徐海麗 葉 剛

（1.中國水電顧問集團成都勘測設計研究院 四川 成都 610072，2.三峽國際招標有限責任公司 湖北 宜昌 443002）

1 問題的提出

BOT，即建設-運營-移交，指政府將基礎設施的特許權在一定時期內轉讓供給項目公司，由項目公司負責項目的建設和運營，在特許期滿后，再將項目移交給政府。近年來，我國以BOT方式建設的大型基礎設施項目越來越多，這種方式拓寬了我國的基礎設施建設和吸引外資的渠道，滿足了基礎設施日益增長的發(fā)展需要，有效利用了私人資本和私營企業(yè)的管理效率，實現(xiàn)了雙贏。

目前，許多研究學者對BOT項目進行了研究，積極探索了一些解決BOT融資問題的有效途徑，如對BOT運行方式的研究、對BOT風險的研究、對BOT案例的研究等等。但BOT項目往往規(guī)模大、建設周期長、涉及合同關系復雜，在已有的研究中，少有提及BOT的競爭性問題，BOT項目往往因為規(guī)模大而使具備相應開發(fā)能力的項目公司有限，因此研究如何提高BOT項目的競爭性，對發(fā)展基礎設施建設有著重要的意義。

2 BOT項目混合開發(fā)策略

2.1 BOT項目混合開發(fā)策略的提出

本文在分析BOT研究現(xiàn)狀的基礎上，針對大型BOT項目缺乏競爭性這一特點，探討了BOT混合開發(fā)策略。BOT項目的混合開發(fā)策略基于這樣一種思想：根據(jù)項目的特點，將項目按橫向或縱向分解成若干個相互關聯(lián)的子項目（其中部分子項目相互獨立），分別將子項目對不同的項目公司授予特許經營權進行建設，而子項目之間通過租賃協(xié)議或以股東協(xié)議的形式相聯(lián)系，從而使項目形成一個整體進行運營，特許期結束再移交給政府。

2.2 BOT項目混合開發(fā)策略與傳統(tǒng)平行發(fā)包模式的區(qū)別

所謂平行承發(fā)包，是指業(yè)主將建設工程的設計、施工以及材料設備采購的任務經過分解后分別發(fā)包給若干個設計單位、施工單位和材料設備供應單位，并分別與各方簽訂合同。各設計單位之間的關系是平行的，各施工單位之間的關系也是平行的，各材料設備供應單位之間的關系也是平行的。

BOT混合開發(fā)模式不同于傳統(tǒng)的平行發(fā)包模式，雖然這兩種方式都是將工程項目分解成若干個相對獨立的子項目同時實施，但在傳統(tǒng)平行發(fā)包模式中，各承包商之間的關系是平行的，只有協(xié)調關系，沒有合同關系；傳統(tǒng)的平行發(fā)包模式是業(yè)主負責籌集資金支付承包商，業(yè)主負責各承包商之間的協(xié)調工作，其發(fā)包的內容不包括融資。BOT混合開發(fā)策略不僅解決了融資問題，具有平行發(fā)包模式的有利于縮短工期、有利于質量控制、有利于選擇承建單位等優(yōu)勢，而且各項目公司通過合同相聯(lián)系，有利于管理和最終目標的實現(xiàn)。

圖1 宜瀘渝高速公路項目融資結構[4]

2.3 BOT項目混合開發(fā)策略模式

2.3.1 橫向劃分的BOT項目混合開發(fā)策略模式

該模式是根據(jù)項目的特點，把項目分解為若干個相關的子項目（其中部分子項目相互獨立），并根據(jù)各子項目的特點，分別將子項目對不同的項目公司授予特許經營權進行建設，而子項目之間通過租賃協(xié)議或股東協(xié)議的形式相聯(lián)系，從而使項目形成一個整體進行運營，特許期結束再移交給政府。例如，將一條道路分為若干相對獨立的路段等。

2.3.2 縱向劃分的BOT項目混合開發(fā)策略模式

縱向劃分的BOT混合開發(fā)策略模式是按項目發(fā)展階段將項目進行劃分，如把項目分為勘察設計和施工-運營兩個部分，勘察設計單位將設計成果通過轉讓協(xié)議轉讓給施工-運營單位；這樣能吸引更多專業(yè)性強的投標人參與到BOT項目中來，提高投標的競爭性。

2.3.3 案例分析

現(xiàn)以四川省宜瀘渝高速公路的開發(fā)模式為例，分析BOT混合開發(fā)策略的應用。

四川宜賓至川渝高速公路是國家高速公路網(wǎng)成渝地區(qū)環(huán)線的重要路段，起于四川省宜賓市象鼻（樂山至宜賓高速公路和內宜高速公路的交叉中心），順長江而下，由西向東橫穿瀘州市全境，止于川渝界唐河，全長約157km，總投資約95億元。

整個項目按發(fā)展階段把項目分為勘察設計和施工-運營兩個部分，勘察設計部分又分為土建工程（含路線、路基、路面、橋涵、隧道、立交、環(huán)保、水保、綠化、景觀工程等）和交通工程（含收費、監(jiān)控、通信、安全、養(yǎng)護、服務、房屋建筑、隧道機電等工程），土建工程再細分為3個合同段，交通工程分為2個合同段；施工-運營部分又分為宜賓至瀘州（簡稱宜賓段）和瀘州至川渝界（簡稱瀘州段）兩個獨立的子項目。宜賓段起于內宜高速公路宜賓象鼻樞紐互通，經南溪、江安，止于隆納高速公路納溪樞紐互通，總里程約77km，投資估算為55.45億元，四川省人民政府授權宜賓市人民政府為項目法人招標主體；瀘州段起于隆納高速公路納溪樞紐互通，自西向東經納溪區(qū)、江陰區(qū)、合江縣，止于合江縣白鹿鎮(zhèn)川渝界，總里程約80km，投資估算為39.72億元。

項目的勘察設計由成綿（樂）高速公路建設指揮部作為法人進行招標。四川路橋集團和波司登企業(yè)聯(lián)合體分別獲得宜賓段和瀘州段的特許經營權，按照招標文件的要求，中標單位（項目公司）中標后，應與勘察設計單位和成綿（樂）高速公路建設指揮部三方簽訂《勘察設計合同轉讓協(xié)議》，由于瀘州段的楊橋至泰安路段與瀘州市政府投資、正在建設的瀘州市繞城公路重疊，瀘州段招標文件還要求中標人同意受讓該路段已完成的路基、橋涵等工程（轉讓價約2.28億元），然后，在此基礎上按照特許權合同規(guī)定的技術標準和要求完成該路段的建設，并與其余路段一起運營，特許期滿時一起移交。

該合同不僅將項目按設計-施工進行了縱向劃分，而且將施工段按橫向分成了宜賓段和瀘州段，這樣做有以下幾點優(yōu)點：

（1）提高了投標的競爭性

我國工程建設市場中缺乏設計施工一體化的綜合企業(yè)，宜瀘渝高速公路項目把一個95億元的項目分成一個40億元的獨立路段和一個55億元的獨立路段，吸引了更多的投標人，提高投標的競爭性。

（2）避免了重復勘察設計

政府直接或委托進行勘察設計招標，投標人不必進行勘察設計工作，中標單位支付勘察設計合同轉讓費后，即可獲得勘察設計的成果，從而避免了重復勘察設計工作。按照進度安排，初步設計工作在簽訂特許經營權合同之前進行，施工圖設計在簽訂特許經營權合同之后進行，這種安排一是有利于縮短項目建設工期，二是有利于施工-運營承包商參與設計，把施工經驗引入設計過程。

（3）縮短了招投標時間

采用混合策略將項目劃分后，克服了傳統(tǒng)BOT項目因規(guī)模大需要很長的合同談判時間這一缺點，從而縮短招投標時間。

3 結語

基礎設施建設往往具有很好的社會效益，對社會經濟的發(fā)展起著重要作用，發(fā)展BOT融資方式對許多國家特別是發(fā)展中國家推動基礎設施建設有著積極的作用，而BOT項目混合開發(fā)策略，擴大了選擇項目公司的范圍，為提高擇優(yōu)性創(chuàng)造了條件；同時可以充分引入競爭機制，發(fā)揮專業(yè)性強，規(guī)模小的項目公司的特長，有利于提高工程質量和加快工程進程，因此，BOT混合開發(fā)策略具有更廣泛的應用空間。

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