徐義國(guó)

2013年9月，習(xí)近平主席訪(fǎng)問(wèn)哈薩克斯坦，期間在納扎爾巴耶夫大學(xué)的演講中首次公開(kāi)提出與中亞五國(guó)共同建設(shè)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”，之后頒發(fā)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》（下稱(chēng)《決定》）中，進(jìn)一步明確了“推進(jìn)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶、海上絲綢之路建設(shè)，形成全方位開(kāi)放新格局”這一戰(zhàn)略構(gòu)想。該構(gòu)想意義深遠(yuǎn)，蘊(yùn)含了政治、經(jīng)濟(jì)和文化等諸多方面的大政方針和落實(shí)手段。其中，金融工具的定位和運(yùn)用是上述構(gòu)想成為現(xiàn)實(shí)的重要推手。本文從不同的觀察視角和利益主體的決策立場(chǎng)出發(fā)，對(duì)政府、市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)參與思路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)進(jìn)行輪廓式構(gòu)思和描述。

金融地理學(xué)的觀察視角：區(qū)域與節(jié)點(diǎn)城市

就地理緯度而言，絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶包含陸上絲綢之路與海上絲綢之路兩個(gè)空間范疇。2013年年底，國(guó)家發(fā)改委和外交部聯(lián)合召開(kāi)推進(jìn)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和海上絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)座談會(huì)，初步入圍絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的中國(guó)省區(qū)市主要包括西北五省區(qū)（陜西、甘肅、寧夏、青海、新疆）、西南四省區(qū)市（四川、重慶、云南、廣西）和東部五?。ńK、浙江、廣東、福建、海南），共計(jì)14個(gè)。從國(guó)別看，包括中國(guó)與中亞五國(guó)（哈薩克斯坦、塔吉克斯坦、土庫(kù)曼斯坦、烏茲別克斯坦、吉爾吉斯斯坦）；從節(jié)點(diǎn)看，重要節(jié)點(diǎn)城市從中國(guó)的東南沿海到中亞五國(guó)依次有：海口、昆明、南寧、廣州、福州、杭州、成都、重慶、連云港、南京、西安、銀川、蘭州、西寧、烏魯木齊、阿拉山口、阿拉木圖、比什凱克、塔什干、杜尚別、阿什哈巴德等20多個(gè)城市。

陸上絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶東端連著充滿(mǎn)活力的亞太地區(qū)和中國(guó)東部，中間串聯(lián)資源豐富的中亞地區(qū)和發(fā)展?jié)摿薮蟮闹袊?guó)西部，西邊通往歐洲各發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，初步形成了以新亞歐大陸橋?yàn)橹鞯谋本€(xiàn)、以石油天然氣管道為主的中線(xiàn)（阿特勞——阿塔蘇——阿拉山口）和以跨國(guó)公路（歐洲E40號(hào)公路和亞洲AH5公路）為主的南線(xiàn)三條線(xiàn)路。陸上絲綢之路由東到西沿途經(jīng)過(guò)東亞五國(guó)、中亞五國(guó)和西亞二十國(guó)共30多個(gè)國(guó)家近30億人口，沿線(xiàn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性強(qiáng)，互利共贏的合作潛力巨大，并且輻射歐洲、東南亞、非洲十余國(guó)，是目前世界上最長(zhǎng)、最具發(fā)展?jié)摿Φ慕?jīng)濟(jì)大走廊。

絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶將亞太經(jīng)濟(jì)圈和歐洲經(jīng)濟(jì)圈通過(guò)陸路和海路連為一體，極有可能成為21世紀(jì)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎。以新亞歐大陸橋?yàn)檩S線(xiàn)，以上海、連云港、鄭州、西安、烏魯木齊及中亞核心城市為節(jié)點(diǎn)，以沿途輻射區(qū)域和國(guó)家已有的城市群為域面，形成點(diǎn)、線(xiàn)、面協(xié)調(diào)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)圈是實(shí)現(xiàn)中國(guó)—中亞互聯(lián)互通的絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的先期目標(biāo)，

把金融貢獻(xiàn)度的整體提升作為經(jīng)濟(jì)帶合作的必要條件

從國(guó)內(nèi)層面看，與東部沿海地區(qū)相比，我國(guó)西南及西北部省份經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，金融貢獻(xiàn)度普遍低下。新疆、陜西、寧夏、甘肅、青海等西北省份及其對(duì)應(yīng)的節(jié)點(diǎn)城市的經(jīng)濟(jì)金融工作或“十三五發(fā)展規(guī)劃”中，都直接或間接涉及到了整體提升金融貢獻(xiàn)度或經(jīng)濟(jì)金融化程度，與建設(shè)絲路經(jīng)濟(jì)帶的戰(zhàn)略構(gòu)想在多個(gè)層面實(shí)現(xiàn)了充分融合和高度一致的利益訴求，完全契合《決定》體現(xiàn)的重要精神。加強(qiáng)中國(guó)—中亞互聯(lián)互通和貿(mào)易往來(lái)有助于為中國(guó)西部提供一個(gè)開(kāi)放通道，實(shí)現(xiàn)西部再次大開(kāi)發(fā)與大開(kāi)放，促進(jìn)西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，縮小東西差距。

從國(guó)際層面看，絲路經(jīng)濟(jì)帶要加強(qiáng)“五通”?！拔逋ā敝凶钪匾囊稽c(diǎn)就是“加強(qiáng)貨幣流通”。通過(guò)加強(qiáng)區(qū)域金融合作，絲路經(jīng)濟(jì)帶國(guó)家在經(jīng)常項(xiàng)和資本項(xiàng)實(shí)現(xiàn)本幣兌換和結(jié)算，有利于降低流通成本，增強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，也有利于發(fā)展跨境交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，實(shí)現(xiàn)道路聯(lián)通、民心相通，實(shí)現(xiàn)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶國(guó)家間的互利共贏。

另外，絲路帶各國(guó)及地區(qū)應(yīng)根據(jù)自身的區(qū)位優(yōu)勢(shì)或產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，制定錯(cuò)位發(fā)展戰(zhàn)略。例如，陜西省提出了建設(shè)絲路經(jīng)濟(jì)帶能源金融貿(mào)易中心，以煤炭交易平臺(tái)為突破口，打造中國(guó)向西開(kāi)放的能源交易和結(jié)算中心。此舉有望打破石油美元的壟斷地位，推動(dòng)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶沿線(xiàn)能源金融的交易與合作。然而，當(dāng)前絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶沿線(xiàn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)差別較大，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)不規(guī)范，與國(guó)際市場(chǎng)的聯(lián)系較弱，使得中國(guó)與中亞國(guó)家在通關(guān)、檢疫和交通運(yùn)輸標(biāo)準(zhǔn)上不統(tǒng)一，這些都可能成為未來(lái)推進(jìn)絲路能源金融貿(mào)易發(fā)展的障礙。

金融貢獻(xiàn)機(jī)制的優(yōu)化和協(xié)同是經(jīng)濟(jì)金融化和體系化的重要前提

合理的產(chǎn)業(yè)空間布局是絲路經(jīng)濟(jì)帶發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)和擴(kuò)散效應(yīng)的基礎(chǔ)。沿途區(qū)域及輻射區(qū)域應(yīng)以各自的比較優(yōu)勢(shì)為切入點(diǎn)，遵循產(chǎn)業(yè)布局的原則，進(jìn)行優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)層次劃分與布局，處理好經(jīng)濟(jì)帶局部與整體的產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)系，避免產(chǎn)業(yè)布局同質(zhì)化，使絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶成為勾畫(huà)世界經(jīng)濟(jì)新版圖的新動(dòng)力。

因此，一個(gè)良好的理論依據(jù)即是產(chǎn)業(yè)金融理論。其運(yùn)用市場(chǎng)培育和機(jī)構(gòu)建設(shè)手段，一方面有效發(fā)揮金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的服務(wù)功能，另一方面通過(guò)優(yōu)化貢獻(xiàn)機(jī)制，彰顯各類(lèi)金融資源在產(chǎn)業(yè)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整方面的正向引導(dǎo)作用。長(zhǎng)期以來(lái)，由于資本市場(chǎng)容量有限、審批嚴(yán)格、渠道單一等原因，我國(guó)很多企業(yè)融資路徑仍然主要依靠傳統(tǒng)的銀行信貸，西北五省的能源企業(yè)表現(xiàn)尤為嚴(yán)重。有鑒于此，在監(jiān)管部門(mén)和地方政府的倡導(dǎo)和鼓勵(lì)下，包括國(guó)有銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行、農(nóng)商行及證券、保險(xiǎn)公司等銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式和產(chǎn)品、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面取得了顯著進(jìn)展。

開(kāi)發(fā)性金融

開(kāi)發(fā)性金融的本質(zhì)是一種國(guó)家金融，旨在彌補(bǔ)市場(chǎng)化進(jìn)程中某些階段的體制落后和市場(chǎng)失靈，實(shí)現(xiàn)政府的特定戰(zhàn)略意圖和經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)。開(kāi)發(fā)性金融通過(guò)融資推動(dòng)項(xiàng)目建設(shè)和市場(chǎng)建設(shè)，以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，市場(chǎng)業(yè)績(jī)?yōu)橹е?，信用建設(shè)為主線(xiàn)，將融資優(yōu)勢(shì)和政府組織協(xié)調(diào)優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)損益平衡。

能源開(kāi)發(fā)銀行

能源開(kāi)發(fā)銀行是拓寬融資渠道、保障能源安全和金融安全的有效手段。國(guó)家外匯儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)、企業(yè)、各類(lèi)銀行、基金、民間資本等都可以成為能源開(kāi)發(fā)銀行的資金來(lái)源。國(guó)家可以通過(guò)能源開(kāi)發(fā)銀行控制能源類(lèi)信貸，從而有效保障能源安全。

此外，通過(guò)加大對(duì)中亞國(guó)家的投資和貨幣信貸，不僅可以在戰(zhàn)略上推進(jìn)人民幣國(guó)際化，也可以解決中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)遠(yuǎn)期動(dòng)力不足的問(wèn)題，把相對(duì)過(guò)剩的制造業(yè)產(chǎn)能向西輸出。endprint

政策性金融體系將成為中國(guó)引領(lǐng)和推動(dòng)區(qū)域合作的主要平臺(tái)

建立和完善政策性金融體系將成為中國(guó)引領(lǐng)和推動(dòng)國(guó)家之間區(qū)域合作的重要手段。在2014年7月金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人第六次會(huì)議上，五國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人簽署《福塔萊薩宣言》，決定成立開(kāi)發(fā)銀行，并建立應(yīng)急儲(chǔ)備基金。金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行總部設(shè)在上海。另外，中國(guó)主導(dǎo)籌建的亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（亞投行）預(yù)計(jì)最快明年上半年成立。

能源金融是以國(guó)家戰(zhàn)略和西部支柱產(chǎn)業(yè)為依托的優(yōu)先布局

絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的建設(shè)，已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大重要戰(zhàn)略，同中亞國(guó)家的能源合作既是亮點(diǎn)，更是重點(diǎn)。廣泛而深入的能源合作需要能源金融市場(chǎng)全方位、多樣化的金融支持。

能源金融市場(chǎng)體系的構(gòu)建對(duì)深化能源合作、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、加強(qiáng)國(guó)家能源安全以及推進(jìn)人民幣國(guó)際化、提高能源定價(jià)話(huà)語(yǔ)權(quán)有重要影響。絲路經(jīng)濟(jì)帶的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平總體不高，長(zhǎng)期以來(lái)存在著金融抑制現(xiàn)象。表現(xiàn)為金融對(duì)能源發(fā)展的支持不足；能源投資存在龐大的資金缺口；能源產(chǎn)業(yè)融資渠道狹窄；融資方式單一。因此，構(gòu)建能源金融市場(chǎng)體系是推動(dòng)金融深化的必然選擇。

能源發(fā)展對(duì)金融服務(wù)提出的特殊要求，使能源金融所面臨的不僅是支持力度問(wèn)題，更是金融服務(wù)方式、金融產(chǎn)品乃至整個(gè)金融市場(chǎng)的創(chuàng)新問(wèn)題。在能源金融發(fā)展過(guò)程中，能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)了金融業(yè)的創(chuàng)新與合作。同時(shí)，能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也產(chǎn)生了多元化的金融服務(wù)需求，這正是能源金融深化的基礎(chǔ)和面臨的挑戰(zhàn)。因此，通過(guò)改進(jìn)投融資模式、加強(qiáng)金融產(chǎn)品研發(fā)、增大金融市場(chǎng)培育力度、提升金融機(jī)構(gòu)集聚效應(yīng)等方式構(gòu)建能源金融中心，將能源產(chǎn)業(yè)與金融手段充分結(jié)合，實(shí)現(xiàn)區(qū)域金融的跨越式發(fā)展，支持絲路經(jīng)濟(jì)帶戰(zhàn)略構(gòu)想的順利實(shí)現(xiàn)。

打造區(qū)域金融服務(wù)中心，促進(jìn)金融大合作

金融發(fā)展水平與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平具有密切聯(lián)系。一方面，區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平?jīng)Q定著金融發(fā)展水平，并且區(qū)域經(jīng)濟(jì)的差異直接導(dǎo)致了區(qū)域金融活動(dòng)的差異。另一方面，區(qū)域金融對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要的推動(dòng)作用，而且其主動(dòng)性越來(lái)越明顯。事實(shí)證明，要從根本上解決區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不協(xié)調(diào)的問(wèn)題，除了財(cái)政、產(chǎn)業(yè)等傳統(tǒng)政策手段之外，金融政策也是有效的工具。

在絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶沿帶節(jié)點(diǎn)城市建設(shè)區(qū)域性金融中心，將會(huì)加速我國(guó)形成東部沿海與西部陸上相結(jié)合的對(duì)外開(kāi)放新格局。這有利于貨幣、資本、技術(shù)、服務(wù)等各類(lèi)要素在沿帶國(guó)家或地區(qū)之間自由流動(dòng)，大幅提升地區(qū)對(duì)外開(kāi)放和發(fā)展水平。

從發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)看，能源金融中心是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)的集聚，將能源金融的各大功能輻射到周邊區(qū)域，形成能源投融資中心、能源定價(jià)中心、能源金融產(chǎn)品中心和能源金融風(fēng)險(xiǎn)管理中心。一般而言，能源金融中心需要具備的條件有：金融業(yè)發(fā)達(dá)，符合能源生產(chǎn)和消費(fèi)的需要，區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯；資源優(yōu)勢(shì)突出，區(qū)域內(nèi)能源資源儲(chǔ)量豐富。

除此之外，還要加強(qiáng)國(guó)內(nèi)國(guó)際金融合作，形成絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶跨區(qū)域金融大合作格局。積極推動(dòng)建立上合組織開(kāi)發(fā)銀行等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，設(shè)立絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展基金、中國(guó)—?dú)W亞經(jīng)濟(jì)合作基金和中國(guó)—中亞農(nóng)業(yè)發(fā)展基金等區(qū)域性國(guó)際合作基金。在大力培養(yǎng)區(qū)內(nèi)金融人才的基礎(chǔ)上，重視引進(jìn)區(qū)外高端金融人才，全面加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)。

（作者單位：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所）endprint