侯巧玲++孫燦明

摘? 要：自新企業(yè)會計準(zhǔn)則頒布實施后，公允價值計量的應(yīng)用成為了一大亮點，引起了人們的廣泛關(guān)注。我國的經(jīng)濟(jì)體制從計劃經(jīng)濟(jì)走向市場經(jīng)濟(jì)后，運用公允價值進(jìn)行資產(chǎn)、負(fù)債和損益的計量是不可或缺的，但在會計實踐中，公允價值在金融資產(chǎn)計量的運用面臨諸多現(xiàn)實問題，提出完善的公允價值計量對策建議是當(dāng)前的首要任務(wù)。

關(guān)鍵詞：公允價值;金融資產(chǎn);計量;對策建議

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革與發(fā)展，金融資產(chǎn)對實體經(jīng)濟(jì)的影響也越來越顯著，金融市場的規(guī)模正在不斷壯大。新會計準(zhǔn)則規(guī)范了很多企業(yè)的各類金融資產(chǎn)的會計處理辦法，并且突出金融資產(chǎn)要采用公允價值計量模式進(jìn)行計量。最近幾年的實踐證明公允價值在金融資產(chǎn)計量中存在這很多不盡人意的地方，如果不對此進(jìn)行解決則會影響到會計信息的可靠性，因此本文將對此問題進(jìn)行探討。

一、公允價值概述

公允價值，指在一項公平交易中，熟悉情況，自愿的雙方交換一項資產(chǎn)或清償一項基本債務(wù)所使用的金額。公允價值也可稱為公允價格、公允市價。確定公允價值的方式有三種：（1）對于存在活躍市場的金融資產(chǎn)或者金融負(fù)債公允價值的確定分為三種情況，在估值日有市場報價的情況下，可以采用市場報價來進(jìn)行公允價值的確定。在估值日沒有市場報價同時最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒有顯巨變化的情況下，可以采納最近交易的市報價來確定公允價值。如果估值日沒有市場報價，并且最近交易日后的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了巨大變化的，可以依據(jù)重大經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化因素，適當(dāng)調(diào)整市場報價以確定公允價值。（2）對于不存在活躍市場的金融資產(chǎn)或者金融負(fù)債的公允價值的確定，可以參考相類似的其他金融工具的市場報價，或者參考買賣雙方在熟悉情況的前提下進(jìn)行的最近交易中所使用的價格。（3）不符合以上兩種形式，并且不存在活躍市場的公允價值確定，可以采用具有可靠性的被以往交易的市場價格驗證過且得到市場參與者認(rèn)同的估值技術(shù)。公允價值在一定程度上體現(xiàn)了金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的實際價值，在企業(yè)清償債務(wù)時使用公允價值計量可以給企業(yè)帶來需要轉(zhuǎn)移的價值。確立公允價值的前提是公平交易，換言之，是自由的買賣雙方在不受各方任何關(guān)系的影響，且熟悉情況的基礎(chǔ)上商定形成的價格。

二、公允價值計量對會計信息的影響

（一）對企業(yè)特定日期財務(wù)狀況的影響。財務(wù)報表的編制是企業(yè)會計信息的主要反映方式，而具體反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況會計信息的報表為資產(chǎn)負(fù)債表。上述交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)可以采用公允價值計量的前提條件是這些金融資產(chǎn)均具有可靠的市場價格（在活躍市場有公開報價）、或有確鑿證據(jù)證明其公允價值的確定是安全可靠的。但是在我國業(yè)會計準(zhǔn)則中并沒有明確規(guī)定其市場價格的確定是以當(dāng)期最后一個工作日的收盤價為準(zhǔn)，還是以當(dāng)日最高價與最低價的均價作為參考標(biāo)準(zhǔn)。因此，會導(dǎo)致同一項金融資產(chǎn)在不同企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中揭示的價值不同，同一企業(yè)對同樣的金融資產(chǎn)在不同時期采用不同的市場價格為依據(jù)時也會出現(xiàn)不同的價值，進(jìn)而影響了會計信息的可比性。

（二）對企業(yè)一定時期經(jīng)營成果的影響。首先，交易性金融資產(chǎn)無論是在取得時還是在期末時均以公允價值計量為準(zhǔn)，它的賬面價值與公允價值之間的差額借助于“公允價值變動損益”賬戶計入當(dāng)期損益，對企業(yè)的當(dāng)期利潤產(chǎn)生影響，但是“公允價值變動損益”本身所反映的是沒有實現(xiàn)的收益，從而導(dǎo)致企業(yè)利潤表中所陳述的利潤并不是企業(yè)的實際盈利水平。其次，可供出售金融資產(chǎn)按公允價值計量時，其變動的差額直接計入資本公積，這種計量對持有該類金融資產(chǎn)期間的利潤總額沒有影響，但當(dāng)企業(yè)出售該項金融資產(chǎn)時，要將原計入資本公積的公允價值變動額轉(zhuǎn)入到投資收益，則會影響到出售當(dāng)期的利潤及成果。同時，由于可供出售金融資產(chǎn)的形成完全取決于管理者的意圖，在實質(zhì)上隨時可以出售，因而就其本身來說會對某一期間的會計利潤產(chǎn)生影響，因此，不難得知企業(yè)為了達(dá)到操縱利潤的目的普遍愿意持有大量可供出售金融資產(chǎn)，而不愿意持有交易性金融資產(chǎn)。

按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定：企業(yè)將尚未到期的某項持有至到期投資在本會計年度內(nèi)重分類為可供出售金融資產(chǎn)時，可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)按照公允價值計量，其與持有至到期投資賬面值之間的差額計入到資本公積賬戶，導(dǎo)致所有者權(quán)益總額發(fā)生變動，影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，當(dāng)其出售時再從資本公積轉(zhuǎn)到投資收益。盡管《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號》對金融資產(chǎn)分類變更進(jìn)行了明文規(guī)定，但是這些規(guī)定僅僅是在限制企業(yè)在重分類時所遇到的特殊情況，其并不影響企業(yè)管理者在正常情況下將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)的事項與結(jié)果。因此，可以看出當(dāng)把持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)時，也可能成為企業(yè)操縱利潤的一種手段。

三、公允價值在金融資產(chǎn)中的應(yīng)用

（一）金融資產(chǎn)及其分類。按照我國新會計準(zhǔn)則中的CAS22，金融資產(chǎn)是指：（1）現(xiàn)金;（2）持有的其他單位的權(quán)益工具;（3）從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利;（4）在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利;（5）將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利，企業(yè)根據(jù)該合同將收到非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具;（6）將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同權(quán)利除外。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括本身就是在將來收取或支付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同。金融資產(chǎn)應(yīng)在初始確認(rèn)時劃分為下列四類：（1）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn);（2）持有至到期投資;（3）貸款和應(yīng)收款項;（4）可供出售金融資產(chǎn)。

（二）金融資產(chǎn)的確認(rèn)。（1）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。在新會計準(zhǔn)則中，這類金融資產(chǎn)包括：交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。其持有目的是為了近期出售，使持有者在短期內(nèi)獲利。該類金融資產(chǎn)具有以下特征：（a）持有的該金融資產(chǎn)是短期性的，即在初次確認(rèn)時就確定可能在近期出售，從而賺取差價;（b）該金融資產(chǎn)具有活躍的交易市場，其公允價值能夠通過活躍市場獲取;（c）該類金融工具期末應(yīng)按公允價值予以計量，且報告期間公允價值的變動應(yīng)計入當(dāng)期損益（公允價值變動損益），使得該類金融工具在會計期間的價值變動影響當(dāng)期利潤;（d）除新準(zhǔn)則規(guī)定的特殊情況外的一部分衍生金融工具歸為該類。由上可知， 如果企業(yè)持有的投資準(zhǔn)備在短期內(nèi)出售，并且其公允價值易于取得，即可以將其劃分為交易性金融資產(chǎn)。（2）持有至到期投資。持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。應(yīng)當(dāng)特別注意的是，如果一項金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時已經(jīng)被指定其他類型的金融資產(chǎn)，就不能再確認(rèn)為持有至到期投資。此外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對持有意圖和能力進(jìn)行評價。發(fā)生變化的，除非是因為企業(yè)不可控制的原因?qū)е麓俗兓瑧?yīng)當(dāng)將其重分類為可供出售金融資產(chǎn)。根據(jù)以上規(guī)定可以看出，持有至到期投資具有以下特征：（a）企業(yè)持有該項投資的目的不是為了短期出售或獲利，而且企業(yè)有明確的意圖和能力將該資產(chǎn)持有至到期日;（b）該投資到期的時間是固定的，因此持有至到期投資是非權(quán)益性投資;（c）該投資到期時收回的金額固定或可確定;（d）該投資屬于非衍生金融資產(chǎn)的投資;（e）該類金融資產(chǎn)在期末需要按實際利率法計算的攤余成本進(jìn)行計量和減值測試。（3）貸款和應(yīng)收款項。貸款和應(yīng)收賬款，是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。貸款和應(yīng)收賬款泛指一類金融資產(chǎn)，主要是指金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)，但不限于金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)。非金融企業(yè)持有的現(xiàn)金和銀行存款、銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收款項、持有的其他企業(yè)的債權(quán)（不包括在活躍市場上有報價的債務(wù)工具）等，只要符合貸款和應(yīng)收款項的定義，都可以劃分為這一類。劃分為貸款和應(yīng)收款項類的金融資產(chǎn)與劃分為持有至到期投資的金融資產(chǎn)，其主要差別在于前者不是在活躍市場上有報價的金融資產(chǎn)，并且不像持有至到期投資那樣在出售或重分類方面受到較多的限制。如果某債務(wù)工具投資在活躍市場上沒有報價，則企業(yè)不能將其劃分為持有至到期投資。（4）可供出售金融資產(chǎn)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)：（a）貸款和應(yīng)收款項;（b）持有至到期投資;（c）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。可供出售金融資產(chǎn)通常是指企業(yè)沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項的金融資產(chǎn)。但是不能簡單的認(rèn)為，除了以上三類之外的金融資產(chǎn)，就一定是可供出售的金融資產(chǎn)。該類金融資產(chǎn)具有以下特征：（a）該類金融資產(chǎn)屬于非衍生金融工具;（b）該資產(chǎn)有活躍市場，公允價值易于取得;（c）企業(yè)持有的目的明確就是為了出售，但該資產(chǎn)持有限期不定，即企業(yè)在初次確認(rèn)時并不能確定是否在短期內(nèi)出售以獲利，還是長期持有以獲利，也就是其持有意圖界于交易性金融資產(chǎn)與持有至到期投資之間;（d）該類金融資產(chǎn)期末應(yīng)按公允價值予以計量，且報告期間公允價值變動計入“資本公積——其他資本公積”賬戶，即該類金融資產(chǎn)在會計期間的價值變動不直接影響當(dāng)期利潤，只有在其出售時才將資本公積轉(zhuǎn)到投資收益。endprint

（三）金融資產(chǎn)的計量。所謂計量，是指以選定的能夠反映計量對象內(nèi)在特征的尺度并將其內(nèi)在特征予以數(shù)量化的過程，即入賬價值。

以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的計量。以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)初始計量按公允價值，且其交易費用記入當(dāng)期損益;后續(xù)計量仍然采用公允價值，公允價值的變動金額計入當(dāng)期損益。企業(yè)持有該金融資產(chǎn)期間取得的債券利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)在計息日或現(xiàn)金股利宣告發(fā)放日確認(rèn)為投資收益。

持有至到期投資的金融資產(chǎn)的計量。持有至到期投資的金融資產(chǎn)初始計量按公允價值，交易費用計入初始入賬金額，構(gòu)成成本組成部分;后續(xù)計量按實際利率法，以攤余成本計量。

貸款和應(yīng)收款項的計量。貸款和應(yīng)收款項的初始計量采用公允價值，交易費用計入初始入賬金額，后續(xù)計量按實際利率法，以攤余成本計量。

可供出售金融資產(chǎn)的計量?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)初始計量按公允價值，且交易費用計入初始入賬金額，構(gòu)成成本組成部分，后續(xù)計量按公允價值，且公允價值變動計入所有者權(quán)益。

四、公允價值在我國金融資產(chǎn)應(yīng)用中存在的問題

（一）公允價值的可靠性與可操作性不足。公允價值是參與交易的當(dāng)事人對市場價值做出的一種判斷，金融資產(chǎn)采用公允價值計量方法，提高了財務(wù)報表信息的可靠性。但是市場形式是復(fù)雜的、多變的，有的會計事項可以確認(rèn)或?qū)ふ翌愃频慕灰變r格，而有的只能估算。針對這種情況，我們把公允價值的估值分為三個層級，其中，第一、二層級要求具備公開的活躍的市場。從我國目前的國情來看，金融市場仍處于發(fā)展中階段，只存在有限的衍生金融工具的交易市場，此外，我國的產(chǎn)權(quán)交易市場、證券交易市場、生產(chǎn)資料市場等都處于未成熟階段，同時以上市場的監(jiān)管力度有待加強，再加上信息不準(zhǔn)確以及道德風(fēng)險的影響，金融資產(chǎn)交易被操縱的情況會時常發(fā)生，從而導(dǎo)致市場上的公開標(biāo)價不一定能代表金融資產(chǎn)的公允價值。有些企業(yè)同時在國內(nèi)金融市場和國際金融市場上雙向交易，如果缺乏高新的科技和先進(jìn)的通訊設(shè)備作為技術(shù)支持，想獲得其實時報價是存在一定難度的。

（二）公允價值應(yīng)用于金融資產(chǎn)對資本市場存在助漲助跌的重大不利影響。公允價值在金融資產(chǎn)的確認(rèn)與計量上的運用十分突出。金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則規(guī)定，對于交易性金融資產(chǎn)，取得時以當(dāng)時的公允價值入賬，資產(chǎn)負(fù)債表日也按照當(dāng)時公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，發(fā)生的公允價值變動計入當(dāng)期損益。這樣的處理方式使得上市公司當(dāng)期的收益在很大程度上受其持有的金融資產(chǎn)的市場價值的影響。當(dāng)金融市場高漲時，金融資產(chǎn)的市價上漲會帶動上市公司當(dāng)期投資收益或資本公積的上漲，而當(dāng)市場低迷的時候會降低上市公司的當(dāng)期投資收益或資本公積，即金融資產(chǎn)對股市起到助漲和助跌的負(fù)面作用。

五、公允價值計量在金融資產(chǎn)中應(yīng)用的改進(jìn)建議

建議有關(guān)會計、審計準(zhǔn)則制定部門應(yīng)在推動主要市場數(shù)據(jù)庫的建設(shè)方面發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)帶頭作用，積極推動建立國家級市場數(shù)據(jù)庫，為企業(yè)進(jìn)行公允價值計量時提供更客觀的參數(shù)創(chuàng)造條件。企業(yè)也應(yīng)當(dāng)積極地建立公允價值計量模型，對各項金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的公允價值獲取途徑、取得方式等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范;在日常經(jīng)營活動中注重對公允價值的獲取及資料的積累;隨時根據(jù)市場條件的變化，適當(dāng)調(diào)整自身的價值計量模型，以滿足金融資產(chǎn)的計量需求。

將企業(yè)的可供出售金融資產(chǎn)采用公允價值計量時，不同時期的公允價值差額比照交易性金融資產(chǎn)，采用“公允價值變動損益”賬戶直接計入當(dāng)期損益包括在利潤表中，取消其直接計入所有者權(quán)益利得與損失計入“資本公積”的做法，杜絕企業(yè)人為操縱利潤現(xiàn)象，避免由于企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的變化導(dǎo)致信息使用者做出錯誤的判斷，同時取消可供出售金融資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備的做法。

針對企業(yè)將持有至到期投資轉(zhuǎn)為可供出售金融資產(chǎn)時，其持有至到期投資賬面價值與可供出售金融資產(chǎn)公允價值之間形成的差額，由于金融資產(chǎn)尚未出售，應(yīng)計入公允價值變動損益，以防止企業(yè)資本結(jié)構(gòu)變化而對信息使用者產(chǎn)生不利影響。

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