以借款進(jìn)行權(quán)益性投資發(fā)生的利息支出能否稅前扣除

問：我公司對外進(jìn)行權(quán)益性投資，因資金不足對外融資。請問，此筆借款產(chǎn)生的借款利息能否企業(yè)所得稅稅前扣除？是否需要資本化？我公司若取得該房地產(chǎn)項(xiàng)目分配的利潤是否免交企業(yè)所得稅？

天運(yùn)科技有限公司 許軍

答：根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》（國務(wù)院令第512號，以下簡稱《企業(yè)所得稅實(shí)施條例》）第三十七條的規(guī)定，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中發(fā)生的合理的不需要資本化的借款費(fèi)用，準(zhǔn)予扣除。而需要資本化支出的是指“企業(yè)為購置、建造固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和經(jīng)過12個(gè)月以上的建造才能達(dá)到預(yù)定可銷售狀態(tài)的存貨發(fā)生借款的，在有關(guān)資產(chǎn)購置、建造期間發(fā)生的合理的借款費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)作為資本性支出計(jì)入有關(guān)資產(chǎn)的成本?！庇纱丝梢?，借款利息應(yīng)當(dāng)記入資本性支出中并不包括投資性資產(chǎn)（包括權(quán)益性投資和債權(quán)性投資）。所以，對外投資而發(fā)生的借款利息支出允許按規(guī)定扣除。但應(yīng)當(dāng)注意的是：根據(jù)《國家稅務(wù)總局大企業(yè)稅收管理司關(guān)于2009年度稅收自查有關(guān)政策問題的函》（企便函〔2009〕33號）的規(guī)定，納稅人為對外投資而借入的資金發(fā)生的借款費(fèi)用，應(yīng)計(jì)入有關(guān)投資的成本，不得作為納稅人的經(jīng)營性費(fèi)用在稅前扣除。對納稅人用以后年度的借款償還以前年度的投資款，其以后年度的借款利息也應(yīng)計(jì)入有關(guān)投資的成本，不得作為納稅人的經(jīng)營性費(fèi)用在稅前扣除。但在筆者看來，企便函〔2009〕33號文作出的非規(guī)范性文件的規(guī)定與《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》（主席令第63號）明顯沖突，根據(jù)法律優(yōu)位原則，國家稅務(wù)總局大企業(yè)稅收管理司所作出的解釋應(yīng)當(dāng)無效。在借款利息費(fèi)用的扣除上，《企業(yè)所得稅實(shí)施條例》第三十八條規(guī)定：企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中發(fā)生的下列利息支出，準(zhǔn)予扣除：（一）非金融企業(yè)向金融企業(yè)借款的利息支出、金融企業(yè)的各項(xiàng)存款利息支出和同業(yè)拆借利息支出、企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行債券的利息支出；（二）非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出，不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分。

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中發(fā)生的下列利息支出，準(zhǔn)予扣除：（一）非金融企業(yè)向金融企業(yè)借款的利息支出、金融企業(yè)的各項(xiàng)存款利息支出和同業(yè)拆借利息支出、企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行債券的利息支出；（二）非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出，不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分。

劉中山