王修華,關(guān) 鍵
(湖南大學(xué) 金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院,湖南 長沙 410079)
中國經(jīng)濟(jì)30多年來持續(xù)高速增長的同時,城鄉(xiāng)間、居民內(nèi)部的收入差距卻在不斷拉大。來自國內(nèi)外官方的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)都證明了這一事實(shí):根據(jù)聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2007年中國家庭收入的基尼系數(shù)為0.469*數(shù)據(jù)來源于聯(lián)合國2008年發(fā)布的《人類發(fā)展報(bào)告》。,遠(yuǎn)高于世界一般水平,且超過0.4的國際警戒線;國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示,雖然這一系數(shù)自2008年起逐年回落,但2013年該系數(shù)仍有0.473。中國家庭金融調(diào)查與研究中心公布的數(shù)據(jù)遠(yuǎn)大于這個水平,2010年為0.61。從內(nèi)部結(jié)構(gòu)看,城鄉(xiāng)居民收入絕對差距從1978年的209.8元擴(kuò)大到2012年的14069元,從1983年最低1.82∶1擴(kuò)大到2012年的2.78∶1,是世界平均水平的2倍左右。如果把城鎮(zhèn)居民享受的社會保障、醫(yī)療與教育等公共產(chǎn)品都折算為收入考慮進(jìn)來,估計(jì)實(shí)際收入差距將遠(yuǎn)大于目前的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。城鄉(xiāng)收入差距不斷擴(kuò)大造成社會不公,制約了城鄉(xiāng)一體化發(fā)展和社會主義和諧社會的構(gòu)建,已經(jīng)成為影響國民經(jīng)濟(jì)全局發(fā)展的重大問題。2007年,黨的“十七大”報(bào)告強(qiáng)調(diào),統(tǒng)籌城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展,解決好農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民問題,事關(guān)全面建設(shè)小康社會大局,必須始終作為全黨工作的重中之重。2013年,黨的十八屆三中全會發(fā)布的綱領(lǐng)性文件《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》進(jìn)一步強(qiáng)調(diào),要努力縮小城鄉(xiāng)收入分配差距,形成合理有序的收入分配格局。
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,對城鄉(xiāng)收入分配格局有重要的影響。20世紀(jì)90年代中后期,金融機(jī)構(gòu)在利潤最大化動機(jī)驅(qū)使下,大規(guī)模撤出農(nóng)村,導(dǎo)致農(nóng)村金融發(fā)展嚴(yán)重滯后于城市,低收入農(nóng)民缺少基本的金融服務(wù)[1]。這種由于“市場失靈”引致的“金融排斥”(financial exclusion)現(xiàn)象是造成農(nóng)民貧困、城鄉(xiāng)收入差距擴(kuò)大的重要根源。金融包容(financial inclusion) 是指一個經(jīng)濟(jì)體中每一位成員能夠以負(fù)擔(dān)起的成本,以公平、透明的方式接觸、獲取和有效使用金融產(chǎn)品和服務(wù)的過程和狀態(tài)[2]。從金融發(fā)展的角度看,金融包容體現(xiàn)了金融公平,強(qiáng)調(diào)全民平等地享受現(xiàn)代主流金融服務(wù)的理念,是對傳統(tǒng)金融體系的反思和完善。推進(jìn)金融的包容性發(fā)展,擴(kuò)大金融服務(wù)的覆蓋面和可獲得性,對于貧困問題的解決、收入分配的改善、社會福利的增進(jìn)、經(jīng)濟(jì)的包容性增長等至關(guān)重要[3]。
金融包容逐漸從一個金融發(fā)展的框架性理念,上升為一項(xiàng)國家、社會和業(yè)界主流所認(rèn)可的金融發(fā)展戰(zhàn)略,并形成了一系列的行動方案。2005年,聯(lián)合國將“包容性金融體系”的構(gòu)建作為千年發(fā)展目標(biāo)(millennium development goals,MDGs)實(shí)現(xiàn)的重要途徑。在2010年11月的首爾峰會上,G20國首腦正式認(rèn)可將“金融包容”作為發(fā)展的九大支柱之一,并啟動“金融包容全球伙伴”項(xiàng)目以全面實(shí)施“金融包容行動計(jì)劃”。2012年4月,世界銀行發(fā)布《全球金融包容指數(shù)》,為各成員國金融包容實(shí)踐提供借鑒,2013年11月世界銀行發(fā)布《2014年全球金融發(fā)展報(bào)告》,敦促各國政策制定者推動金融包容性建設(shè)。
近年來,中國政府也十分重視金融包容的發(fā)展,尤其是農(nóng)村金融的包容性發(fā)展。通過放松農(nóng)村金融服務(wù)的準(zhǔn)入限制、引入金融平衡發(fā)展的“三掛鉤”制度*銀監(jiān)會[2009]72號文件提出,主發(fā)起人在規(guī)劃內(nèi)的全國百強(qiáng)縣或大中城市市轄區(qū)發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的,原則上與國家貧困縣實(shí)行1:1掛鉤,或與中西部地區(qū)實(shí)行1:2掛鉤;在東部地區(qū)規(guī)劃地點(diǎn)發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的,原則上與國家貧困縣實(shí)行2:1掛鉤,或與中西部地區(qū)實(shí)行1:1掛鉤。,金融服務(wù)模式的創(chuàng)新等措施,在農(nóng)村包容性金融體系構(gòu)建方面做了一系列的嘗試,這些嘗試在多大程度上提高了農(nóng)村金融包容的水平,有待于測度與分析,農(nóng)村金融包容性發(fā)展是否改善了農(nóng)民收入狀況,縮小了城鄉(xiāng)收入差距,還需要規(guī)范的實(shí)證研究。基于此,本文將構(gòu)建多維的農(nóng)村金融包容指數(shù),對農(nóng)村金融包容性發(fā)展水平進(jìn)行綜合測度和評價,并利用2006-2011年31個省區(qū)的省際面板數(shù)據(jù),對農(nóng)村金融包容性發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析,在此基礎(chǔ)上,對深層次原因進(jìn)行探討,提出提升農(nóng)村金融包容水平的政策建議。
金融包容研究最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)在于發(fā)展水平的測度。Beck等(2007)作出了開創(chuàng)性的貢獻(xiàn),他們嘗試構(gòu)建了測度金融部門覆蓋面的8個指標(biāo)(每百平方公里金融網(wǎng)點(diǎn)數(shù);每百平方公里ATM數(shù);每萬人ATM數(shù);每萬人金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù);人均貸款/人均GDP;人均儲蓄/人均GDP;每千人貸款賬戶數(shù);每千人儲蓄賬戶數(shù))[4-5],這些指標(biāo)提供了金融包容不同維度方面的重要信息。但Sarma 和Pais(2011)指出了該指標(biāo)體系的缺陷,當(dāng)單個使用時,只能反映金融包容的部分信息,甚至造成金融包容程度的偏差,如銀行賬戶擁有程度最高的俄羅斯人均銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量卻非常低。為此,她們借鑒聯(lián)合國人力發(fā)展指數(shù)(HDI)的構(gòu)建方法,從地理滲透性、產(chǎn)品接觸性和使用效用性(accessibility,availability and usage)3個維度構(gòu)建了一個綜合的金融包容指數(shù)(IFI)[2]。Arora(2012)選擇了銀行覆蓋面、交易便捷性及交易成本3個指標(biāo),用以比較發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家金融包容水平的差異[6]。然而Sarma忽略了使用金融服務(wù)的成本,Arora忽略了金融服務(wù)的使用情況。Gupte等(2012)綜合以上兩類指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上,從覆蓋面(outreach)、使用效用性(usage)、交易便利性(ease)和交易成本(cost)4個方面提出了自己的指標(biāo)設(shè)計(jì)[7]。盡管學(xué)者們設(shè)計(jì)的測量指標(biāo)有所差異,但基本上都以包容最大的區(qū)域和人群為標(biāo)準(zhǔn)來衡量金融包容水平,不足的是,在這些指標(biāo)設(shè)計(jì)中,沒有深入考慮各維度指標(biāo)的權(quán)重選擇以及如何評價單個維度的貢獻(xiàn)。
針對上述不足,結(jié)合農(nóng)村金融的特殊性,遵循多維客觀反映、數(shù)據(jù)來源可得、計(jì)算方法科學(xué)、操作簡便易行、便于時空比較的原則,從滲透性、使用效用性、可負(fù)擔(dān)性3個基本維度建立農(nóng)村金融包容指數(shù)(Rural Financial Inclusion Index,RFII),如圖1所示,這3個維度在包容程度方面漸次增強(qiáng)。
圖1 農(nóng)村金融包容指數(shù)的維度及內(nèi)涵
維度1:滲透性(Accessibility),是指一個地區(qū)提供的金融服務(wù)在其使用者中的滲透程度,即是否有接觸或獲得金融服務(wù)的渠道,它是金融包容的基礎(chǔ)層。包容性金融體系意味著盡可能多的居民可方便地享有金融服務(wù),從供給角度而言即保證金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的有效設(shè)立和充足的服務(wù)人員配備。一個地區(qū)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)越多、金融服務(wù)人員越多,則該地區(qū)金融的滲透性越強(qiáng)。這一維度設(shè)置了4個指標(biāo):農(nóng)村人口中每萬人擁有金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)、農(nóng)村人口中每萬人擁有金融服務(wù)人員數(shù)量、農(nóng)村地區(qū)每平方公里金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)和農(nóng)村地區(qū)每平方公里金融服務(wù)人員數(shù)量,它們是農(nóng)村金融包容程度的正向指標(biāo),見表1。
維度2:使用效用性(Usage),是指一個地區(qū)提供的金融服務(wù)的使用程度如何,如多少人獲得,獲得的數(shù)量是多少,它是金融包容的核心層。包容性金融體系下,金融服務(wù)不僅可以使用,而且有效使用程度高,而排斥性金融體系下,金融服務(wù)要么不能使用,要么使用程度不高。如一個地區(qū)很多居民擁有銀行賬戶卻較少使用銀行服務(wù),或僅僅使用簡單的儲蓄業(yè)務(wù),而信貸、支付等不能滿足。該維度選擇儲蓄和貸款兩個基本的金融服務(wù)來衡量,具體指標(biāo)為:農(nóng)戶人均儲蓄存款水平、農(nóng)戶人均貸款水平,用于衡量當(dāng)?shù)亟鹑谥мr(nóng)發(fā)展的基本情況;農(nóng)戶貸款數(shù)額占比、獲得貸款農(nóng)戶占比,用于衡量農(nóng)戶享有金融服務(wù)的效用情況;農(nóng)戶存貸款占當(dāng)?shù)剞r(nóng)村GDP*由于沒有農(nóng)村GDP的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),此處參考多數(shù)文獻(xiàn)的做法,即農(nóng)村GDP=第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值+鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)增加值比重,用于反映農(nóng)村金融對當(dāng)?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟(jì)的支持情況,它們是農(nóng)村金融包容程度的正向指標(biāo),見表1。
維度3:可負(fù)擔(dān)性(Cost),是指以多大的成本獲得或使用金融服務(wù),它是金融包容的關(guān)鍵層。包容性金融體系下,一個地區(qū)提供的金融服務(wù)不僅可以使用,而且是在可負(fù)擔(dān)的前提下使用。如果金融服務(wù)價格過高,居民負(fù)擔(dān)不起,將導(dǎo)致金融服務(wù)使用程度不高。該維度主要用于測度用戶獲取金融服務(wù)的價格是否在其可承受范圍之內(nèi)。而貸款在農(nóng)村金融服務(wù)中占絕對主體地位,貸款利率的大小反映了農(nóng)戶資金使用成本的高低,因此本文采用利率上浮貸款占比作為該維度評價指標(biāo),它是農(nóng)村金融包容程度的逆向指標(biāo),見表1。
表1 農(nóng)村金融包容指數(shù)各維度指標(biāo)
由于各指標(biāo)存在量綱的差異,在測算前需要對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行無量綱化處理:
(1)
式中,xij表示處理后的指標(biāo)值,Aij是指標(biāo)的實(shí)際值,mij表示該指標(biāo)的最小值,Mij為該指標(biāo)的最大值。公式(1)保證了0≤xij≤1。
考慮第i維度的農(nóng)村金融包容性,如果我們將i維度下的n個指標(biāo)抽象成n個次級維度,那么一個地區(qū)第i維的金融包容指數(shù)將以D=(x1,x2,x3,...,xn)的1*n維笛卡爾空間來表示。在1*n維空間中,點(diǎn)O=(0,0,0,...,0)表示這個地區(qū)在所有n個維度的計(jì)算值都是最低值,而Z=(z1,z2,z3,...,zn)表示這個地區(qū)在所有n個維度的計(jì)算值都是最高值(即最理想值,此處均為1)。在構(gòu)建農(nóng)村金融包容指數(shù)時,通過計(jì)算各個維度的測算值與最理想值的歐式距離(Euclidean distance),并最終把所有距離整合在一起形成一個測度結(jié)果,計(jì)算公式如下:
(2)
其中xij為處理后的指標(biāo)值(0≤xij≤1),wij為指標(biāo)權(quán)重,根據(jù)公式(2)就可以得到各地區(qū)第i維度農(nóng)村金融包容指數(shù)計(jì)算值RFIIi。
進(jìn)一步,將測度空間從1*n維擴(kuò)展到n*n維?;?*n維的計(jì)算公式(2)所得結(jié)果,對各維度得分值進(jìn)行合成計(jì)算,即可得到農(nóng)村金融包容指數(shù)RFII:
(3)
其中,Max(RFIIi)代表第i維度金融包容指數(shù)RFIIi的最大值,用以表示該維度得分最理想值,wi表示維度權(quán)重。
各維度指標(biāo)賦權(quán)是農(nóng)村金融包容指數(shù)構(gòu)建的重點(diǎn),式(2)、式(3)的計(jì)算均涉及維度指標(biāo)的賦權(quán)。Sarma(2011)采用的主觀賦權(quán)法由于其主觀性而飽受爭議;近年來國內(nèi)學(xué)者多采用變異系數(shù)賦權(quán)法,該方法簡便易行且具有客觀性。但在實(shí)際運(yùn)用中,很多學(xué)者選擇將所有維度及指標(biāo)混合計(jì)算賦權(quán),失去了維度設(shè)定的意義,易導(dǎo)致某一維度因指標(biāo)數(shù)量多而過分偏重的問題。為避免該問題,本文在傳統(tǒng)變異系數(shù)賦權(quán)法基礎(chǔ)上,加入對各個維度權(quán)重的計(jì)算,保證了在現(xiàn)有維度的框架下賦權(quán)的客觀科學(xué)性。
1.單一維度指標(biāo)賦權(quán)。首先計(jì)算第i維度下各指標(biāo)的變異系數(shù),計(jì)算公式如式(4)所示:
(5)
(7)
本文選取2006—2011年全國31個省區(qū)作為測度樣本*選擇這一區(qū)間的依據(jù)是銀監(jiān)會自2006年起利用圖集的形式發(fā)布農(nóng)村金融方面的完整數(shù)據(jù),2012年不再發(fā)布。。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相關(guān)數(shù)據(jù)均來自銀監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布的農(nóng)村金融分布圖集,其中,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括五大國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行及城市信用社、各級農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行及合作銀行、郵政儲蓄機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司及資金互助社。
利用上面構(gòu)建的農(nóng)村金融包容指數(shù)可得到各省市2006-2011年農(nóng)村金融包容發(fā)展的平均水平。如圖2所示。大多數(shù)省市農(nóng)村金融包容指數(shù)在0.1~0.3之間,并表現(xiàn)明顯的“東高中西低”的區(qū)域差異特征,農(nóng)村金融包容水平與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度具有較好的契合性。其中上海、北京、天津三個直轄市城鄉(xiāng)一體化水平高,金融資源相對豐富,在農(nóng)村金融包容性發(fā)展中走在全國前列,緊隨其后的廣東、江蘇、浙江農(nóng)村金融包容水平也較高,它們都屬于東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)。地處西部的重慶市得分也較高,一方面,它是中西部唯一的直轄市,是西部的金融中心,金融資源集聚和輻射的能力較強(qiáng);另一方面,作為全國統(tǒng)籌城鄉(xiāng)綜合配套改革試驗(yàn)區(qū),近幾年重慶城鄉(xiāng)統(tǒng)籌取得了較為突出的成績,城鄉(xiāng)金融服務(wù)得到較為明顯的改善。中部地區(qū)農(nóng)村金融包容整體水平略高于西部。西部一些農(nóng)村由于地理位置偏遠(yuǎn),交通不便得不到任何金融服務(wù)而成為“金融盲區(qū)”,出現(xiàn)所謂的“金融空洞化”現(xiàn)象。這表明,中國農(nóng)村金融的包容性發(fā)展任重道遠(yuǎn)。事實(shí)上,就全球比較而言,中國金融包容還處于一個較低的水平[8]。
圖2 2006-2011年各地區(qū)農(nóng)村金融包容平均水平
收入差距的度量上,國內(nèi)很多學(xué)者選用城鎮(zhèn)居民人均可支配收入與農(nóng)村居民人均純收入的比值來衡量城鄉(xiāng)收入差距[9],但該方法忽視了城鄉(xiāng)人口比重的變化,僅憑簡單比值作為衡量標(biāo)準(zhǔn),因此并不科學(xué);還有部分學(xué)者基于Shorrocks(1980)研究,通過計(jì)算城鄉(xiāng)收入差距的泰爾指數(shù)度量收入分配的不平等[10],該方法雖考慮了人口比重的變動因素,但計(jì)算方法上僅限于對城鄉(xiāng)收入比賦以人口比重的權(quán)重,沒有充分考慮人口流動的影響;Clarke、Xu (2003)和Liang(2006)等學(xué)者采用基尼系數(shù)來測度收入不平等[11-12],但現(xiàn)階段在中國相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料中無法完整地找到該指標(biāo)數(shù)值,并且基尼系數(shù)會因計(jì)算方法不同產(chǎn)生不同的結(jié)果。這方面李實(shí)、羅楚亮(2011)的研究是很有意義的,他們基于抽樣調(diào)查的結(jié)果,對潛在的估計(jì)偏差予以修正[13]。然而,若要完整的反映我國一時期內(nèi)各省市城鄉(xiāng)收入差距狀況,反復(fù)持續(xù)的微觀調(diào)查顯然是不現(xiàn)實(shí)的。Jenkins、Kerm(2006)關(guān)注收入的非均衡變化,創(chuàng)建了S基尼系數(shù)[14],該指標(biāo)滿足轉(zhuǎn)移敏感性公理,且具有可分解性,便于對引發(fā)收入分配不平等的內(nèi)部原因進(jìn)行解析,更為科學(xué),因此本文選用S基尼系數(shù)作為衡量城鄉(xiāng)收入差距的指標(biāo)。
根據(jù)Jenkins、Kerm關(guān)于S基尼系數(shù)的測算,假設(shè)所有收入數(shù)據(jù)被分為k 組,分別用xi、pi和φi表示第i 組的人均收入、人口份額和收入份額,不妨假定x1≤x2≤…≤xk,令πi表示收入按從低到高排序后第i 組的累計(jì)人口份額,即πi=p1+p2+..+pi,v是外生參數(shù),通常取2、4、6,則S基尼系數(shù)可表示為:
(8)
(9)
通過公式(9)可以明顯看出S基尼系數(shù)的計(jì)算值取決于由xi、pi、(1-πi)v-(1-πi-1)v組成的三組向量,分別代表收入水平(X)、人口份額(P)以及位次(R)。簡便起見,令ωi=pi+(1-πi)v-(1-πi-1)v,則S基尼系數(shù)的變動量
[ωvi(R1,P0)-ωvi(R0,P0)]+
=M1+M2+M3
(11)
M1、M2、M3即S基尼系數(shù)的分解因子——收入變動、位次變動、人口流動,分別代表了城鄉(xiāng)間收入的絕對變化、非均衡增長引起的相對變化以及人口流動對收入差距的影響,意即城鄉(xiāng)收入差距的變動是由這3種效應(yīng)引起的。
本文利用Matlab軟件編程計(jì)算了各省市2006-2011年S基尼系數(shù)及其分解因子。表2為通過混合樣本計(jì)算得到的不同參數(shù)下全國S基尼系數(shù)及分解因子計(jì)算的結(jié)果。
計(jì)算結(jié)果顯示:雖然不同參數(shù)下S基尼系數(shù)計(jì)算結(jié)果不同,但我國整體收入不平等程度較高;且S基尼系數(shù)的變動,主要受收入變動的影響,以參數(shù)v=6為例,影響收入差距的3種效應(yīng)——收入變動、位次變動、人口流動中,收入變動所占比重最高,為54.97%;位次變動占17.92%,人口流動占27.11%。
表2 S基尼系數(shù)及分解因子計(jì)算結(jié)果
2006-2011年,一方面我國農(nóng)村金融包容水平在穩(wěn)步提升,另一方面,以S基尼系數(shù)度量的城鄉(xiāng)收入差距大致呈現(xiàn)逐年縮小的趨勢。為檢驗(yàn)二者之間的聯(lián)系,測度農(nóng)村金融包容的收入分配效應(yīng),就需要更為嚴(yán)格的實(shí)證分析。
因變量:城鄉(xiāng)收入差距。用S基尼系數(shù)表示(Gv),進(jìn)一步將收入差距的變動分解為收入變動(M1)、位次變動(M2)、人口流動(M3)3種效應(yīng),并分別代入回歸方程,以測度農(nóng)村金融包容的收入分配效應(yīng)。
自變量:農(nóng)村金融包容指數(shù)(RFII)。其他控制變量如下:
1.教育因素。Gregorio(2002)和Teulings(2008)在其研究中探討了教育與收入不平等間的關(guān)系,認(rèn)為教育水平的提高有助于緩解收入的不平等[15-16]。本文認(rèn)為城鄉(xiāng)教育水平的差距對城鄉(xiāng)收入差距有著重要的影響,考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性,選取教育經(jīng)費(fèi)投入占地方財(cái)政支出比重(EI)和各省農(nóng)村地區(qū)平均受教育年限(EO)兩個指標(biāo),分別從教育投入和產(chǎn)出兩個層面衡量各省農(nóng)村地區(qū)的教育發(fā)展水平。這兩個指標(biāo)的值越高,表示農(nóng)村地區(qū)的教育發(fā)展水平越高。
2.城鎮(zhèn)化發(fā)展及產(chǎn)業(yè)因素。在我國城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)中,一方面城鄉(xiāng)期望收入差距引發(fā)農(nóng)村勞動力資源的流動,致使要素報(bào)酬趨于均等化,從而縮小了城鄉(xiāng)收入差距;但另一方面,由于城鄉(xiāng)戶籍制度的限制,城鎮(zhèn)化的過程往往又伴隨著農(nóng)村精英人士流失,則農(nóng)村收入必然相對下降,因而又會擴(kuò)大城鄉(xiāng)收入差距。為了控制城鎮(zhèn)化的影響,本文在回歸中加入城鎮(zhèn)化比例變量(UR),具體指標(biāo)采用城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诒戎貋砗饬俊.a(chǎn)業(yè)因素方面,隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化,邊際生產(chǎn)效率較低的農(nóng)業(yè)部門的生產(chǎn)要素會逐步轉(zhuǎn)移到效率更高的非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)部門,直至兩部門的邊際生產(chǎn)效率相等。由于不同地區(qū)之間、城鄉(xiāng)之間產(chǎn)業(yè)升級的速度不同,也就存在著整個產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展不平衡的問題,而這又會導(dǎo)致勞動力就業(yè)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生差異,從而使得居民收入差距發(fā)生變化。本文將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)(IS)納入模型中,并將其定義為第一產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值占各省生產(chǎn)總值的比例。
3.政府支農(nóng)因素。由于GDP增長率是考核地方政府政績的重要指標(biāo),發(fā)展經(jīng)濟(jì)就成為其首要任務(wù),而經(jīng)濟(jì)增長中的主要貢獻(xiàn)者為非農(nóng)產(chǎn)業(yè),因而政府對非農(nóng)產(chǎn)業(yè)和涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)扶持力度會有所不同。本文采用地方農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值增長率與非農(nóng)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值增長率之差來衡量地方政府的經(jīng)濟(jì)行為(GEB),該值越高,表示地方支農(nóng)傾向越明顯,農(nóng)村地區(qū)從得到的好處就越多,因而城鄉(xiāng)收入差距也就越小。
4.經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素。在決定收入的因素中,地區(qū)GDP占據(jù)很強(qiáng)的比重。而地區(qū)人均GDP的差異,會導(dǎo)致人均收入的差異,因此加入人均GDP(PGDP)作為控制變量,控制地區(qū)GDP對城鄉(xiāng)收入差距的影響。除了地區(qū)GDP的凈值外,GDP的增速也是重要的影響因素,尤其在衡量收入增速不均衡時,為科學(xué)起見也將人均GDP增長率(DPGDP)納入到回歸方程中。
指標(biāo)選取后,本文設(shè)定如下回歸模型:
Mk,it=β0+β1RFIIit+β2EIit+β3EOit+
β4UR+β5URit+β6ISit+β7GEBit+
β8PGDPit+β9DPGDPit+εit
(12)
其中,Mk(k=1,2,3)表示引起收入差距變動的3種效應(yīng),下標(biāo)i(i=1,2,…,31)表示省份,下標(biāo)t(t=2006,2007,…,2011)表示年份,εit表示隨機(jī)誤差項(xiàng)。
本文數(shù)據(jù)來自于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國金融年鑒》及各省的統(tǒng)計(jì)年鑒。農(nóng)村GDP指標(biāo)計(jì)算所應(yīng)用的數(shù)據(jù)來自于《中國農(nóng)業(yè)統(tǒng)計(jì)資料》。由于統(tǒng)計(jì)口徑、空間范圍變化的緣故,部分指標(biāo)的數(shù)據(jù)在一些年份存在缺失的情況,為了最大限度利用樣本信息,采用線性插值法來填補(bǔ)個別缺失的數(shù)據(jù)。
Hausman檢驗(yàn)的結(jié)果顯示:除人口流動因素存在隨機(jī)效應(yīng)外,收入變動與位次變動均存在面板固定效應(yīng),且隨機(jī)效應(yīng)模型的基本假設(shè)(個體效應(yīng)與解釋變量不相關(guān))得不到滿足,因此除回歸3外,均采用面板固定效應(yīng)的方法進(jìn)行回歸分析。結(jié)果如表3所示*由于本文更關(guān)注農(nóng)村金融包容與城鄉(xiāng)收入差距的關(guān)系,回歸中僅采用v=6時S基尼系數(shù)計(jì)算結(jié)果,v=2,4結(jié)果類似,此處限于篇幅未列出。:農(nóng)村金融包容顯著地影響收入的變動和位次的變動,作用方向均為負(fù),即隨著農(nóng)村金融包容水平的提高,將顯著地通過這兩種效應(yīng)縮小城鄉(xiāng)收入差距。對人口流動的影響則不顯著。回歸4中的因變量為S基尼系數(shù)的變動量△Gv,即3種效應(yīng)的累加(M1+M2+M3)。由于人口流動影響不顯著,在回歸5中剔除人口流動因素,測度前兩種效應(yīng)的綜合影響,發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融包容的影響作用仍然顯著??刂谱兞恐校a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人均GDP也顯著為負(fù),說明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、人均GDP的增長均有益于縮小城鄉(xiāng)收入差距;教育水平的提高、政府支農(nóng)傾向的提高,也會縮小收入差距,但是指標(biāo)系數(shù)并不顯著。
表3 城鄉(xiāng)收入差距模型回歸結(jié)果
注:回歸方程1、2、3分別研究了農(nóng)村金融包容與收入變動、位次變動、人口流動三種效應(yīng)的關(guān)系;回歸方程4研究三種效應(yīng)的綜合影響;回歸方程5剔除人口流動效應(yīng),研究農(nóng)村金融包容與收入變動、位次變動共同效應(yīng)的關(guān)系。除回歸方程3采用隨機(jī)效應(yīng)回歸外,其余均為固定效應(yīng)回歸。固定效應(yīng)回歸采用F統(tǒng)計(jì)量作為檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn),隨機(jī)效應(yīng)回歸則報(bào)告Wald統(tǒng)計(jì)量。括號中數(shù)值為標(biāo)準(zhǔn)差,***、**、*分別表示在1%、5%和10%的統(tǒng)計(jì)顯著性水平上通過檢驗(yàn)。
接下來,為測度不同維度下農(nóng)村金融包容與城鄉(xiāng)收入差距的關(guān)系,識別不同區(qū)域間的影響效應(yīng),本文將各維度農(nóng)村金融包容得分值同時納入回歸方程,令第一、二、三維度包容指數(shù)計(jì)算值RFII1、RFII2、RFII3代表各維度農(nóng)村金融包容程度。結(jié)合上一回歸結(jié)果,去除人口流動因素影響,因變量選擇收入變動和位次變動的綜合影響。回歸結(jié)果顯示:①從全國結(jié)果看,各維度農(nóng)村金融包容與城鄉(xiāng)收入差距呈現(xiàn)負(fù)向關(guān)系,即各維度農(nóng)村金融包容水平的提高,均有助于縮小城鄉(xiāng)收入差距;第一維度包容指數(shù)系數(shù)最高,并在10%的統(tǒng)計(jì)顯著性水平上通過檢驗(yàn),說明對當(dāng)前我國而言,農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率仍然很低,擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)的覆蓋面有助于增加農(nóng)村金融服務(wù)的可得性,從而縮小城鄉(xiāng)收入差距;第三維度包容指數(shù)t檢驗(yàn)亦顯著,說明降低農(nóng)村金融服務(wù)成本一定程度上也可以縮小城鄉(xiāng)收入差距。②對西部地區(qū)而言,滲透性維度系數(shù)顯著為負(fù),絕對值為0.28254,是全國平均水平的5.9倍,效用性維度和可負(fù)擔(dān)性維度則并不顯著,意味著西部地區(qū)農(nóng)村金融包容性發(fā)展的首要任務(wù)是增加金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的配置。③中部地區(qū)使用效用性維度系數(shù)顯著為負(fù),絕對值為0.35356,是全國平均水平的12.7倍,意味著該維度農(nóng)村金融包容水平的提高,即提高信貸的質(zhì)量和水平,將顯著的縮小城鄉(xiāng)收入差距。④東部地區(qū)則是可負(fù)擔(dān)性維度系數(shù)顯著為負(fù),意味著降低農(nóng)村金融服務(wù)的成本,將改善收入分配狀況。這是因?yàn)闁|部地區(qū)農(nóng)村金融較為發(fā)達(dá),金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和服務(wù)人員較多,農(nóng)民在相對水平上能夠獲取更多的金融服務(wù)。但涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)處于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的考慮,利率的上浮水平也比較高。所以,對于東部來說,涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)創(chuàng)新信貸機(jī)制,同時地方政府應(yīng)營造良好的金融生態(tài)環(huán)境,進(jìn)一步降低農(nóng)村金融服務(wù)成本。
表4 農(nóng)村金融包容多維度回歸結(jié)果
注:(1)回歸方程1、2、3、4分別研究了三個維度農(nóng)村金融包容與城鄉(xiāng)收入差距的關(guān)系;括號中為標(biāo)準(zhǔn)差,***、**、*分別表示在1%、5%和10%的統(tǒng)計(jì)顯著性水平上通過檢驗(yàn)。
(2)關(guān)于東、中、西部三大地區(qū)的劃分有不同的口徑,本文按照經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展水平和地理位置相結(jié)合的原則,即根據(jù)西部大開發(fā)戰(zhàn)略的劃分,東部包括北京、天津、河北、遼寧、上海、福建、山東、海南、廣東、浙江、江蘇等11個省(市);中部包括山西、吉林、黑龍江、安徽、江西、河南、湖南、湖北等8個省;西部包括內(nèi)蒙古、廣西、重慶、四川、貴州、云南、西藏、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆等12個省(市、區(qū))。這種劃分方法總體上反映了由沿海到內(nèi)陸,東、中、西各地帶經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)和相互之間的差異。
本文首先從滲透性、使用效用性、可負(fù)擔(dān)性3個維度選擇指標(biāo),構(gòu)建了多維的農(nóng)村金融包容指數(shù),以2006-2011年31個省區(qū)的省際面板數(shù)據(jù)為樣本,對農(nóng)村金融包容水平進(jìn)行綜合測度。另一方面,通過測算S基尼系數(shù)衡量城鄉(xiāng)收入差距,并通過數(shù)學(xué)恒等變換進(jìn)一步將收入差距的變動分解為:收入變動、位次變動、人口流動3種效應(yīng)。最后通過面板固定效應(yīng)回歸模型,探究了農(nóng)村金融包容水平與城鄉(xiāng)收入差距以及3種效應(yīng)之間的關(guān)系,得到以下幾點(diǎn)結(jié)論。
(1) 我國農(nóng)村金融包容水平普遍較低,大部分地區(qū)處于一般包容或不包容階段,且測度結(jié)果表現(xiàn)出明顯的“東高中西低”特征,這一特征與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度有較高的契合性,充分體現(xiàn)了“經(jīng)濟(jì)決定金融”的基本理念。(2)引起收入差距內(nèi)部變動的三種效應(yīng)中,收入變動起到主要影響作用。通過農(nóng)村金融包容性發(fā)展縮小城鄉(xiāng)收入差距,最重要的是提高農(nóng)民的純收入,然后改變城鄉(xiāng)居民收入增速的非均衡性。通過人口流動效應(yīng)影響收入分配的結(jié)果則不明顯??紤]到影響人口流動因素很多且復(fù)雜,去除人口流動效應(yīng)后,農(nóng)村金融包容性發(fā)展縮小城鄉(xiāng)收入差距的作用仍顯著。(3)區(qū)域多維效應(yīng)的回歸結(jié)果顯示,西部地區(qū)滲透性維度影響最大,農(nóng)村金融包容性發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急在于增加金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的配置,改變金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率不足的窘境;中部地區(qū)使用效用性維度影響較大,提高信貸的質(zhì)量和水平較為重要;東部地區(qū)可負(fù)擔(dān)性維度影響較大,在提高農(nóng)村金融深度和寬度的基礎(chǔ)上,如果降低金融服務(wù)的成本,將會提高農(nóng)村金融包容水平,縮小城鄉(xiāng)收入差距。
金融本質(zhì)上是一種資源,金融資源的相對稀缺性必然會帶來在城鄉(xiāng)、區(qū)域之間配置差異性問題。政府和市場是影響資源配置的兩種主要機(jī)制,有必要深刻分析它們在農(nóng)村金融發(fā)展中的作用,從而找到我國農(nóng)村金融包容性發(fā)展水平低背后的根源。
首先,中國農(nóng)村金融包容水平低與長期以來政府強(qiáng)制主導(dǎo)的農(nóng)村金融改革密切相關(guān)。20世紀(jì)90年代以前,農(nóng)村實(shí)行的是金融抑制政策,這一政策是內(nèi)生于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時代推行的重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展趕超戰(zhàn)略,為了配合這一戰(zhàn)略,農(nóng)村金融抑制的結(jié)果就是大量的金融剩余被外生的金融機(jī)構(gòu)政策性地從農(nóng)業(yè)抽向工業(yè),從農(nóng)村轉(zhuǎn)移到城市。20世紀(jì)90年代中后期,政府為了化解國有金融長期積累的金融風(fēng)險(xiǎn),強(qiáng)化國有金融機(jī)構(gòu)的自我約束,發(fā)起了以企業(yè)化、商業(yè)化、股份化、市場化為特征的國有金融改革,使國有金融逐漸顯露出按規(guī)模經(jīng)濟(jì)和利潤最大化行事的“嫌貧愛富”的本性,大規(guī)模撤出農(nóng)村,城鄉(xiāng)金融發(fā)展嚴(yán)重失衡[17]。國家已經(jīng)注意到農(nóng)村金融改革的滯后對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)面影響,開始直接或間接地將金融資源引向農(nóng)村,對農(nóng)村金融政策從抑制逐漸轉(zhuǎn)為支持,最典型的就是2006年啟動的農(nóng)村金融增量改革,該政策意圖是扭轉(zhuǎn)城鄉(xiāng)金融發(fā)展失衡的態(tài)勢并促進(jìn)農(nóng)村金融包容水平的提高。然而,這種傾斜的金融支持政策沒有收到預(yù)期的效果。如處于防范風(fēng)險(xiǎn)的考慮,要求新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)起人必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),而且條件苛刻,資本充足率必須達(dá)到8%以上,中西部地區(qū)很難找到合適的發(fā)起人。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)設(shè)立出現(xiàn)了“東快中西慢”的不均衡態(tài)勢,這恰好與本文得出的農(nóng)村金融包容水平“東高中西低”的特征相吻合。
其次,市場機(jī)制的內(nèi)在趨利性加劇了農(nóng)村金融資源的外流,使政府強(qiáng)制推行的包容性政策效果大打折扣。如政府引入的“東西掛鉤、城鄉(xiāng)掛鉤、發(fā)達(dá)與欠發(fā)達(dá)掛鉤”的“三掛鉤”政策,意圖在于確保金融發(fā)展更趨于均衡、消除三農(nóng)尤其是落后農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)空白。然而,這一政策有一個明顯的缺陷,即在推動農(nóng)村金融包容性發(fā)展過程中對經(jīng)濟(jì)價值規(guī)律或者說市場機(jī)制的作用關(guān)注不夠。20世紀(jì)90年代國有大型金融機(jī)構(gòu)紛紛撤離農(nóng)村地區(qū)的一個根本原因就是三農(nóng)金融服務(wù)成本大,經(jīng)營壓力大,為此才進(jìn)行商業(yè)化、市場化改革且取得一定成績?,F(xiàn)在,金融監(jiān)管者又通過行政措施要求金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村金融增量改革上貫徹“三掛鉤”,這無疑與金融機(jī)構(gòu)的市場化趨向相違背。其結(jié)果是掌控全國近2/3金融資源的大中型商業(yè)銀行并沒有響應(yīng)政策的號召,參與的熱情非常低,銀監(jiān)會的“三年規(guī)劃”落空[18]。此外,現(xiàn)行設(shè)立的一些村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營過程中在利潤最大化動機(jī)的驅(qū)使下出現(xiàn)了“目標(biāo)偏移”(mission drift)現(xiàn)象(服務(wù)對象非農(nóng)化、服務(wù)區(qū)域城鎮(zhèn)化、信貸資金大額化),在解決當(dāng)?shù)亍叭r(nóng)”融資難方面還未能起到實(shí)質(zhì)性作用。
基于上述研究結(jié)論和原因,我們認(rèn)為,加快推進(jìn)農(nóng)村金融的包容性發(fā)展,改善城鄉(xiāng)收入分配格局,應(yīng)從以下幾方面著力:
1.在水平普查的基礎(chǔ)上,建立農(nóng)村金融包容數(shù)據(jù)庫,是促進(jìn)農(nóng)村金融包容、縮小城鄉(xiāng)收入差距的前提。國外很多國家和地區(qū),如英國、歐盟,印度等對其金融包容水平進(jìn)行了不同程度的調(diào)查研究,收集了相對全面的數(shù)據(jù),不僅使金融包容狀況更加清晰明了,同時也使得應(yīng)對措施更富于針對性和可行性。我國在數(shù)據(jù)采集、披露機(jī)制等方面大大落后于發(fā)達(dá)國家與其他發(fā)展中國家。為此,建議中國人民銀行成立專門的官方組織,或設(shè)立相應(yīng)的基金鼓勵非官方組織進(jìn)行一次全國范圍內(nèi)的大普查,盡快建立中國農(nóng)村金融包容數(shù)據(jù)庫,通過開發(fā)專業(yè)的地理信息系統(tǒng)軟件,將多維度農(nóng)村金融包容水平及區(qū)域差異繪制在地圖上,且定期更新數(shù)據(jù),這樣有利于對農(nóng)村金融包容水平動態(tài)監(jiān)測,對各金融機(jī)構(gòu)推行金融包容情況進(jìn)行考核,對各地區(qū)農(nóng)村金融包容狀況進(jìn)行評價。在此基礎(chǔ)上,由中國人民銀行定期公開發(fā)布農(nóng)村金融包容的發(fā)展報(bào)告,發(fā)現(xiàn)差距,尋找經(jīng)驗(yàn),并落實(shí)到行動戰(zhàn)略中。
2.在存量改革的同時,加大增量改革的力度,是促進(jìn)農(nóng)村金融包容、縮小城鄉(xiāng)收入差距的關(guān)鍵。目前農(nóng)村地區(qū)的金融需求呈現(xiàn)出多層次的“金字塔”型的特征,最上層的金融需求基本上得到滿足,而大量的以“短、小、急”為主要特征的中下層金融需求無法得到滿足。比較優(yōu)勢理論決定了中小微型金融機(jī)構(gòu)在滿足這些金融需求時更有優(yōu)勢。在當(dāng)前農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低的情況下,擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和人員的配置具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。在堅(jiān)持存量改革穩(wěn)步推進(jìn)的同時,通過民營化、低門檻等措施,加大增量改革力度,批量培育以服務(wù)三農(nóng)為重要使命的地方小微金融機(jī)構(gòu)。同時,針對現(xiàn)有微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營中出現(xiàn)的“使命偏移”,一方面激勵微型金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)自身的社會績效管理,另一方面出臺明確的監(jiān)督懲罰措施,引導(dǎo)資金進(jìn)入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域,支持農(nóng)民工回鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè),切實(shí)增加農(nóng)民的收入。只有農(nóng)民的收入實(shí)現(xiàn)了更快增長,城鄉(xiāng)收入差距才會縮小。
3.構(gòu)建“三位一體”的包容性金融體系,是促進(jìn)農(nóng)村金融包容、縮小城鄉(xiāng)收入差距的保障??v觀過去農(nóng)村金融發(fā)展歷程,政府和市場都沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用,強(qiáng)制性的制度變遷并沒有培育出滿足農(nóng)村需要的內(nèi)生性金融力量,農(nóng)村金融改革依舊處在欲破待解的困局之中,城鄉(xiāng)收入差距也在波動中不斷擴(kuò)大。本文認(rèn)為,基于當(dāng)前廣大中西部農(nóng)村地區(qū)依然是“熟人社會”或“半熟人社會”的現(xiàn)實(shí)*20世紀(jì)費(fèi)孝通在《鄉(xiāng)土中國》提出的概念,在這個社會里面,蘊(yùn)藏著很多資源:共有的社區(qū)信息、千絲萬縷的關(guān)系、共同的價值觀、生產(chǎn)交易以及各類交換等社會聯(lián)系等。,農(nóng)村包容性金融體系構(gòu)建中必須重視人際關(guān)系緊密且相互信任的農(nóng)村社區(qū)的作用,這在一定程度上可以彌補(bǔ)政府和市場的缺陷。在這個“三位一體”的金融體系中,三方分工明確,相互協(xié)作。政府方面,要通過市場化手段適度的介入和干預(yù),要制定好相應(yīng)的政策框架,為涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)包容實(shí)踐提供清晰的行動路線圖[19];合理運(yùn)用好貨幣、財(cái)稅、監(jiān)管等政策對涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效激勵與引導(dǎo);加快農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè),健全涉農(nóng)保險(xiǎn)和抵押擔(dān)保機(jī)制,為涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展提供良好的經(jīng)營舞臺;推動與農(nóng)村金融市場相關(guān)的其他要素市場(如教育、社會保障、勞動力市場等)的配套改革與完善。市場方面,要積極引入利率機(jī)制和價格機(jī)制,讓利潤、風(fēng)險(xiǎn)成為引導(dǎo)資金流向的主要因素。社區(qū)方面,要注重培育利用當(dāng)?shù)亍败浶畔ⅰ钡膬?nèi)生金融組織,成為市場和政府的有益補(bǔ)充。
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