蔡祥玉

2011年以來，小微企業(yè)融資難、融資貴問題得到高度重視，國(guó)家及地方政府相繼出臺(tái)了相關(guān)金融改革措施及一攬子財(cái)稅、金融扶持政策。這一系列金融相關(guān)政策是否緩解了小微企業(yè)的融資困境，促進(jìn)了小微企業(yè)融資效率的提升？在穩(wěn)健貨幣政策實(shí)施背景下，小微企業(yè)與大中型企業(yè)融資效率的差距是在擴(kuò)大還是縮??？本文擬通過對(duì)濟(jì)寧市小微企業(yè)信貸市場(chǎng)的考察，分析當(dāng)前小微企業(yè)信貸支持、融資渠道、融資成本的新情況和新特征，回答以上問題，以此提出進(jìn)一步改善小微企業(yè)融資的政策建議。

小微企業(yè)融資供給變革

下面以濟(jì)寧市為例，通過對(duì)全市金融機(jī)構(gòu)和部分小微企業(yè)進(jìn)行調(diào)查、座談等，了解當(dāng)前小微企業(yè)信貸支持、融資渠道、融資服務(wù)的新情況和新特征。從目前政策效應(yīng)來看，信貸資源已經(jīng)開始向小微企業(yè)傾斜，小微企業(yè)融資狀況得到一定程度改善。

組織體系中小化。2009年以來，在鼓勵(lì)新設(shè)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)駐的政策引導(dǎo)下，濟(jì)寧市在農(nóng)發(fā)行、四家國(guó)有商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)村信用社等原有金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，成功引入興業(yè)銀行、恒豐銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、民生銀行等中小股份制商業(yè)銀行，中銀富登村鎮(zhèn)銀行、建信村鎮(zhèn)銀行、民豐村鎮(zhèn)銀行和高新村鎮(zhèn)銀行等小型銀行組織先后正式營(yíng)業(yè)，小額貸款公司已開業(yè)23家，總注冊(cè)資本金達(dá)到16.95億元，初步形成了競(jìng)爭(zhēng)有序、運(yùn)行穩(wěn)定、供給充裕的小微企業(yè)信貸服務(wù)體系。

信貸體制差別化。首先，諸多中小銀行組織在小微企業(yè)貸款審批流程方面做出適應(yīng)性變革，在不良貸款容忍度方面對(duì)大中小微企業(yè)進(jìn)行區(qū)分，對(duì)小企業(yè)貸款的不良貸款容忍度要高于大企業(yè)，例如小型股份制銀行對(duì)小企業(yè)不良貸款的容忍度普遍高出2～5個(gè)百分點(diǎn)。部分銀行對(duì)大型企業(yè)和中小微企業(yè)在責(zé)任追究方面也予以區(qū)分。其次，在內(nèi)部信用評(píng)級(jí)方面，從定性與定量、財(cái)務(wù)因素與非財(cái)務(wù)因素等方面對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行評(píng)分，其中定量因素或財(cái)務(wù)因素占65%～75%左右，定性因素或非財(cái)務(wù)因素占20%～25%，其他因素在10%以內(nèi)，定性指標(biāo)中強(qiáng)調(diào)評(píng)價(jià)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)與信譽(yù)狀況、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展?jié)摿?、企業(yè)內(nèi)部管理等。

產(chǎn)品創(chuàng)新個(gè)性化。銀行機(jī)構(gòu)立足本地實(shí)際，設(shè)計(jì)、開發(fā)、應(yīng)用了一系列具有地方特色、時(shí)代特色的金融創(chuàng)新產(chǎn)品和典型做法。如：農(nóng)信社推出“中小企業(yè)聯(lián)盟”貸款模式，結(jié)合行業(yè)區(qū)域和上下游關(guān)系篩選經(jīng)營(yíng)狀況好、財(cái)務(wù)制度健全、信用程度高的中小企業(yè)，成立中小企業(yè)聯(lián)盟互助組織，實(shí)現(xiàn)信用增級(jí)。招行推出“千鷹展翼”金融創(chuàng)新產(chǎn)品，構(gòu)建中小企業(yè)貸款與投資的“投貸聯(lián)動(dòng)”融資模式。某銀行依托小微企業(yè)信貸中心，借鑒德國(guó)小微信貸技術(shù)，推出“微貸寶”產(chǎn)品。建設(shè)銀行針對(duì)中小企業(yè)缺乏抵押資產(chǎn)和有效擔(dān)保的實(shí)際，借助地方政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，推出“助保金貸款業(yè)務(wù)”。

信貸服務(wù)便利化。銀行機(jī)構(gòu)信貸服務(wù)的模式更加專業(yè)化，從2010年開始，銀行機(jī)構(gòu)在市一級(jí)金融機(jī)構(gòu)先后設(shè)立了“中小企業(yè)信貸部（中心）”，實(shí)行“專門部門、專業(yè)人員、專用產(chǎn)品、專注對(duì)象”的經(jīng)營(yíng)模式，放寬中小企業(yè)信貸準(zhǔn)入門檻，實(shí)施中小企業(yè)貸款快速審批流程，提高貸款發(fā)放效率，確保中小企業(yè)貸款“進(jìn)得來、貸得到、貸得快、貸得好”。部分“信貸工廠”小企業(yè)經(jīng)營(yíng)中心將原來20天辦理完畢的小企業(yè)貸款，壓縮到5天，部分村鎮(zhèn)銀行審批時(shí)間只需1天。

小微企業(yè)信貸市場(chǎng)新發(fā)展

信貸總量快速上升

濟(jì)寧市銀行機(jī)構(gòu)對(duì)小型企業(yè)貸款余額及其占比均上升較快。2014年6月末對(duì)小型企業(yè)貸款余額是2011年年末的2.4倍，對(duì)小型企業(yè)貸款占比是2011年年末的1.1倍，由20.4%提升到27.6%。但是，對(duì)單戶授信總額500萬元以下的小型企業(yè)貸款余額增長(zhǎng)緩慢、占比有所下降，僅在6%左右。對(duì)大型企業(yè)貸款余額保持穩(wěn)步上升，但是貸款占比呈現(xiàn)出顯著下降趨勢(shì)，由2011年年末的48.3%下降到2014年6月末的38.9%。截至2014年6月末，地方法人中小金融機(jī)構(gòu)農(nóng)信社和某銀行小型企業(yè)貸款占比分別達(dá)到66%和58%。大中小型企業(yè)貸款余額占比如表1所示。

貸款筆數(shù)成倍擴(kuò)張

濟(jì)寧市銀行機(jī)構(gòu)對(duì)小型企業(yè)貸款筆數(shù)快速增長(zhǎng)，2014年6月末對(duì)小型企業(yè)貸款筆數(shù)為2011年的5.2倍；對(duì)單戶授信總額500萬元以下的小型企業(yè)的貸款筆數(shù)，2014年6月末為2011年的3.4倍。對(duì)小微企業(yè)的每筆貸款規(guī)模呈現(xiàn)逐步下降態(tài)勢(shì)，2011年對(duì)小型企業(yè)每筆貸款平均規(guī)模為1159萬元，2014年上半年降至649萬元，而對(duì)單戶授信總額500萬元以下的小型企業(yè)的每筆貸款平均規(guī)模則在240萬～350萬元的范圍內(nèi)波動(dòng)。

貸款增速穩(wěn)步提升

濟(jì)寧市銀行機(jī)構(gòu)對(duì)于小型企業(yè)的貸款增長(zhǎng)率2011年至2014年6月末分別為24.4%、48.1%、42.2%、29.6%，總體呈上升趨勢(shì)，并且各年份小微企業(yè)貸款平均增長(zhǎng)率要高于各項(xiàng)貸款總額增長(zhǎng)率。但是，對(duì)單戶授信總額500萬元以下的小型企業(yè)貸款增長(zhǎng)率分別為27.8%、10%、-4.5%、4.2%，增長(zhǎng)率起伏較大，并且增速有所回落。對(duì)大型企業(yè)貸款余額增長(zhǎng)總體呈下降趨勢(shì)，由2011年年末的25%下降到2014年6月末的16.1%。大中小型企業(yè)貸款增長(zhǎng)情況如表2所示。

貸款利率上浮程度平穩(wěn)下移

由于2009年以來部分中小股份制商業(yè)銀行進(jìn)入濟(jì)寧市，開拓小微企業(yè)信貸市場(chǎng)力度加大，本地原有金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)逐步加大，促使農(nóng)信社以及城商行等以中小企業(yè)為主要客戶的銀行機(jī)構(gòu)不斷下移貸款浮動(dòng)水平。2014年上半年小型企業(yè)貸款加權(quán)平均利率較基準(zhǔn)利率上浮達(dá)到26.7%，比2011年下降2.7個(gè)百分點(diǎn)，但仍高出大型企業(yè)約20個(gè)百分點(diǎn)（如表3所示）。

不良貸款率逐年下降

在金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款技術(shù)逐步發(fā)展并成熟的過程中，信貸風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。截至2014年6月末，濟(jì)寧市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)不良貸款余額8.9億元，小微企業(yè)不良貸款率為2.8%，比2011年末下降8.6個(gè)百分點(diǎn)。但小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)仍然明顯高于大中型企業(yè)，不良貸款率分別比大型、中型企業(yè)高1.9和2.3個(gè)百分點(diǎn)（如表4所示）。

應(yīng)對(duì)之策

綜上，近三年來濟(jì)寧市小微企業(yè)信貸市場(chǎng)在組織體系、管理體制、融資產(chǎn)品及信貸服務(wù)方面產(chǎn)生一系列變革，使得小微企業(yè)信貸規(guī)模擴(kuò)張、筆均貸款規(guī)模有效下沉、利率平穩(wěn)下移。并且，通過模糊綜合評(píng)價(jià)模型利用融資效率指標(biāo)定量考察了金融改革措施及支持小微企業(yè)相關(guān)政策出臺(tái)前后，小微企業(yè)融資效率的變化，表明相關(guān)政策對(duì)促進(jìn)小微企業(yè)信貸融資產(chǎn)生了明顯的正向效應(yīng)。下面，基于基層央行加大金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的視角，提出進(jìn)一步改善小微企業(yè)融資困境的政策建議。

加大政府政策扶持力度

一是實(shí)施稅收減免等扶持政策，建議政府對(duì)為小微企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保公司、小額貸款公司除減按3%征收營(yíng)業(yè)稅外，所得稅實(shí)行減半征收。二是減免小微企業(yè)融資費(fèi)用。建議組織人民銀行、銀監(jiān)局、工商局、物價(jià)局等部門對(duì)涉及小微企業(yè)的收費(fèi)項(xiàng)目進(jìn)行清理，嚴(yán)查禁止金融機(jī)構(gòu)對(duì)小型微型企業(yè)貸款收取各項(xiàng)服務(wù)費(fèi)用。三是加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，為小微企業(yè)營(yíng)造經(jīng)濟(jì)繁榮的發(fā)展環(huán)境，并引導(dǎo)、督促小微企業(yè)做好結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品、技術(shù)升級(jí)，提高企業(yè)產(chǎn)品的含金量，從而提高貸款條件。四是進(jìn)一步引進(jìn)和發(fā)展地方小型金融機(jī)構(gòu)，對(duì)這類地方小金融機(jī)構(gòu)給予地方稅收返還、土地出讓金返還等多方面優(yōu)惠政策。積極鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本參與組建小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)，建立公益性的民間借貸交易、登記平臺(tái)，引導(dǎo)民間資本與市場(chǎng)需求對(duì)接。

開拓小微企業(yè)信貸市場(chǎng)

一是增強(qiáng)信貸管理靈活性。完善和簡(jiǎn)化小微微企業(yè)信貸準(zhǔn)入、授信審批、貸款辦理、貸后管理、售后服務(wù)等業(yè)務(wù)流程，鼓勵(lì)基層行開展信貸創(chuàng)新，為小微企業(yè)提供信貸“一站式”審批及限時(shí)辦結(jié)服務(wù)。二是建立約束與激勵(lì)相統(tǒng)一的信貸管理機(jī)制，促進(jìn)對(duì)小微企業(yè)貸款營(yíng)銷的積極性。三是進(jìn)一步創(chuàng)新小微企業(yè)融資產(chǎn)品和模式，探索適應(yīng)小微企業(yè)貸款新模式，擴(kuò)大可用于辦理抵（質(zhì)）押物品的范圍，允許企業(yè)以應(yīng)收賬款、倉單、可轉(zhuǎn)讓股權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)專用權(quán)等權(quán)利質(zhì)押貸款，同時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，提高抵（質(zhì)）押物的貸款比例。

增強(qiáng)企業(yè)融資能力

一是要不斷樹立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意識(shí)，改變粗放式經(jīng)營(yíng)方式，找準(zhǔn)優(yōu)勢(shì)資源和特色產(chǎn)業(yè)，重視技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品改進(jìn)，適應(yīng)市場(chǎng)變化能力和發(fā)展后勁，改善自身融資條件。二是要完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度建設(shè)，不斷提高企業(yè)財(cái)務(wù)透明度，建立能真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理狀況的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，以便銀行進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確的資信調(diào)查。三是切實(shí)提高信用意識(shí)、誠(chéng)信意識(shí)，按時(shí)償還銀行貸款，不斷提高信用等級(jí)，促進(jìn)自身持續(xù)快速發(fā)展。四是加強(qiáng)銀行的聯(lián)系與溝通，及時(shí)將企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)規(guī)模、存續(xù)時(shí)間以及企業(yè)擁有可抵押資產(chǎn)等信息反饋給銀行，降低銀行獲取信息的成本，增進(jìn)相互了解，建立互相信賴的銀企合作關(guān)系。

（作者單位：中國(guó)人民銀行濟(jì)寧市中心支行）