劉靜靜

摘要：余額寶是中國近兩年來理財產(chǎn)品電子商務(wù)化一個代表，金融業(yè)電子商務(wù)化最初用銀行業(yè)和證券業(yè)的電子商務(wù)化，發(fā)展增加民間金融和理財產(chǎn)品的電子商務(wù)化。

關(guān)鍵詞：余額寶；理財產(chǎn)品；電子商務(wù)化

中圖分類號：F12 文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）08-0163-01

一、引言

2013年11月，雙“十一”的大熱使余額寶成為網(wǎng)民理財?shù)男聦?。余額寶是網(wǎng)絡(luò)第三方支付平臺支付寶推出的理財產(chǎn)品，其背后天弘增利寶貨幣基金，是電子零售商與基金公司的合作的產(chǎn)物；余額寶以其較高的收益和較低的風(fēng)險贏得眾多小額投資者的信任，據(jù)官方統(tǒng)計，余額寶上市五個月之際，其規(guī)模突破1 000億人民幣，用戶近3 000萬。

余額寶是中國近兩年來理財產(chǎn)品電子商務(wù)化的一個代表，余額寶的本質(zhì)貨幣市場基金是典型的短期理財工具，相比傳統(tǒng)理財產(chǎn)品，在銀行柜臺進行交易、專業(yè)經(jīng)理人專業(yè)化運作、定期分紅等特點。線上發(fā)售的余額寶作為理財工具的本質(zhì)沒有發(fā)生變化，但是它的交易方式由實體銀行轉(zhuǎn)到互聯(lián)網(wǎng)的虛擬賬戶，這一改進與當(dāng)前金融業(yè)逐步電子商業(yè)化的發(fā)展趨勢一致。

電子商務(wù)被定義為采用電子形式開展的商務(wù)活動，包括在線供應(yīng)商、客戶、政府及其參與方之間通過任何電子工具共享非結(jié)構(gòu)化或結(jié)構(gòu)化信息，并管理和完成商務(wù)活動、管理活動和消費活動中的各種交易。

二、金融業(yè)電子商務(wù)化的初步進程

（一）銀行業(yè)的電子商務(wù)化

網(wǎng)絡(luò)銀行是指以互聯(lián)網(wǎng)為渠道，為客戶提供多種金融服務(wù)的銀行。銀行業(yè)從傳統(tǒng)的柜臺交易到網(wǎng)絡(luò)銀行的的開通，傳統(tǒng)的咨詢服務(wù)、開戶存貸款業(yè)務(wù)等轉(zhuǎn)變?yōu)榫W(wǎng)上信息查詢、開戶存款轉(zhuǎn)賬等在線交易，完成了初步的電子商務(wù)化。

（二）證券業(yè)的電子商務(wù)化

證券業(yè)的電子商務(wù)化指證券業(yè)的證券交易的信息采集、加工處理、信息發(fā)布、信息檢索、交易、貨幣支付、清算、交割等一系證券活動在Internet虛擬網(wǎng)站進行，表現(xiàn)為證券的申報競價等交易程序除可以通過交易所和場外柜臺進行，也能夠線上操作。此外，上市公司可以在網(wǎng)上進行在線路演模擬，投資機構(gòu)的專業(yè)投資者可以通過向投資者提供與證券投資相關(guān)的專業(yè)信息或政策分析等。

三、金融業(yè)電子商業(yè)化的進一步發(fā)展

（一）民間金融的電子商務(wù)化

民間金融是公民與公民之間、公民與法人、公民與其他組織之間的借貸，是以一種直接融資方式。近年來，伴隨著我國中小企業(yè)和個體工商戶的迅速發(fā)展，對借貸資金的需求也大幅上升，由于銀行等間接融資機構(gòu)的貸款申請手續(xù)相對復(fù)雜、貸款所需周期較長，不能滿足小額投資者的臨時周轉(zhuǎn)資金的需求。此外，大型金融機構(gòu)對貸款者的信用審批、貸款人申請資格和貸款額度等要求嚴(yán)格，因此，手續(xù)簡單、資金周轉(zhuǎn)快捷的民間金融顯示出比較優(yōu)勢，所以越來越多的小額借款者，在衡量了利息等成本后，轉(zhuǎn)向貸款利率相對較高的民間金融。

民間金融電子商務(wù)化的典型代表是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺。目前，P2P網(wǎng)貸平臺的信貸額度平均是5萬元左右。貸款人是個人與小微企業(yè)，其中個人占到60%左右。據(jù)統(tǒng)計，目前國內(nèi)活躍的P2P平臺已超過300家，2012年，整個P2P網(wǎng)貸的成交量達到200億元。

（二）理財產(chǎn)品的電子商務(wù)化

理財產(chǎn)品電子商務(wù)化與基金的網(wǎng)上交易類似，但是二者存在差異。第一，從電子商務(wù)分類定義分析，其不同之處在于，基金的網(wǎng)上交易是基于證券交易機構(gòu)與基金管理公司的B2B模式，而資產(chǎn)管理產(chǎn)品的電子商務(wù)化，是基于證券交易機構(gòu)、基金管理公司與小額投資者三者的B2B2C模式。第二，從起始申購限額分析，根據(jù)余額寶1元、活期寶50元、現(xiàn)金寶的100元等起存金額，電子商務(wù)化理財產(chǎn)品申購起始限額趨于小額化。因此，理財產(chǎn)品的電子商務(wù)化是基金在互聯(lián)網(wǎng)，由大規(guī)模、專門的機構(gòu)投資人和實力較雄厚的個人投資者向小額的大眾投資者分配的一個過程，這一轉(zhuǎn)化，能夠為更多的理財知識匱乏的普通投資者服務(wù)，使他們更加便捷地管理資產(chǎn)，一定程度上提高資金供求雙方的合作效率。

四、淺談金融業(yè)電子商務(wù)化的影響與對策

（一）虛擬性

由于網(wǎng)絡(luò)金融是通過虛擬的互聯(lián)網(wǎng)智能系統(tǒng)進行，金融服務(wù)可以跨越地域和時間的限制，實現(xiàn)“3A級服務(wù)”，即在任何時間、任何地點、以任何方式提供服務(wù)。

（二）低成本

由于行業(yè)發(fā)展以互聯(lián)網(wǎng)為依托，對原有的事務(wù)性工作場地及部分工作人員不再要求。企業(yè)能夠減少開支，更好地發(fā)展電子商務(wù)。

（三）優(yōu)質(zhì)的服務(wù)更為重要

網(wǎng)絡(luò)的競爭依靠軟性的服務(wù)而非硬件。因此金融服務(wù)機構(gòu)在電子商務(wù)化時，提高自身服務(wù)水平顯得尤為重要，其中尋找技術(shù)可靠的外掛第三方設(shè)計公司不容忽視。

網(wǎng)上理財產(chǎn)品多數(shù)已實現(xiàn)隨時取現(xiàn)，這意味著存取錢周期短，第三方支付賬戶已實現(xiàn)銀行賬戶與支付賬戶的自由轉(zhuǎn)賬，由于我國在電子商務(wù)領(lǐng)域法律法規(guī)尚未完善，這個過程中存在的非法資金轉(zhuǎn)移、套現(xiàn)風(fēng)險等金融風(fēng)險無法避免。因此我國相關(guān)部門應(yīng)根據(jù)金融業(yè)電子商務(wù)的進程不斷完善政策法規(guī)，為金融行業(yè)的發(fā)展提供更加公平安全的環(huán)境。

五、結(jié)論

21世紀(jì)是互聯(lián)網(wǎng)的時代，隨著經(jīng)濟、社會的發(fā)展與進步，我國的互聯(lián)網(wǎng)用戶將逐漸增加，電子商務(wù)是中國貿(mào)易的一個發(fā)展方向，金融行業(yè)的發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合能夠?qū)崿F(xiàn)效用最大化和資源的最優(yōu)配置，大眾化和小額化是電子商務(wù)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，有關(guān)從業(yè)人員應(yīng)根據(jù)客戶需要對金融工具進行合理創(chuàng)新，使金融業(yè)的電子商務(wù)不斷進步。

參考文獻：

[1] 李 揚，王國剛，何德旭/主編.《中國金融理論前沿Ⅲ》.社會科學(xué)文獻出版社，2006：517-518.

[2] 李 琪.電子商務(wù)概論.高等教育出版社，2009：332-333.

[3] 董燕豐.關(guān)于國內(nèi)第三方支付平臺之支付寶支付的研究.北京郵電大學(xué)研究生畢業(yè)論文.

[責(zé)任編輯：高 瑞]