摘 要：隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，公司的規(guī)模不斷擴(kuò)展，公司的組織形式也不斷出現(xiàn)新的變化，企業(yè)集團(tuán)化趨勢越來越明顯，為了能夠在激烈的競爭中站穩(wěn)腳跟，企業(yè)盡可能的減少成本、提高自身的生產(chǎn)效率。而關(guān)聯(lián)方交易恰恰可以在一定程度上滿足企業(yè)的這種需要。但是，關(guān)聯(lián)方交易的出現(xiàn)也成為了企業(yè)操控利潤、財(cái)務(wù)舞弊的新方法。我們該如何認(rèn)識關(guān)聯(lián)方交易呢？本文在介紹關(guān)聯(lián)方交易的基礎(chǔ)上，主要分析我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易盈余管理的動機(jī)和關(guān)聯(lián)方交易盈余管理的形式。

關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)方交易；盈余管理

一、關(guān)聯(lián)交易和盈余管理概述

在介紹關(guān)聯(lián)方交易之前，首先我們需要了解的是何為關(guān)聯(lián)方。關(guān)于關(guān)聯(lián)方的界定在不同的國家標(biāo)準(zhǔn)并不完全統(tǒng)一，我國會計(jì)準(zhǔn)則對于關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)可以分為兩個層次：（1）企業(yè)所控制的（包括共同控制的）或者能夠重大影響的一方為關(guān)聯(lián)方。（2）與企業(yè)受到同一企業(yè)所控制的（包括共同控制的）一方或者多方、與企業(yè)受到同一企業(yè)重大影響一方或者多方均為企業(yè)的關(guān)聯(lián)方。例如，企業(yè)的母公司和企業(yè)的子公司都為企業(yè)的關(guān)聯(lián)方。關(guān)聯(lián)交易顧名思義指的就是關(guān)聯(lián)方之間所進(jìn)行的交易活動。我國的會計(jì)準(zhǔn)則給出的關(guān)聯(lián)交易的是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或者義務(wù)的行為。需要值得注意的是不論這種行為是否收取價(jià)款都為關(guān)聯(lián)方交易。

盈余管理本身是一個中性詞，盈余管理是指企業(yè)在不違背會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)法律的前提下，通過一定的方式對企業(yè)的盈余進(jìn)行合理的調(diào)節(jié)，使之能夠達(dá)到企業(yè)預(yù)期的過程。盈余管理有別與會計(jì)造假，兩者的根本區(qū)別在于是否違背會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)的法律。

關(guān)聯(lián)交易盈余管理的特點(diǎn)：首先，關(guān)聯(lián)方盈余管理與一般盈余管理相比最直觀的特點(diǎn)是實(shí)施的主體有兩個，一個是企業(yè)，一個是企業(yè)的關(guān)聯(lián)方，而一般的盈余管理只有企業(yè)自身，企業(yè)通過自身相應(yīng)會計(jì)準(zhǔn)則的選擇等進(jìn)行盈余管理。其次，關(guān)聯(lián)交易盈余管理的方法較為多樣，例如商品、勞務(wù)的交易、資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移等等。最后，關(guān)聯(lián)方盈余管理更加具有隱蔽性，如果企業(yè)未披露很難被信息使用者察覺，這樣交易的一方是否是關(guān)聯(lián)方需要由會計(jì)信息使用者的判斷。

二、我國上市公司關(guān)聯(lián)交易盈余管理的動機(jī)分析

首先，我國公司治理機(jī)制的不健全，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。我國上市公司的股權(quán)較為集中，這樣使得大股東占有決策地位，加上公司治理機(jī)制的不健全，大股東幾乎受不到任何的約束，使得大股東為了自身的利益，通過控股上市公司進(jìn)行圈錢，將上市公司的資金通過關(guān)聯(lián)交易的形式轉(zhuǎn)移等。其次，抬高股價(jià)。上市公司的股價(jià)與該公司的整體經(jīng)營情況、經(jīng)營業(yè)績息息相關(guān)，當(dāng)上市公司財(cái)務(wù)信息對外公布以后，良好的公司業(yè)績必然吸引許多投資者擴(kuò)大投資，當(dāng)然也會吸引潛在投資者的加入，由于投資者的增加，股票價(jià)格隨之增長。股價(jià)的增長使得企業(yè)整體價(jià)值攀升，對于股東而言是有利的。再次，為了合理避稅，由于我國稅法會對某一行業(yè)或者地區(qū)實(shí)施一系列的優(yōu)惠條款，這使得上市公司可以利用關(guān)聯(lián)交易這一“光明正大”的手段將企業(yè)的盈余轉(zhuǎn)往受到稅收優(yōu)惠的企業(yè)中，從而達(dá)到合理避稅的目的。再次，管理層為了得到高額報(bào)酬。在現(xiàn)代企業(yè)中管理層的薪酬與企業(yè)經(jīng)營狀況基本上直接掛鉤，如果上市公司實(shí)施股權(quán)激勵，企業(yè)的業(yè)績更成為管理層薪酬高低的評定基礎(chǔ)，為了得到高額的年薪，促成股權(quán)激勵條件的實(shí)現(xiàn)，管理層會相應(yīng)的進(jìn)行盈余管理，為了更為隱蔽，關(guān)聯(lián)方交易成為了其首選。最后，融資的需要。上市公司進(jìn)行融資時(shí)，如果通過增發(fā)股票時(shí)，需要達(dá)到相關(guān)法律規(guī)定的利潤水平。例如，上市公司最近三年的股東收益率在6%以上方可增發(fā)新股。為了達(dá)到相關(guān)法律的標(biāo)準(zhǔn)，上市公司就會有進(jìn)行盈余管理的動機(jī)，關(guān)聯(lián)交易就有很大程度被利用。

三、關(guān)聯(lián)方交易盈余管理的形式

首先，最為常見的形式是關(guān)聯(lián)方之間銷售商品提供勞務(wù)。關(guān)聯(lián)方通過影響商品或者勞務(wù)的價(jià)格來達(dá)到其調(diào)節(jié)盈余的目的，最常見的方法是采用協(xié)商價(jià)格。由于商品的銷售或者提供勞務(wù)是企業(yè)經(jīng)常發(fā)生的，所以此種方式在整個關(guān)聯(lián)交易中占的比重較高。其次，占用資金。通常來講上市公司的母公司會利用上市公司圈錢，為自己所用，通常表現(xiàn)在在正常交易過程中的欠款等，長期占用上市公司的資金，取得“無息貸款”，嚴(yán)重?fù)p害了上市公司中小股東的利益，也不利于上市公司長遠(yuǎn)的發(fā)展。當(dāng)然，關(guān)聯(lián)方有時(shí)也會付出“高額”利息，短期內(nèi)增加上市公司的收益，扭轉(zhuǎn)上市公司虧損的情況。再次，股權(quán)投資。例如，為了避免上市公司被摘牌，上市公司的母公司等關(guān)聯(lián)方通常會追加投資，使得上市公司在短期內(nèi)不需要付出任何代價(jià)取得相應(yīng)的資金和設(shè)備等，以度過財(cái)務(wù)上的難關(guān)。最后，費(fèi)用的轉(zhuǎn)移也是較為常見的方式。由于信息不對稱的存在，企業(yè)外部人很難接觸到企業(yè)內(nèi)部的信息，對于企業(yè)集團(tuán)一樣，集團(tuán)內(nèi)部的信息也不為外人獲得。那么這就為費(fèi)用的轉(zhuǎn)移奠定了基礎(chǔ)，上市公司通過與關(guān)聯(lián)方簽訂的費(fèi)用分?jǐn)倕f(xié)議等方式，在適當(dāng)時(shí)候調(diào)節(jié)上市公司的盈余。

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作者簡介：王鑫磊（1989- ），男，漢族，河南省開封市，在讀研究生，河南大學(xué)工商管理學(xué)院，財(cái)務(wù)會計(jì)endprint