張艷

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)操縱的現(xiàn)象日益增多，利潤(rùn)操縱的形式也隨企業(yè)發(fā)展而呈現(xiàn)多種形式，這對(duì)利益相關(guān)者和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成較大危害。本文從小型、中型和大型企業(yè)出發(fā)，依次探尋各自企業(yè)利潤(rùn)操縱可能出現(xiàn)的原因，由此展開透過(guò)利潤(rùn)表、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和其他會(huì)計(jì)科目等分析企業(yè)出現(xiàn)利潤(rùn)操縱的途徑，以期規(guī)范和控制會(huì)計(jì)人員對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的人為操縱行為，夯實(shí)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，維護(hù)投資者的切身利益。

關(guān)鍵詞：利潤(rùn)操控 償債能力 盈利能力

一、引言

企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告能綜合反映一定時(shí)期企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，是企業(yè)對(duì)潛在投資者和債權(quán)人進(jìn)行的企業(yè)形象展示。通常狀態(tài)下，投資者和利益相關(guān)者通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告以及其他企業(yè)相關(guān)信息進(jìn)行綜合分析以評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，為決策提供依據(jù)，為了獲得更佳的展示效果，一些企業(yè)便采取各種途徑蓄意粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。本文從企業(yè)操縱利潤(rùn)的原因分析出發(fā)，透過(guò)利潤(rùn)表、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和其他會(huì)計(jì)科目等分析企業(yè)操縱利潤(rùn)的途徑和解決方法。

二、企業(yè)操縱利潤(rùn)的原因分析

企業(yè)操縱利潤(rùn)的原因有多種，比如為了規(guī)避所得稅而隱瞞利潤(rùn)，為了追求業(yè)績(jī)提高企業(yè)利潤(rùn)，為了獲取貸款而虛增利潤(rùn)，為了上市而操縱利潤(rùn)等。從內(nèi)部環(huán)境角度分析，主要是由于內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)分工不明、企業(yè)職位設(shè)立不合理、缺乏嚴(yán)格的規(guī)章制度和規(guī)范的工作流程等原因造成。從內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)分工角度分析，若組織內(nèi)部分工界限不清，則易出現(xiàn)權(quán)限和崗位職責(zé)混亂的情形，比如：企業(yè)采取銷售部的職員與供應(yīng)商進(jìn)行洽談，財(cái)務(wù)部人員不參與和供應(yīng)商的溝通環(huán)節(jié)，則可能出現(xiàn)供應(yīng)商對(duì)企業(yè)提供代墊貨款，而銷售部職員誤解為這幾筆款項(xiàng)應(yīng)作為收入而通知財(cái)務(wù)部以收入入賬，這將導(dǎo)致企業(yè)的利潤(rùn)虛增。因此，如何合理劃分機(jī)構(gòu)分工，銷售部門與財(cái)務(wù)部門如何銜接，職權(quán)范圍如何界定等都屬于內(nèi)部機(jī)構(gòu)分工的范圍。從企業(yè)崗位設(shè)立角度分析，需充分考慮業(yè)務(wù)的協(xié)同性、整合性、互斥性和權(quán)責(zé)分離性等多種因素，比如：對(duì)于會(huì)計(jì)核算職務(wù)和與之對(duì)應(yīng)的稽核檢查職務(wù)屬于不相容職務(wù)，在崗位設(shè)立時(shí)則應(yīng)予以分離。有效的崗位分離和崗位協(xié)同能夠增進(jìn)工作效率，發(fā)揮崗位互斥性所帶來(lái)的監(jiān)督效用，有效的崗位設(shè)立可從制度設(shè)計(jì)層面減少利潤(rùn)操縱的空間。除了崗位設(shè)立以外，規(guī)章制度和工作流程同樣對(duì)利潤(rùn)操縱產(chǎn)生重大影響，若僅僅設(shè)立嚴(yán)格的工作流程、規(guī)章制度，而沒有與之對(duì)應(yīng)的保障和執(zhí)行措施，再嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹贫仍O(shè)計(jì)也形同虛設(shè)。

以小型企業(yè)為例，通常的流動(dòng)資金僅能維持企業(yè)的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)，而對(duì)于企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的需求則需通過(guò)向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行直接融資的方法解決，而小企業(yè)由于企業(yè)規(guī)模發(fā)展等諸多限制，銀行給予貸款的門檻較高，為了企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展，唯有通過(guò)修改會(huì)計(jì)報(bào)表虛增利潤(rùn)的方式提升企業(yè)砝碼獲取貸款。

以中型企業(yè)為例，企業(yè)法人制度、資產(chǎn)所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的委托代理關(guān)系等相對(duì)于小型企業(yè)更加完善，企業(yè)管理層對(duì)業(yè)績(jī)的考核通常通過(guò)計(jì)劃完成情況、成本費(fèi)用利潤(rùn)率和銷售利潤(rùn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行反饋，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核直接影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)的評(píng)定，事關(guān)獎(jiǎng)金和福利待遇的提升，在此狀況下為追求業(yè)績(jī)而提高企業(yè)利潤(rùn)成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)人員常用的伎倆。

以大型企業(yè)為例，其直接融資和間接融資渠道相對(duì)于中小型企業(yè)都通暢許多，企業(yè)為了提高社會(huì)知名度與當(dāng)?shù)卣?、媒體等均保持暢通聯(lián)系，大型企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)通常是成為上市公司，上市公司的門檻要求企業(yè)最近連續(xù)三年需盈利，且經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)比較突出，對(duì)于業(yè)績(jī)不能達(dá)標(biāo)的大型企業(yè)唯有通過(guò)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表達(dá)到入圍門檻限制。對(duì)于某些已經(jīng)入圍的上市公司，為了保住上市資格，避免出現(xiàn)連續(xù)年度虧損而造成中國(guó)證監(jiān)會(huì)給予的退市風(fēng)險(xiǎn)警示、股票暫停上市或摘牌等懲罰，也不得不犧牲廣大中小投資者的利益，從各個(gè)角度粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，以期保住上市的牌照資格。

三、企業(yè)利潤(rùn)操縱的具體途徑

（一）透過(guò)利潤(rùn)表分析。企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量可通過(guò)利潤(rùn)過(guò)程或者利潤(rùn)結(jié)果兩個(gè)方面進(jìn)行分析，以利潤(rùn)結(jié)果為例，由于企業(yè)利潤(rùn)與現(xiàn)金流量二者之間不同步，在遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制關(guān)系的前提下，若沒有現(xiàn)金進(jìn)行支撐的利潤(rùn)質(zhì)量較差。以利潤(rùn)形成過(guò)程為例，企業(yè)的利潤(rùn)包括主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、公允價(jià)值變動(dòng)收益、投資收益、營(yíng)業(yè)外收入等多種，企業(yè)的利潤(rùn)唯有源于對(duì)未來(lái)持續(xù)性較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，其利潤(rùn)質(zhì)量才有保障。若對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行分析時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入多來(lái)自于關(guān)聯(lián)方交易，則應(yīng)審慎處理該項(xiàng)收入。關(guān)聯(lián)方交易雖不是非法交易，但其可能是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)所在集團(tuán)的利益而操縱交易價(jià)格導(dǎo)致其不公允，因此，該項(xiàng)收入存在不真實(shí)的可能性，應(yīng)將其進(jìn)行單列，或?qū)⑵浒凑展蕛r(jià)值進(jìn)行調(diào)整，如果難以調(diào)整，也可將其從企業(yè)收入中進(jìn)行剔除。此外，營(yíng)業(yè)外收支也屬于沒有持續(xù)性的利得或損失，在計(jì)算或分析利潤(rùn)質(zhì)量時(shí)應(yīng)將該項(xiàng)內(nèi)容從利潤(rùn)總額中進(jìn)行剔除。除此之外，還可利用主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)與總利潤(rùn)之比來(lái)確定主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占總體利潤(rùn)的比例，比例越高說(shuō)明企業(yè)可持續(xù)盈利越高，比例越低說(shuō)明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)缺乏效益，企業(yè)未來(lái)可持續(xù)盈利越低。

（二）透過(guò)償債能力分析。分析企業(yè)的償債能力有利于投資者、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人進(jìn)行相關(guān)決策。我們可利用流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差值計(jì)算營(yíng)運(yùn)成本，以此評(píng)價(jià)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在償還全部流動(dòng)負(fù)債后的剩余狀況，雖然該指標(biāo)并無(wú)準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，也不便于在不同行業(yè)企業(yè)間進(jìn)行相互比較，但對(duì)于短期債權(quán)人而言，則希望營(yíng)運(yùn)資本越高越好，因?yàn)槠淇梢蕴岣邔?duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的抵御程度，但對(duì)企業(yè)而言，較多的持有營(yíng)運(yùn)資本有可能會(huì)降低企業(yè)的盈利能力。同時(shí)，我們還可通過(guò)計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值衡量流動(dòng)比例，若企業(yè)的流動(dòng)比例越高則企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，計(jì)算該項(xiàng)指標(biāo)時(shí)需考慮企業(yè)所在行業(yè)的通用特點(diǎn)，若所處行業(yè)為商品流通業(yè)，則企業(yè)的流動(dòng)比例相應(yīng)的有所上浮，若所處行業(yè)為制造業(yè)，則企業(yè)的流動(dòng)比例相應(yīng)的有所下浮。該項(xiàng)指標(biāo)可類似于營(yíng)運(yùn)資本，指標(biāo)參數(shù)越高，債權(quán)人的債權(quán)越有保障，但從經(jīng)營(yíng)管理者的角度出發(fā)，過(guò)高的流動(dòng)比例意味著企業(yè)滯留的流動(dòng)資金較多，說(shuō)明未能有效利用資金。除此之外，還可通過(guò)對(duì)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例計(jì)算企業(yè)速動(dòng)比率，通常觀點(diǎn)認(rèn)為速動(dòng)比率維持在1左右屬于正常狀態(tài)，即流動(dòng)負(fù)債與易于變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)能夠有效的對(duì)抵，保障短期償債能力，若速動(dòng)比率低于1，則企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大，若速動(dòng)比率高于1，則企業(yè)占用資金較多，徒增投資的機(jī)會(huì)成本。但這種傳統(tǒng)的觀點(diǎn)隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)的多元化發(fā)展而發(fā)生轉(zhuǎn)變，比如傳統(tǒng)的商品零售業(yè)，由于采用現(xiàn)金銷售的形式居多，應(yīng)收賬款形式較少，存在速動(dòng)比率較低的常態(tài)，而其他企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)中有大量應(yīng)收賬款，雖然速動(dòng)比率大于1，也不能代表企業(yè)的償債能力高于同水平的其他企業(yè)，因此，速動(dòng)比率的評(píng)價(jià)還應(yīng)與分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量之間進(jìn)行掛鉤。endprint

（三）透過(guò)營(yíng)運(yùn)能力分析。通過(guò)分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)速度，明晰企業(yè)資金的效率和企業(yè)管理人員的經(jīng)營(yíng)能力。我們可通過(guò)賒銷收入凈額和應(yīng)收賬款平均余額的比值計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，其中賒銷收入凈額為賒銷收入減去賒銷退回、賒銷折讓、賒銷折扣后的金額，應(yīng)收賬款包括應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)，減去壞賬準(zhǔn)備。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，則應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)短，代表企業(yè)收回資金周期短，流動(dòng)性強(qiáng)，發(fā)生壞賬的可能性小，反之亦然。但事無(wú)絕對(duì)，過(guò)高的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可能由于企業(yè)的信用政策過(guò)于苛刻，有可能反向限制企業(yè)銷售規(guī)模的擴(kuò)大，影響長(zhǎng)期盈利能力。我們還可通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與存貨平均余額的比值計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，流動(dòng)性越強(qiáng)，反之亦然，不過(guò)，過(guò)高的存貨周轉(zhuǎn)率可能由于企業(yè)的存貨水平太低所致，有可能反向?qū)е氯必?，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)。我們還可通過(guò)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)加總計(jì)算營(yíng)業(yè)周期，分析和考察企業(yè)資產(chǎn)的使用效率和管理水平，還可通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與平均資產(chǎn)總額比值計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，核算企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度和資產(chǎn)管理水平。

（四）透過(guò)盈利能力分析。我們可通過(guò)凈利潤(rùn)與總資產(chǎn)平均額的比值計(jì)算總資產(chǎn)收益率，得出企業(yè)的資產(chǎn)貢獻(xiàn)率，反映企業(yè)的投資價(jià)值。還可通過(guò)凈利潤(rùn)與凈資產(chǎn)平均余額的比值計(jì)算凈資產(chǎn)收益率，用于反映經(jīng)營(yíng)者在經(jīng)營(yíng)期間利用企業(yè)凈資產(chǎn)為企業(yè)新創(chuàng)造利潤(rùn)，凈資產(chǎn)收益率越高，則股東投入的資金獲得報(bào)酬的能力越強(qiáng)，反之亦然。需要注意的是，凈資產(chǎn)收益率在經(jīng)過(guò)處理后可以等于總資產(chǎn)收益率乘以權(quán)益乘數(shù)，此時(shí)的權(quán)益乘數(shù)為平均總資產(chǎn)與平均凈資產(chǎn)的比值，在總資產(chǎn)收益率一定的情況下，負(fù)債比重越高的企業(yè)，凈資產(chǎn)收益率會(huì)越高，這將導(dǎo)致企業(yè)通過(guò)提高負(fù)債比率來(lái)提高凈資產(chǎn)收益率，因此，分析企業(yè)的盈利能力需結(jié)合總資產(chǎn)收益率與凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行綜合考量。

（五）透過(guò)其他會(huì)計(jì)科目分析。對(duì)于在建工程科目，制度規(guī)定企業(yè)所建造的固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)但尚未辦理竣工決算的，應(yīng)當(dāng)自達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)之日起，將工程預(yù)算、造價(jià)和工程實(shí)際成本等按估計(jì)的價(jià)值轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)、計(jì)提折舊和停止借款費(fèi)用資本化。分析該科目時(shí)則需明晰企業(yè)的在建工程是否已達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，若已達(dá)到則應(yīng)計(jì)提折舊，若已達(dá)到但未辦理竣工結(jié)算的，其資本化的利息應(yīng)轉(zhuǎn)入損益。對(duì)于待處理財(cái)產(chǎn)損溢科目，應(yīng)著重考察資產(chǎn)負(fù)債表中該科目的余額，若期末該科目存在借方余額，表明企業(yè)有存貨或固定資產(chǎn)等存在盤虧和損失，該部分資金在扣除其他方賠償后，應(yīng)增加企業(yè)費(fèi)用或營(yíng)業(yè)外支出，減少利潤(rùn)。對(duì)于應(yīng)收賬款科目，可查閱企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表附表，從企業(yè)計(jì)提比例、企業(yè)壞賬比率等多處著手核實(shí)應(yīng)收賬款與計(jì)提的資產(chǎn)減值損失間是否匹配，若三年以上的應(yīng)收賬款較多，而資產(chǎn)減值損失卻較低，則實(shí)際利潤(rùn)應(yīng)比預(yù)期更低。對(duì)于累計(jì)折舊科目，應(yīng)查閱企業(yè)更新?lián)Q代較快的存貨是否采用加速折舊法，若企業(yè)以平均年限法代之，則會(huì)造成前期計(jì)提的折舊額低，從而虛增利潤(rùn)。對(duì)于補(bǔ)貼收入，由于該項(xiàng)收入多為政府利用行政權(quán)力手段干涉企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，人為地限制外地產(chǎn)品流入本地，為本地企業(yè)減少競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手增加收益，該項(xiàng)收入與企業(yè)自身的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力無(wú)關(guān)，在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)予以剔除。對(duì)于關(guān)聯(lián)交易，分析時(shí)可采用特點(diǎn)分析法，僅分析企業(yè)與某一特定關(guān)聯(lián)企業(yè)的交易情況，剔除其他不相關(guān)的關(guān)聯(lián)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額，以此判斷企業(yè)與這個(gè)特定關(guān)聯(lián)企業(yè)間的財(cái)務(wù)關(guān)系，以此確定盈利基礎(chǔ)和利潤(rùn)來(lái)源。對(duì)于存貨計(jì)價(jià)，應(yīng)注意分析存貨計(jì)價(jià)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境。若企業(yè)相關(guān)存貨物價(jià)持續(xù)上漲，采用先進(jìn)先出法則會(huì)虛增利潤(rùn)。對(duì)于非真實(shí)銷售收入，應(yīng)從企業(yè)出庫(kù)單、銷售單和客戶的回執(zhí)單等角度進(jìn)行查閱分析。

四、結(jié)論

透過(guò)利潤(rùn)表、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和其他會(huì)計(jì)科目等，可以對(duì)企業(yè)利潤(rùn)操縱的途徑進(jìn)行闡述和分析，但在評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和利潤(rùn)操縱方法的同時(shí)，應(yīng)在關(guān)注營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、每股凈資產(chǎn)等基本指標(biāo)的同時(shí)，結(jié)合現(xiàn)金流量表和其他外部信息對(duì)企業(yè)盈利情況進(jìn)行分析，全面把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，控制企業(yè)利潤(rùn)操縱方法，切實(shí)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，維護(hù)投資者的切身利益。Z

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