■ 文/本刊評(píng)論員 王東賓北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士后

農(nóng)民信用合作的風(fēng)險(xiǎn)問題與應(yīng)對(duì)之道

■ 文/本刊評(píng)論員 王東賓
北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士后

信用合作依然是農(nóng)民合作體系的薄弱環(huán)節(jié)，究其實(shí)踐根源，主要障礙在于其中蘊(yùn)含的非法集資等風(fēng)險(xiǎn)問題。近年來(lái)，農(nóng)民合作社日益成為非法集資案件高發(fā)領(lǐng)域。2017年，中央首次提出要嚴(yán)厲打擊農(nóng)村非法集資和金融詐騙。在2017年4月召開的“處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議”法律政策宣傳座談會(huì)上，根據(jù)農(nóng)業(yè)部的介紹，加強(qiáng)農(nóng)民合作社領(lǐng)域處置非法集資工作列入《2017年農(nóng)村經(jīng)營(yíng)管理工作要點(diǎn)》。然而，農(nóng)民合作社歷經(jīng)10年發(fā)展實(shí)屬不易，一旦陷入非法集資案件，對(duì)合作社發(fā)展、合作精神以及合作人才等均會(huì)形成難以估量的損失。在筆者看來(lái)，該領(lǐng)域非法集資案件往往并非合作社有意為之，而與農(nóng)村金融“融資難、融資貴”等問題有著緊密的聯(lián)系。因此，為促進(jìn)農(nóng)民信用合作健康規(guī)范發(fā)展，應(yīng)厘清信用合作到非法集資的衍化機(jī)制，以圖對(duì)策。

受農(nóng)村金融客觀現(xiàn)狀約束與影響，農(nóng)民合作社的融資與信用合作容易產(chǎn)生兩種混淆：一是合作社理事長(zhǎng)個(gè)人融資與合作社融資；二是合作社融資與信用合作。合作社理事長(zhǎng)一般為農(nóng)村的精英人才，融資能力相對(duì)較強(qiáng)，而合作社獲取信貸難度較大，不少情況下采用理事長(zhǎng)個(gè)人融資供合作社使用的方式，形成第一種混淆。當(dāng)外部融資能力不足時(shí)，不少合作社又產(chǎn)生內(nèi)部融資沖動(dòng)，往往打著信用合作的旗號(hào)為合作社或理事長(zhǎng)個(gè)人項(xiàng)目融資，形成第二種混淆。

一旦農(nóng)民合作社在陷入上述混淆狀態(tài)時(shí)開展信用合作，將直接違背信用合作為成員服務(wù)的初衷，出現(xiàn)“壘大戶”、資金挪用、外貸等問題。即使合作社運(yùn)行良好，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看也蘊(yùn)含著極大的金融風(fēng)險(xiǎn)，并極有可能向非法集資衍化?！俺蓡T性、封閉性”是農(nóng)民信用合作的基本原則，并且不對(duì)外吸儲(chǔ)放貸、不支付固定回報(bào)是兩條基本紅線約束，而上述兩種混淆均將導(dǎo)致這些基本原則和約束失效。一旦打開封閉性，合作社的經(jīng)濟(jì)規(guī)模與管理能力就難以消化不斷進(jìn)入的以固定回報(bào)為目的的外部資金。近年來(lái)，非法集資通過互聯(lián)網(wǎng)金融等新模式借道農(nóng)民信用合作“進(jìn)村下鄉(xiāng)”，農(nóng)民合作社失守的第一道也是關(guān)鍵防線正是封閉性原則。

從實(shí)踐中來(lái)看，封閉性原則乃是農(nóng)民信用合作風(fēng)險(xiǎn)管理的基石。通過這一原則，信用合作才能實(shí)現(xiàn)“量出為入”，即以成員實(shí)際需要的規(guī)模為基本標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)衡量信用合作資金進(jìn)入的基本規(guī)模，確保兩者不出現(xiàn)大幅背離，方能建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防火墻。原因在于，一旦兩者背離過大，必然導(dǎo)致相當(dāng)部分資金閑置，資金空轉(zhuǎn)且成本上升，單純的內(nèi)部信用合作難以支撐。周期一長(zhǎng)，這種資金空轉(zhuǎn)壓力就會(huì)逐步侵蝕信用合作基本原則，并將其拖入非法集資的漩渦。不少農(nóng)民合作社開展信用合作，始于資金互助美好愿望，終于非法集資案件，其中的一項(xiàng)關(guān)鍵原因是沒有真正認(rèn)識(shí)到“量出為入”的重要性，過分關(guān)注“入”，而忽視了“出”，導(dǎo)致兩者之間嚴(yán)重失衡。

此外，還有開展信用合作的合作社規(guī)模條件和層級(jí)問題。為應(yīng)對(duì)擠兌風(fēng)險(xiǎn)等問題，農(nóng)民合作社開展信用合作必然要滿足一定的規(guī)模條件，甚至要在更高層級(jí)方能開展。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，于二級(jí)聯(lián)盟層面開展信用合作比較普遍，滿足規(guī)模經(jīng)濟(jì)和風(fēng)險(xiǎn)控制等各方面要求。我國(guó)近年來(lái)推動(dòng)的農(nóng)民合作“三位一體”（生產(chǎn)合作、供銷合作、信用合作）綜合合作試點(diǎn)，將信用合作放在聯(lián)合社或供銷合作社層面開展，并與地方農(nóng)商銀行合作，由其進(jìn)行資金托管等，為信用合作的風(fēng)險(xiǎn)管理探索提供了更好的外部條件和機(jī)會(huì)。

正值《農(nóng)民專業(yè)合作社法》實(shí)施10周年之際，中央層面開始著手法律修訂工作，其中的一個(gè)重要問題就是信用合作的發(fā)展。無(wú)疑，農(nóng)民信用合作的上述風(fēng)險(xiǎn)問題及其應(yīng)對(duì)是亟需密切關(guān)注和研究的重要課題。

欄目編輯：邵 科