夏自李

【摘要】國際會計準則理事會認為，現(xiàn)行的權(quán)益定義可保持不變。對于權(quán)益和負債的區(qū)分，有“窄口權(quán)益觀”和“窄口義務觀”兩種基本理論可供選擇，并初步傾向于采用后者。此外，討論稿還討論了區(qū)分權(quán)益和負債的意義以及對現(xiàn)行具體準則可能帶來的影響等若干問題。

【關(guān)鍵詞】權(quán)益工具 債務工具 窄口權(quán)益觀 窄口義務觀

《財務報告概念框架的復審與評論》（討論稿）（以下簡稱“討論稿”）第五部分——“權(quán)益的定義以及負債和權(quán)益工具的區(qū)分”，主要討論了權(quán)益的定義和列報以及是否應當單純以負債的定義為基礎對負債和權(quán)益工具進行區(qū)分等問題。

一、權(quán)益要求權(quán)的列報和計量

（一）相關(guān)術(shù)語與定義

現(xiàn)行概念框架將“權(quán)益”定義為“主體資產(chǎn)扣除其全部負債后的剩余權(quán)益”。國際會計準則理事會（以下簡稱“理事會”）的初步意見是不修改上述定義。也就是說，權(quán)益等于資產(chǎn)減負債，它并不反映主體的價值大小。期末權(quán)益的計算公式如下：

期末權(quán)益=期末資產(chǎn)-期末負債=期初權(quán)益（會計政策變更和前期差錯調(diào)整后金額）+本期權(quán)益繳入額-本期權(quán)益分配額+本期全面收益+資本保持調(diào)整額

1.權(quán)益要求權(quán)：是指對主體權(quán)益的現(xiàn)時要求權(quán)，分為基本權(quán)益要求權(quán)和次級權(quán)益要求權(quán)。基本權(quán)益要求權(quán)是指在報告主體的經(jīng)營期間或清算時，享有其權(quán)益分配的現(xiàn)時權(quán)利；次級權(quán)益要求權(quán)是指獲得或交付另一項權(quán)益要求權(quán)的現(xiàn)時權(quán)利或義務。

2.權(quán)益工具：是指所發(fā)行的產(chǎn)生權(quán)益要求權(quán)而不是負債的金融工具。權(quán)益工具包括：（1）產(chǎn)生基本權(quán)益要求權(quán)的權(quán)益工具，包括普通股、其他級別股份（如優(yōu)先股、遞延付息股）和在子公司擁有的非控制權(quán)益。（2）產(chǎn)生次級權(quán)益要求權(quán)的權(quán)益工具，包括購買、出售或發(fā)行主體自身股份的遠期合同、購買或出售主體自身股份的期權(quán)。（3）同時包含了權(quán)益和負債的金融工具中的權(quán)益部分。

（二）權(quán)益要求權(quán)的列報

現(xiàn)實的和潛在的投資者需要兩方面的信息：一是主體的未來現(xiàn)金凈流入；二是這些未來現(xiàn)金凈流入如何在不同要求權(quán)持有者之間進行分配。因此，主體應當提供：（1）有助于投資者評價主體未來現(xiàn)金凈流入金額、時點和不確定性的相關(guān)信息，這些信息通過財務狀況表、損益和其他綜合收益表、現(xiàn)金流量表以及附注來提供。（2）對這些現(xiàn)金凈流入要求權(quán)的相關(guān)信息，這些信息通過財務狀況表和權(quán)益變動表提供。這些報表還應結(jié)合相關(guān)附注，使權(quán)益持有者理解：一是報告期末，其持有的權(quán)益要求權(quán)是如何受到其他級別要求權(quán)影響的。二是報告期內(nèi)因其他級別權(quán)益要求權(quán)而導致的權(quán)益變動，也就是財富在不同級別權(quán)益要求權(quán)之間的轉(zhuǎn)移情況。

（三）權(quán)益要求權(quán)的計量

理事會認為，要是引入對權(quán)益要求權(quán)的計量要求，就需要在具體準則中明確針對不同級別權(quán)益的不同計量方法。例如，理事會需要確定：

1.通過分配標的凈資產(chǎn)計量基本權(quán)益要求權(quán)（例如，非控制權(quán)益的計量）。如果主體具有多種級別的權(quán)益要求權(quán)，該分配應當反映某一級別要求權(quán)對歸屬于基本權(quán)益要求權(quán)持有者權(quán)益總額的相對優(yōu)先權(quán)。如果相對優(yōu)先權(quán)可能因未來情況的變化而變化，則分配時應當考慮這些可能的變化。主體不應以持有者將要獲得的估計現(xiàn)金流量來計量基本權(quán)益要求權(quán)，因為這種計量方法需要計量主體的整體價值，而通用目的財務報表的目標并非展示一個主體的整體價值。

2.采用與計量可比金融負債相同的方法計量次級權(quán)益要求權(quán)。例如：如果一項次級權(quán)益要求權(quán)擁有在確定的日期交付或獲得價值總額固定的權(quán)益工具的權(quán)利，則用攤余成本計量該次級權(quán)益要求權(quán)；如果一項次級權(quán)益要求權(quán)擁有交付或獲得價值總額隨價格、指數(shù)或其他變量（不包括發(fā)行方自身權(quán)益工具或自身金融負債的價格）而變化的權(quán)益工具的權(quán)利，則用公允價值計量該次級權(quán)益要求權(quán)。

不管采用何種方法計量權(quán)益要求權(quán)，對一類權(quán)益要求權(quán)的更新計量，僅僅是權(quán)益總額在不同級別權(quán)益要求權(quán)之間的再分配，并不會改變權(quán)益總額。之所以會發(fā)生變動，是因為不同級別的權(quán)益要求權(quán)在權(quán)益總額中享有的利益不同。更新計量而產(chǎn)生的權(quán)益變動，既不是收益，也不是費用。由于權(quán)益總額不變，這個再分配過程類似于：一類或多類權(quán)益發(fā)生了捐贈，其他類別的權(quán)益獲得了相同金額的分配。

（四）非控制權(quán)益

非控制權(quán)益既不符合負債的現(xiàn)行定義，也不符合修改后的負債定義，因為主體沒有交付經(jīng)濟資源的義務。因此，非控制權(quán)益屬于權(quán)益，不能列報為負債。國際會計準則第1號要求主體單獨列示權(quán)益、損益和其他綜合收益中非控制權(quán)益的份額。在權(quán)益變動表中，主體也可以單獨列示非控制權(quán)益的變動（例如，設置單獨的欄目）。上述列示方法，也可能擴展至其他級別的權(quán)益工具。

二、債務與權(quán)益的區(qū)分及權(quán)益工具中的債務成分

（一）區(qū)分債務和權(quán)益工具對列報的影響

1.在財務狀況表中，兩類工具須獨立歸類。如果根據(jù)負債的現(xiàn)行定義嚴格分類，則主體須交付現(xiàn)金或其他經(jīng)濟資源義務的項目，應與不產(chǎn)生此類義務的項目分別歸類。

2.在損益和其他綜合收益表中：（1）列報負債產(chǎn)生的收益和費用（利息、重計量調(diào)整和結(jié)算所導致的利得或損失）。（2）主體自身權(quán)益工具賬面價值的變動不得作為收益和費用列報。（3）列報所消耗的、通過金融負債或權(quán)益工具交換而獲得的服務產(chǎn)生的費用。

3.在財務狀況表中：（1）金融負債的賬面價值隨著時間的推移（及其他因素）而變動。（2）某些特定級別的權(quán)益工具，在初始確認后不再發(fā)生變動（其他綜合收益除外）。

4.在權(quán)益變動表中：（1）列報綜合收益，其中自然包括資產(chǎn)減負債賬面價值的相關(guān)變動，從而也間接地反映了負債對權(quán)益持有者回報的影響。（2）反映非控制權(quán)益享有的綜合收益和凈資產(chǎn)。（3）現(xiàn)行準則未反映各級別權(quán)益要求權(quán)（不包括非控制權(quán)益）價值變動對更低級別權(quán)益價值的影響。也就是說，現(xiàn)行準則并未反映不同級別權(quán)益持有者之間的“財富轉(zhuǎn)移”。endprint

（二）劃分負債和權(quán)益的兩種基本理論

目前，金融負債和權(quán)益工具的劃分，主要由《國際會計準則第32號——金融工具：披露和列報》和《國際財務報告準則第2號——以股份為基礎的支付》規(guī)范。上述兩項準則劃分負債與權(quán)益的基本原則是“主體是否存在交付經(jīng)濟資源的義務”，但也存在若干例外。理事會認為，國際財務報告準則第2號劃分現(xiàn)金結(jié)算的股份支付與權(quán)益結(jié)算的股份支付，完全基于概念框架中負債的現(xiàn)行定義，但國際會計準則第32號卻違背了負債的定義并提供了復雜的例外。這些例外是否具有概念框架的理論支撐？這些例外是否表明需要修改概念框架的負債定義和權(quán)益定義？這些問題都需要認真考量。

權(quán)益工具并不屬于發(fā)行主體的經(jīng)濟資源。因此，交付主體自身權(quán)益工具的義務，并非交付經(jīng)濟資源的義務，不符合負債的定義，此等義務屬于次級權(quán)益要求權(quán)。國際會計準則第32號把某些權(quán)益要求權(quán)劃分為負債，而把另外一些權(quán)益要求權(quán)又劃分為權(quán)益工具。在一項合同中，如果主體用自身的權(quán)益工具“作為貨幣”收取或交付數(shù)量不固定的股份，但股份總金額固定或者股份總金額基于某種基礎變量（如商品價格）的變動，國際會計準則第32號就把該權(quán)益工具劃分為負債。

為簡化、統(tǒng)一負債與權(quán)益劃分的標準，討論稿提出劃分負債和權(quán)益的兩種方法，即“窄口權(quán)益觀”和“窄口義務觀”。

1.窄口權(quán)益觀。窄口權(quán)益觀要求：（1）僅將母公司發(fā)行的、剩余要求權(quán)級別最低的現(xiàn)有權(quán)益工具劃分為權(quán)益。（2）將其他所有金融工具均劃分為負債，包括：一是不產(chǎn)生交付資產(chǎn)義務的金融工具；二是非控制權(quán)益（也有不同意見將其分類為權(quán)益）；三是以權(quán)益工具為標的的遠期合同和期權(quán)合約。（3）將所有金融負債產(chǎn)生的利得和損失（包括利息費用）計入當期損益。

窄口權(quán)益觀與編制合并財務報表所依恃的所有權(quán)觀一致，它以投資者的視角反映對主體的要求權(quán)，僅需一個步驟即可反映剩余要求權(quán)級別最低的權(quán)益要求權(quán)持有者所享有的權(quán)益。窄口權(quán)益觀把對主體的所有優(yōu)先要求權(quán)歸為一類并從根本上與剩余要求權(quán)區(qū)分開來，原因是并非所有優(yōu)先要求權(quán)都會使主體產(chǎn)生交付經(jīng)濟資源（例如交付資產(chǎn)）的義務。通過要求單獨地區(qū)分那些劃分為負債但不產(chǎn)生交付經(jīng)濟資源義務的金融工具，還可以補充完善窄口權(quán)益觀。

2.窄口義務觀。窄口義務觀通過兩個步驟反映剩余要求權(quán)級別最低的權(quán)益要求權(quán)持有者所享有的權(quán)益。第一步是從全部資本提供者的視角出發(fā)，將主體作為一個整體，通過識別主體的經(jīng)濟資源、交付經(jīng)濟資源的義務及其變動，反映主體的整體權(quán)益。第二步是從每一級別權(quán)益要求權(quán)持有者的視角，通過識別所有其他權(quán)益要求權(quán)對某一級別要求權(quán)的影響，進一步深化反映第一步所確定的權(quán)益。

窄口義務觀要求：（1）僅將交付經(jīng)濟資源的義務劃分為負債。因此，財務狀況表反映主體的經(jīng)濟資源以及交付經(jīng)濟資源的義務，損益和其他綜合收益表反映這些經(jīng)濟資源和義務的變動。（2）將全部權(quán)益要求權(quán)劃分為權(quán)益，包括：一是所有能夠使該級別要求權(quán)持有者按比例獲得權(quán)益分配的要求權(quán)；二是所有須交付權(quán)益工具的義務。（3）通過對權(quán)益要求權(quán)的更新計量重新分配權(quán)益總額。因此，財務狀況表的權(quán)益部分反映全部權(quán)益要求權(quán)對其他權(quán)益要求權(quán)的影響，權(quán)益變動表反映不同級別權(quán)益要求權(quán)之間的“財富轉(zhuǎn)移”。

需要說明的是，對于通過發(fā)行權(quán)益工具交換的商品或服務，窄口權(quán)益觀和窄口義務觀都應當采用相同的會計處理方法：首先將所獲得的商品或服務確認為一項資產(chǎn)，當主體消耗該資產(chǎn)時，確認為費用。對于大部分服務，主體在獲得時立即消耗了該資產(chǎn)，從而主體在確認相關(guān)權(quán)益投入時即確認一項費用。但是，對于需要發(fā)行權(quán)益工具的剩余義務，兩種方法的后續(xù)會計處理不同：（1）窄口權(quán)益觀將發(fā)行權(quán)益工具的剩余義務作為金融負債確認和計量，將賬面價值的后續(xù)變動計入損益（或其他綜合收益）。（2）窄口義務觀將發(fā)行權(quán)益工具的剩余義務作為一項權(quán)益要求權(quán)計入權(quán)益，將賬面價值的后續(xù)變動作為“財富轉(zhuǎn)移”在權(quán)益變動表中反映。

3.理論辨析和初步結(jié)論。窄口權(quán)益觀與編制財務報表所依恃的主體觀一致，它的主要優(yōu)點是：（1）權(quán)益投資者無需過多地閱讀和理解權(quán)益變動表，不同級別權(quán)益所有者之間的稀釋和“財富轉(zhuǎn)移”不必在權(quán)益變動表中報告，而通過損益和其他綜合收益表簡單直觀地報告，更容易理解。（2）它并不要求主體評估金融工具是否產(chǎn)生了交付經(jīng)濟資源的義務，而窄口義務觀則要求此類評估，且很多情況下還需要進行重大判斷（特別是某些允許選擇使用自身權(quán)益工具進行結(jié)算的金融工具）。（3）發(fā)行金融工具的所有主體均將剩余要求權(quán)級別最低的金融工具劃分為權(quán)益，避免了某些看跌金融工具被排除在權(quán)益之外的擔心，這對合作企業(yè)和共同基金非常重要。

但理事會的初步意見是窄口義務觀優(yōu)于窄口權(quán)益觀，這是因為：

第一，窄口義務觀與現(xiàn)行負債定義協(xié)調(diào)一致，也符合目前對非控制權(quán)益的會計處理。窄口權(quán)益觀則要修訂負債的定義，負債定義更加復雜，更難理解。

第二，相比窄口權(quán)益觀，窄口義務觀能夠更加清晰地突出兩項重要的特質(zhì)：（1）主體是否具有交付現(xiàn)金或其他經(jīng)濟資源的義務？這個問題對貸款方很重要，因為這些義務將影響貸款方的可能回報；它對投資者也同樣重要，因為這些義務的存在會威脅主體的生存。窄口義務觀將要求主體交付現(xiàn)金或其他經(jīng)濟資源的義務全部劃分為負債，回應了貸款人和投資者的關(guān)切。（2）一項金融工具是否創(chuàng)設了將影響其他級別權(quán)益要求權(quán)回報的優(yōu)先（或更高級別）要求權(quán)？對此，窄口義務觀是在權(quán)益變動表中分別列示每一級別的權(quán)益要求權(quán)，而窄口權(quán)益觀卻將優(yōu)先要求權(quán)劃分為負債。

第三，通過計量所有的權(quán)益要求權(quán)，可以為權(quán)益持有者提供其他權(quán)益要求權(quán)對自身權(quán)益影響情況的更加明晰、更加凸顯的信息。

第四，在制定或修訂具體準則時應用窄口義務觀，可以消除國際會計準則第32號和國際財務報告準則第2號之間的不一致，同時由于要求對所有以股份為基礎的支付進行重計量，從而消除了國際財務報告準則第2號復雜性的其中一個來源。endprint

窄口義務觀要求主體評估一項金融工具是否創(chuàng)設了一項交付經(jīng)濟資源的義務。當金融工具僅在特定情況下才交付經(jīng)濟資源時，評價其義務是復雜的。例如：（1）在持有者和發(fā)行方均無法控制的事項發(fā)生時，才要求主體交付一項經(jīng)濟資源。根據(jù)窄口義務觀，此類工具產(chǎn)生了一項交付經(jīng)濟資源的義務，從而存在一項負債。（2）在合同對手發(fā)生相關(guān)行為時，才要求主體交付一項經(jīng)濟資源，比如合同對手執(zhí)行了一項期權(quán)。根據(jù)窄口義務觀，此類工具產(chǎn)生了一項交付經(jīng)濟資源的義務，從而存在一項負債。（3）在發(fā)行方自身采取相關(guān)行動后，才要求交付一項經(jīng)濟資源，比如發(fā)行方放棄執(zhí)行一項期權(quán)的權(quán)利。在本討論稿的資產(chǎn)和負債定義部分已經(jīng)討論了針對上述情況評估主體是否存在負債時需要考慮的因素，還討論了主體持有一項能使其免于交付經(jīng)濟資源但缺乏商業(yè)實質(zhì)的期權(quán)時，是否存在負債的問題。

（三）兩種理論對財務杠桿的影響

研究討論債務和權(quán)益的區(qū)分，關(guān)注的焦點是怎樣才能最準確地反映主體的杠桿水平。大致而言，財務杠桿可分為兩類：一是現(xiàn)金杠桿，即必須以交付現(xiàn)金（或其他經(jīng)濟資源）結(jié)算的籌資義務與權(quán)益籌資金額之比。二是回報杠桿，即不完全享有主體剩余權(quán)益的籌資義務與享有剩余權(quán)益的義務之比。

典型的債務工具對現(xiàn)金杠桿和回報杠桿都有影響。但是，全部需要發(fā)行權(quán)益工具結(jié)算的義務，只影響回報杠桿，不影響現(xiàn)金杠桿。窄口義務觀通過區(qū)分債務和權(quán)益工具來反映現(xiàn)金杠桿，通過權(quán)益變動表來反映回報杠桿。窄口權(quán)益觀則通過區(qū)分債務和權(quán)益工具來反映回報杠桿，通過增加披露來反映現(xiàn)金杠桿。

（四）被排除的其他理論

除上述兩種方法外，理事會在工作前期還考慮了一些其他理論，包括美國財務會計準則委員會2007年發(fā)布的《具有權(quán)益特征的金融工具》初步意見、國際會計準則理事會2008年發(fā)布《具有權(quán)益特征的金融工具》討論稿中的幾種方法，包括基本所有權(quán)法、所有權(quán)結(jié)算法和預期結(jié)果修正法。雙方理事會為每種方法分別制定了相應的負債和權(quán)益的定義。根據(jù)征求意見，雙方還討論了要求權(quán)法、中間層法和虧損吸收法。雙方理事會認為，這些方法過于復雜，難以理解，最終均未被采用。

（五）在具體準則中考慮的其他問題

在決定具體準則中如何區(qū)別負債和權(quán)益工具時，理事會還需要闡述其他問題，包括：

1.是否以及何時將單個金融工具拆分為兩個或更多部分，例如：（1）是否將一項混合工具拆分為負債部分和權(quán)益部分。（2）當可能產(chǎn)生不同結(jié)果時，是否將主體自身股份相關(guān)的衍生工具拆分為單獨部分。（3）可回售股份是否應當拆分為一項權(quán)益主工具和一項嵌入賣出期權(quán)。此類拆分應當關(guān)注可回售股份的處理和單獨的賣出期權(quán)的處理之間的一致性。

2.是否將兩項或多項單獨的金融工具關(guān)聯(lián)起來作為一項單個工具進行會計處理。

3.在合并報表中是否將子公司中的某些義務從負債重分類為權(quán)益，或者相反。

4.是否需要對不具有商業(yè)實質(zhì)的合同條款制定具體指引。

5.與賣出期權(quán)相關(guān)的三個問題：（1）與主體自身股份相關(guān)的賣出期權(quán)產(chǎn)生的權(quán)利和義務如何計量。（2）一項賣出期權(quán)產(chǎn)生的負債發(fā)生變動，是產(chǎn)生收益或費用，還是產(chǎn)生權(quán)益分配或權(quán)益投入。（3）對非控制權(quán)益相關(guān)的賣出期權(quán)所產(chǎn)生的權(quán)利和義務如何計量，以及對這些權(quán)利和義務的計量變動如何列報。

（六）可回售工具的概念基礎

一些可回售工具盡管產(chǎn)生了一項交付資產(chǎn)的義務，從而滿足金融負債的定義，但國際會計準則第32號卻要求主體將其劃分為權(quán)益工具。此類工具僅限于：（1）賦予持有者按比例享有主體凈資產(chǎn)的權(quán)利。（2）使主體承擔了在清算時向持有者交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的義務，或者以約等于按比例計算的凈資產(chǎn)份額的金額提前贖回該工具。發(fā)行此類工具的主體包括某些合作企業(yè)和共同基金。

上述對可回售工具的例外處理，在現(xiàn)行概念框架中并沒有概念基礎。理事會初步認為，修訂后的概念框架應當為其提供概念基礎。修訂后的概念框架應當指出，主體應當將某些使發(fā)行方承擔了交付經(jīng)濟資源的義務，作為權(quán)益工具處理，賬面金額變動不再計入損益。該義務應當是主體發(fā)行的最次級（最低級別）的金融工具。除此之外，主體不持有其他權(quán)益工具。此時，沒有其他級別的金融工具享有主體的剩余權(quán)益。因此，對享有剩余要求權(quán)級別最低金融工具持有者的支付，應視權(quán)益分配。

在窄口權(quán)益觀下，主體發(fā)行的最次級金融工具可能滿足權(quán)益工具的定義。因此，窄口權(quán)益觀不需要單獨將可回售工具作為例外豁免。相反，在窄口義務觀下，則需要對此類工具單獨進行例外豁免。

參考文獻

International Accounting Standards Board.Discussion paperDP/2013/1：a review of the conceptual framework for financial reporting[R].2013.endprint