編者按：資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行賴以生存的業(yè)務(wù)主體和收入來源，如何有效運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債管理理論框架和工具方法，在銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險和收益相互平衡的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)銀行短期目標(biāo)和長期價值的有機(jī)協(xié)調(diào)，一直是理論界和實務(wù)領(lǐng)域追逐和討論的熱點。 在當(dāng)前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和市場環(huán)境日趨復(fù)雜的形勢下，加快建立符合國際化大型上市銀行要求的資產(chǎn)負(fù)債管理體系，穩(wěn)步推進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和各項經(jīng)營計劃的實施，不斷縮小與國際領(lǐng)先銀行的差距，是加快推進(jìn)我國商業(yè)銀行向國際一流現(xiàn)代商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實選擇。 近年來，隨著存款增長趨勢性放緩、利率市場化加快推進(jìn)、監(jiān)管要求不斷提高以及自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理逐漸暴露出一系列不可忽視的問題。相對于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)來說，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)在內(nèi)部管理中具有“綱舉目張”的地位和作用。為此，如何通過管理轉(zhuǎn)型優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，已成為當(dāng)前銀行業(yè)需要深入探索的課題。 在新形勢下，不少銀行把握流動性、安全性和盈利性之間關(guān)系的能力相對較弱。在存款增速較快、流動性較為充裕、存貸比壓力不大的情況下，流動性、安全性和盈利性之間的矛盾似乎并不顯著。但近兩年來，受外匯占款增長放緩、貨幣政策中性偏緊、金融脫媒加快、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展等因素的影響，銀行存款增速呈下降之勢。同時融資需求平穩(wěn)，貸款保持適度增長，使商業(yè)銀行存貸比和流動性壓力顯著上升。 為保證可持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行亟須跳出傳統(tǒng)思維模式，重置資產(chǎn)負(fù)債表，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表中存在的一系列不利于持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的項目。努力走出一條創(chuàng)新發(fā)展、轉(zhuǎn)型發(fā)展、低資本消耗、低成本運(yùn)營的新路子。資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整和管理模式優(yōu)化的過程也是挑戰(zhàn)傳統(tǒng)經(jīng)營理念和銀行經(jīng)營思維定式的過程，難以在短期內(nèi)一蹴而就。因此必須以管理轉(zhuǎn)型進(jìn)一步完善相關(guān)配套措施，在商業(yè)銀行內(nèi)部形成自上而下的改革共識，并在業(yè)務(wù)決策和執(zhí)行過程中堅定不移地加以貫徹。 在此背景下，本期特別關(guān)注欄目特邀幾位專家學(xué)者共同探討一下我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理與轉(zhuǎn)型，以饗讀者。endprint