王潮端

【摘要】近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融業(yè)務(wù)的深入結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對支付結(jié)算業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大影響，在優(yōu)化支付服務(wù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時，也在業(yè)務(wù)合理性邊界、資金安全、客戶信息安全等方面存在風(fēng)險隱患。文章分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對支付結(jié)算業(yè)務(wù)的有利和不利影響，并由此提出相關(guān)政策建議，供監(jiān)管部門決策參考。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 支付結(jié)算 影響 對策

一、互聯(lián)網(wǎng)金融對支付結(jié)算的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的有利影響

1.互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)化了支付體系服務(wù)效能。一是互聯(lián)網(wǎng)金融的低成本運作和平臺的客戶量可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)銀行業(yè)在零售支付服務(wù)方面的不完善?；ヂ?lián)網(wǎng)應(yīng)用的大眾化和金融服務(wù)普惠功能的提升已經(jīng)呈深度融合、相互促進(jìn)的大趨勢，“屌絲金融”屬性明顯。二是在網(wǎng)絡(luò)信用普遍缺失的情況下，以支付寶為代表的支付機(jī)構(gòu)開創(chuàng)“擔(dān)保交易”的支付流程，提高了網(wǎng)上交易中商家和消費者的相互信任，促進(jìn)交易成功實現(xiàn)。三是分擔(dān)了支付壓力。從事網(wǎng)絡(luò)支付的支付機(jī)構(gòu)應(yīng)用先進(jìn)的云計算技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈合作，利用互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)分擔(dān)央行支付系統(tǒng)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)行內(nèi)系統(tǒng)等現(xiàn)行支付系統(tǒng)的支付壓力和支付風(fēng)險。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融將帶來互聯(lián)網(wǎng)式的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。雖然當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融還處于試水階段，但是具有互聯(lián)網(wǎng)基因的金融服務(wù)，必然帶來互聯(lián)網(wǎng)式的行業(yè)創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融有兩大金融創(chuàng)新的爆發(fā)點：一是大規(guī)模行為分析能力。從事互聯(lián)網(wǎng)金融的支付公司可以通過對數(shù)字足跡的挖掘和分類整理，推動更加精準(zhǔn)的金融投資品、支付產(chǎn)品的設(shè)計。二是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺化趨勢必將形成。不同于傳統(tǒng)的銀行和基金公司將最重要的服務(wù)資源投入到20%的大客戶中，互聯(lián)網(wǎng)金融能將許許多多小投資者聚在一起，如余額寶形成一個巨大的資金和用戶量優(yōu)勢，截至2014年3月底，其基金總額已超過5 000億元，用戶超過8 100萬。更多的投資選擇余地和數(shù)據(jù)分析支持能力，再加上逐步形成的金融投資服務(wù)，將使互聯(lián)網(wǎng)金融成為一個金融平臺，而非一個簡單的投資渠道。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

1.業(yè)務(wù)合理性難以界定。由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)合法性難以界定，導(dǎo)致部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品游走于合法與非法之間的灰色區(qū)域，網(wǎng)絡(luò)支付平臺就有可能成為“幫兇”。如與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，包括二維碼支付、虛擬信用卡在內(nèi)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，涉及不少新的技術(shù)、新的流程和新的識別技術(shù)，這些金融創(chuàng)新無法受到既有規(guī)則管轄，存在一定風(fēng)險隱患。目前，在對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管沒有建立相關(guān)安全技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)則和相應(yīng)的消費者權(quán)益保護(hù)制度安排的情況下，監(jiān)管部門如果僅通過后續(xù)“叫?！钡姆绞?，容易引起支付機(jī)構(gòu)的強(qiáng)烈反應(yīng)及社會的強(qiáng)烈反響。

2.存在支付風(fēng)險。一是交易對象不清?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易虛擬化、交易對象跨區(qū)域，甚至跨國界，交易對象難以確認(rèn)，風(fēng)險難以掌握，且互聯(lián)網(wǎng)金融交易時間短、速度快和交易頻度大，若發(fā)生風(fēng)險，不利于開展風(fēng)險防控，同時不利于資金的追蹤及交易流水的還原，對反洗錢和賬戶實名制制度產(chǎn)生較大的沖擊。二是存在客戶信息泄露、資金被盜的風(fēng)險。目前對互聯(lián)網(wǎng)金融安全構(gòu)成較大威脅的是有人通過數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)分析非法獲得個人和企業(yè)支付信息，容易通過網(wǎng)絡(luò)廣泛傳播客戶信息等。除此以外，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行有著獨立性很強(qiáng)的通信網(wǎng)絡(luò)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)處于開放式的網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)中，這就導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融體系很容易遭受計算機(jī)病毒以及網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊，容易造成客戶支付信息泄露、客戶賬戶資金被盜。中國電子商務(wù)研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，在過去半年因網(wǎng)上購物遭遇問題的網(wǎng)民達(dá)2 010萬人，其中因個人信息泄露和賬號密碼被盜分別占42.9%和23.8%。

3.資金的第三方存管監(jiān)督尚不完善。2013年，人民銀行發(fā)布《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》。2014年，人民銀行公布了支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管銀行清單。但是，目前支付機(jī)構(gòu)對客戶備付金存管并未完全到位，資金第三方托管機(jī)制未完全建立。在此情況下，部分客戶資金仍沉淀在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的賬戶中，有可能存在資金被挪用甚至被攜款跑路的道德風(fēng)險。這不僅將對客戶帶來資金損失，也容易影響整個行業(yè)的形象。

4.增大央行進(jìn)行貨幣信貸調(diào)控的難度。由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不受法定存款準(zhǔn)備金體系的約束，這實際上導(dǎo)致了貨幣乘數(shù)的放大。隨著余額寶的快速擴(kuò)張，其他支付機(jī)構(gòu)也紛紛開發(fā)類似產(chǎn)品，如騰訊財付通、百度百發(fā)等。在互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮的推動下，目前我國貨幣市場基金規(guī)模已突破1萬億元，約占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項存款的1%，占銀行理財產(chǎn)品的10%。而網(wǎng)絡(luò)支付平臺的便捷性，如資金由支付寶轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出余額寶的“短、頻、快——操作時間短、可頻繁操作、資金快速到賬”的特點，讓越來越多的人將資金轉(zhuǎn)入余額寶，加速了貨幣成數(shù)的放大。

二、監(jiān)管對策

1.加速立法，明確監(jiān)管方向。建議盡快界定互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇、市場操作規(guī)范和監(jiān)督管理主體等問題。并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步制定相應(yīng)的行業(yè)技術(shù)和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，主動進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)管，避免后續(xù)“叫停”監(jiān)管方式帶來的被動。在互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)支付方面，人民銀行作為支付機(jī)構(gòu)的首要監(jiān)管部門，也應(yīng)盡快在各個細(xì)分領(lǐng)域出臺相關(guān)管理辦法。加強(qiáng)對參與互聯(lián)網(wǎng)金融的支付機(jī)構(gòu)（以下簡稱支付機(jī)構(gòu)）的指導(dǎo)培訓(xùn)，針對已經(jīng)存在或可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險隱患和苗頭進(jìn)行風(fēng)險提示，密切關(guān)注、因勢利導(dǎo)，從健全內(nèi)控機(jī)制、完善支付服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施等方面強(qiáng)化風(fēng)險防控，提升支付機(jī)構(gòu)內(nèi)在抗風(fēng)險意識和能力。

2.鼓勵創(chuàng)新，進(jìn)一步防控風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融開展的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，經(jīng)?？赡苌婕艾F(xiàn)有法律法規(guī)的空白地帶和不清晰的規(guī)定，由于缺乏現(xiàn)有的制度約束，依靠企業(yè)內(nèi)部的有效合規(guī)管理顯得尤為重要。因此，在鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新的理念、方向、政策不變的前提下，應(yīng)堅持“底線思維”，要求支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新準(zhǔn)備階段不僅對照現(xiàn)有的法律法規(guī)合理識別和評估風(fēng)險，還需要從更廣的角度，根據(jù)一般的法律原則、市場慣例和支付機(jī)構(gòu)合規(guī)管理目標(biāo)，識別實施方案中及業(yè)務(wù)開展過程中發(fā)生的潛在合規(guī)風(fēng)險。從自身實踐中總結(jié)國內(nèi)外支付機(jī)構(gòu)的先進(jìn)經(jīng)驗，強(qiáng)化合規(guī)管理，注重從戰(zhàn)略上控制風(fēng)險，把合規(guī)管理和內(nèi)控建設(shè)作為機(jī)構(gòu)發(fā)展的生命線和基礎(chǔ)來抓。endprint

3.推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融實名制建設(shè)。推行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)辦理過程中的身份認(rèn)證、網(wǎng)站認(rèn)證和電子簽名等實名制度，要求支付機(jī)構(gòu)要認(rèn)真落實反洗錢制度，嚴(yán)格按照要求對客戶身份真實性進(jìn)行識別，按規(guī)定設(shè)置支付業(yè)務(wù)系統(tǒng)中的客戶身份信息要素，實行動態(tài)管理和更新，確保發(fā)生的每筆交易應(yīng)具可追溯性。

4.加大客戶備付金管理。備付金管理是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理工作的生命線，必須從業(yè)務(wù)、制度、系統(tǒng)等多方面建立嚴(yán)密的監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)，防止備付金被占用、挪用、隱匿。一是定期審查支付機(jī)構(gòu)自有資金和備付金賬戶。結(jié)合支付機(jī)構(gòu)報送支付業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、自有資金、備付金賬戶的銀行對賬單，與支付機(jī)構(gòu)報送給稅務(wù)的財務(wù)審計報告進(jìn)行核對，防止少報、瞞報備付金數(shù)據(jù)。二是為防范系統(tǒng)性支付風(fēng)險，應(yīng)積極探索建立風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，作為客戶備付金的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。風(fēng)險備付金擬從稅后利潤、高管工資和控股股東分配股利、發(fā)行或配送所獲資金及營業(yè)收入中按一定比例提取并繳存至人民銀行。

5.完善信息保護(hù)措施。支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照客戶金融信息保護(hù)的要求，依法合規(guī)收集、保存、使用和對外提供客戶信息。一是建立客戶身份信息保密制度，設(shè)置信息安全崗位，明確崗位在信息安全管理過程中所承擔(dān)的責(zé)任。二是加強(qiáng)關(guān)鍵崗位員工的安全培訓(xùn)，確保員工了解各自崗位職責(zé)以及違反安全規(guī)定可能導(dǎo)致的后果，使安全保密意識滲透到每個員工觀念、意識、思想、行為中去。三是引導(dǎo)支付機(jī)構(gòu)優(yōu)化信息保護(hù)管理流程，完善信息保護(hù)的內(nèi)部管理制度，將覆蓋信息采集、處理、傳輸、維護(hù)的全流程管理納入支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理過程，明確信息泄露風(fēng)險控制點，及時更新防火墻、身份識別認(rèn)證、數(shù)字簽名等網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)控技術(shù)，防止惡意竊取客戶信息的行為。四是加大對客戶的安全提示教育。通過各種宣傳渠道向公眾提供通俗易懂的安全操作指南，提示相關(guān)的安全風(fēng)險和注意事項。開設(shè)安全教育專欄，提醒公眾謹(jǐn)防虛假地址連接，注意對支付通道的敏感信息進(jìn)行保護(hù)。

6.切實維護(hù)消費者合法權(quán)益。將互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護(hù)納入金融消費者保障范圍。完善互聯(lián)網(wǎng)金融投訴機(jī)制，暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費的投訴渠道。通過行業(yè)自律，建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)數(shù)據(jù)平臺，以平臺發(fā)布風(fēng)險提示信息，通過主流媒體對非法互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、高風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及支付業(yè)務(wù)風(fēng)險等及時向投資參與者進(jìn)行預(yù)警、提示，人民銀行等主管部門重點關(guān)注和擇機(jī)檢查其業(yè)務(wù)開展情況。

7.加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)監(jiān)管。建議加大安全技術(shù)的研發(fā)，可以具體到網(wǎng)絡(luò)層、系統(tǒng)層、應(yīng)用層等方面實施安全保障。對于關(guān)鍵數(shù)據(jù)的傳輸應(yīng)該采用國際先進(jìn)加密技術(shù)，進(jìn)一步完善和及時更新第三方支付機(jī)構(gòu)的信息系統(tǒng)安全規(guī)定，以確保網(wǎng)上交易的安全性。

（作者為經(jīng)濟(jì)師）endprint