文/苑鵬 彭瑩瑩

本文對(duì)當(dāng)前農(nóng)民專業(yè)合作社開展信用合作的主要?jiǎng)?chuàng)新模式進(jìn)行了簡介和評(píng)價(jià)，并利用作者對(duì)128家農(nóng)民專業(yè)合作社的問卷調(diào)查數(shù)據(jù)對(duì)合作社開展信用合作的現(xiàn)狀特點(diǎn)做了初步的分析，指出資金互助更適于兼業(yè)小農(nóng)，對(duì)于專業(yè)農(nóng)戶而言，依托龍頭企業(yè)的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈融資將是前景廣闊。而農(nóng)民合作社既可以扮演農(nóng)戶融資服務(wù)的直接提供者，也可以扮演融資服務(wù)的中介。

我國信用合作有上百年歷史，并在早期的合作運(yùn)動(dòng)中占有重要地位。新中國成立后，通過農(nóng)民入股成立的農(nóng)村信用合作社曾是農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)的三大組成部門之一。但是，人民公社化運(yùn)動(dòng)后，信用合作體系被集體化、國有化，并演變成為國家金融機(jī)構(gòu)的基層組織。以后雖經(jīng)多次改革，仍是走向了商業(yè)化，信用合作體系建設(shè)在農(nóng)村始終是空白。

黨的十七屆三中全會(huì)提出放寬農(nóng)村金融準(zhǔn)入政策，加快建立商業(yè)性金融、合作性金融、政策性金融相結(jié)合的新型農(nóng)村金融體系，在農(nóng)民專業(yè)合作社開展信用合作以來，農(nóng)民專業(yè)合作社的信用合作出現(xiàn)了全而的轉(zhuǎn)機(jī)，各種創(chuàng)新實(shí)踐不斷。本文根據(jù)在部分地區(qū)的調(diào)查情況以及進(jìn)行二手資料的整理，對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社開展信用合作的基本狀況進(jìn)行梳理和總結(jié)，并對(duì)其特點(diǎn)、共性問題等進(jìn)行初步的探析。

專業(yè)合作社開展信用合作的創(chuàng)新實(shí)踐

沿?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)的實(shí)踐：江蘇鹽城市

江蘇省鹽城市自2006年針對(duì)本地出現(xiàn)的農(nóng)民資金互助社，啟動(dòng)了農(nóng)民資金互助合作組織試點(diǎn)；2007年，鹽城市委、市政府出臺(tái)了《關(guān)于開展農(nóng)民資金互助合作組織試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》。截至2012年6月底，全市發(fā)展農(nóng)民資金互助合作社137家，入社社員17萬戶，吸納互助金23億元，平均每社投入1679萬元、每戶社員投入互助金1.35萬元。江蘇省人大對(duì)鹽城市57家試點(diǎn)農(nóng)民資金互助合作社的調(diào)查顯示，向高效規(guī)模農(nóng)業(yè)投放互助金累計(jì)1.39億元，占投放總額的比重達(dá)到59.6%；用于支持農(nóng)民投資創(chuàng)業(yè)的互助金達(dá)0.53億元，占投放總額的22.7%。鹽城農(nóng)民資金互助合作社最大的特點(diǎn)是農(nóng)民自行募資設(shè)立，而不是農(nóng)民專業(yè)合作社成員內(nèi)部融資。資金互助合作社以鄉(xiāng)鎮(zhèn)為經(jīng)營范圍，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級(jí)的普及程度較高。資金投放方式不僅生產(chǎn)貸款，而且用于農(nóng)戶的生活借款。在生產(chǎn)性資金互助借款中，也開展了合作社之間的資金互助，以及依托龍頭企業(yè)開展融資服務(wù)。

在東臺(tái)市調(diào)研中了解到，資金互助社成規(guī)模地發(fā)展起來后，對(duì)于當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融市場(chǎng)也產(chǎn)生了沖擊，突出的是促進(jìn)了地區(qū)金融市場(chǎng)的健康發(fā)育，主要表現(xiàn)：一是農(nóng)村資金被幾大商業(yè)銀行抽水機(jī)吸到城市的現(xiàn)象被終止，資金留在了農(nóng)村；二是民間高利貸得到遏制；三是促進(jìn)了本地金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新步伐，如鹽城市農(nóng)行在全省率先啟動(dòng)金穗惠農(nóng)卡和農(nóng)戶小額貸款業(yè)務(wù)，將其作為延伸金融服務(wù)鏈條的突破口。

但是問題也同時(shí)暴露，不規(guī)范突出，資金互助社的“山寨版銀行”特征明顯。一是變相吸收公眾存款，存款者都被視為合作社成員；二是變相提高存款利率，明顯高于農(nóng)信社存款；三是資金投放追求利潤，非農(nóng)化傾向明顯，并且存在投放對(duì)象集中問題。在組織運(yùn)行中，大股東控制決策，合作社原則得不到落實(shí)；缺乏專業(yè)懂金融的管理人員，賬務(wù)不規(guī)范。由于缺乏懂金融的人員，導(dǎo)致外部監(jiān)管成為軟肋。

傳統(tǒng)農(nóng)區(qū)的實(shí)踐:安徽鳳陽縣

2007年以來，安徽省鳳陽縣鼓勵(lì)和引導(dǎo)有條件的農(nóng)民生產(chǎn)合作社開展信用合作。2008年6月，鳳陽縣委、縣政府出臺(tái)文件，啟動(dòng)試點(diǎn)工作，推出生產(chǎn)合作與資金互助合作相結(jié)合的“1+1”模式。到2012年的最新統(tǒng)計(jì)，全縣有57家農(nóng)民專業(yè)合作社實(shí)行了生產(chǎn)合作與資金合作兩社合一的“1+1”模式。共有入股成員1865戶，入股資金規(guī)模達(dá)到1921.1萬元。鳳陽縣資金互助社與信用社的合作模式主要有兩種：一是互助社作為代理人。信用社通過互助社向農(nóng)戶貸款，信用社不直接面對(duì)農(nóng)戶，從而解決信用社的客戶信息不對(duì)稱問題，降低金融風(fēng)險(xiǎn)、并減少操作成本。二是由互助社作為服務(wù)中介，建立貸款農(nóng)戶的征信評(píng)估。具體操作是，由互助社幫助社員將股本金作為擔(dān)保金存入信用社，信用社據(jù)此確定互助社的信貸額度。

2009年，為更好地發(fā)揮資金互助社的作用，該縣政府引導(dǎo)成立了資金互助社聯(lián)合會(huì)。會(huì)員以農(nóng)民資金互助社為主，同時(shí)吸納縣內(nèi)的有關(guān)涉農(nóng)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、及擔(dān)保公司。資金互助合作社聯(lián)合會(huì)的主要職能是發(fā)揮中介、服務(wù)平臺(tái)，以及外部監(jiān)督、行業(yè)自律作用。具體包括：與金融部門協(xié)調(diào)，為資金互助合作社授信、貸款；與政府有關(guān)部門協(xié)調(diào)，為資金互助合作社爭取政策性扶持資金；與本地龍頭企業(yè)協(xié)調(diào)，為農(nóng)戶獲得信貸提供便利；推進(jìn)定單農(nóng)業(yè)，擴(kuò)大鳳陽特色農(nóng)產(chǎn)品品牌的社會(huì)效應(yīng)。

據(jù)鳳陽縣農(nóng)民資金助合作社聯(lián)合會(huì)的統(tǒng)計(jì)，到2010年底，金融機(jī)構(gòu)已對(duì)縣30家農(nóng)民資金互助合作社，授信總額達(dá)2326.5萬元，實(shí)際使用2172萬元。全縣2010年金融機(jī)構(gòu)通過資金互助社向社員和資金互助社貸款3087萬元，無一例呆賬、壞賬，還貸率100%。

但是總的看，建立在小、弱、散的農(nóng)戶經(jīng)營基礎(chǔ)上的鳳陽資金互助社，在解決農(nóng)戶融資難問題上，仍然是生產(chǎn)急救，作用有限。以2010年為例，平均每個(gè)入股社員融資規(guī)模僅為1.66萬元。并且，資金互助社也普遍存在規(guī)模小、實(shí)力弱、經(jīng)營管理水平低的問題。據(jù)鳳陽縣經(jīng)管站的初步統(tǒng)計(jì)，66%的合作社社員規(guī)模在100人以下；80%的資金互助合作社股本金不超過10萬元；農(nóng)戶以小農(nóng)為主，無品牌、小規(guī)模、以自產(chǎn)自銷為主。合作社管理層文化水平低，缺乏必備的經(jīng)營管理知識(shí)，特別是缺乏財(cái)務(wù)金融專業(yè)人員，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范。

城郊地區(qū)的實(shí)踐：北京通州區(qū)

《農(nóng)民專業(yè)合作社法》頒布后，北京市通州區(qū)的合作社發(fā)展進(jìn)入快速發(fā)展軌道。截至2011年底，通州區(qū)農(nóng)民專業(yè)合作社231家，成員1.4萬戶，帶動(dòng)農(nóng)戶1.8萬余戶，占從事農(nóng)業(yè)農(nóng)戶的49.2%。

為緩解合作社融資難問題，2008年，該區(qū)經(jīng)管站提出引導(dǎo)社員開展資金互助，并成為北京市農(nóng)村資金互助的試點(diǎn)單位。全區(qū)選擇30家部分合作社作為試點(diǎn)。到2012年10月底，試點(diǎn)合作社中正常運(yùn)行的23家，占77%；其余7家停止活動(dòng)。加入資金互助服務(wù)的社員共計(jì)791戶，籌集互助金本金973.23萬元。政府累計(jì)投入扶持資金118.06萬元，其中補(bǔ)貼社員存款利息46.6萬元，支持本金68.7萬元，其余用作購置管理設(shè)備。

資金互助社的基本做法是，互助資金來源限定在本社社員的自愿入資，籌集對(duì)象封閉，不吸收非社員資金；此外，有少量的政策性投入，政府通過補(bǔ)貼利息、補(bǔ)貼風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金等方式支持合作社擴(kuò)大互助金規(guī)模?；ブY金的占用費(fèi)用是存款利率略高于同期銀行存款利率，借款利率不低于同期銀行存款利率；互助資金的使用采取擔(dān)保制度。擔(dān)保人數(shù)不限，但擔(dān)保額度需高于借款額度；互助資金的投放充分考慮公平性，社員借款期限和頻次按照生產(chǎn)周期決定，不可連續(xù)借款，至少要間隔一個(gè)生產(chǎn)周期；借款額度雙限制：包括個(gè)人互助資金倍數(shù)，及單筆借款最高額?；ブ鸬默F(xiàn)金管理一律在本地金融機(jī)構(gòu)開設(shè)專門賬戶，資金互助社管理人員提取現(xiàn)金，需要經(jīng)過3個(gè)人。

資金互助試點(diǎn)取得的成效突出表現(xiàn)在兩個(gè)方面。一是幫助小規(guī)模農(nóng)戶社員解決流動(dòng)資金短缺，降低經(jīng)營成本；二是提升了合作社的凝聚力。通過解決社員的生產(chǎn)性燃眉之急，合作社得到更多社員的認(rèn)可，獲得更好的口碑。2011年，通州區(qū)互助資金總額達(dá)到900萬元。試點(diǎn)中發(fā)現(xiàn)的核心問題是資金互助的客戶群體瞄準(zhǔn)。合作社反映，資金互助只適于小規(guī)模兼業(yè)農(nóng)戶，而不能是專業(yè)化、規(guī)?；r(nóng)戶。對(duì)于專業(yè)農(nóng)戶為主的合作社，開展資金互助不過是杯水車薪。

新型融資方式：農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融

目前農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融模式主要是以大型龍頭企業(yè)品牌主導(dǎo)模式，其核心是將一個(gè)完整的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈納入信用評(píng)價(jià)對(duì)象，通過供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)參與主體形成的互聯(lián)交易充當(dāng)“抵押擔(dān)?！?，尤其是利用供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用條件，對(duì)供應(yīng)鏈中信用等級(jí)較低的農(nóng)戶進(jìn)行信用增級(jí)，消除供應(yīng)鏈內(nèi)部各參與主體信用分割的狀況，提升一個(gè)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的整體融資能力，也幫助銀行開發(fā)拓展金融業(yè)務(wù)。

早在21世紀(jì)初，一些地方農(nóng)民專業(yè)合作社就與當(dāng)?shù)匦庞蒙绾献?，開展供應(yīng)鏈融資活動(dòng)。如陜西寶雞、四川南充，主要是在畜牧行業(yè)。在全國影響力大、且規(guī)模大的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資是龍江銀行大慶分行（原大慶市商業(yè)銀行）。受到中糧集團(tuán)打造“全產(chǎn)業(yè)鏈”理念的啟發(fā)，大慶商行2006年開始探索農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，2008年，大慶商行在肇東縣五里明鎮(zhèn)成功探索出了著名的“五里明模式”，形成“農(nóng)戶+合作社+公司+銀行+科研單位+政府”六個(gè)利益相關(guān)體多節(jié)點(diǎn)合作、制約的運(yùn)行新模式。

具體運(yùn)作形式是，農(nóng)戶土地入股合作社，由合作社負(fù)責(zé)統(tǒng)一經(jīng)營，農(nóng)戶得到土地租金和土地分紅；合作社與公司簽訂購糧合同，公司為合作社的銀行貸款做連帶保證責(zé)任；合作社與銀行簽訂協(xié)議貸款，公司負(fù)責(zé)從合作社提供的糧款中扣除貸款，給銀行還貸，保證貸款在供應(yīng)鏈上封閉運(yùn)行；銀行與大學(xué)簽訂協(xié)議，后者負(fù)責(zé)對(duì)合作社提供生產(chǎn)全過程的技術(shù)支持。鎮(zhèn)政府成立現(xiàn)代農(nóng)業(yè)開發(fā)公司，負(fù)責(zé)對(duì)合作社進(jìn)行發(fā)展規(guī)劃、生產(chǎn)經(jīng)營、人事安排、外部關(guān)系協(xié)調(diào)等方面的服務(wù)與外部監(jiān)督。這種運(yùn)行模式，體現(xiàn)了中國特色，促進(jìn)了各方資源的優(yōu)化配置，產(chǎn)生了合作的協(xié)同效應(yīng)。到2011年，合作社集中的土地從開始的1萬余畝，提高到7萬畝，畝均增產(chǎn)600斤，畝均純收入增加300元；中糧培育了自己的優(yōu)質(zhì)玉米原料基地，年均穩(wěn)定供糧達(dá)到5萬噸；全鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，全鎮(zhèn)9000余名勞動(dòng)力，三分之一參與合作社的相關(guān)經(jīng)營活動(dòng)中，三分之一流入城鎮(zhèn)，三分之一轉(zhuǎn)向畜牧業(yè)；科研單位有了自己穩(wěn)固的試驗(yàn)基地。銀行不僅解決了針對(duì)小客戶信息不對(duì)稱、操作成本高、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大等問題，擴(kuò)大了客戶群體，信貸產(chǎn)品收益率達(dá)到8%以上，并且?guī)?dòng)了銀行間接受益的增加。如儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)、卡類業(yè)務(wù)。目前，龍江銀行在總結(jié)成功經(jīng)驗(yàn)、進(jìn)行農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈商業(yè)模式復(fù)制的同時(shí)，針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)、不同農(nóng)戶以及不同經(jīng)營業(yè)務(wù)，已經(jīng)探索出多種供應(yīng)鏈融資模式。

小規(guī)模農(nóng)戶融資難，是世界性難題。不少國家由此在工業(yè)化初期走上了信用合作之路，在國家法律、政府資金的支持下，立足農(nóng)戶自己的力量，解決融資難問題。國際合作社聯(lián)盟ICA（2000）的初步統(tǒng)計(jì)顯示，信用合作已經(jīng)成為合作組織體系的重要支柱，合作銀行、信用合作社占全球各類合作社的18%，份額最高。

2012年底，課題組利用農(nóng)業(yè)部農(nóng)村干部管理學(xué)院合作社年度總結(jié)會(huì)議之際，向到會(huì)的合作社理事長培訓(xùn)發(fā)放調(diào)研問卷145份，收回有效問卷128份，占樣本總量的88%。合作社分布情況是，東部地區(qū)40家，占57%；主要集中在河北、山東??；中部地區(qū)19家，占27%，主要是河南、山西??；西部地區(qū)11家，占16%，主要在內(nèi)蒙古。

專業(yè)合作社開展信用情況的問卷分析

調(diào)查樣本中，共70家合作社開展信用合作，占樣本總量的55%。在開展信用的農(nóng)民專業(yè)合作社中，有59%以上成立滿3年以上，80%以上成立滿2年，滿1年或不足一年的農(nóng)民專業(yè)合作社開展信用合作社的比例也達(dá)到20%。成員數(shù)量在150人以上的合作社有46家，占66%；100人以上的合作社64家，占82%；成員數(shù)量低于百人的合作社只有6家，不足10%（如表1）。

從產(chǎn)業(yè)分布看，從事信用合作的農(nóng)民專業(yè)合作社中，94%涉足種植業(yè)。此外，有少量的農(nóng)民專業(yè)合作社同時(shí)從事林業(yè)、畜牧、服務(wù)業(yè)、鄉(xiāng)村旅游業(yè)等（如表2）。并且，合作社的經(jīng)營實(shí)力普遍相對(duì)較強(qiáng)，有77%的合作社有自己的注冊(cè)商標(biāo)；66%的合作社產(chǎn)品獲得無公害或有機(jī)或綠色產(chǎn)品認(rèn)證；67%的合作社開展了訂單生產(chǎn)。但只有47%的合作社獲得了銀行貸款（如表3）。因此，合作社發(fā)展到一定經(jīng)營水平后，資金短缺是開展信用的農(nóng)民專業(yè)合作社的一個(gè)普通動(dòng)因。

從合作社信用合作的內(nèi)容看，以資金互助為主，占樣本合作社的71%；其次是產(chǎn)品的賒銷與賒購，占40%；另外，還有26%的合作社開展了銀行貸款擔(dān)保服務(wù)（如表4）。這反映出目前信用合作的內(nèi)容仍然以資金服務(wù)為主，同時(shí)開展貨幣信用和商品信用服務(wù)的合作社比例還很小。

在開展資金互助業(yè)務(wù)的50家樣本合作社中，社員互助金規(guī)模平均為272萬元。社員互助金總額在100萬元以下的合作社28家，占56%；其中有合作社5家不足10萬，占10%；在500萬元以內(nèi)的44家，占78%；超過500萬元以上有6家，占12%（如表5）。如果考慮到66%的合作社社員規(guī)模超過150人以上，55%的合作社社員互助金規(guī)模在100萬元以內(nèi)，可以粗略判斷多數(shù)合作社的社員平均互助金規(guī)模在萬元以內(nèi)。這里也不排除個(gè)別人以資金互助社的名義創(chuàng)建自己的私人金融機(jī)構(gòu)。

表1 開展信用合作社的農(nóng)民專業(yè)合作社基本情況

表2 合作社產(chǎn)業(yè)分布

表3 合作社經(jīng)營情況

表4 信用合作的內(nèi)容

表5 社員繳納的互助金規(guī)模 單位：萬元、家

從開展資金互助的合作社發(fā)放的貸款情況看，貸款規(guī)模與互助金規(guī)?；疽恢拢f明資金互助社的貸款幾乎是完全依賴社員內(nèi)部融資。合作社對(duì)社員的借款情況看，60%的最大單筆借款在5萬元以內(nèi)，其中1萬元以下的占12%；而單筆借款大于5萬的為40%（表6）。

表6 2012資金互助發(fā)放規(guī)模

以2012年開展資金互助的合作社發(fā)放借款情況看，在借款使用用途上，100%的合作社都是生產(chǎn)性借款，只有1家合作社同時(shí)開展了生活借貸；從借款期限看，以短期為主，6個(gè)月以內(nèi)的占40%，1年以內(nèi)的合計(jì)占96%，超過一年的只有4%。并且66%的合作社需要擔(dān)保（如表6）。從借款利率看，與本地信用社同期貸款利率水平持平的占16%。，略低的占46%，合計(jì)62%，另外略高于信用社貸款利率的占38%（如表7）。反映出資金互助社以小額、生產(chǎn)性、短期、服務(wù)性的借款為主。

表7 2012年本年獲得互助金款的社員情況

表8 2012年本年獲得互助金款的社員數(shù)量

從借款的覆蓋面看，社員借款戶低于20戶的占22%，低于50戶的合作社合計(jì)占40%；而超過100戶的合作社有36%（如表8），說明資金互助社的貸款對(duì)象相對(duì)集中。

幾年前，有學(xué)者曾對(duì)全國9省68家開展資金互助業(yè)務(wù)的農(nóng)民專業(yè)合作社做了調(diào)查，相關(guān)分析顯示，成員總數(shù)越大的合作社開展資金互助的效果越好，而且開展社際資金互助的合作社更能滿足成員的資金需求。本課題的調(diào)研從利率水平看，與9省的調(diào)研結(jié)果相類似，即合作社借款利率大多低于同期金融機(jī)構(gòu)利率，這在各地的調(diào)研中也得到了反映。并且，普遍存在存款利率高于同期金融機(jī)構(gòu)基準(zhǔn)利率。反映出合作社開展信用合作的主流是為了解決社員的融資困難，而不是為了牟利。而此次對(duì)128家樣本合作社做的多元相關(guān)分析也顯示，合作社資金互助規(guī)模與注冊(cè)資金和合作社的訂單生產(chǎn)有一定相關(guān)性，再次說明開展資金互助與合作社的經(jīng)營實(shí)力相聯(lián)系。

初步結(jié)論

通過以上各類案例分析，我們得出以下結(jié)論。

第一，農(nóng)民專業(yè)合作社有了一定經(jīng)營基礎(chǔ)后，成員對(duì)資金的需求度提升。在當(dāng)?shù)厣虡I(yè)金融機(jī)構(gòu)、貿(mào)易融資均無法滿足成員需求的環(huán)境下，合作社有著較強(qiáng)的自我開展信用合作的需求。開展信用合作是我國農(nóng)民專業(yè)合作社未來發(fā)展必然要拓展的、內(nèi)生的一個(gè)重要功能。

第二，目前，我國農(nóng)民專業(yè)合作社開展的信用合作有兩種基本形式：一是貨幣信用，以資金互助為代表；二是商品信用，包括合作社內(nèi)部的農(nóng)資、農(nóng)產(chǎn)品賒銷賒購，以及農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈融資為主。在現(xiàn)階段，農(nóng)民專業(yè)合作社的信用合作以貨幣信用為主要形式，但以農(nóng)民專業(yè)合作社為服務(wù)平臺(tái)、參與農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈融資的商品信用前景廣闊。

第三，那些在農(nóng)民專業(yè)合作社基礎(chǔ)上發(fā)展起來的資金互助，基本堅(jiān)持了三個(gè)基本原則：一是合作金融服務(wù)社員，圍繞入社成員的生產(chǎn)需求開展服務(wù)；二是服務(wù)產(chǎn)業(yè)，堅(jiān)持將為社員的服務(wù)與社員的生產(chǎn)經(jīng)營結(jié)合在一起，堅(jiān)持產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向；三是社區(qū)基礎(chǔ)與產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向緊密結(jié)合，即合作社的服務(wù)對(duì)象以本社區(qū)的農(nóng)戶社員為基礎(chǔ)，而服務(wù)的內(nèi)容圍繞社員在合作社中經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)。由此體現(xiàn)了合作金融與商業(yè)金融的本質(zhì)區(qū)別，并有效發(fā)揮合作金融的制度優(yōu)勢(shì)。但是，由于合作社資金供應(yīng)規(guī)模小、成員資金規(guī)模需求大，加之合作社不規(guī)范、管理水平低，建立在單個(gè)、分散的合作社基礎(chǔ)上的資金互助，普遍存在不能有效滿足社員擴(kuò)大再生產(chǎn)需要，停留在解決生產(chǎn)燃眉之急的水平，并且合作社提取準(zhǔn)備金、壞賬風(fēng)險(xiǎn)金、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)金等制度不健全，或有制度不落實(shí)，存在潛在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

第四，口前，農(nóng)民專業(yè)合作社開展的資金互助，為社員成員提供生產(chǎn)經(jīng)營中的小額、短期、急需的借款需求，它適宜于傳統(tǒng)、貧困的兼業(yè)農(nóng)戶。這些農(nóng)戶具有生產(chǎn)與消費(fèi)的綜合體、生產(chǎn)資金與生活資金不區(qū)分、厭惡風(fēng)險(xiǎn)等特征。在向小農(nóng)戶提供借款中，它有效發(fā)揮了傳統(tǒng)社區(qū)、熟人社會(huì)的信息充分、貼近客戶、融資成本低、期限靈活的優(yōu)勢(shì)，并利用社區(qū)成員在地緣、血緣、親緣紐帶的長期重復(fù)博弈中，建立起成員道德行為規(guī)范，以保證了貸款的可信度和低違約率，從而也克服了小農(nóng)普遍存在的無信用記錄、無抵押性財(cái)產(chǎn)以及農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)缺失、管理成本高等令正規(guī)金融機(jī)構(gòu)望而卻步的制度性缺陷。

第五，在開展資金互助試點(diǎn)的地區(qū)，農(nóng)經(jīng)部門介入了服務(wù)指導(dǎo)，但是因?yàn)槿肆?、?cái)力均有限，當(dāng)農(nóng)民專業(yè)合作社的資金互助擴(kuò)大后，均存在力不從心的問題，如果不從合作金融體系建設(shè)上有所突破，農(nóng)民專業(yè)合作社開展的資金互助無法發(fā)展起來，政府服務(wù)也無法有效發(fā)揮作用，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”。如果沒有與金融機(jī)構(gòu)的合作，并融入到農(nóng)村金融體系的建設(shè)中，將存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)控制問題，并且也沒有很大的發(fā)展空間。

第六，個(gè)別地區(qū)農(nóng)民專業(yè)合作社開展資金互助出現(xiàn)的高息攬儲(chǔ)、跨社區(qū)界限、大額度貸款壞賬等問題，都有著共同的兩個(gè)特點(diǎn)。一是成立的初衷是開展私人金融業(yè)務(wù)。他們是社會(huì)商業(yè)資本借了農(nóng)民專業(yè)合作社的外殼，與農(nóng)民專業(yè)合作社先有生產(chǎn)經(jīng)營合作，再拓展合作金融功能的發(fā)展路徑；相反，他們是先有金融服務(wù)，而無任何成員生產(chǎn)經(jīng)營合作之實(shí)。組織發(fā)展起來后，開始而向?qū)I(yè)農(nóng)戶或當(dāng)?shù)氐暮献魃鐚で笊a(chǎn)經(jīng)營合作，以便降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)組織合法化。二是出現(xiàn)的大額度呆賬、壞賬基本是投向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)的社會(huì)客戶，而不是內(nèi)部成員。

第七，對(duì)于參與到現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的專業(yè)化、規(guī)?；r(nóng)戶，合作社內(nèi)部的資金互助無法滿足其需要，它的功能更體現(xiàn)在培養(yǎng)農(nóng)民信用。因?yàn)檫@些農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營從家庭生存性轉(zhuǎn)向了市場(chǎng)營利性，貸款需求也從小額變?yōu)榱舜箢~。為解決專業(yè)農(nóng)戶的需求，供應(yīng)鏈融資是一個(gè)有效途徑，也是一個(gè)方向。供應(yīng)鏈融資能夠充分利用龍頭企業(yè)的商業(yè)信用，實(shí)現(xiàn)資金在產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的封閉運(yùn)行，繞開農(nóng)戶在商業(yè)銀行融資過于分散、操作和監(jiān)督成本高、缺乏抵押物的問題，同時(shí)也能夠克服資金互助借款規(guī)模小、無法滿足農(nóng)戶生產(chǎn)需求的問題，并同時(shí)幫助金融機(jī)構(gòu)開發(fā)新的客戶、開辟新的業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)一舉多得。

綜上所述，農(nóng)民專業(yè)合作社開展信用合作，只要時(shí)刻緊緊地瞄準(zhǔn)其服務(wù)主體——生產(chǎn)經(jīng)營農(nóng)戶不同的需求而變化，就會(huì)創(chuàng)新出不同的合作模式。合作社既可以扮演直接的融資服務(wù)提供者，開展成員內(nèi)部資金互助，也可以扮演融資服務(wù)的中介，做銀行的代理人，為農(nóng)戶提供擔(dān)保服務(wù)，或從銀行批發(fā)貸款，向農(nóng)戶“零售”，為農(nóng)戶直接放款；同時(shí)，合作社也可以做龍頭企業(yè)的代理，開展供應(yīng)鏈融資。