魏靜霞　林令波

作者簡(jiǎn)介：魏靜霞（1977—），女，漢族，山東濟(jì)南市人，會(huì)計(jì)師，會(huì)計(jì)學(xué)碩士，單位：濟(jì)南卷煙廠，研究方向：會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)；

林令波（1975—），男，漢族，山東臨沂市人，經(jīng)濟(jì)師，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，單位：中國(guó)人民銀行臨沂市中心支行，研究方向：金融理論與實(shí)務(wù)。

摘 要：科技創(chuàng)新是我國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展的動(dòng)力源泉，但當(dāng)前企業(yè)為主體的創(chuàng)新機(jī)制仍亟待完善，2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)于R&D支出的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了重大修改，對(duì)于我國(guó)企業(yè)的創(chuàng)新具有積極的意義，相應(yīng)的，在理論層面對(duì)于準(zhǔn)則的相關(guān)研究變得更具現(xiàn)實(shí)意義。本文通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外針對(duì)研發(fā)準(zhǔn)則研究的經(jīng)典與前沿文獻(xiàn)的綜述與解讀，為進(jìn)一步研究這一極具學(xué)術(shù)潛力的領(lǐng)域進(jìn)行了展望。

關(guān)鍵詞：R&D； 準(zhǔn)則；綜述

一、導(dǎo)論

十八大報(bào)告指出，科技創(chuàng)新是提高社會(huì)生產(chǎn)力和綜合國(guó)力的戰(zhàn)略支撐，必須擺在國(guó)家發(fā)展全局的核心位置，著力構(gòu)建以企業(yè)為主體、市場(chǎng)為導(dǎo)向的技術(shù)創(chuàng)新體系。研究與開(kāi)發(fā)（R&D）活動(dòng)是促進(jìn)科技進(jìn)步、形成和提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。2006年，財(cái)政部通過(guò)修改會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)R&D支出的會(huì)計(jì)處理做出了重大修改。從之前的將發(fā)生在企業(yè)內(nèi)部的研發(fā)支出全部“費(fèi)用化”處理列入當(dāng)期損益，修改為對(duì)于滿足一定條件的企業(yè)研發(fā)活動(dòng)支出可以資本化。無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變更是否能增進(jìn)研發(fā)支出？新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定是否為企業(yè)利用可選擇性進(jìn)行利潤(rùn)操縱提供了機(jī)會(huì)？上述問(wèn)題都是非常重要并且亟待需要研究的問(wèn)題。

二、R&D支出準(zhǔn)則與盈余管理

國(guó)外學(xué)術(shù)界對(duì)R&D支出準(zhǔn)則研究中，對(duì)于準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果和價(jià)值相關(guān)性的研究是研究的主流（胡奕明和關(guān)瑞娣，2009）。其可分為兩個(gè)主要目標(biāo)：R&D支出準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響，和R&D支出準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)研發(fā)行為的作用。

對(duì)盈余管理進(jìn)行研究的文獻(xiàn)相對(duì)來(lái)說(shuō)較為豐富。Baber等（1991）的研究發(fā)現(xiàn)美國(guó)企業(yè)管理層可以通過(guò)減少R&D支出進(jìn)行真實(shí)盈余管理手段來(lái)達(dá)到預(yù)期業(yè)績(jī)。與之類似，Bange和DeBondi（1998）、Bushee（1998）以及Cheng（2004）等學(xué)者的研究也證明美國(guó)企業(yè)管理層具有這種短視的投資行為，即為了夸大的當(dāng)期業(yè)績(jī)而減少R&D支出。此外，Darrough和Rangan（2005）的研究得出公司在IPO過(guò)程中營(yíng)業(yè)收入的上升伴隨著R&D費(fèi)用的降低，預(yù)示了管理層在IPO時(shí)也存在通過(guò)R&D項(xiàng)目調(diào)節(jié)收入的情況。

與國(guó)外研究相同，國(guó)內(nèi)研究對(duì)于R&D支出準(zhǔn)則盈余管理方面的研究較為重視，屈文彬，郭強(qiáng)（2007）根據(jù)新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不同，指出有條件的資本化模式本身具有的靈活性將導(dǎo)致企業(yè)的管理層有機(jī)會(huì)進(jìn)行盈余管理。許罡和朱衛(wèi)東（2010）以2007年和2008年披露研發(fā)費(fèi)用的上市公司為樣本發(fā)現(xiàn)，企業(yè)研發(fā)投入越大，選擇研發(fā)支出資本化進(jìn)行盈余管理的傾向越高。而陳曉紅等（2011）發(fā)現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)狀態(tài)不好時(shí)，上市公司為保持上市資格、扭虧為盈而趨于把研發(fā)支出資本化處理。肖虹和曲曉輝（2012）對(duì)2007年與2008年的不同情況進(jìn)行比較，認(rèn)為公司會(huì)利用“有條件資本化”模式的靈活性而進(jìn)行收益平滑的盈余管理。此外，肖海蓮和周美華（2012）發(fā)現(xiàn)R&D支出的會(huì)計(jì)選擇會(huì)影響隨后的盈余管理決策，這表明會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變更會(huì)導(dǎo)致企業(yè)盈余管理方式的變化。

上述針對(duì)準(zhǔn)則是否會(huì)影響企業(yè)選擇盈余管理的研究無(wú)疑具有價(jià)值，但更重要的問(wèn)題似乎被忽略了，即會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其變更是否提升了企業(yè)的R&D支出和研發(fā)業(yè)績(jī)？

三、R&D支出準(zhǔn)則的政策效力

在SFAS No.2將R&D支出的會(huì)計(jì)處理一致規(guī)定為費(fèi)用化后，Horwitz和Kolodny（1980）對(duì)單一費(fèi)用化處理對(duì)小規(guī)模高科技公司R&D支出的影響進(jìn)行了研究，認(rèn)為這一規(guī)定會(huì)迫使上述企業(yè)減少R&D支出，從而影響整個(gè)國(guó)家的科技發(fā)展。Dukes、Dyckman和Elliott（1984）則通過(guò)對(duì)大公司的研究發(fā)現(xiàn)，由于研究人員的穩(wěn)定性、公司產(chǎn)品生命周期競(jìng)爭(zhēng)者R&D支出等因素的影響，R&D支出并非可操控的，即大公司的R&D支出并沒(méi)有因?yàn)镽&D支出準(zhǔn)則的規(guī)定而發(fā)生顯著的改變。

我國(guó)的R&D支出準(zhǔn)則改變后帶來(lái)了一系列的影響，2008年7月財(cái)政部會(huì)計(jì)司司長(zhǎng)劉玉廷就企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在上市公司實(shí)施情況答問(wèn)中提到2007年上市公司年報(bào)顯示，1570家上市公司中，有137家上市公司發(fā)生了開(kāi)發(fā)支出，主要集中在機(jī)械制造、醫(yī)藥及電子信息業(yè)，85%的公司披露了開(kāi)發(fā)支出資本化的條件。眾多學(xué)者也認(rèn)為研發(fā)支出從過(guò)去的全部費(fèi)用化變?yōu)橛袟l件的資本化，有利于提高企業(yè)的創(chuàng)新積極性，增強(qiáng)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。在不多的文獻(xiàn)中，顏延、穆家樂(lè)、沈振宇（2009）則以滬深兩市2007、2008年年報(bào)披露研發(fā)支出的公司為研究樣本，研究我國(guó)自新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行后研發(fā)支出的價(jià)值相關(guān)性。研究結(jié)果表明，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有顯著的技術(shù)創(chuàng)新導(dǎo)向，上市公司的研發(fā)投入自新準(zhǔn)則頒布后逐年增加。

四、既有研究評(píng)價(jià)

既有研究已經(jīng)分別對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化的不同經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行了多角度的理論和實(shí)證研究，其中不乏閃光的真知灼見(jiàn)，但仍有更廣闊的探索空間值得思考。作為一種制度政策，準(zhǔn)則的改進(jìn)必然會(huì)導(dǎo)致多方面的影響，這些影響可能是預(yù)想達(dá)到的，如R&D支出的提升，也可能是某種副產(chǎn)品，如相關(guān)盈余管理的增加（或者減少）。

具體分析既有研究可以發(fā)現(xiàn)，首先，大部分研究分析高科技企業(yè)或中小板企業(yè)準(zhǔn)則變更后的影響，忽略了準(zhǔn)則變更前和變更后不同行業(yè)或不同性質(zhì)上市公司研發(fā)投入的改變情況；其次，時(shí)間窗不夠長(zhǎng)，大部分文獻(xiàn)僅涉及準(zhǔn)則變更后三年左右的數(shù)據(jù)；最后，方法層面上，實(shí)證方面方法上較多的采用普通OLS方法，而這對(duì)于明顯帶有截尾性質(zhì)的研發(fā)支出而言是不合適的。

五、未來(lái)R&D支出準(zhǔn)則研究的展望

首先，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其演進(jìn)、研發(fā)支出資本化、資本化帶來(lái)的盈余管理等相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行綜述和梳理，建立更為清晰的基本概念、研究范圍和理論基礎(chǔ)。并通過(guò)與他國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的對(duì)比研究，分析我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的現(xiàn)實(shí)性和適用性。

其次，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改變的經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行分析，基于契約理論和分析性會(huì)計(jì)研究，建立包括研發(fā)支出和盈余管理在內(nèi)的多種經(jīng)濟(jì)影響的綜合框架。探討2006年頒布的無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施以來(lái)，對(duì)我國(guó)上市公司研發(fā)支出的影響，并把這一研究和盈余管理對(duì)研發(fā)支出資本化的影響研究相結(jié)合。對(duì)研發(fā)支出會(huì)計(jì)處理的局限性和各行業(yè)研究與開(kāi)發(fā)支出的差異進(jìn)行分析，考察上市公司的管理層是否利用該會(huì)計(jì)處理的主觀性進(jìn)行真實(shí)的盈余管理。

最后，將以研發(fā)支出資本化與盈余管理，主要目的是從實(shí)證角度分析上市公司是否利用R&D確認(rèn)調(diào)節(jié)盈余，以及在什么情況下會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象。試圖通過(guò)分析研發(fā)支出的影響因素，得出一條既有利于減少通過(guò)研發(fā)支出調(diào)節(jié)盈余又有利于提高企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度的有效途徑。

（作者單位：1.濟(jì)南卷煙廠；2.中國(guó)人民銀行臨沂市中心支行）

參考文獻(xiàn)：

[1] 劉運(yùn)國(guó)，劉雯.我國(guó)上市公司的高管任期與R&D支出[J].管理世界，2007（1）：128一136

[2] 許罡，朱衛(wèi)東.管理當(dāng)局、研發(fā)支出資本化選擇與盈余管理動(dòng)機(jī)—基于新無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則研究階段劃分的實(shí)證研究[J].科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2010，（9）：39-43.

[3] 王艷，馮延超，梁萊歆.高科技企業(yè)R&D支出資本化的動(dòng)機(jī)研究[J].財(cái)經(jīng)研究，2011（4）：103-111