對中國經(jīng)濟新常態(tài)的三點理解：（一）新常態(tài)經(jīng)濟是增速適度的，與潛在增長力相適應，有可持續(xù)性；（二）新常態(tài)強調(diào)環(huán)保民生，強調(diào)發(fā)展；（三）創(chuàng)造有利的經(jīng)濟制度環(huán)境，使市場在資源配置中日益發(fā)揮決定性的作用。

中國經(jīng)濟經(jīng)過三十年兩位數(shù)的高速增長目前已經(jīng)進入了經(jīng)濟增長的換擋期、結構調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期，傳統(tǒng)的粗放型增長模式已經(jīng)不能適應當前經(jīng)濟發(fā)展的需要。中國經(jīng)濟新常態(tài)下的發(fā)展模式轉型將對我們商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響，也為商業(yè)銀行的經(jīng)營管理提出了新的挑戰(zhàn)。新常態(tài)下中國商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)主要表現(xiàn)在以下五個方面。

第一，資產(chǎn)質量的挑戰(zhàn)。最近爆發(fā)了一些系統(tǒng)性的風險，包括行業(yè)風險、區(qū)域性風險，充分暴露了商業(yè)銀行在經(jīng)營管理當中存在的漏洞。資產(chǎn)質量的壓力目前僅僅是剛剛開始，到今年年底，特別是明年上半年對中國商業(yè)銀行資產(chǎn)質量的考驗和壓力將逐漸的顯現(xiàn)出來。

第二，利率市場化的沖擊。利率市場化對商業(yè)銀行影響最直接的就是資金成本的上升。活期存款比例在下降，取而代之是各種理財產(chǎn)品等金融創(chuàng)新產(chǎn)品，這些產(chǎn)品都變向地提升了商業(yè)銀行的資金成本，另外對現(xiàn)在商業(yè)銀行資金的運用也帶來了極大的挑戰(zhàn)，目前在企業(yè)經(jīng)濟效益不好的前提下，企業(yè)接受不了商業(yè)銀行這么高的貸款利率或其他的融資利率。

第三，資本管理的挑戰(zhàn)。巴塞爾協(xié)議Ⅲ對資本充足率的管理規(guī)定是最嚴格的，很多商業(yè)銀行達不到它的要求。但從當前角度看，監(jiān)管將始終把風險控制放在第一位，特別是把對商業(yè)銀行風險控制放在第一位。

第四，商業(yè)銀行營利能力的挑戰(zhàn)。受多重因素的影響，我認為2014年中國的商業(yè)銀行大約能保持15%左右的利潤增長，2015年大多數(shù)的中國商業(yè)銀行都會保持在10%以下的利潤增長速度。

第五，商業(yè)銀行轉型發(fā)展的挑戰(zhàn)。這幾年商業(yè)銀行快速的發(fā)展，不是依靠單純存款和貸款的投放，主要是依靠同業(yè)業(yè)務的創(chuàng)新和發(fā)展。現(xiàn)在監(jiān)管部門對同業(yè)業(yè)務提出來明確的監(jiān)管要求，特別是127號文發(fā)布以后商業(yè)銀行在同業(yè)業(yè)務騰挪的空間明顯受到壓縮，對商業(yè)銀行的營利能力提出挑戰(zhàn)。同業(yè)業(yè)務的風險是存在的，單純考核一個存貸比的概念遠遠不適合當前商業(yè)銀行的狀況，目前更加重要的是如何加強對非信貸資產(chǎn)的風險管理，而不僅僅是對貸款利率的風險管理。

中國商業(yè)銀行如何應對新常態(tài)下的挑戰(zhàn)，表現(xiàn)在以下五個方面。

首先，我們要重新審視銀行發(fā)展戰(zhàn)略。面對經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)帶來的變化，作為商業(yè)銀行要堅持審慎經(jīng)營穩(wěn)健發(fā)展的經(jīng)營管理理念，在銀行戰(zhàn)略、公司治理、風險偏好、業(yè)務結構等方面不斷地調(diào)整完善審慎性管理要求，重新審視銀行發(fā)展戰(zhàn)略，客觀評估自身資本實力和管理能力，保持適當?shù)脑鲩L速度。根據(jù)國家的產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策、區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略、市場和客戶的需求確定差異化的發(fā)展目標。

其次，加強公司治理機制的建設。商業(yè)銀行要形成對集團發(fā)展的長遠目標有利的治理機制和結構。一方面是怎么完善商業(yè)銀行風險管理，另一方面是怎么更好地激發(fā)商業(yè)銀行創(chuàng)新的激情和提升商業(yè)銀行創(chuàng)新的能力。

第三，明確商業(yè)銀行的風險偏好。很多商業(yè)銀行風險偏好是中性的，或者偏審慎的。在當前中國發(fā)展新常態(tài)下，商業(yè)銀行的風險偏好要逐步調(diào)整到審慎。因為現(xiàn)在經(jīng)濟形勢和企業(yè)自身的發(fā)展狀況對商業(yè)銀行的風險管理、資產(chǎn)質量的管理帶來很大的挑戰(zhàn)。

第四，提升銀行自身的業(yè)務結構。要做好自身業(yè)務結構的調(diào)整，包括資產(chǎn)負債的配制需要遵循流動性風險管理的基本要求，對單一行業(yè)、單一客戶要嚴格總量控制，逐步調(diào)整傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務模式等等。隨著經(jīng)濟的變化，銀行資產(chǎn)結構會發(fā)生變化，客戶結構也會發(fā)生變化。

最后，提升商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融的可競爭能力。在當下，中國的商業(yè)銀行應該認真地總結如何在互聯(lián)網(wǎng)金融上跟進形勢、完善形式。互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在影響最大的還是個人銀行業(yè)務，主要還是體現(xiàn)在移動支付、產(chǎn)品銷售方面，對銀行的其他業(yè)務和同業(yè)業(yè)務影響是循序漸進的。最核心的問題還是平臺的競爭、銷售能力的競爭，利用平臺加強產(chǎn)品的銷售，發(fā)展更多自己的客戶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對中國商業(yè)銀行帶來了很大的挑戰(zhàn)，如果跟不上腳步就會被時代逐漸地淘汰。商業(yè)銀行要調(diào)整自己的戰(zhàn)略，做好互聯(lián)網(wǎng)競爭的能力，提升自己的互聯(lián)網(wǎng)可競爭能力。

（作者系渤海銀行行長）