常海

摘 要：作為技術(shù)與資金密集型企業(yè)的電力企業(yè)，其資金管理水平方法相對(duì)落后、資金管理粗放、資金的利用效率不高。隨著國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，電力企業(yè)中傳統(tǒng)的資金運(yùn)作手段、財(cái)務(wù)管理體制等面臨著很大的考驗(yàn)，全面提升電力企業(yè)的資金調(diào)度管理水平成為企業(yè)應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的重要突破口。該文通過(guò)分析電網(wǎng)企業(yè)的投融資管理狀況，倡導(dǎo)運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)，進(jìn)行資金的橫縱向調(diào)度，探尋資金實(shí)時(shí)管理、實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源優(yōu)化的切實(shí)途徑。

關(guān)鍵詞：電網(wǎng)企業(yè) 資金管理 現(xiàn)金調(diào)度

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-098X（2014）08（a）-0176-02

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部的管理模式、內(nèi)部資金的管理理念、管理手段都面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的資金運(yùn)作方式的弊端日漸暴露，企業(yè)尋求提升內(nèi)部資金管理水平的需求也更加迫切。電力企業(yè)是技術(shù)與資金高度密集型的企業(yè)，然而現(xiàn)今電力企業(yè)對(duì)與高額資金的管理方式仍較為粗放，對(duì)于資金的收支缺少統(tǒng)一的控制和籌劃。為適應(yīng)企業(yè)的內(nèi)外部發(fā)展環(huán)境，電力企業(yè)的資金管理亟需進(jìn)行相應(yīng)的改革和創(chuàng)新，可以現(xiàn)金調(diào)度作切入點(diǎn)，開展企業(yè)內(nèi)資金的集中管理，運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)作為技術(shù)支撐，加強(qiáng)資金信息的實(shí)時(shí)化管控，科學(xué)合理地協(xié)調(diào)信息流、業(yè)務(wù)流、資金流，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的整體資源優(yōu)化。

1 電網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀分析

電力企業(yè)屬于控制國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的自然壟斷性行業(yè)范疇，它具有輸電、售電、發(fā)電、配電等一系列功能，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中重要的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)。電網(wǎng)包括網(wǎng)絡(luò)和電源兩方面，是對(duì)電力系統(tǒng)的通俗稱號(hào)，電網(wǎng)按區(qū)域分區(qū)、按電壓分層[1]。電網(wǎng)聯(lián)系著多個(gè)線路、變電站、電廠及成千上萬(wàn)的用戶，現(xiàn)今我國(guó)已基本形成330 kV和500 kV的電力骨干網(wǎng)架。

1.1 電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的特征分析

電網(wǎng)具有壟斷性，其管理模式主要有垂直一體化的壟斷模式和開放式的競(jìng)爭(zhēng)模式。從企業(yè)外部來(lái)看，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，電力企業(yè)的規(guī)模日益擴(kuò)大，面對(duì)電力企業(yè)的高額債務(wù)，政府財(cái)政很難滿足電力企業(yè)的大規(guī)模投資需求。從電力企業(yè)自身看來(lái)，隨著電網(wǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，供電與發(fā)電在規(guī)模、效益上有一體化的傾向，但發(fā)電環(huán)節(jié)是有競(jìng)爭(zhēng)潛質(zhì)的非自然壟斷環(huán)節(jié)。故可維持輸配電網(wǎng)的壟斷經(jīng)營(yíng)地位，在電力生產(chǎn)的售電和發(fā)電環(huán)節(jié)引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，實(shí)行“網(wǎng)廠分離、競(jìng)價(jià)上網(wǎng)”的電力體制改革措施。我國(guó)電力體制的改革是分三步展開的，首先實(shí)現(xiàn)政企的分離；其次，在電力系統(tǒng)中初步建立起現(xiàn)代的企業(yè)制度；最后，在全國(guó)范圍內(nèi)推行網(wǎng)廠分離、競(jìng)價(jià)上網(wǎng)。目前，我國(guó)的電力體制改革正處于第二三步的交接階段，國(guó)家電力公司拆為南方電網(wǎng)公司和國(guó)家電網(wǎng)公司，加快了從垂直一體化經(jīng)營(yíng)向開放型競(jìng)爭(zhēng)模式的轉(zhuǎn)變。電力體制改革中，區(qū)域電網(wǎng)公司可采取集團(tuán)化的經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略，堅(jiān)持現(xiàn)代的企業(yè)管理制度，理順集團(tuán)內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，處理好控股公司、參股公司、子公司、分公司的關(guān)系，促進(jìn)電網(wǎng)的資源優(yōu)化配置。

1.2 電力企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系

電力企業(yè)的管理體系經(jīng)過(guò)濾一系列的改革，主要分為能源部、電力部、國(guó)家電力公司這三個(gè)時(shí)期，現(xiàn)當(dāng)今，電力企業(yè)迎來(lái)了“網(wǎng)廠分離，競(jìng)價(jià)上網(wǎng)”的深度改革趨勢(shì)。區(qū)域的電網(wǎng)公司財(cái)務(wù)管理組織是按照集團(tuán)經(jīng)營(yíng)模式運(yùn)作的，集團(tuán)內(nèi)的成員企業(yè)均具有獨(dú)立法人資格，按照國(guó)家電力公司、財(cái)政部確定資本關(guān)系，集團(tuán)公司作為母公司，各獨(dú)立成員企業(yè)為集團(tuán)公司的子公司。電網(wǎng)企業(yè)是典型的資金密集型企業(yè)。

2 電力企業(yè)的投資管理

電力企業(yè)的投資管理主要可分為投資功能的定位、戰(zhàn)略決策、投資項(xiàng)目的管理與控制、資金流的后評(píng)價(jià)這幾方面的工作。投資功能是指資金用于企業(yè)的固定資產(chǎn)的過(guò)程，投資活動(dòng)包含界定投資范圍、投資可行性分析、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、設(shè)計(jì)并監(jiān)管投資過(guò)程等工作[2]。作為集團(tuán)企業(yè)的電網(wǎng)公司，其財(cái)務(wù)管理工作不僅只包括本部的財(cái)務(wù)關(guān)系與財(cái)務(wù)活動(dòng)，還包括整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)關(guān)系和財(cái)務(wù)活動(dòng)。電力項(xiàng)目逐年加大對(duì)電網(wǎng)的投資力度，投資重點(diǎn)正從電源轉(zhuǎn)向電網(wǎng)；對(duì)電源投資側(cè)重于電源結(jié)構(gòu)的調(diào)整；電網(wǎng)投資主要在于增強(qiáng)電網(wǎng)的經(jīng)營(yíng)能力，促進(jìn)電力的市場(chǎng)化發(fā)展。電力企業(yè)對(duì)非電力項(xiàng)目的投資應(yīng)以和電力相關(guān)的項(xiàng)目主要投資方向，如環(huán)?；蛸Y源利用類項(xiàng)目、通信網(wǎng)絡(luò)等。電力工程的重要管理方式是投資的靜態(tài)控制與動(dòng)態(tài)管理相結(jié)合。該方式有助于加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)的約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)電力投資的全過(guò)程管理。電力企業(yè)的工程造價(jià)控制貫穿工程建設(shè)全過(guò)程，加強(qiáng)了工程的決策、設(shè)計(jì)、工資、資金的管理，保證工程投資在預(yù)定范圍內(nèi)。投資項(xiàng)目的投資后評(píng)價(jià)可分析資金來(lái)源的變化，評(píng)估建設(shè)中資金的使用合理性，確保較高的項(xiàng)目資金使用效率（圖1）。

3 電力企業(yè)的融資管理

3.1 電力企業(yè)的融資戰(zhàn)略分析

當(dāng)今，我國(guó)的電力企業(yè)的融資渠道較為單一，對(duì)信貸資金的依賴性強(qiáng)。國(guó)家電網(wǎng)公司多以銀行貸款作為主要的融資方式，但銀行貸款的資金成本高，對(duì)電力企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成沉重的財(cái)務(wù)壓力。電力企業(yè)在選擇融資方式時(shí)需考慮逐步規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代的企業(yè)制度。電力企業(yè)制定融資戰(zhàn)略時(shí)應(yīng)綜合考慮如表1所示的諸多因素。

3.2 電力企業(yè)的資本來(lái)源分析

電力企業(yè)的資金來(lái)源較為缺乏，主要的籌資渠道分為內(nèi)部渠道和外部渠道兩部分。資金的內(nèi)部來(lái)源主要有電力企業(yè)的稅后收益，企業(yè)提取的折舊，通過(guò)有償?shù)剞D(zhuǎn)讓部分電源存量或以資產(chǎn)存量入股等方式盤活國(guó)有資產(chǎn)的存量等。電力企業(yè)的資金外部來(lái)源主要是電力建設(shè)基金，如：政府的財(cái)政劃撥、出售用電權(quán)的資金、供電增容的費(fèi)用、電力企業(yè)股票上市、國(guó)家開發(fā)銀行的貸款、電力產(chǎn)業(yè)的投資基金等。

4 電力企業(yè)的現(xiàn)金流量管理

現(xiàn)金流量狀況是電力企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的重要體現(xiàn)，合理控制現(xiàn)金流量、保持合理的現(xiàn)金規(guī)模是保證企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的重要手段。電力企業(yè)的現(xiàn)金流控制主要是從編制現(xiàn)金的收支預(yù)算、組織現(xiàn)金的日常調(diào)度、確定合理的現(xiàn)金持有量等方式展開的。

（1）電力企業(yè)按照年度、季度、月度編制現(xiàn)金的收支預(yù)算。預(yù)算的編制主要包含電力建設(shè)基金、產(chǎn)品的銷售收入、銀行貸款、財(cái)政補(bǔ)貼等現(xiàn)金流入，燃料和原材料的采購(gòu)費(fèi)用、工資福利等用工支出、固定資產(chǎn)購(gòu)置費(fèi)用、投資支出等現(xiàn)金流出。

（2）年度、季度、月度的預(yù)算計(jì)劃編制完成后，還需加強(qiáng)日常的現(xiàn)金流量管理工作，按周、按日地控制現(xiàn)金支出?，F(xiàn)金的日常調(diào)度需根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，對(duì)各項(xiàng)收支的發(fā)生時(shí)間進(jìn)行排序，分清活動(dòng)的輕重緩急，合理地安排收支進(jìn)度；財(cái)務(wù)部門要保證資金收支活動(dòng)的相關(guān)部門協(xié)調(diào)工作，促進(jìn)財(cái)務(wù)的收支平衡；根據(jù)資金收支的歷史數(shù)據(jù)，總結(jié)現(xiàn)金收支的規(guī)律，從而加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金收支重點(diǎn)項(xiàng)目的管理工作。

（3）現(xiàn)金最佳持有量的確定是要在滿足電力企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金需求的基礎(chǔ)上，避免資金的閑置，提高資金的利用效率。最佳持有量的具體數(shù)值是在歷史數(shù)據(jù)、以往管理經(jīng)驗(yàn)的數(shù)據(jù)支持下運(yùn)用數(shù)學(xué)模型計(jì)算得出的。

5 結(jié)語(yǔ)

該文通過(guò)我國(guó)電力企業(yè)現(xiàn)行的資金管理現(xiàn)狀，從電力企業(yè)的投資管理、融資管理、現(xiàn)金流管理等方面提出了相應(yīng)的管理措施，以期對(duì)電力企業(yè)的資金管理實(shí)踐提供一些指導(dǎo)。

參考文獻(xiàn)

[1] 謝松林.電力企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理[M].北京：中國(guó)電力出版社，2000.

[2] 楊華峰.投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)[M].北京：中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，1997.endprint

摘 要：作為技術(shù)與資金密集型企業(yè)的電力企業(yè)，其資金管理水平方法相對(duì)落后、資金管理粗放、資金的利用效率不高。隨著國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，電力企業(yè)中傳統(tǒng)的資金運(yùn)作手段、財(cái)務(wù)管理體制等面臨著很大的考驗(yàn)，全面提升電力企業(yè)的資金調(diào)度管理水平成為企業(yè)應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的重要突破口。該文通過(guò)分析電網(wǎng)企業(yè)的投融資管理狀況，倡導(dǎo)運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)，進(jìn)行資金的橫縱向調(diào)度，探尋資金實(shí)時(shí)管理、實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源優(yōu)化的切實(shí)途徑。

關(guān)鍵詞：電網(wǎng)企業(yè) 資金管理 現(xiàn)金調(diào)度

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-098X（2014）08（a）-0176-02

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部的管理模式、內(nèi)部資金的管理理念、管理手段都面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的資金運(yùn)作方式的弊端日漸暴露，企業(yè)尋求提升內(nèi)部資金管理水平的需求也更加迫切。電力企業(yè)是技術(shù)與資金高度密集型的企業(yè)，然而現(xiàn)今電力企業(yè)對(duì)與高額資金的管理方式仍較為粗放，對(duì)于資金的收支缺少統(tǒng)一的控制和籌劃。為適應(yīng)企業(yè)的內(nèi)外部發(fā)展環(huán)境，電力企業(yè)的資金管理亟需進(jìn)行相應(yīng)的改革和創(chuàng)新，可以現(xiàn)金調(diào)度作切入點(diǎn)，開展企業(yè)內(nèi)資金的集中管理，運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)作為技術(shù)支撐，加強(qiáng)資金信息的實(shí)時(shí)化管控，科學(xué)合理地協(xié)調(diào)信息流、業(yè)務(wù)流、資金流，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的整體資源優(yōu)化。

1 電網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀分析

電力企業(yè)屬于控制國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的自然壟斷性行業(yè)范疇，它具有輸電、售電、發(fā)電、配電等一系列功能，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中重要的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)。電網(wǎng)包括網(wǎng)絡(luò)和電源兩方面，是對(duì)電力系統(tǒng)的通俗稱號(hào)，電網(wǎng)按區(qū)域分區(qū)、按電壓分層[1]。電網(wǎng)聯(lián)系著多個(gè)線路、變電站、電廠及成千上萬(wàn)的用戶，現(xiàn)今我國(guó)已基本形成330 kV和500 kV的電力骨干網(wǎng)架。

1.1 電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的特征分析

電網(wǎng)具有壟斷性，其管理模式主要有垂直一體化的壟斷模式和開放式的競(jìng)爭(zhēng)模式。從企業(yè)外部來(lái)看，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，電力企業(yè)的規(guī)模日益擴(kuò)大，面對(duì)電力企業(yè)的高額債務(wù)，政府財(cái)政很難滿足電力企業(yè)的大規(guī)模投資需求。從電力企業(yè)自身看來(lái)，隨著電網(wǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，供電與發(fā)電在規(guī)模、效益上有一體化的傾向，但發(fā)電環(huán)節(jié)是有競(jìng)爭(zhēng)潛質(zhì)的非自然壟斷環(huán)節(jié)。故可維持輸配電網(wǎng)的壟斷經(jīng)營(yíng)地位，在電力生產(chǎn)的售電和發(fā)電環(huán)節(jié)引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，實(shí)行“網(wǎng)廠分離、競(jìng)價(jià)上網(wǎng)”的電力體制改革措施。我國(guó)電力體制的改革是分三步展開的，首先實(shí)現(xiàn)政企的分離；其次，在電力系統(tǒng)中初步建立起現(xiàn)代的企業(yè)制度；最后，在全國(guó)范圍內(nèi)推行網(wǎng)廠分離、競(jìng)價(jià)上網(wǎng)。目前，我國(guó)的電力體制改革正處于第二三步的交接階段，國(guó)家電力公司拆為南方電網(wǎng)公司和國(guó)家電網(wǎng)公司，加快了從垂直一體化經(jīng)營(yíng)向開放型競(jìng)爭(zhēng)模式的轉(zhuǎn)變。電力體制改革中，區(qū)域電網(wǎng)公司可采取集團(tuán)化的經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略，堅(jiān)持現(xiàn)代的企業(yè)管理制度，理順集團(tuán)內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，處理好控股公司、參股公司、子公司、分公司的關(guān)系，促進(jìn)電網(wǎng)的資源優(yōu)化配置。

1.2 電力企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系

電力企業(yè)的管理體系經(jīng)過(guò)濾一系列的改革，主要分為能源部、電力部、國(guó)家電力公司這三個(gè)時(shí)期，現(xiàn)當(dāng)今，電力企業(yè)迎來(lái)了“網(wǎng)廠分離，競(jìng)價(jià)上網(wǎng)”的深度改革趨勢(shì)。區(qū)域的電網(wǎng)公司財(cái)務(wù)管理組織是按照集團(tuán)經(jīng)營(yíng)模式運(yùn)作的，集團(tuán)內(nèi)的成員企業(yè)均具有獨(dú)立法人資格，按照國(guó)家電力公司、財(cái)政部確定資本關(guān)系，集團(tuán)公司作為母公司，各獨(dú)立成員企業(yè)為集團(tuán)公司的子公司。電網(wǎng)企業(yè)是典型的資金密集型企業(yè)。

2 電力企業(yè)的投資管理

電力企業(yè)的投資管理主要可分為投資功能的定位、戰(zhàn)略決策、投資項(xiàng)目的管理與控制、資金流的后評(píng)價(jià)這幾方面的工作。投資功能是指資金用于企業(yè)的固定資產(chǎn)的過(guò)程，投資活動(dòng)包含界定投資范圍、投資可行性分析、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、設(shè)計(jì)并監(jiān)管投資過(guò)程等工作[2]。作為集團(tuán)企業(yè)的電網(wǎng)公司，其財(cái)務(wù)管理工作不僅只包括本部的財(cái)務(wù)關(guān)系與財(cái)務(wù)活動(dòng)，還包括整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)關(guān)系和財(cái)務(wù)活動(dòng)。電力項(xiàng)目逐年加大對(duì)電網(wǎng)的投資力度，投資重點(diǎn)正從電源轉(zhuǎn)向電網(wǎng)；對(duì)電源投資側(cè)重于電源結(jié)構(gòu)的調(diào)整；電網(wǎng)投資主要在于增強(qiáng)電網(wǎng)的經(jīng)營(yíng)能力，促進(jìn)電力的市場(chǎng)化發(fā)展。電力企業(yè)對(duì)非電力項(xiàng)目的投資應(yīng)以和電力相關(guān)的項(xiàng)目主要投資方向，如環(huán)?；蛸Y源利用類項(xiàng)目、通信網(wǎng)絡(luò)等。電力工程的重要管理方式是投資的靜態(tài)控制與動(dòng)態(tài)管理相結(jié)合。該方式有助于加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)的約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)電力投資的全過(guò)程管理。電力企業(yè)的工程造價(jià)控制貫穿工程建設(shè)全過(guò)程，加強(qiáng)了工程的決策、設(shè)計(jì)、工資、資金的管理，保證工程投資在預(yù)定范圍內(nèi)。投資項(xiàng)目的投資后評(píng)價(jià)可分析資金來(lái)源的變化，評(píng)估建設(shè)中資金的使用合理性，確保較高的項(xiàng)目資金使用效率（圖1）。

3 電力企業(yè)的融資管理

3.1 電力企業(yè)的融資戰(zhàn)略分析

當(dāng)今，我國(guó)的電力企業(yè)的融資渠道較為單一，對(duì)信貸資金的依賴性強(qiáng)。國(guó)家電網(wǎng)公司多以銀行貸款作為主要的融資方式，但銀行貸款的資金成本高，對(duì)電力企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成沉重的財(cái)務(wù)壓力。電力企業(yè)在選擇融資方式時(shí)需考慮逐步規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代的企業(yè)制度。電力企業(yè)制定融資戰(zhàn)略時(shí)應(yīng)綜合考慮如表1所示的諸多因素。

3.2 電力企業(yè)的資本來(lái)源分析

電力企業(yè)的資金來(lái)源較為缺乏，主要的籌資渠道分為內(nèi)部渠道和外部渠道兩部分。資金的內(nèi)部來(lái)源主要有電力企業(yè)的稅后收益，企業(yè)提取的折舊，通過(guò)有償?shù)剞D(zhuǎn)讓部分電源存量或以資產(chǎn)存量入股等方式盤活國(guó)有資產(chǎn)的存量等。電力企業(yè)的資金外部來(lái)源主要是電力建設(shè)基金，如：政府的財(cái)政劃撥、出售用電權(quán)的資金、供電增容的費(fèi)用、電力企業(yè)股票上市、國(guó)家開發(fā)銀行的貸款、電力產(chǎn)業(yè)的投資基金等。

4 電力企業(yè)的現(xiàn)金流量管理

現(xiàn)金流量狀況是電力企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的重要體現(xiàn)，合理控制現(xiàn)金流量、保持合理的現(xiàn)金規(guī)模是保證企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的重要手段。電力企業(yè)的現(xiàn)金流控制主要是從編制現(xiàn)金的收支預(yù)算、組織現(xiàn)金的日常調(diào)度、確定合理的現(xiàn)金持有量等方式展開的。

（1）電力企業(yè)按照年度、季度、月度編制現(xiàn)金的收支預(yù)算。預(yù)算的編制主要包含電力建設(shè)基金、產(chǎn)品的銷售收入、銀行貸款、財(cái)政補(bǔ)貼等現(xiàn)金流入，燃料和原材料的采購(gòu)費(fèi)用、工資福利等用工支出、固定資產(chǎn)購(gòu)置費(fèi)用、投資支出等現(xiàn)金流出。

（2）年度、季度、月度的預(yù)算計(jì)劃編制完成后，還需加強(qiáng)日常的現(xiàn)金流量管理工作，按周、按日地控制現(xiàn)金支出?，F(xiàn)金的日常調(diào)度需根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，對(duì)各項(xiàng)收支的發(fā)生時(shí)間進(jìn)行排序，分清活動(dòng)的輕重緩急，合理地安排收支進(jìn)度；財(cái)務(wù)部門要保證資金收支活動(dòng)的相關(guān)部門協(xié)調(diào)工作，促進(jìn)財(cái)務(wù)的收支平衡；根據(jù)資金收支的歷史數(shù)據(jù)，總結(jié)現(xiàn)金收支的規(guī)律，從而加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金收支重點(diǎn)項(xiàng)目的管理工作。

（3）現(xiàn)金最佳持有量的確定是要在滿足電力企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金需求的基礎(chǔ)上，避免資金的閑置，提高資金的利用效率。最佳持有量的具體數(shù)值是在歷史數(shù)據(jù)、以往管理經(jīng)驗(yàn)的數(shù)據(jù)支持下運(yùn)用數(shù)學(xué)模型計(jì)算得出的。

5 結(jié)語(yǔ)

該文通過(guò)我國(guó)電力企業(yè)現(xiàn)行的資金管理現(xiàn)狀，從電力企業(yè)的投資管理、融資管理、現(xiàn)金流管理等方面提出了相應(yīng)的管理措施，以期對(duì)電力企業(yè)的資金管理實(shí)踐提供一些指導(dǎo)。

參考文獻(xiàn)

[1] 謝松林.電力企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理[M].北京：中國(guó)電力出版社，2000.

[2] 楊華峰.投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)[M].北京：中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，1997.endprint

摘 要：作為技術(shù)與資金密集型企業(yè)的電力企業(yè)，其資金管理水平方法相對(duì)落后、資金管理粗放、資金的利用效率不高。隨著國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，電力企業(yè)中傳統(tǒng)的資金運(yùn)作手段、財(cái)務(wù)管理體制等面臨著很大的考驗(yàn)，全面提升電力企業(yè)的資金調(diào)度管理水平成為企業(yè)應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的重要突破口。該文通過(guò)分析電網(wǎng)企業(yè)的投融資管理狀況，倡導(dǎo)運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)，進(jìn)行資金的橫縱向調(diào)度，探尋資金實(shí)時(shí)管理、實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源優(yōu)化的切實(shí)途徑。

關(guān)鍵詞：電網(wǎng)企業(yè) 資金管理 現(xiàn)金調(diào)度

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-098X（2014）08（a）-0176-02

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部的管理模式、內(nèi)部資金的管理理念、管理手段都面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的資金運(yùn)作方式的弊端日漸暴露，企業(yè)尋求提升內(nèi)部資金管理水平的需求也更加迫切。電力企業(yè)是技術(shù)與資金高度密集型的企業(yè)，然而現(xiàn)今電力企業(yè)對(duì)與高額資金的管理方式仍較為粗放，對(duì)于資金的收支缺少統(tǒng)一的控制和籌劃。為適應(yīng)企業(yè)的內(nèi)外部發(fā)展環(huán)境，電力企業(yè)的資金管理亟需進(jìn)行相應(yīng)的改革和創(chuàng)新，可以現(xiàn)金調(diào)度作切入點(diǎn)，開展企業(yè)內(nèi)資金的集中管理，運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)作為技術(shù)支撐，加強(qiáng)資金信息的實(shí)時(shí)化管控，科學(xué)合理地協(xié)調(diào)信息流、業(yè)務(wù)流、資金流，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的整體資源優(yōu)化。

1 電網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀分析

電力企業(yè)屬于控制國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的自然壟斷性行業(yè)范疇，它具有輸電、售電、發(fā)電、配電等一系列功能，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中重要的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)。電網(wǎng)包括網(wǎng)絡(luò)和電源兩方面，是對(duì)電力系統(tǒng)的通俗稱號(hào)，電網(wǎng)按區(qū)域分區(qū)、按電壓分層[1]。電網(wǎng)聯(lián)系著多個(gè)線路、變電站、電廠及成千上萬(wàn)的用戶，現(xiàn)今我國(guó)已基本形成330 kV和500 kV的電力骨干網(wǎng)架。

1.1 電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的特征分析

電網(wǎng)具有壟斷性，其管理模式主要有垂直一體化的壟斷模式和開放式的競(jìng)爭(zhēng)模式。從企業(yè)外部來(lái)看，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，電力企業(yè)的規(guī)模日益擴(kuò)大，面對(duì)電力企業(yè)的高額債務(wù)，政府財(cái)政很難滿足電力企業(yè)的大規(guī)模投資需求。從電力企業(yè)自身看來(lái)，隨著電網(wǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，供電與發(fā)電在規(guī)模、效益上有一體化的傾向，但發(fā)電環(huán)節(jié)是有競(jìng)爭(zhēng)潛質(zhì)的非自然壟斷環(huán)節(jié)。故可維持輸配電網(wǎng)的壟斷經(jīng)營(yíng)地位，在電力生產(chǎn)的售電和發(fā)電環(huán)節(jié)引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，實(shí)行“網(wǎng)廠分離、競(jìng)價(jià)上網(wǎng)”的電力體制改革措施。我國(guó)電力體制的改革是分三步展開的，首先實(shí)現(xiàn)政企的分離；其次，在電力系統(tǒng)中初步建立起現(xiàn)代的企業(yè)制度；最后，在全國(guó)范圍內(nèi)推行網(wǎng)廠分離、競(jìng)價(jià)上網(wǎng)。目前，我國(guó)的電力體制改革正處于第二三步的交接階段，國(guó)家電力公司拆為南方電網(wǎng)公司和國(guó)家電網(wǎng)公司，加快了從垂直一體化經(jīng)營(yíng)向開放型競(jìng)爭(zhēng)模式的轉(zhuǎn)變。電力體制改革中，區(qū)域電網(wǎng)公司可采取集團(tuán)化的經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略，堅(jiān)持現(xiàn)代的企業(yè)管理制度，理順集團(tuán)內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，處理好控股公司、參股公司、子公司、分公司的關(guān)系，促進(jìn)電網(wǎng)的資源優(yōu)化配置。

1.2 電力企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系

電力企業(yè)的管理體系經(jīng)過(guò)濾一系列的改革，主要分為能源部、電力部、國(guó)家電力公司這三個(gè)時(shí)期，現(xiàn)當(dāng)今，電力企業(yè)迎來(lái)了“網(wǎng)廠分離，競(jìng)價(jià)上網(wǎng)”的深度改革趨勢(shì)。區(qū)域的電網(wǎng)公司財(cái)務(wù)管理組織是按照集團(tuán)經(jīng)營(yíng)模式運(yùn)作的，集團(tuán)內(nèi)的成員企業(yè)均具有獨(dú)立法人資格，按照國(guó)家電力公司、財(cái)政部確定資本關(guān)系，集團(tuán)公司作為母公司，各獨(dú)立成員企業(yè)為集團(tuán)公司的子公司。電網(wǎng)企業(yè)是典型的資金密集型企業(yè)。

2 電力企業(yè)的投資管理

電力企業(yè)的投資管理主要可分為投資功能的定位、戰(zhàn)略決策、投資項(xiàng)目的管理與控制、資金流的后評(píng)價(jià)這幾方面的工作。投資功能是指資金用于企業(yè)的固定資產(chǎn)的過(guò)程，投資活動(dòng)包含界定投資范圍、投資可行性分析、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、設(shè)計(jì)并監(jiān)管投資過(guò)程等工作[2]。作為集團(tuán)企業(yè)的電網(wǎng)公司，其財(cái)務(wù)管理工作不僅只包括本部的財(cái)務(wù)關(guān)系與財(cái)務(wù)活動(dòng)，還包括整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)關(guān)系和財(cái)務(wù)活動(dòng)。電力項(xiàng)目逐年加大對(duì)電網(wǎng)的投資力度，投資重點(diǎn)正從電源轉(zhuǎn)向電網(wǎng)；對(duì)電源投資側(cè)重于電源結(jié)構(gòu)的調(diào)整；電網(wǎng)投資主要在于增強(qiáng)電網(wǎng)的經(jīng)營(yíng)能力，促進(jìn)電力的市場(chǎng)化發(fā)展。電力企業(yè)對(duì)非電力項(xiàng)目的投資應(yīng)以和電力相關(guān)的項(xiàng)目主要投資方向，如環(huán)?；蛸Y源利用類項(xiàng)目、通信網(wǎng)絡(luò)等。電力工程的重要管理方式是投資的靜態(tài)控制與動(dòng)態(tài)管理相結(jié)合。該方式有助于加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)的約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)電力投資的全過(guò)程管理。電力企業(yè)的工程造價(jià)控制貫穿工程建設(shè)全過(guò)程，加強(qiáng)了工程的決策、設(shè)計(jì)、工資、資金的管理，保證工程投資在預(yù)定范圍內(nèi)。投資項(xiàng)目的投資后評(píng)價(jià)可分析資金來(lái)源的變化，評(píng)估建設(shè)中資金的使用合理性，確保較高的項(xiàng)目資金使用效率（圖1）。

3 電力企業(yè)的融資管理

3.1 電力企業(yè)的融資戰(zhàn)略分析

當(dāng)今，我國(guó)的電力企業(yè)的融資渠道較為單一，對(duì)信貸資金的依賴性強(qiáng)。國(guó)家電網(wǎng)公司多以銀行貸款作為主要的融資方式，但銀行貸款的資金成本高，對(duì)電力企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成沉重的財(cái)務(wù)壓力。電力企業(yè)在選擇融資方式時(shí)需考慮逐步規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代的企業(yè)制度。電力企業(yè)制定融資戰(zhàn)略時(shí)應(yīng)綜合考慮如表1所示的諸多因素。

3.2 電力企業(yè)的資本來(lái)源分析

電力企業(yè)的資金來(lái)源較為缺乏，主要的籌資渠道分為內(nèi)部渠道和外部渠道兩部分。資金的內(nèi)部來(lái)源主要有電力企業(yè)的稅后收益，企業(yè)提取的折舊，通過(guò)有償?shù)剞D(zhuǎn)讓部分電源存量或以資產(chǎn)存量入股等方式盤活國(guó)有資產(chǎn)的存量等。電力企業(yè)的資金外部來(lái)源主要是電力建設(shè)基金，如：政府的財(cái)政劃撥、出售用電權(quán)的資金、供電增容的費(fèi)用、電力企業(yè)股票上市、國(guó)家開發(fā)銀行的貸款、電力產(chǎn)業(yè)的投資基金等。

4 電力企業(yè)的現(xiàn)金流量管理

現(xiàn)金流量狀況是電力企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的重要體現(xiàn)，合理控制現(xiàn)金流量、保持合理的現(xiàn)金規(guī)模是保證企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的重要手段。電力企業(yè)的現(xiàn)金流控制主要是從編制現(xiàn)金的收支預(yù)算、組織現(xiàn)金的日常調(diào)度、確定合理的現(xiàn)金持有量等方式展開的。

（1）電力企業(yè)按照年度、季度、月度編制現(xiàn)金的收支預(yù)算。預(yù)算的編制主要包含電力建設(shè)基金、產(chǎn)品的銷售收入、銀行貸款、財(cái)政補(bǔ)貼等現(xiàn)金流入，燃料和原材料的采購(gòu)費(fèi)用、工資福利等用工支出、固定資產(chǎn)購(gòu)置費(fèi)用、投資支出等現(xiàn)金流出。

（2）年度、季度、月度的預(yù)算計(jì)劃編制完成后，還需加強(qiáng)日常的現(xiàn)金流量管理工作，按周、按日地控制現(xiàn)金支出?，F(xiàn)金的日常調(diào)度需根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，對(duì)各項(xiàng)收支的發(fā)生時(shí)間進(jìn)行排序，分清活動(dòng)的輕重緩急，合理地安排收支進(jìn)度；財(cái)務(wù)部門要保證資金收支活動(dòng)的相關(guān)部門協(xié)調(diào)工作，促進(jìn)財(cái)務(wù)的收支平衡；根據(jù)資金收支的歷史數(shù)據(jù)，總結(jié)現(xiàn)金收支的規(guī)律，從而加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金收支重點(diǎn)項(xiàng)目的管理工作。

（3）現(xiàn)金最佳持有量的確定是要在滿足電力企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金需求的基礎(chǔ)上，避免資金的閑置，提高資金的利用效率。最佳持有量的具體數(shù)值是在歷史數(shù)據(jù)、以往管理經(jīng)驗(yàn)的數(shù)據(jù)支持下運(yùn)用數(shù)學(xué)模型計(jì)算得出的。

5 結(jié)語(yǔ)

該文通過(guò)我國(guó)電力企業(yè)現(xiàn)行的資金管理現(xiàn)狀，從電力企業(yè)的投資管理、融資管理、現(xiàn)金流管理等方面提出了相應(yīng)的管理措施，以期對(duì)電力企業(yè)的資金管理實(shí)踐提供一些指導(dǎo)。

參考文獻(xiàn)

[1] 謝松林.電力企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理[M].北京：中國(guó)電力出版社，2000.

[2] 楊華峰.投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)[M].北京：中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，1997.endprint