何麗媛
隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及商業(yè)信用的普遍推廣和運(yùn)用,作為一項集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理及信用風(fēng)險控制與壞賬擔(dān)保于一體的新興綜合性金融服務(wù),應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)融資成本低,不需繳存保證金,授信額度可以循環(huán)使用,是中小企業(yè)解決短期流動資金瓶頸的有效手段。但由于相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)滯后、信用機(jī)制不健全等相關(guān)配套政策和制度不完善,我國應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的發(fā)展仍停留在初級階段。
一、基本情況
(一)業(yè)務(wù)辦理相對簡便、快捷,能較好地適應(yīng)企業(yè)流動資金需求短、頻、快的特點。企業(yè)向銀行申請應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)并取得銀行授信后,在核定額度范圍內(nèi),只需提供交易真實性審核材料,企業(yè)可以循環(huán)使用授信額度,隨用隨辦,一般1-3個工作日內(nèi)可以完成業(yè)務(wù)操作流程的辦理。而且業(yè)務(wù)融資成本相對較低,主要有兩大塊:一是保理服務(wù)費(fèi)(手續(xù)費(fèi)),一般按應(yīng)收賬款金額的0.1%收??;二是融資利息費(fèi)用,根據(jù)企業(yè)資信等級在貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上按一定比率上浮收取,上浮比例一般在20%以內(nèi)。
(二)業(yè)務(wù)范圍控制較為嚴(yán)格,以風(fēng)險易控的國內(nèi)有追索權(quán)的貿(mào)易類保理業(yè)務(wù)為主。調(diào)查顯示,由于應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)是一種無需抵押擔(dān)保的信用融資方式,為嚴(yán)格控制業(yè)務(wù)風(fēng)險,各家商業(yè)銀行對該業(yè)務(wù)的辦理范圍有較為嚴(yán)格的限制。一般只針對銀行核心企業(yè)的上下游企業(yè),業(yè)務(wù)類型集中為有追索權(quán)的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)。目前,由于業(yè)務(wù)控制較為嚴(yán)格,應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)逾期情況較少。
(三)業(yè)務(wù)對象較為集中,主要服務(wù)于區(qū)域內(nèi)的重點行業(yè)企業(yè)。各家商業(yè)銀行都把應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)定位為基于區(qū)域內(nèi)核心企業(yè)的供應(yīng)鏈融資,這導(dǎo)致銀行在客戶選擇上存在較大局限性,業(yè)務(wù)對象主要集中在各自的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。由于核心企業(yè)具有極強(qiáng)的話語權(quán),一般不愿為小微企業(yè)簽署應(yīng)收賬款確認(rèn)函、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議等銀行必備資料,導(dǎo)致應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)企業(yè)受眾面較為狹窄,多是中型企業(yè),而小微企業(yè)比較少。
二、存在問題
(一)法律法規(guī)不完善,應(yīng)收賬款債權(quán)追索面臨障礙。根據(jù)我國《合同法》規(guī)定,債權(quán)轉(zhuǎn)讓未通知債務(wù)人的,債權(quán)轉(zhuǎn)讓僅在債權(quán)人和債權(quán)受讓人間生效,而對債務(wù)人不生效。因此,在拓展無追索權(quán)保理、買斷式保理、暗保理等業(yè)務(wù)時,銀行盡管實際上已獲得應(yīng)收賬款債權(quán),但在應(yīng)收賬款債權(quán)的外觀上,賣方仍是買方的債權(quán)人,保理商難以向買方直接主張債權(quán)。在開展無追索權(quán)等保理業(yè)務(wù)過程中,銀行為規(guī)避信用風(fēng)險、欺詐風(fēng)險、法律風(fēng)險,往往要求應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方簽訂回購協(xié)議等附加協(xié)議或條款。這種方式雖暫時規(guī)避了風(fēng)險,減少了麻煩,但實際上已放棄了對債權(quán)的最終追索,一旦企業(yè)拒絕回購超期的應(yīng)收賬款,保理業(yè)務(wù)融資就變相淪為對賣方企業(yè)的信用貸款。
(二)信息共享機(jī)制不健全,企業(yè)資信評估難度較大。目前,通過公開渠道查詢到的公共信息,難以有效評估企業(yè)的資信狀況和審查企業(yè)交易的真實性。據(jù)調(diào)查了解,銀行對企業(yè)進(jìn)資信調(diào)查和貿(mào)易真實性審核時,經(jīng)常用到的企業(yè)征信系統(tǒng)、應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)、增值稅發(fā)票查詢系統(tǒng)等,均存在查詢功能過于簡單的問題。如征信系統(tǒng)企業(yè)信用信息更新不及時,不能及時反映企業(yè)信用狀況,導(dǎo)致申請企業(yè)需額外提供買賣雙方連續(xù)兩年的經(jīng)營記錄、買方履約付款紀(jì)錄等眾多信譽(yù)證明材料。應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)查詢無明細(xì),無法核對增值稅發(fā)票產(chǎn)生的應(yīng)收賬款是否重復(fù)登記,經(jīng)辦行在辦理登記前需花費(fèi)大量時間查詢他行的登記信息。國稅部門增值稅發(fā)票信息查詢要在出票三個月以后才可以,無法保證銀行貿(mào)易真實性審核的時效性,并且從公開信息網(wǎng)上銀行僅僅能查詢到稅票的發(fā)票號碼是否真實,無法查詢開票金額、開票日期、開票對象等要素,一些企業(yè)使用變造的發(fā)票進(jìn)行融資,銀行難以識別。
(三)再保險機(jī)制不健全,保理業(yè)務(wù)發(fā)展后勁不足。應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)雖然市場前景廣闊,但面臨的信用風(fēng)險也十分突出,特別是小微企業(yè)由于財務(wù)制度不健全、經(jīng)營狀況不穩(wěn)定等原因,容易產(chǎn)生應(yīng)收賬款無法按時收回的信用風(fēng)險。再加上,我國失信懲戒機(jī)制建設(shè)滯后,企業(yè)違約成本過低,難以對虛假交易、惡意拖欠等失信行為構(gòu)成有效制約,導(dǎo)致應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)對交易雙方的信用等級要求較高,不利于保理業(yè)務(wù)的全面拓展。如對于信用風(fēng)險較大的無追索權(quán)保理業(yè)務(wù),要求雙方企業(yè)銀行評級均在2A級以上,優(yōu)質(zhì)小企業(yè)只有與對方大型企業(yè)配套,才能符合保理標(biāo)準(zhǔn)。從國外保理業(yè)務(wù)實踐來看,為降低自身風(fēng)險,保理商一般會對一定比例的保理額向保險公司或擔(dān)保公司進(jìn)行再擔(dān)保,以降低和分散風(fēng)險。目前,除了中國出口信用保險公司辦理政策性出口擔(dān)保外,我國還沒有其他商業(yè)性保險公司或擔(dān)保公司愿意對無追索權(quán)保理進(jìn)行再擔(dān)保。
三、相關(guān)建議
(一)建立健全保理業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)。建議盡快制定、修訂或完善包括金融法規(guī)、銀行支付結(jié)算辦法和擔(dān)保法、會計法規(guī)在內(nèi)的有關(guān)法律法規(guī),明確債權(quán)轉(zhuǎn)讓、保理商及其與第三者的權(quán)利沖突,債務(wù)人抗辯與反索、清盤與破產(chǎn)等事項的具體解決辦法。制定有關(guān)財務(wù)制度,規(guī)范中小企業(yè)應(yīng)收賬款賬戶管理,明確應(yīng)收賬款資產(chǎn)認(rèn)定計量標(biāo)準(zhǔn)、應(yīng)收賬款分類分級規(guī)范、賬款信用額度的比率計量規(guī)則,為降低保理業(yè)務(wù)企業(yè)準(zhǔn)入門檻提供法律支撐。
(二)建立健全保理業(yè)務(wù)信用風(fēng)險分?jǐn)倷C(jī)制。由于尚無商業(yè)性保險公司或擔(dān)保公司承擔(dān)保理的再保險業(yè)務(wù),導(dǎo)致過大的信用風(fēng)險阻礙了保理業(yè)務(wù)發(fā)展。建議制定再保險分?jǐn)偤捅kU權(quán)益轉(zhuǎn)讓制度,合理釋放保險機(jī)構(gòu)的風(fēng)險集中度。地方政府對保險保理融資出現(xiàn)的保險公司經(jīng)營損失給予一定補(bǔ)償,激勵保險公司參加保理融資業(yè)務(wù)的積極性。
(三)建立健全社會公共信用信息共享機(jī)制。建議人民銀行征信管理部門加大對應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)違約失信行為的信息征集力度,進(jìn)一步開發(fā)完善應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng),細(xì)化查詢內(nèi)容,為保理業(yè)務(wù)發(fā)展提供必要的信息技術(shù)支持。建議國稅部門提高增值稅發(fā)票信息真?zhèn)尾樵兊耐该鞫?,使銀行可以及時查詢到增值稅發(fā)票的開票金額、日期、對象等要素。