叢子成

【摘 要】聚乙烯行業(yè)概況，供給、需求狀況，技術(shù)、成本分析及未來發(fā)展趨勢前瞻。

【關(guān)鍵詞】聚乙烯；供給與需求；技術(shù)與成本

一、聚乙烯行業(yè)概況

聚乙烯是通用合成樹脂中應(yīng)用最廣泛的品種之一，主要用來制造薄膜、容器、管道、單絲、電纜、日用品等。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，聚乙烯需求量、供給量不斷增長。

聚乙烯生產(chǎn)技術(shù)目前主要采用石腦油裂解制烯烴再聚合，該項技術(shù)成熟，工藝清潔，成本隨著原油價格波動而變化。煤制烯烴在我國正在興起，煤制烯烴是指以煤為原料合成甲醇后再通過甲醇制烯烴的技術(shù)，該項項目是技術(shù)密集、資金密集的大型產(chǎn)業(yè)，裝置必須建在原料產(chǎn)地且對水資源用量極大，對環(huán)境影響較大，生產(chǎn)成本隨著煤價格波動而變化。近年來，“頁巖氣”技術(shù)的發(fā)展，將使聚乙烯生產(chǎn)成本大幅下降，對傳統(tǒng)生產(chǎn)工藝產(chǎn)生沖擊，但其生產(chǎn)技術(shù)的應(yīng)用仍處于探索階段。

中國正成為世界上最大的聚乙烯薄膜和包裝袋出口國，大量供應(yīng)北美、西歐和日本。國內(nèi)對薄膜、編織袋、管材、電纜料、中空容器、周轉(zhuǎn)箱等制品需求旺盛

二、聚乙烯市場狀況分析

1.宏觀環(huán)境分析

全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定復(fù)蘇。美國方面，經(jīng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)大面積走強(qiáng)，就業(yè)狀況持續(xù)好轉(zhuǎn)。歐洲方面，“歐債危機(jī)”最危急時刻已經(jīng)過去，制造業(yè)數(shù)據(jù)不斷走強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)已步出衰退，實現(xiàn)復(fù)蘇；國內(nèi)方面，經(jīng)濟(jì)形勢總體平穩(wěn)，仍能保持7.5%的實際增速，新型城鎮(zhèn)化工作逐步展開，將進(jìn)一步推動國內(nèi)需求，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型值得期待。

2.聚乙烯供需狀況分析

（1）國產(chǎn)聚乙烯產(chǎn)能分析

中國聚乙烯行業(yè)經(jīng)過不斷發(fā)展，目前有24家生產(chǎn)商，年產(chǎn)能達(dá)1311.5萬噸，中石油占38%，中石化占35%，合資企業(yè)占21%，地方企業(yè)占4%，還有2%來自于煤化工領(lǐng)域。

2014年，國內(nèi)聚乙烯將新增產(chǎn)能225萬噸，其中石油化工新增產(chǎn)能60萬噸，煤化工新增產(chǎn)能165萬噸。

（2）進(jìn)口聚乙烯數(shù)量分析

從2013年數(shù)據(jù)分析，國內(nèi)聚乙烯表觀需求量2103萬噸，國內(nèi)聚乙烯仍存在791.5萬噸的缺口。進(jìn)口產(chǎn)品憑借其相對較好的性能和較低成本優(yōu)勢占據(jù)了較大的市場份額。海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2011年進(jìn)口聚乙烯744.38噸；2012年進(jìn)口聚乙烯788.75噸；2013年進(jìn)口聚乙烯883.53噸。

（3）聚乙烯需求分析

聚乙烯需求狀況受宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展制約。塑料薄膜需求的增長與國內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展關(guān)系較大，基本維持著略高于國內(nèi)GDP的增長，其增長勢頭穩(wěn)定，存在需求剛性。從軟包裝薄膜產(chǎn)量統(tǒng)計來看，自2006年起平均以13%的速率遞增，也印證了塑料薄膜的穩(wěn)速增長。聚乙烯的另一個重要的消費領(lǐng)域是塑料管材，它的產(chǎn)量也隨著我國城鎮(zhèn)化步伐加快、市政管道建設(shè)項目增加的實施不斷增加。

聚乙烯需求狀況受下游塑料制品廠發(fā)展?fàn)顩r制約。塑料制品行業(yè)，中小企業(yè)偏多，裝備水平較低、生產(chǎn)工藝落后、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理、科技投入不足、創(chuàng)新能力不強(qiáng)、產(chǎn)品集約化程度低、行業(yè)區(qū)域發(fā)展不平衡、市場無序競爭、抵御風(fēng)險能力偏弱等。

三、成本、技術(shù)分析

1.原油價格分析

目前，聚乙烯主要采用的石油制烯烴路線。因此，國際原油價格仍然是聚乙烯成本的主導(dǎo)因素。

根據(jù)國際能源機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，2014年國際石油需求將每天120萬桶，石油生產(chǎn)和消費增長動力主要為美國。中國、美國、印度、巴西、印度尼西亞和韓國將是重要國際能源消費國。中東局勢的緩和，伊朗核談判取得積極進(jìn)展，石油出口量有望增加，全球石油供應(yīng)增速大于需求增速，供需平衡的狀況油價將保持平穩(wěn)。

全球經(jīng)濟(jì)增長前景看好，由于原油供應(yīng)增速大于需求增速，美國逐步退出QE，國際原油價格將承壓。預(yù)計WTI、布倫特油價仍有望保持在高位運行，價格重心將下移。影響油價走勢的主要因素將是需求淡旺季、中東局勢以及全球即時發(fā)布的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和資金的炒作。WTI全年價格波動區(qū)間大部分時間在90-110美元，布倫特在100-115美元。

2.生產(chǎn)技術(shù)分析

聚乙烯行業(yè)在穩(wěn)步的發(fā)展過程中，其行業(yè)本身也存在問題。首先，我國是“少油缺氣富煤”的國家，石腦油制烯烴是我國烯烴產(chǎn)品傳統(tǒng)的主要生產(chǎn)方法，國產(chǎn)聚乙烯成本較高，在油價高企的情況下，裂解裝置開工受到限制；其次，我國石化企業(yè)的研發(fā)能力有限，產(chǎn)品主要是通用料級別，缺乏高端專用料，高端市場不得不依賴進(jìn)口。

由于石油裂解法制烯烴成本較高，“十二五”期間我國大力發(fā)展煤制烯烴，烯烴的巨大需求量、煤炭的價格優(yōu)勢和石油資源的緊缺，使煤制烯烴項目極具市場競爭力，是實現(xiàn)我國煤代油能源戰(zhàn)略，保證國家能源安全的重要途徑之一。

煤制烯烴技術(shù)成本在國際油價達(dá)到80美元時是臨界點，當(dāng)油價低于80美元時，煤制烯烴技術(shù)毫無優(yōu)勢可言。煤制烯烴能否對聚乙烯行業(yè)發(fā)展帶來沖擊和替代，均需要進(jìn)一步觀察。

“頁巖氣”技術(shù)的發(fā)展是聚乙烯行業(yè)重要里程碑。目前，美國利用天然氣生產(chǎn)乙烯的成本略大于400美元/噸，而歐洲和亞洲利用石腦油生產(chǎn)乙烯的成本則接近1300美元/噸?！绊搸r氣”技術(shù)已經(jīng)成為美國石化產(chǎn)業(yè)振興的最大動力，帶動了就業(yè)機(jī)會的增長，為世界能源市場和世界經(jīng)濟(jì)帶來的最具有深遠(yuǎn)意義的影響，我國“頁巖氣”技術(shù)正在探索之中。

綜合以上分析，聚乙烯產(chǎn)能將會迎來快速增長期，但是聚乙烯需求量增速會有所回落，供需處于寬平衡狀態(tài)，必須警惕價格風(fēng)險。同時，隨著新技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)烯烴行業(yè)正在經(jīng)歷著來自新興能源和工藝的巨大挑戰(zhàn)，天然氣、頁巖氣及煤制烯烴項目正逐漸成為烯烴行業(yè)異軍突起的新興力量。其巨大的成本優(yōu)勢帶來的擴(kuò)能高峰必將在未來改變?nèi)蛳N市場供需格局并逐步拉低聚乙烯的生產(chǎn)成本，從而對市場價格形成巨大沖擊，其中又以頁巖氣的沖擊最為嚴(yán)重。

參考文獻(xiàn)：

[1] 聚乙烯行業(yè)分析及發(fā)展趨勢報告

[2] 聚乙烯生產(chǎn)技術(shù)及市場行情研究報告