從4家地方銀行H股“中考成績單”來看，資產(chǎn)質(zhì)量都出現(xiàn)了不同程度的惡化跡象。其中，重慶農(nóng)商行與重慶銀行凈利潤增幅下滑明顯

目前，在香港上市的地方銀行一共有4家，分別是重慶銀行、徽商銀行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱“農(nóng)商行”）以及哈爾濱銀行。作為內(nèi)地銀行H股上市新軍，他們最新公布的2014年上半年年報也就格外受到關(guān)注。

從4家地方銀行H股“中考成績單”來看，各家銀行在凈利潤增幅一項差異較為明顯。其中，重慶農(nóng)商行與重慶銀行凈利潤增幅下滑，徽商銀行和哈爾濱銀行凈利潤增幅增加。

此外，4家銀行的資產(chǎn)質(zhì)量都出現(xiàn)了不同程度的惡化跡象：不良貸款率都有所上升。其中重慶銀行的不良貸款率增長最快，較年初增長了15個基點；重慶農(nóng)商行的不良貸款率則在4家地方銀行中最高。

面對不斷惡化的資產(chǎn)質(zhì)量以及凈利潤增幅放緩的現(xiàn)狀，兩家銀行會如何應(yīng)對？不良貸款率是否還會提高？《投資者報》記者多次撥打兩家公司的董秘電話，但一直無人接聽。采訪提綱發(fā)至公司官方郵箱，但截至發(fā)稿時，公司都沒有給出合理解釋。

凈利增幅差異明顯

商業(yè)銀行近些年的日子已不像過去般滋潤。受利率市場化程度加深、宏觀經(jīng)濟增速放緩、監(jiān)管規(guī)范增加以及同業(yè)跨業(yè)競爭加劇等因素影響，銀行業(yè)景氣度顯著下降。在這樣的大背景下，地方銀行也面臨著越來越大的競爭壓力。

具體來看，重慶農(nóng)商行增長乏力的勢頭從去年開始加劇，數(shù)據(jù)顯示，上市后的四年間，每年的凈利潤增幅分別是62.11%、38.77%、14.75%以及11.85%。據(jù)了解，重慶農(nóng)商行2008年6月由重慶市農(nóng)村信用社改制而來，2010年12月，以“西部”和“農(nóng)村”等概念在H股上市，是內(nèi)地首家在中國香港上市的地方銀行。上市以來，重慶農(nóng)商行發(fā)展迅速，資產(chǎn)總額大增達到5945億元。但規(guī)模的快速增長并未帶來利潤的大幅提升。

位處同城的難兄難弟重慶銀行的凈利潤增幅也呈快速下降趨勢。2010年～2013年，每年的利潤增幅分別是35.08%、29.34%、21.01%，今年上半年實現(xiàn)了凈利潤16.7億元，同比增長18%，如果下半年沒有大的改進，其利潤或許會繼續(xù)下降。

另外兩家今年上半年的表現(xiàn)還不錯。去年11月上市的徽商銀行上半年實現(xiàn)28億元收入，同比增長16%，而去年增速僅有14%。今年3月31日上市的哈爾濱銀行，上市首秀業(yè)績出色，上半年凈利潤高達20億元，同比增長26%，而去年凈利潤增速僅有17%。

值得一提的是，對于增收渠道不多的地方銀行來說，近年來隨著市場利率化推動，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，各家銀行的凈利差收窄已經(jīng)成為常態(tài)。

數(shù)據(jù)顯示，在凈利差方面，重慶銀行今年上半年為2.61%，相較去年同期下降兩個基點?；丈蹄y行上半年凈利差為2.34%，同期下降0.12%；哈爾濱銀行凈利差為2.44%，相比去年同期下降6個基點。面對凈利差的下降，哈爾濱銀行在接受《投資者報》采訪時表示，下半年該行將通過加強對生息資產(chǎn)的管理，做大生息資產(chǎn)總量，提高生息資產(chǎn)收益率等措施，優(yōu)化生息資產(chǎn)的管理方式。另一方面，要主動調(diào)整付息負債端的結(jié)構(gòu)，以進一步控制本行的付息率。

重慶農(nóng)商行凈利差高達3%，在4家銀行中最高，不過上半年也下降了兩個基點。需要關(guān)注的是，重慶農(nóng)商行利息凈收入在營業(yè)收入中占比高達93.45%，凈利差收窄對該行的影響可能更為嚴峻。

不良貸款率均有所增長

另一個讓人擔(dān)憂的現(xiàn)象是，上述4家銀行的不良貸款率都較年初有所增長。其中，重慶銀行不良貸款率上升最快，其不良貸款率為0.54%， 較年初增加15個基點。

據(jù)重慶銀行公布的半年報數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，重慶銀行不良貸款余額為5.35億元，較年初增加1.81億元。從結(jié)構(gòu)上看，建筑業(yè)不良貸款額度增加0.49億元，主要是因為公司客戶的銀行承兌匯票發(fā)生欠款所致；批發(fā)零售業(yè)不良貸款額增加0.68億元，主要集中在鋼貿(mào)和煤貿(mào)行業(yè)。重慶銀行在中報中認為，公司的不良貸款率雖然上升，但仍然在合理范圍內(nèi)。

重慶農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量也不容樂觀，其不良貸款率高達0.85%，較年初上升了5個基點。不良貸款的行業(yè)同樣集中在商業(yè)和服務(wù)業(yè)，和“鄰居”深陷的行業(yè)類似。重慶農(nóng)商行在批發(fā)和零售業(yè)不良貸款率高達1.1%，增加34個基點。

重慶農(nóng)商行表示，此前連續(xù)六年“雙降”銀行承壓不小，不良貸款率高企除了受經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整影響外，最大的變動因素是上半年某化工企業(yè)在銀行的4億貸款轉(zhuǎn)為不良，占到不良余額的20%。據(jù)悉，目前該企業(yè)受政策影響處于停產(chǎn)中，還本付息由為其擔(dān)保的集團總公司完成。此外，《投資者報》記者也注意到該行逾期貸款及墊款總額39.66億元，較上年末增加14.43億元，增幅達到57%。而招商證券（香港）更是認為該行的資產(chǎn)質(zhì)量的壓力在不斷上升，甚至還給出了沽售的評級。

其余兩家銀行的不良貸款率也難言好看。徽商銀行不良貸款余額為14.11億元，較年初增加3.6億元；不良貸款率為0.67%，較年初上升13個基點。哈爾濱銀行不良貸款余額為11.25億元，較年初增加2.2億；不良貸款率為0.94%，較年初上升9個基點。

哈爾濱銀行告訴《投資者報》記者，不良貸款率上升，一是受宏觀經(jīng)濟整體下行壓力影響，部分小微客戶應(yīng)收賬款及存貨增長，資金鏈趨緊，形成了貸款逾期。二是由于去年黑龍江省部分地區(qū)遭遇了百年一遇的特大洪災(zāi)，給一些農(nóng)村客戶帶來損失，截至目前，尚未經(jīng)歷一個完整的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期，致使農(nóng)戶貸款不良有所增加。整體變化情況與同業(yè)平均水平基本一致，資產(chǎn)質(zhì)量較為穩(wěn)定。■