xiàn)，因此目前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)仍然是不充分的。當(dāng)利率市場(chǎng)化全面實(shí)現(xiàn)以后，銀行僅僅依靠提高存款利率來(lái)吸引儲(chǔ)戶是不夠的，它們必須不斷降低貸款利率來(lái)吸引貸款客戶才能維持生存。在存款利率提高而貸款利率下降的雙重壓力下，企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題就會(huì)得到充分的緩解，實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)生機(jī)也就有了希望。endprint